DIPLOMADO EN

FINANZAS CON
ENFASIS EN EXCEL
 Docente
Hilda Fuentes Torres
Contadora Publica
Especialista en Gestión Humana
Magister En Finanzas
 CONCEPTOS Y DEFINICIONES GENERALES
• Componentes de las • Valor presente: series
tasas de interés de cuotas uniformes y
series de cuotas no
• Tasa de interés, clases y uniforme
modalidades • Valor futuro serie de
cuotas uniformes y
series de cuotas no
• Equivalencia de tasas uniformes
 Hoja de calculo en Excel
Notación texto Significado Notación Excel
P Valor Presente VA
F Valor futuro VF
n Numero de periodos NPER
i Tasa de Interés TASA
 Uso de Excel para encontrar valores
Futuros
VF(TASA, NPER,PAGO,VA,TIPO)
• Hay cinco argumentos en la
funcion VF.
• TASA: es la tasa de interes por
periodo (año, mes, dia, etc)
• NPER: es el numero de periodos.
• VA: es el valor presente
• PAGO : están incluidos para
trabajar con anualidades(una
serie de pagos iguales, con
plazos iguales a través del
tiempo) se puede ingresar
cero cuando no aplica
• TIPO: hace referencia a cuota
anticipada o vencida, si es
vencida es igual a 0 y si es
anticipada 1. cuando no
aplica se omite o es igual a
cero.
 Ejemplo Interés Compuesto
• Calcular el valor Acumulado después de 38 días, si
se depositan $25.000.000 en una cuenta de
ahorros que reconoce el 3% mensual
Valor presente $25.000.000
Dias 1,266666667
Tasa 3%
Valor Futuro $25.953.772,49

por el argumento VA se utiliza negativo

porque excel se da cuenta que VA o VF
deben ser un flujo de efectivo de salida de
lo contrario tendriamos un resultado
Valor Futuro con Tasa Variable
VF.PLAN(principal;programacion)

• Esta función solo tiene dos argumentos:

• Principal: corresponde al valor presente
• Programación que corresponde al rango de
tasas.
• La función se presenta en cuadro de dialogo
donde se incluye el valor presente y las tasas.
Ejemplo Valor Futuro Tasa Variable
Blanca Helena desea invertir $2500.000 durante 6
meses. La tasa interés inicial que le reconocen es 1,0%
mensual. Si se espera que cada mes la tasa de interés
aumente 0,20% ¿ cuanto recibirá al final del semestre?
$ 2.500.000
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
1,8%
2,0%
$ 2.733.515
Valor presente a Interes Compuesto
VA(TASA,NPER,PAGO,VF,TIPO)
• Los argumentos para la función VA son
exactamente los mismos que para la función VF.
Excepto VA es reemplazada por VF.
 Ejemplo Valor presente Interés
compuesto
Un inversionista acepto. Inicialmente recibir
$50.000.000 despues de dos año, por la venta de una
propiedad recibe dos ofertas; pedro y Juan le ofrecen
pagarles hoy un valor equivalente, calculado asi: Pedro,
con una tasa del 2.0% mensual y juan con una tasa del
3.0% mensual ¿Qué oferta debe aceptar y por que?
opcion 1 opcion 2

Valor futuro $ 50.000.000 Valor futuro $ 50.000.000

años 24 años 24
tasa 2% tasa 3%
Valor presente $31.086.074 Valor presente $24.596.687
 Valor presente Con Tasa Variable
• Un padre de familia necesita tener disponibles
$2000.000 dentro de 6 meses. Calcular el valor
presente del deposito inicial si se esperan las
siguientes tasas de interés para los próximos 6
meses
Mes Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
Tasa 0,50% 0,60% 0,70% 0,80% 0,90% 1,00%
Valor Futuro $ 2.000.000
Mes 1 2 3 4 5
Tasa 0,50% 1% 1% 1% 1%
Factor 100,50% 100,60% 100,70% 100,80% 100,90%
Producto Factores 1,05
Valor presente $1.912.333
 Tasa de interés compuesta
TASA(nper;pago; VA;VF;Tipo)

• Si en el dia de hoy se invierten $100 y despues

de año y medio se tienen acumulados $200
¿Que tasa de interes arrojo la operación?
n 18
Valor Futuro $ 200
Tasa 3,93%