PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATLICA DEL ECUADOR

FACULTAD DE ECONOMA

ANALISIS FINANCIERO

Mtodos para trabajar el riesgo

INTEGRANTES:

Jhoselin Guaa
Adrin Vacacela

DOCENTE : Carlos Diaz.

Distrito Metropolitano de Quito, 28 de junio del 2017

Anlisis de sensibilidad

Anlisis de escenarios
Qu nos indica? Qu es? en qu consiste?
variables que ms es una de las en suponer variaciones
afectan el resultado herramientas ms que afecten el
econmico de un sencillas de aplicar y presupuesto de caja
proyecto puede proporcionar una disminucin de
variables que tienen informacin bsica para cierto porcentaje en
poca incidencia en el tomar una decisin ingresos, o un aumento
resultado final. acorde al grado de porcentual en los costos
riesgo que se decide y/o gastos, etc.
asumir.
 Pesimista Probable Optimista

Fracaso total del proyecto Posibilidad de lograr mas all

Resultado mas probable que se de lo que se proyecta.
supone en el anlisis de la
inversin. Basado en la mayor
informacin posible
 Certidumbre Incertidumbre

Son los hechos conocidos Cuando falta el

y concretos, de los que se conocimiento seguro y
dispone de todos los claro respecto a las
datos, de forma que consecuencias futuras de
cumplen todas las alguna situacin
condiciones de definicin y Supone cuantificar hechos
reconocimiento como mediante estimaciones
elementos de los estados para reducir riesgos
financieros futuros.
 legal
Riesgo

Supone un hecho externo operacional liquidez

al sujeto economico que Tipos
puede acontecer en algn de
riesgo
momento determinado.
Valoracin econmica de
la incertidumbre. Crdito mercado
 Es un concepto fundamental en el estudio de las distribuciones
de probabilidad.
Es un promedio ponderado de los resultados que se esperan en
el futuro.

Su formulacin matemtica es la siguiente:

=
=1

P= probabilidad de ocurrencia
de cada evento
R = variable.
ADRIAN AQU
DEBES
TRANSCRIBIR
 Capacidad para
influir en otras
variables
Independientes
No depende de
Variables
otros factores
Dependientes
Es una tcnica til para problemas en los que se presentan decisiones secuenciales.
 ALTERNATIVAS PRIMER AO SEGUNDO AO
Para caso de Certidumbre: Introducir un $ 600,000 $800,000
producto ahora
Introducir un 0 $650,000
Silvana & Nicol estudian la posibilidad de producto el
introducir un nuevo producto ahora o prximo ao
dentro de un ao. Los beneficios de cada No introducir el 0 0
caso son: producto
A1 $1 400,000

$1 400,000
A2 $650,000

$650,000 A3
$0
 POSIBILIDAD BENEFICIO/PER PROBABILIDAD
DIDA
Para caso de Riesgo:
A1 $ 1200 0,3
Se dispone de $2000 para invertir. Hay
tres posibles resultado que tienen un A2 $700 0,5
riesgo determinado y posibles ganancias
o prdidas segn la siguiente tabla. Se A3 $-500 0,2
quiere maximizar el valor monetario
esperado. A1: 0,3 * $1200
Invertir
A2: 0,5 * $700 VME= 610
A2: 0,2 * $-500

No Invertir $650,000 $0
 Qu es? en qu consiste?
Es el proceso de disear y Consiste en crear distintos
desarrollar un modelo de escenarios en base a
un sistema o proceso, con probabilidades y nmeros
el propsito de entender y aleatorios , con distintas
evaluar varias estrategias. combinaciones de
Es un elemento esencial de ingresos, costos, gastos e
la planificacin. inversiones.
Cuando es descrito por 1 o ms funciones de distribucin de probabilidad
Establece limites y reglas de muestreo
Evita correlaciones entre los valores muestrales
 Analizar la situacin actual
Analizar el entorno de mercado y la competencia
Realizar un esfuerzo de desarrollo del modelo de negocio y posicionamiento
Mantenerse atentos a los cambios
Disponer de un plan de actuacin a medio y largo plazo
Apoya a las empresas para mejorar la toma de decisiones y optimizar la cadena
productiva.
El anlisis de la sensibilidad financiera es una herramienta que permite
visualizar la certidumbre e incertidumbre y de esta manera conocer y
considerar los riesgos.
Los arboles de decisin, mediante el muestreo de la informacin del problema
brindan un resultado simple que ayuda al analista a tomar una decisin con
respecto a las alternativas posibles.