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 Tabla de contenido

Introducción ...................................................................................................................................1
objetivos .....................................................................................................................................2
¿Qué es riesgo financiero? ......................................................................................................3
Defina lo que entiende por riesgo de liquidez en una empresa........................................................4
¿Qué es un riesgo país? ...............................................................................................................5
¿Qué es una agencia de calificación de riesgo? ........................................................................6
¿Qué es rendimiento?.....................................................................................................................7
¿Qué es una tasa de rendimiento? ..................................................................................................8
Mencione algunos métodos para la evaluación del riesgo ...............................................................9
¿Qué es análisis de
sensibilidad?......................................................................................................................................10
¿Qué es una desviación estándar de los rendimientos? ……………………………………………………………….11
¿Qué es un coeficiente de variación de los rendimientos?
…………………………………………………………..............................................................................................12
Mencione algunas estrategias para tratar de disminuir el riesgo financiero…………………………………13
¿Qué es Hedging?.............................................................................................................................14

Explique qué es una cartera de inversión…………………………………………………………………………………….15

¿Qué entiende por rendimiento de una cartera?............................................................................16

Explique la relación existente entre riesgo y rendimiento…………………………………………………………..17

Ejercicios practicos………………………………………………………………………………………………………………………18

Conclusiones……………………………………………………………………………………………………………………………….19

Bibliografía………………………………………………………………………………………………………………………………….20

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 INTRODUCCION

Cuando las organizaciones realizan operaciones que impliquen cambio de divisas

es la posibilidad de la variación en el tipo de cambio contra de las operaciones
planificadas.

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 OBJETIVOS

Identificar que es un riesgo financier

Identificar las estrategias para tartar de disminuir el riesgo financiero

Identificar que es una cartera de inversion

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 PREGUNTAS
1. ¿Qué es riesgo financiero?
Es la posibilidad de perder todo lo que se ha invertido

2. Defina lo que entiende por riesgo de liquidez en una empresa

Cuando se tienen activos y además se poseen deudas y existe la
posibilidad que no se pueda pagar las deudas de corto plazo

3. ¿Qué es un riesgo país?

Cuando se firman contratos en operaciones transnacionales, muy
comúnmente de financiamiento.

4. ¿Qué es una agencia de calificación de riesgo?

Son empresas que se dedican a evaluar y analizar muchas variables
económicas e información financiera.

5. ¿Qué es rendimiento?
Proporción entre el producto o el resultado obtenido y los medios
utilizados

6. ¿Qué es una tasa de rendimiento?

Es la forma como se mide el rendimiento y es el valor por unidad
monetaria que se obtiene de una inversión

7. Mencione algunos métodos para la evaluación del riesgo

Monte carlo, arboles de decisión, matriz de pago

8. ¿Qué es análisis de sensibilidad?

Es un método de valuación del riesgo que trabaja con escenarios
con el objetivo de conocer el grado de variación de los posibles
rendimientos.

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9. ¿Qué es una desviación estándar de los rendimientos?
Es una medida de dispersión que indica que tan diseminados están
los rendimientos con respecto al promedio de los mismos.

10. ¿Qué es un coeficiente de variación de los rendimientos?

Medida que relaciona el tamaño del promedio de los rendimientos y
la variabilidad de los mismos.

11. Mencione algunas estrategias para tratar de disminuir el riesgo

financiero
Evalúa la rentabilidad de cada inversión
Anticípate al futuro
Diversifica
Evalúa los resultados obtenidos
Cuenta con un equipo profesional
Siempre podrás proteger algunos de tus activos mediante la
contratación de seguros.
El hedging. ...
Establecer coberturas

12. ¿Qué es Hedging?

Es realizar una inversión de cobertura para reducir el riesgo de una
inversión

13. Explique qué es una cartera de inversión

Es una determinada combinación de activos en los cuales se invierte
en diferente proporción

14. ¿Qué entiende por rendimiento de una cartera?

Es la estimación de un promedio ponderado de los rendimientos de
todos los activos que conforman una cartera de inversión.

15. Explique la relación existente entre riesgo y rendimiento

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 ejercicios

La Empresa Lucious invierte en 3 activos y necesita conocer la tasa

de rendimiento de cada uno. ¿cuál presenta el menor riesgo para la
empresa? • Activo A: Desembolsa inicialmente Q120,000, durante los
años de vigencia del activo se generan flujos de efectivo por
Q130,000. Al momento de realizar la valuación del rendimiento se
espera un valor final de Q70,000.
• Activo B: invierte Q155,000 y durante su vida útil se generan en total
flujos de efectivo por Q125,000. Al finalizar de utilizar el activo se
estima un valor de 100,000
• Activo C: invierte Q115,000 y durante su vida útil se generan en total
flujos de efectivo por Q25,000. Al finalizar de utilizar el activo se estima
un valor de Q10,000.

a) r=F t Vc –Vp x100

100

R=130,000 t 70000 -120000 x100

120,000.00

R= 710,000.00 x100
= 5.91 x100 = 590
120,000.00

b) r= 125,000.00 t 10,000.00-155,000 x100

155,000
R=7000.00 = 0.45x100 =45
155,000
c) r=25,000 t 10,000 -115,000 x100
115,00

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 R=0.695x100= 69.56
Ejercicio 2

Un asesor financiero desea valuar el riesgo de una inversión, el perfil del

inversionista que atiende es adverso al riesgo. Se tienen Q2,300,000 para invertir y
se cuenta con 2 potenciales proyectos que son opciones excluyentes. El asesor
financiero ha estimado los rendimientos distribuidos en 3 escenarios

Escenario pesimo 11% 10%

escenario probable 15% 16%
escenario optimista 17% 19%
A B

A= 17%-11% = 6% B=19%-10% = 9%

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Realice un análisis de sensibilidad básico y concluya desde esa perspectiva cuál
proyecto conviene más al inversionista Con base a la siguiente tabla y los datos
proporcionados de los rendimientos, estime el promedio de los rendimientos, la
desviación estándar y el coeficiente de variación de cada proyecto. ¿cuál proyecto
recomienda al inversionista? ¿existe alguna variación en los resultados? Explíquelo.

Optimista 27% ´-pesimista 25%

2% opción A

Optimista 40% -pesimista 30%

10% opción B

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Ejercicio 3
Un inversionista desea minimizar riesgos, por lo que decide diversificar sus
inversiones entre varios activos. Arma 2 carteras con 4 activos cada una.
Posee Q1,350,000 para invertir y espera que ocurran los siguientes
rendimientos entre los activos en los que desea participar:

Acorde al consejo de un asesor financiero, si se decide por la cartera 001,

planifica invertir 10% del dinero en el Activo A, 25% en el Activo B, 35% en
el C y 30% en el D. Mientras que si invierte en la cartera 002 piensa invertir
25% en el Activo E, 25% en el Activo F, 35% en el G y el resto en el Activo
H. Estime el rendimiento de cada cartera y explique cuál es la más rentable
y con cuál podría tener el menor riesgo

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 CONCLUSIÓN

Se puede notar el importante papel de los procesos de producción ya que

este determina si la organización seguirá de pie en el mercado y que, al no
seguir bien el proceso productivo, puede ocurrir que el resultado que se
espera no sea el indicado lo cual implica perdidas de materiales, tiempo,
recursos humanos y principalmente la insatisfacción del cliente con dicho
proceso.

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 BIBLIOGRAFIA
Libro de finanzas administrativas 3

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