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“AÑO DE LA UNIDAD, LA PAZ Y EL DESARROLLO”

➢ CURSO: Finanzas Aplicadas

➢ DOCENTE: Isaac Mauricio Moses

➢ TEMA: Descuento Bancario Compuesto

INTEGRANTES

Jesús Márquez Fuentes

Andrea Talledo Yahuana

2023

“El mejor modo de predecir el futuro es creandolo”

INDICE
1. INTRODUCCIÓN AL DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO
2. OBJETIVOS
2.1.1. OBJETIVO GENERAL
2.1.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS
3. JUSTIFICACIÓN
4. DEFINICIÓN Y CONCEPTO BÁSICO
4.1.1. DESCUENTO
4.1.2. DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO
4.2. IMPORTANCIA Y APLICACIÓN EN TRANSACCIONES
FINANCIERAS
5. FÓRMULA DEL DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO Y VALOR
LÍQUIDO
5.1.1. EXPLICACIÓN DE LOS ELEMENTOS INVOLUCRADOS
5.1.2. VALOR LÍQUIDO
5.1.3. CÁLCULO DEL DESCUENTO COMPUESTO Y VALOR LÍQUIDO
6. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL DESCUENTO BANCARIO
COMPUESTO
6.1.1. BENEFICIOS PARA LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
6.1.2. POSIBLES LIMITACIONES O RIESGOS PARA LOS USUARIOS
7. APLICACIONES DEL DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO EN LA
VIDA COTIDIANA
8. DIFERENCIAS ENTRE DESCUENTO SIMPLE Y DESCUENTO
COMPUESTO
8.1. EXPLICACIÓN DE LAS VARIACIONES Y LIMITACIONES
9. CONCLUSIONES
10. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS Y RECURSOS ADICIONALES
11. ANEXOS

“El mejor modo de predecir el futuro es creandolo”

 1. INTRODUCCIÓN AL DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO
En la actualidad hablar del ámbito financiero es de suma importancia pues nuestro entorno
se mueve por el manejo del dinero, desde la vida cotidiana hasta las grandes empresas, lo
cual permite tener un equilibrio del sistema en todo el mundo; es por ello que dicho
trabajo de investigación se centrara en un tema especifico dentro del contexto de las
Finanzas. Este se presenta como una herramienta esencial para evaluar el valor presente
de flujos de efectivo futuros siendo fundamental tanto en el sector bancario como en el
comercial, el cual ofrece a las partes involucradas la posibilidad de ajustar y anticipar
pagos en función del tiempo, con todo esto nos referimos al Descuento Bancario
Compuesto.
Por consiguiente, nos adentraremos en sus conceptos básicos, donde se indagará su
importancia y aplicación práctica. Este método implica la aplicación de tasas de interés
compuestas a un valor nominal o a flujos de efectivo futuros, permitiendo anticipar el
valor presente de dichos flujos. Así mismo, nos centraremos en explicar las fórmulas
fundamentales que respaldan el cálculo del descuento, simplificando su comprensión;
teniendo en cuenta variables clave, como tasas de interés, plazos y condiciones
contractuales específicas que influyen en este proceso, es decir, se concentrará en
proporcionar una visión práctica del Descuento Bancario Compuesto, destacando cómo
las empresas pueden utilizar esta herramienta para optimizar sus flujos de efectivo,
gestionar riesgos financieros y tomar decisiones estratégicas fundamentadas.
Por ende, se debe resaltar el uso de las matemáticas financieras porque estas desempeñan
un papel fundamental en el tema a presentar, siendo un componente esencial para
comprender y aplicar este proceso financiero. En el corazón de esta práctica se encuentran
fórmulas y conceptos matemáticos que permiten calcular el valor presente de flujos de
efectivo futuros, ofreciendo una visión precisa y anticipada de las transacciones
financieras.
Con ello ofrecer una comprensión clara y accesible del Descuento Bancario Compuesto,
donde se simplifica sus conceptos básicos, proporcionando herramientas prácticas para
su cálculo y aplicación en diversos escenarios financieros.

“El mejor modo de predecir el futuro es creandolo”

 2. OBJETIVOS
2.1.1. OBJETIVO GENERAL
✓ Comprender el concepto de descuento bancario compuesto, herramientas para su
cálculo y sus aplicaciones en la vida cotidiana.
2.1.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS
✓ Conocer el concepto de descuento bancario compuesto
✓ Entender las herramientas para calcular el descuento bancario compuesto
✓ Conocer sus aplicaciones en la vida diaria.
✓ Comprender las diferencias entre descuento bancario simple y compuesto.

3. JUSTIFICACIÓN
La investigación sobre el descuento bancario compuesto y sus aplicaciones cotidianas
surge de la necesidad de brindar una comprensión profunda y práctica de este tema
financiero esencial. El primer objetivo se enfoca en establecer una base sólida al
comprender el concepto fundamental del descuento bancario compuesto, mientras que los
objetivos siguientes se centran en desglosar las herramientas específicas utilizadas para
su cálculo y explorar aplicaciones prácticas en la vida diaria. La investigación también
busca destacar las diferencias entre el descuento bancario simple y compuesto,
enriqueciendo así la comprensión general del descuento. Este enfoque integral tiene como
meta proporcionar a estudiantes, profesionales financieros y el público en general las
herramientas necesarias para comprender y aplicar el descuento bancario compuesto de
manera efectiva en diversas situaciones financieras cotidianas. Con ello ofrecer una
comprensión clara y accesible del Descuento Bancario Compuesto, donde se simplifica
sus conceptos básicos, proporcionando herramientas prácticas para su cálculo y
aplicación en diversos escenarios financieros.

“El mejor modo de predecir el futuro es creandolo”

 4. DEFINICIÓN Y CONCEPTO BÁSICO
4.1.1. DESCUENTO
Es una operación financiera que consiste en obtener el pago anticipado de Títulos Valores:
letras, pagarés, entre otros que son documentos generales de créditos por cobrar, por
medio de la cesión o endoso del derecho del poseedor a otra persona, más común de una
institución crediticia. Ésta paga el importe del documento deduciendo los intereses
anticipadamente, por el tiempo que falta para el vencimiento de las obligaciones.
El descuento constituye esa diferencia entre el monto de la deuda a vencimiento, y el
importe recibido adelantado al presente, valor que finalmente implica una ganancia a
favor de la institución en mención.
Así también, el descuento es una operación de crédito que se lleva a cabo principalmente
en instituciones bancarias y que consiste en que éstas adquieren letras de cambio o
pagarés, de cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que
devengaría el documento entre la fecha en que se recibe y la fecha del vencimiento. Con
esta operación se anticipa el valor actual del documento. (Lanyi, 1983).
4.1.2. DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO
El descuento bancario compuesto consiste en una serie de descuentos simples, donde en
primer término se aplica el descuento por un período sobre el valor nominal de la deuda
a vencimiento, encontrando el valor líquido al final de este primer período, o al comienzo
del segundo período. A este valor obtenido se aplica el descuento por segunda vez, y así
sucesivamente. De esto se entiende que el plazo tiene al menos dos periodos de descuento.
Aplicamos “tasas efectivas de descuento”. (Gómez, 1995).
Según Mora (2014): “El descuento bancario compuesto consiste en una serie de
cálculos de descuentos simples donde, en primer término, se aplica el descuento
por un período sobre el valor nominal de la deuda a su vencimiento, encontrando
su valor líquido al final del primer período (evaluando de derecha a izquierda), o
al comienzo del segundo período. A este valor obtenido se aplica el descuento por
segunda vez encontrando su valor líquido pagadero dentro de dos períodos y así
sucesivamente para todos los períodos del horizonte temporal, comprendido entre
la fecha que se hace efectivo el abono del importe líquido del documento y la
fecha del vencimiento de la deuda.

“El mejor modo de predecir el futuro es creandolo”

 4.2. IMPORTANCIA Y APLICACIÓN EN TRANSACCIONES
FINANCIERAS

El Descuento Bancario Compuesto juega un papel crucial en las transacciones financieras

ya que es una herramienta que impacta directamente en la eficiencia y rentabilidad de
diversos acuerdos económicos. En primer lugar, su importancia radica en la capacidad de
determinar el valor presente de los flujos de efectivo futuros, permitiendo a las partes
involucradas anticipar y ajustar los pagos a lo largo del tiempo. Esta anticipación es
crucial en situaciones comerciales y financieras donde la gestión eficiente de los recursos
es esencial.

El Descuento Bancario Compuesto también resulta ser un elemento estratégico en la toma

de decisiones financieras. Le permite evaluar el costo real de una transacción, teniendo
en cuenta las tasas de interés compuestas, los términos y los términos específicos del
contrato. Esta evaluación precisa facilita la identificación de oportunidades de inversión,
la optimización de los flujos de efectivo y la gestión eficaz de los riesgos financieros.
(Rodriguez, 1995)

En la vida cotidiana, su importancia se refleja en la capacidad de las personas y las

empresas para planificar y estructurar sus obligaciones financieras de una manera más
informada. Además, el Descuento Bancario Compuesto se posiciona como un indicador
clave para evaluar la rentabilidad y viabilidad de proyectos a largo plazo. En conclusión,
su adecuada aplicación no sólo contribuye a la eficiencia de las transacciones financieras,
sino que también se convierte en un elemento esencial para la toma de decisiones
estratégicas y la gestión eficaz de los recursos económicos.

“El mejor modo de predecir el futuro es creandolo”

 5. FÓRMULA DEL DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO Y VALOR
LIQUIDO
5.1.1. EXPLICACIÓN DE LOS ELEMENTOS INVOLUCRADOS
De aplicar al valor obtenido sucesivamente para todos los períodos del horizonte
temporal, comprendido entre la fecha que se hace efectivo el abono del importe líquido
del documento y la fecha de vencimiento de la deuda, entendido como el plazo n, y
considerar una tasa de descuento d efectiva compuesto. Recopilando concepto de valor
actual:

D = Descuento, es la deducción que se hace del valor nominal según la

tasa de descuento y el plazo para el descuento
S = Valor nominal, monto del documento a futuro
n = Períodos de tiempo que faltan para el vencimiento del título valor
d = tasa de descuento bancario (simple o compuesto)
5.1.2. VALOR LÍQUIDO
Es la cantidad que el prestatario recibe después de haber deducido el descuento
compuesto del valor nominal del pagaré, o bien, del monto nominal del pagaré según
sea el caso, el cual se obtiene con la siguiente fórmula:

por tanto
donde
P = valor líquido
S = valor de un pagaré a su vencimiento
d = tasa efectiva de descuento por unidad

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 5.1.3. CÁLCULO DEL DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO Y VALOR
LÍQUIDO
Ejemplo 1.- Halle el descuento bancario compuesto de una letra cuyo valor
nominal es S/. 7 000 y vence dentro de 46 días. La tasa nominal anual es 36%
con período de descuento mensual.

Fuente: Propia
Ejemplo 2.- Calcule el Valor Líquido a obtener por una letra de S/. 8.000, descontada
mensualmente a una tasa de descuentop bancario compuesto de 2.5% faltando para 52
días para su vencimiento.

Fuente: Propia

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 6. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL DESCUENTO BANCARIO
COMPUESTO
VENTAJAS:
• Mayor descuento: Al tratarse de un descuento compuesto, se calcula sobre el
valor nominal del documento con mayor frecuencia (generalmente a periodos más
cortos), lo que puede resultar en un descuento mayor en comparación con el
descuento simple.
• Precisión en el cálculo del interés: Al tener en cuenta los intereses generados en
cada periodo y descontarlos, se logra un cálculo más preciso del interés generado
por el documento.
• Mejor reflejo del valor temporal del dinero: Al descontar los intereses
generados en cada periodo, se considera el valor del dinero en el tiempo de manera
más precisa que en el descuento simple.
DESVENTAJAS:
• Complejidad en el cálculo: El descuento compuesto implica realizar cálculos
más complejos, ya que se deben considerar los intereses generados en cada
periodo para determinar el descuento.
• Mayor dificultad para entenderlo: Para algunas personas, entender cómo se
calcula el descuento compuesto puede resultar más complicado que el descuento
simple, lo que puede llevar a confusiones en su aplicación.
• Posible menor liquidez: Al aplicar un descuento mayor debido al cálculo
compuesto, puede reducir la cantidad de efectivo que el deudor recibe al momento
del descuento, lo que puede afectar la liquidez inmediata.
6.1. BENEFICIOS PARA LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS:
• Mayor Rentabilidad: Al calcular el descuento sobre el valor nominal
del documento a períodos más cortos, las instituciones financieras
pueden obtener una mayor rentabilidad por el dinero prestado. Los
intereses se generan y se descuentan con mayor frecuencia, lo que
puede aumentar los ingresos financieros.
• Reflejo más preciso del tiempo: El descuento compuesto refleja de
manera más precisa el valor temporal del dinero. Esto significa que
las instituciones financieras pueden ajustar sus tasas de interés y

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 estrategias de descuento de manera más acorde con la evolución del
mercado y las condiciones económicas.
• Fomento de relaciones a largo plazo: Al ofrecer condiciones
financieras más competitivas y rentables, las instituciones financieras
pueden cultivar relaciones más sólidas y duraderas con sus clientes.
Esto puede generar lealtad y aumentar las oportunidades de negocios
futuros.
6.2. POSIBLES LIMITACIONES O RIESGOS PARA LOS USUARIOS
• Menor liquidez inmediata: Dado que el descuento compuesto puede
generar un descuento mayor en comparación con el descuento simple,
los usuarios pueden recibir menos efectivo al momento del descuento.
Esto puede afectar la liquidez inmediata y la capacidad para utilizar
esos fondos en otras áreas.
• Costos financieros potencialmente más altos: Aunque el descuento
compuesto puede proporcionar un cálculo más preciso del interés,
también puede resultar en costos financieros totales más altos para el
deudor. Los intereses se acumulan y se descuentan con mayor
frecuencia, lo que puede aumentar el monto total que el deudor paga
en comparación con un descuento simple.
7. APLICACIONES DEL DESCUENTO BANCARIO COMPUESTO EN LA
VIDA COTIDIANA
El descuento bancario compuesto se aplica en diversos contextos de la vida cotidiana,
aunque a veces no sea evidente para la mayoría de las personas. A continuación, veremos
algunos ejemplos en donde se aplica.
• Préstamos y Créditos: Cuando se toman préstamos o créditos con intereses que
se acumulan y se descuentan en intervalos específicos, como los préstamos
hipotecarios o los préstamos estudiantiles, se utiliza el descuento bancario
compuesto para calcular los intereses y el reembolso total.
• Inversiones Financieras: Al invertir dinero en instrumentos financieros que
generan intereses compuestos, como cuentas de ahorro, certificados de depósito o
inversiones en el mercado de valores, se emplean cálculos de interés compuesto
que tienen un impacto directo en los rendimientos obtenidos.

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• Descuentos Comerciales: En el ámbito comercial, algunas empresas ofrecen
descuentos compuestos a sus clientes para pagos anticipados o en ciertas
condiciones contractuales. Estos descuentos se calculan sobre el monto total a
pagar y pueden variar según los términos acordados.
• Tarjetas de crédito: Las tarjetas de Crédito aplican el interés compuesto cuando
los saldos pendientes no se pagan en su totalidad al final del ciclo de facturación.
Los intereses se acumulan sobre el saldo pendiente, y si no se pagan
completamente, se suman al saldo del próximo período, generando intereses sobre
intereses.
• Ahorros a largo plazo: En el ahorro personal, el interés compuesto juega un
papel crucial. Las cuentas de ahorro o las inversiones a largo plazo acumulan
intereses sobre el capital inicial y los intereses ya ganados, lo que genera un
crecimiento exponencial de los ahorros con el tiempo.
8. DIFERENCIAS ENTRE DESCUENTO SIMPLE Y DESCUENTO
COMPUESTO
• Cálculo de Intereses:
En el descuento simple, los intereses se calculan únicamente sobre el valor
nominal del documento o de la deuda, sin considerar los intereses que se han
acumulado durante el periodo. En cambio, en el descuento Compuesto, se calculan
intereses sobre los intereses que se han acumulado durante cada periodo, teniendo
en cuenta el valor presente de los intereses futuros.
• Valor a pagar:
En el descuento simple, el valor a pagar se calcula restando el descuento simple
al valor nominal del documento. En cambio, en el descuento compuesto, el valor
presente (o el valor a pagar) se calcula considerando los intereses acumulados en
cada periodo y descontándolos del valor nominal.
8.1. EXPLICACIÓN DE LAS VARIACIONES Y LIMITACIONES
Variaciones:
• Precisión en los cálculos: El descuento compuesto ofrece una mayor precisión
en los cálculos de valor presente, ya que considera los intereses generados en cada
periodo, mientras que el descuento simple no toma en cuenta los intereses
acumulados y se basa únicamente en la tasa de descuento aplicada al valor
nominal.

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• Posible menor liquidez inmediata: El descuento compuesto puede resultar en
un descuento mayor en comparación con el descuento simple, lo que significa que
el deudor puede recibir menos efectivo al momento del descuento. Esto puede
impactar la liquidez inmediata del deudor.

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9. CONCLUSIONES
a) El Descuento Bancario Compuesto se destaca su papel fundamental en la
evaluación del valor presente de flujos de efectivo futuros, permitiendo ajustar y
anticipar pagos a lo largo del tiempo. Esta herramienta no solo es esencial en el
sector bancario y comercial, sino que también contribuye a la toma de decisiones
estratégicas y a la gestión eficiente de los recursos financieros.
b) Nuestros objetivos se centran en comprender el concepto, herramientas de
cálculo y aplicaciones del descuento bancario compuesto en la vida cotidiana,
incluyendo la diferenciación entre descuento simple y compuesto. Busca
proporcionar una comprensión práctica y profunda de este tema financiero.
c) El Descuento Bancario Compuesto es muy beneficiario para instituciones
financieras ya que, incluye una mayor rentabilidad, una visión más precisa del
valor temporal del dinero y la capacidad para construir relaciones a largo plazo
con los clientes.

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10. BIBLIOGRAFÍA

FONDO MONETARIO INTERNACIONAL, Informe anual 1981. Washington

D.C., Fondo Monetario Internacional, 1981.

LANYI, A. y Rusdu S., “La importancia de las tasas de interés en economías en

desarrollo”, en Revista Finanzas y Desarrollo, vol. 20, núm. 2, Washington D.C.,

Fondo Monetario Internacional-Banco Mundial, junio de 1983.

VENEGAS L., Rodríguez, J. y Mora, S. A., “Solucionario de problemas propuestos

de

matemática financiera de Frank Ayres Jr”, Quito, 1983 (inédito).

MORA ZAMBRANO, A., Texto de matemática financiera, Quito, Instituto de

Estudios

Administrativos, Universidad Central del Ecuador, 1995.

Mata, A. D., Gómez, V. M. A., & Hurtado, J. R. T. (1999). Matemáticas financieras

5ta edición. McGraw-Hill.

Mora, A. (2014, mayo 13). Matemáticas financieras 3era edición Bajalibros.com.

https://www.bajalibros.com/PE/Matematicas-Financieras---3-ed-Armando-Mora-
eBook-568074?frstPGI3R=aHR0cHM6Ly93d3cuZ29vZ2xlLmNvbS8=

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11. ANEXOS
11.1. Financiera 36

11.2. Fórmulas Descuento Bancario Compuesto y Valor Líquido

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11.3. Ejemplos de Desc. Bancario Compuesto

11.4. Ejemplos de Valor Líquido

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