Matemáticas financieras

I. GENERALIDADES DE
MATEMÁTICAS
FINANCIERAS
¿Qué son las matemáticas financieras?

Son las que pretenden dar una visión de los diferentes aspectos que conforman las
herramientas financieras, asociadas fundamentalmente al mundo empresarial, con el fin
de poner al alcance del profesional los conocimientos que precisan en el área de
FINANZAS, tanto desde el punto de vista teórico, como también desde el punto de vista
práctico.
Por lo tanto es importante lograr que todas las personas puedan adquirir un sólido
conocimiento de la materia para plantear el estudio y solución de los problemas
financieros y, en general, para la toma de decisiones en el mundo empresarial.
¿Por qué son importantes la
matemáticas financieras?
Porque, es importante que se dominen los conceptos como valor del dinero en el
tiempo, tasas de interés, anualidades, tasa interna de retorno, valor presente neto y otros
aspectos financieros.
Las matemáticas financieras son importantes
porque permiten determinar el valor del
dinero en el tiempo.
Las matemáticas financieras también son
importantes porque permiten analizar
cuantitativamente la viabilidad o factibilidad
económica y financiera de los proyectos de
inversión o financiación.
 ¿Con que se relaciona la
Matemática Financiera?
Se relaciona multidisciplinariamente
Con la contabilidad, por cuanto suministra en momentos precisos o
determinados, información razonada, en base a registros técnicos, de las
operaciones realizadas por un ente privado o publico, que permiten tomar
la decisión más acertada en el momento de realizar una inversión.
 ¿Con que se relaciona la
Matemática Financiera?
Con el derecho, por cuanto las leyes regulan las ventas, los
instrumentos financieros, transportes terrestres y marítimos,
seguros, corretaje, garantías y embarque de mercancías, la propiedad de
los bienes, la forma en que se pueden adquirir, los contratos de
compra venta, hipotecas, préstamos a interés.
 ¿Con que se relaciona la
Matemática Financiera?
Con la economía, por cuanto brinda la posibilidad de
determinar los mercados en los cuales, un negocio o empresa,
podrían obtener mayores beneficios económicos.
 ¿Para que sirven?
Las matemáticas financieras sirven para calcular el valor del
dinero en el tiempo, a través del uso de tasas de interés.
Además sirve para evaluar proyectos, conocer la inflación
que ha sufrido un producto, calcular cuotas que te deben
pagar por un préstamo a una tasa, en fin… las matemáticas
financieras tienen aplicación para todo.
 Intereses
En la economía y finanzas es lo que se utiliza para medir la rentabilidad de las
inversiones y ahorros, así como también el costo de los créditos bancarios.
Determinada la cantidad de dinero y el tiempo para su depósito o devolución,
el interés va a indicar que porcentaje de dinero se obtendrá como beneficio o
si es un crédito que porcentaje de ese dinero hay que pagar.
 Intereses Compuestos
Es lo que representa la acumulación de intereses que se
generaron en un periodo determinado por el capital inicial a una
tasa de interés.
Los intereses que se van obteniendo al final de cada periodo no
se retiran, sino que se reinvierten o se suman al capital inicial.
 Anualidades
Son las sucesiones de pagos, depósitos, iguales que se realizan
en periodos de tiempo con interés compuesto.
No implica que las rentas deben ser anuales, sino que se dan
en cualquier tipo de secuencia de pago en intervalos regulares
de tiempo, independientemente que el pago sea mensual,
semestral, anual, etc.
Las anualidades puede ser: rentas, sueldos, pensiones, seguros
de vidas, etc.
 Amortización de Créditos
Es el reembolso de una deuda, la obligación de devolver un
préstamo recibido.
La parte del capital prestado que se cancela en cada uno de los
pagos es lo que se llama amortización.
Depreciación de Costos
Es la disminución periódica del valor de un bien material o
inmaterial, se puede derivar de tres razones:
*El desgaste debido al uso (vehículos, equipos, lugares en
riesgo)
*El paso del tiempo (obsoleto)
*La vejez. También se los conoce como depreciación física,
funcional y obsolescencia.
 ¿Porque las matemáticas financieras
son fundamentales para nuestra vida?
Ya que las matemáticas financieras son
imprescindibles en la vida cotidiana de las personas
como de las empresas es muy importante su
compresión ya fue si se comenten errores solo puede
ocasionar repercusiones en nuestro bolsillo.”
 ¿Cómo influye la matemática
financiera en la economía?
Esta rama es una derivación de la matemática aplicada que estudia el
valor del dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el tiempo
para obtener un rendimiento o interés, a través de métodos de
evaluación que permiten tomar decisiones de inversión.
¿Qué importancia tienen los cálculos
financieros para la vida?
Las finanzas personales garantizan una
tranquilidad financiera a futuro, incluyendo el ahorro para el
retiro en el que se busca reunir una cantidad
suficiente para cubrir las necesidades de la vejez al
momento de jubilación.
 ¿Cómo se clasifican las
matemáticas financieras?
Dentro de las matemáticas se estudian las operaciones
financieras simples y las complejas, la definición es la siguiente:
Simple : Analiza los dineros que provienen de un solo capital
(Denominados intereses).
Complejas : Analiza los dineros que provienen de más de un capital
(Denominadas Rentas).
¿Cuál es la importancia de las
matemáticas en los negocios?

Las matemáticas es la base fundamental de los negocios, sin estas no

habría información real sobre la situación financiera de tu negocio o
empresa.
Nos ayuda a conocer el capital a invertir, los gastos de montar el
negocio, los costos de producción, los salarios del personal, las
ganancias y pérdidas del negocio.
 ¿Cuál es el objetivo fundamental
de las finanzas?
El objetivo de esta área es llevar a cabo todos los procesos que se
tienen que hacer, con todo y la documentación correspondiente.
Un ejemplo de esto sería emitir una factura, cobrarla y registrar dicho
depósito.
 ¿Qué es y cuál es la importancia
del análisis financiero?
Se concluye que el análisis financiero es una herramienta gerencial y
analítica clave en toda actividad empresarial que determina las
condiciones financieras en el presente, la gestión de los
recursos financieros disponibles y contribuye a predecir el futuro de la
empresa.
¿Cuál es el alcance de la matemática
financiera?

La matemática financiera es una parte de la matemática aplicada que

estudia los modelos matemáticos relacionados con los cambios
cuantitativos que se producen en sumas de dinero, llamadas capitales.
 ¿Cuáles son las principales
características de las finanzas?
A continuación se mencionan las principales características de las
finanzas:
o Permiten llevar un control detallado del manejo de los recursos.
o Otorgan la capacidad de evaluar diferentes alternativas en la toma de
decisiones.
oSu estudio oportuno permite tomar las decisiones estratégicas más
favorables.
¿Cuál es la importancia de los estados
financieros para la toma de
decisiones?
Los estados financieros pueden ser ilustrados como un lente que nos
permite ver a través de ellos, para conocer la situación financiera de
una empresa a una fecha específica y evaluar el desempeño que ha
tenido el negocio en un periodo determinado de tiempo.
 ¿Cuáles son las ventajas del
análisis financiero?
Su análisis ayudará a tomar decisiones inteligentes para
aumentar los ingresos de la empresa y minimizar el
desperdicio.
Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil
que les permita predecir, comparar y evaluar los flujos
potenciales de efectivo con respecto a su inversión.
 ¿Cuáles son los indicadores
financieros más importantes?
•Margen de utilidad bruta. ...
•Margen operacional. ...
•Margen de utilidad neto. ...
•Rentabilidad neta sobre la inversión. ...
•Rentabilidad operacional sobre la inversión. ...
•Rentabilidad sobre el patrimonio.
 ¿Cuáles son las áreas de
importancia de las finanzas?
Abarcan las siguientes áreas:
•Política fiscal. .La política fiscal es una disciplina de la política económica centrada en
la gestión de los recursos de un Estado y su Administración.
Gasto público. Cantidad de dinero que gasta la Administración para satisfacer las
necesidades de los ciudadanos. "el Gobierno intenta reducir el gasto público"

•Deuda pública. Se entiende por deuda pública al conjunto de obligaciones

pendientes de pago que mantiene el Sector Público, a una determinada fecha,
frente a sus acreedores.
•Presupuesto público. Es un instrumento de gestión del Estado para el logro de
resultados a favor de la población, a través de la prestación de servicios y logro de
metas
 -Investigar lo siguiente:
¿Cuál es el principal objetivo de la política fiscal de Honduras?
¿A cuanto haciende el gasto publico proyectado para este año 2023?
¿A cuanto haciende la deuda publica tomando como referencia diciembre 2022?
¿A cuanto haciende el presupuestos 2023 y cuales son las dependencias o áreas en las cuales se va el
mayor presupuesto del mismo?

Nota: formaran equipos de 5 miembros, lo investigan y lo defenderán un miembro del equipo. Valor 5%
II Conceptos Financieros
 INTERES SIMPLE
Es aquel que se paga al final de cada periodo y por consiguiente el
capital prestado o invertido no varía y por la misma razón la cantidad
recibida por interés siempre va a ser la misma, es decir, no hay
capitalización de los intereses.
La falta de capitalización de los intereses implica que con el tiempo
se perdería poder adquisitivo y al final de la operación financiera se
obtendría una suma total no equivalente a la original, por lo tanto, el
valor acumulado no será representativo del capital principal o inicial.
 Importante
El interés depende de tres elementos básicos:
El capital inicial (P),
La tasa de interés (i)
El tiempo (n).
 CLASES DE INTERES SIMPLE

El interés se llama ordinario cuando se usa para su

cálculo 360 días al año.
Mientras que será exacto si se emplean 365 o 366
días.
Interés ordinario con tiempo exacto. En este caso se supone un año de 360 días y se
toman los días que realmente tiene el mes según el calendario.
Interés ordinario con tiempo aproximado. En este caso se supone un año de 360 días y
30 días al mes. Se conoce con el nombre de interés comercial, se usa con frecuencia por
facilitarse los cálculos manuales por la posibilidad de hacer simplificaciones.
Interés exacto con tiempo exacto. En este caso se utilizan 365 o 366 días al año y mes
según calendario. Este interés, se conoce comúnmente con el nombre de interés racional,
exacto o real.
Interés exacto con tiempo aproximado. Para el cálculo de éste interés se usa 365 o 366
días al año y 30 días al mes. No se le conoce nombre, existe teóricamente, no tiene
utilización y es el más barato de todos.
 DESVENTAJAS DEL INTERES SIMPLE

a. Su aplicación en el mundo de las finanzas es limitado

b. No tiene o no considera el valor del dinero en el tiempo, por consiguiente el valor final no es
representativo del valor inicial.
c. No capitaliza los intereses no pagados en los períodos anteriores y, por consiguiente, pierden
poder adquisitivo.
 INTERES COMPUESTO
Es aquel en el cual el capital cambia al final de cada periodo, debido a que los
intereses se adicionan al capital para formar un nuevo capital denominado
monto y sobre este monto volver a calcular intereses, es decir, hay capitalización
de los intereses.
En otras palabras se podría definir como la operación financiera en la cual el
capital aumenta al final de cada periodo por la suma de los intereses vencidos.
La suma total obtenida al final se conoce con el nombre de monto compuesto o
valor futuro.
El interés compuesto se puede subdividir de la siguiente
manera:
a. Interés compuesto discreto: Se aplica con intervalos de
tiempos finitos.
b. Interés compuesto continuo: Se aplica en una forma
continua,
Aspectos del Interés Compuesto
TASA DE INTERES: Es el valor del interés que se expresa como un porcentaje. Ej.5%. 10%,
20%.
• PERIODO DE APLICACIÓN: Es la forma como se aplicará el interés. Ej. 2% mensual, 20%
anual compuesto trimestralmente, 18% anual compuesto continuamente.
• BASE DE APLICACIÓN: Es la cantidad de dinero sobre la cual se aplicará el interés para cada
periodo. Ej. 20% anual compuesto trimestralmente sobre el saldo mínimo trimestral.
• FORMA DE APLICACIÓN: Es el momento en el cual se causa el interés. Ej. 2% mensual por
adelantado, 18% anual por trimestre vencido.
 PERIODO
El tiempo que transcurre entre un pago de interés y otro se denomina periodo
y se simboliza por n
mientras que el número de periodos que hay en un año se representa por m
y representa el número de
veces que el interés se capitaliza durante un año y se le denomina
frecuencia de conversión o frecuencia de capitalización.
Tabla que muestra las frecuencias de
capitalización más utilizadas.
 Capitalización compuesta
La capitalización compuesta es otra fórmula financiera que también permite calcular el
equivalente de un capital en un momento posterior.
La diferencia entre la capitalización simple y la compuesta radica en que en la simple
sólo genera intereses el capital inicial, mientras que en la compuesta se considera que
los intereses que va generando el capital inicial, ellos mismos van generando nuevos
intereses.
La capitalización simple sólo se utiliza en operaciones a corto plazo (menos de 1 año),
mientras que la capitalización compuesta se utiliza tanto en operaciones a corto plazo,
como a largo plazo.
 DESCUENTO COMPUESTO
Es la operación financiera que tiene por objeto el cambio de un capital
futuro por otro equivalente con vencimiento presente, mediante la
fórmula de descuento compuesto.
Es un descuento que opera con base en el interés compuesto.
Si el proceso de capitalización es la suma periódica de los intereses, el
descuento compuesto debe ser todo lo contrario.
Se simboliza con Dc.
 Tarea
Investigar las diferentes tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras.
Investigar los diferentes y novedosos servicios financieros que ofrecen las instituciones
financieras.