GESTIÓN DE PROCESOS FINANCIEROS

Profesor: Cristian Morgado E.

MBA Universidad de Desarrollo
Ingeniero en Finanzas IEB Guillermo Subercaseaux

Analista de Operaciones en Larrain Vial CB

Especialista de Custodia Itaú CB
Supervisor de Custodia AGF SURA

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 •Procesos Comerciales:
• ¿Qué es un Proceso?
• Un proceso es una secuencia de pasos dispuesta con algún tipo de
lógica que se enfoca en lograr algún resultado específico.
Gestión De • Los procesos son métodos o mecanismos de comportamiento
y/o ejecución, que están diseñados para mejorar la productividad de
Procesos algo o eficiencia. Buscan establecer un orden o eliminar algún tipo de
problema.
Financieros • El concepto puede emplearse en una amplia variedad de
contextos, como por ejemplo en el ámbito jurídico, en el de la
informática o en el de la empresa. Es importante en este sentido
hacer hincapié que los procesos son ante todo procedimientos
diseñados para servicio del hombre en alguna medida, como una
forma determinada de accionar.

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 •Procesos Comerciales:
• Para nuestro propósito, que corresponde al punto de
vista de una empresa, un proceso da cuenta de una
serie de acciones que se toman en el aspecto
Gestión De productivo para que la eficiencia sea mayor.
Procesos • Como bien sabemos, las empresas buscan
continuamente aumentar
Financieros su rentabilidad produciendo más y bajando sus
costos. Para ello diseñan sistemas o metodologías de
actuación, que buscan garantizar la correcta
ocurrencia de una seria de actividades y/o practicas
que lleven al resultado esperado, no solo en fondo,
sino también en forma.

3
 •Procesos Comerciales:
• ¿Qué es Calidad?
• Para definir Calidad, es necesario revisar la acepción
Gestión De que se le da por el idioma y el lenguaje a esta palabra,
de ellas, destacan dos, asociadas la contexto
Procesos empresarial.
Financieros 1. Propiedad o conjunto de propiedades inherentes a
algo, que permiten juzgar su valor.
2. Adecuación de un producto o servicio a las
caracterizas especificas. Control de calidad de un
producto.

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 Propiedad o conjunto de propiedades inherentes a
algo, que permiten juzgar su valor.
Gestión De Esta definición posee una acción Subjetiva dentro
Procesos “Juzgar su Valor”. La acción de juzgar el valor d e algo
se hace sobre la base de propiedades inherentes de ese
Financieros algo, y quien juzga es un “QUIEN” único. Lo que para
unos puede tener valor, para otros podría no tenerlo.

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 Adecuación de un producto o servicio a las
Gestión De caracterizas especificas. Control de calidad de un
producto.
Procesos En esta definición, la apreciación de la calidad es
Financieros objetiva, se califica en función de una serie de
parámetros predeterminados y medibles.

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 •Procesos Comerciales:
¿Servicio, qué es?
Gestión De •Un servicio es por definición inmaterial, son actos que
recibe el cliente, a través de los cuales cubre alguna
Procesos necesidad.
Financieros •En el ámbito económico financiero se define como: “La
acción o conjunto de acciones destinadas a satisfacer
una determinada necesidad de los clientes, brindando
un producto inmaterial y personalizado”

7
 •Procesos Comerciales:
Gestión De ¿Que es la Gestión?
Procesos Gestión es la acción y la consecuencia de
administrar o gestionar algo. Por tanto la
Financieros gestión es todo aquello que se ejecuta para
resolver un asunto o llevar a cabo un proyecto.

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 •Procesos Comerciales:

Gestión de la Calidad en el Servicio: Es la administración y

control de conjunto de acciones y herramientas que
tienen como objetivo evitar posibles errores o
Gestión De desviaciones en el proceso de producción, en los
productos y/o servicios que son obtenidos mediante el
Procesos mismo.
Financieros Haremos hincapié en que no se quiere identificar los
errores cuando ya se han producido, por el contrario lo
que se busca es evitar antes de que ocurran.
Una correcta Gestión de Calidad define las directrices a
seguir en materia de política de calidad de una empresa,
con competencias de planificación, recursos o procesos.

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 Qué busca un sistema de gestión de calidad:

•Satisfacción del cliente: la finalidad de la implantación de un sistema de gestión

de la calidad es poder cumplir las expectativas del cliente.
•Obtención de nuevos clientes: el cumplimiento de los estándares que un sistema
de gestión de la calidad determina, da seguridad ante clientes potenciales.
•Mejora en la organización de los procesos de la empresa: los procesos que se
llevan a cabo en la actividad productiva siguen unos estándares que aseguran que
se están cumpliendo las normas que hacen que sea un proceso optimizado.
Gestión De •Diferenciación de la competencia: una empresa que se encuentre certificada va
a destacar por encima de su competencia. El hecho de contar con un sistema de
Procesos gestión de la calidad certificado proyecta una imagen positiva ante los clientes
potenciales que hace que la empresa prevalezca frente a otras.
Financieros •Reducción de costes sin que afecten a la calidad: es posible mejorar la calidad
de un producto o servicio sin que la calidad del mismo se vea afectada.
•Cumplimiento de requisitos de la Administración pública: contar con la
certificación en las normas ISO es un requisito para entrar en cualquier concurso
de la Administración Pública sin el cual no se puede optar a participar en él.
•Cumplimiento de exigencias derivadas de la pertenencia a un grupo: en
algunas empresas, la mayoría multinacionales, la certificación del sistema de
gestión de la calidad es un requisito indispensable para formar parte del grupo y
asegurarse de que ningún componente baja la guardia en materia de calidad de
producto o servicio..
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 Establecer los objetivos y
Tomar acción procesos necesarios para
para mejorar Planificar conseguir resultados de
acuerdo con los requisitos
los del cliente y la política de
desempeños la organización.
de los
procesos

HACER
ACTUAR
MEJORA
Sistema de CONTINUA

Gestión

Realizar Seguimiento y medición Implementar

de los procesos y productos, lo planeado
usando como parámetro “Las REVISAR
políticas, los objetivos y los
requisitos para el producto”.
Informar sobre los resultados 11
 •Calidad Total:
Debido al proceso de cambio acelerado que
hoy en día afecta a todo tipo de organización, y
de competitividad global que se vive en el
mundo.
Gestión De En un escenario de liberalización de las
Procesos economías, la libre competencia vienen a
caracterizar el entorno empresarial, y es aquí
Financieros donde surge la filosofía de la Calidad Total.
La Calidad Total se proyecta como un nuevo
sistema de gestión empresarial y factor de
primer orden para la competitividad de las
empresas.
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 •Calidad Total:
La calidad total es un concepto, estrategia,
filosofía, forma de hacer no solo el negocio,
sino todas las cosas que se realizan en la
organización.
Gestión De Como vimos antes, el concepto clásico de
calidad esta totalmente relacionado al
Procesos producto y/o servicio final.
Financieros La calidad total no solo se refiere al producto o
servicio en sí, sino que es la mejoría
permanente del aspecto organizacional. Donde
cada trabajador, desde el gerente, hasta el
empleado del más bajo nivel jerárquico está
comprometido con los objetivos empresariales.
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Gestión De
Procesos
Financieros “Un día, un turista en la NASA, le preguntó al
señor que barría en el hall central del edificio
en Huston:”¿Señor, que es lo que hace usted
aquí en la NASA?”
El hombre lleno de orgullo le respondió: ”Ayudo
a poner hombres en el espacio”
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 •Calidad Total:
El organismo internacional de normalización,
ISO (International Organization for
Standarization), definió a la calidad como: ”La
totalidad de características de una entidad, que
Gestión De le confieren la capacidad para satisfacer
necesidades explicitas e implícitas.”
Procesos
Complementaremos esta definición diciendo
Financieros que las necesidades explicitas son las que se
definen mediante una relación contractual
entre Clientes y Proveedores.
Las necesidades implícitas se definen según las
condiciones que imperan en el mercado.
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 •Calidad Total:
Bajo este concepto de Calidad Total, nace una
nueva concepción de cliente.
El cliente ya no es sólo el usuarios final de los
bienes y servicios que vendemos, el termino
Gestión De ahora se amplia para incluir la noción de
“cliente interno”, con esto, las personas de
Procesos nuestra organización a quienes pasamos
Financieros nuestro trabajo dejan de ser una mera
contraparte. Con este concepto, obviamente,
todo el mundo en la organización se convierte
en cliente de alguien, de hecho se adquiere un
carácter dual de ser Cliente y Proveedor a la
vez.
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 •Calidad Total:
Podemos pensar que la calidad del servicio
nace desde el proveedor, sin embargo el cliente
es también responsable de la calidad del
producto.
Gestión De Cada individuo de la organización toma
Procesos conciencia de que tiene uno o más clientes
internos y uno o más proveedores internos,
Financieros creándose cadenas de proveedor- cliente.
Proveedores internos a los que hay que
mantener informados de como queremos que
nos entreguen su trabajo y sobre lo que haya
que corregir.
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Cadenas de PROVEEDOR YO ME COMUNICO CON MIS
PROVEEDORES: Expreso
Calidad claramente mis necesidades.
Llego a un acuerdo, propongo
mejoras en su producto que
faciliten mi tarea. Acepto
propuestas.
YO
YO ME COMUNICO CON MIS
CLIENTES: Capto sus
necesidades, identifico sus
“dolores”. Aseguro entregarle lo
que necesita. Tengo trabajo
CLIENTE porque tengo clientes

**La comunicación es fundamental para ser competitivos.

**Formamos parte de un equipo, el equipo gana, yo gano.
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 Cadenas de B:El proveedor ayuda al cliente a definir sus necesidades,
su alcance y acuerdan.
Calidad (Cliente
Interno) B

PROVEEDOR YO CLIENTE

A
A: El cliente comunica su necesidad, su “dolor” y especifica que requiere, ayuda al
proveedor a entender.
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Control de Calidad

CALIDAD
CONTROL DE CALIDAD ASEGURAMIENTO DE LA CALIDAD
TOTAL
ASEGURAMIENTO
DISEÑO
CONTROL
PROCESO Gestión de la
CONTROL Calidad:
Satisfacción
ESTADISTICO
del Cliente
INSPECCION
Calidad de la
CALIDAD DE LOS PRODUCTOS
Empresa
20
 •Calidad Total:
El objetivo de toda organización, grupo de trabajo, área o
puesto de trabajo o inclusive el individuo, es generar un
producto o servicio que va a recibir otra organización, otra
área u otro individuo, a quien denominamos Cliente,
también llamado Usuario o Consumidor.
Entonces la Calidad Total significa un cambio de
Gestión De paradigmas en la manera de concebir y gestionar una
organización. Uno de estos paradigmas fundamentales y
Procesos que constituye su razón de ser es el perfeccionamiento
constante o mejoramiento continuo. La Calidad Total
Financieros comienza comprendiendo las necesidades y expectativas
del cliente para luego satisfacerlas y superarlas.
Es el cliente quien califica la calidad del producto o servicio
que se ofrece; de allí que la calidad no debe ser tomada en
su valor absoluto o científico, sino que es un valor relativo,
en función del cliente. Es necesario identificar con
precisión las cambiantes necesidades y expectativas de los
clientes y su grado de satisfacción con los productos y 21
servicios de la empresa y los de la competencia.
 •Calidad Total:
Hay que considerar siempre que las
expectativas de los clientes incluyen no solo la
calidad “tangible” del producto o servicio, par
la consideración de calidad total se considera
Gestión De también la oportunidad de entrega, la calidad
de la atención, que los costos sean razonables y
Procesos la seguridad. No se puede forzar al Cliente a
Financieros comprar el producto que nosotros queremos al
precio que queremos. Una organización mejora
hacia la Calidad Total cuando los clientes
externos e internos sienten que se esta
cumpliendo consistentemente con sus
requerimientos de calidad, oportunidad, costo
y servicio. 22
 •Calidad Total: Evolución
Podemos decir que el concepto de calidad y su
Gestión De aplicación, ha evolucionado a través del
tiempo:
Procesos
a)Control de calidad enfocada hacia los
Financieros productos terminados.
b)Control Estadístico de procesos.
c)Control Total de Calidad o Calidad Total.

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 • Control de calidad enfocada hacia los productos
terminados.
Esta primera etapa se caracterizo por estar enfocada al
producto terminado, realizando una clasificación de
correcto o defectuoso, donde los defectuosos eran
sometidos a una corrección, o simplemente eran
desechados.
Gestión De Este método nace bajo la revolución industrial, y esta
relacionada a una cadena o procesos productivo, y es un
Procesos área que compite con otras en la organización, como son
los costos y capacidad productiva. Usualmente se
Financieros sacrificaba la calidad para aumentar la producción y/o
reducir los costos.
Otro defecto que se detecta en esta metodología es que
reactiva, es decir busca corregir el error cuando ya
ocurrió, lo que de algún modo valida la existencia del
error y lo incorpora como algo natural en la cadena
productiva, lo que finalmente eleva costos y reduce la
productividad. 24
 • Control Estadístico de procesos:
Mantenía la lógica del control, pero inicio la
aplicación de técnicas estadísticas para
disminuir los costos relacionados a la
inspección, extendiendo así el enfoque a toda
Gestión De la cadena productiva, lo que logro mejoras
significativas en términos de calidad, costo y
Procesos productividad. Las mejoras que proporciono la
Financieros aplicación del Control Estadístico fueron
aplicadas a otras áreas de la organización, aun
así este método resultaba insuficiente para
enfrentar la creciente competitividad, a pesar
de las enormes mejoras que se presentaron en
lo que a costos y productividad se refiere.
25
 • Control Total de Calidad o Calidad Total:
Este concepto nació en la década de los cincuenta en
los Estados Unidos, pero fue en Japón donde se
desarrolla y aplica a plenitud, introduciéndose
importantes y novedosos conceptos tales como :

Gestión De La calidad significa satisfacción de las necesidades y

expectativas del cliente.
Procesos
La concepción de clientes internos y clientes externos.
Financieros La responsabilidad de la dirección en la calidad.
La calidad no solo debe buscarse en el producto sino en
todas las funciones de la organización.
La participación del personal en el mejoramiento
permanente de la calidad.
La aplicación de principios y herramientas para el
mejoramiento continuo de los productos y servicios. 26
 • Cultura de la Calidad:
El enfoque de calidad total, requiere, para ser
exitosa estar inserta en la cultura organizacional,
esto porque se necesita aplicar una gestión
participativa y una revalorización del personal. Se
debe trabajar en el concepto de <cero defectos>,
Gestión De lo que requiere trabajar en la concepción del
trabajo hacia el no error.
Procesos
Esto no quiere decir que se debe perseguir y
Financieros castigar a las personas si cometen errores, lo que
se debe hacer el despertar la conciencia que el
trabajo se debe ejecutar sin equivocarse. La idea
principal es despertar al inquietud en las personas
para estas revisen no solo la actividad, sino la
cadena de valor del proceso, su injerencia, sus
impactos, critiquen y mejoren su propio proceso.27
 • Implementación:
No existe un modelo para implementar la Calidad Total, ya
que cada organización es única, se debe diseñar una
metodología que se adapte a la realidad de individual. En
cualquier caso en todo proceso deberían estar las siguientes
acciones.

Gestión De El desarrollo de las actividades de liderazgo

Procesos El compromiso de los mas altos directivos de la
organización
Financieros El desarrollo de todo el personal
El enfoque hacia los clientes
El desarrollo de los proveedores
La planificación de la calidad
El mejoramiento del trabajo diario
El aseguramiento de la calidad
El programa de reducción de costos, etc.
28
 • Implementación:
En cualquier caso para poner en practica
procesos de este tipo y dar una correcta
implementación, es conveniente dividirlo, al
Gestión De menos, en 4 fases.
Procesos 1.- Toma de Decisión.
Financieros 2.- Preparación de escenario y Promoción
3.- Implementación de procesos de Mejora
4.- Consolidación y Optimización

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 • Toma de Decisión:
Se debe evaluar, seriamente, si existe la voluntad de hacer
lo necesario para emprender y mantener adecuadamente
dicho proceso.
Es necesario evaluar y cuantificar los esfuerzos que lleva
vencer la resistencia al cambio. Los directivos tienen que
dedicar tiempo y recursos, orientar la gestión
Gestión De administrativa, aceptar todos los conceptos y principios
tales como: el trabajo en equipo, nuevos estilos de
Procesos liderazgo, tener una definición clara de calidad. Tomada la
decisión debe elaborarse un Plan para poner en marcha el
Financieros proceso, este debe estar integrado o formar parte del Plan
Estratégico de la organización. Debería conformarse un
comité, en el que participen ejecutivos de primera línea, e
incluir al los mandos medios, dependiendo del tamaño de la
organización. Es muy importante considerar la contratación
de asesorías externas, que aporten una guía para estas
etapas iniciales. Idealmente definir un área piloto para
iniciar los procesos de mejora y prever igualmente acciones
de reconocimiento y premios al personal. 30
 • Preparación de escenario y Promoción:
Acciones a realizar en esta etapa:
1.- Programa de difusión de los conceptos y filosofía
de la calidad: Tiene como objetivo lograr el
compromiso de las personas. Se debé elaborar la
visión. misión , políticas y objetivos de la
Gestión De organización. Estos deberán ser difundidos en toda
la organización durante las acciones de difusión y
Procesos promoción de la calidad.
Financieros 2.- Diagnóstico de calidad de la organización: Se
deben considerar aspectos como costos de la mala
calidad, el clima social, nivel de satisfacción de los
clientes, identificación de procesos críticos, análisis
de las fortalezas y debilidades.
3.- Programa de Capacitación y desarrollo de
personas: Se ensayará el desarrollo de proyectos a
31
nivel piloto.
 • Implementación de Procesos de Mejora:
En esta fase se pondrán en marcha los procesos
Gestión De de mejora, con la participación de los equipos,
Procesos quienes ya deben haber sido entrenados en
técnicas de mejoramiento y de solución de
Financieros problemas. Si el proceso de mejora va
mostrando sus frutos, es necesario motivar al
personal con acciones de reconocimiento.

32
 • Consolidación y Optimización:
Gestión De Debemos seguir desarrollando los procesos de
mejora y continuar con la capacitación en
Procesos técnicas de calidad más avanzadas. Se
Financieros continuará con los procesos de mejora
manteniendo y perfeccionando la gestión
estratégica.

33
 • Gestión de Procesos Comerciales
Un ámbito de muy alta importancia de la
empresa se centra en la gestión comercial.
Gestión De Si no vendemos, no somos capaces de obtener
Procesos ningún beneficio, lo que significa que nuestro
negocio no es viable.
Financieros
Por ello, es critico realizar un buen manejo del
departamento comercial si queremos que
nuestros productos y servicios lleguen a
nuestros clientes.

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 • ¿En qué consiste la gestión comercial?
La gestión comercial es la que se encarga de
conseguir que nuestros productos se vendan a
nuestros clientes. El área comercial de cualquier
compañía debe centrarse en dos aspectos clave:
1.- El mercado
Gestión De 2.-la satisfacción del cliente
Procesos Sabemos que la meta de cualquier compañía es
Financieros crecer, pero jamás debe hacerse a costa o en
perjuicio de nuestros clientes. De ahí la
importancia que posee la preocupación por la
calidad y un servicio al cliente adecuado.
La gestión comercial integra todo tipo de tareas
que van desde el estudio de mercado o la
determinación de objetivos, hasta la distribución y
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ventas de la empresa.
 • Las Etapas de un proceso de gestión comercial.

1.- Identificar los clientes potenciales: Primera etapa,

base para trabajar sobre las siguientes. Crear y optimizar
la obtención de prospectos.
2.- Elaborar una estrategia de venta: Es básico conocer
Gestión De lo que se quiere vender, contar con información del
potencial cliente para entender su necesidad. De este
Procesos modo, encontrarás el beneficio que puede aportarle tu
servicio o producto.
Financieros 3.- Acercarse al potencial cliente: No a todos los clientes
se les contacta de la misma manera, es calve encontrar el
modo correcto que te permitirá aproximarte a tu
potencial cliente y ganarte su interés en escuchar tu
propuesta.
4.- La propuesta comercial: Explicar a qué se dedica la
empresa, su experiencia en el sector y los beneficios que
36
puede aportar la contratación de tus servicios.
 • Las Etapas de un proceso de gestión
comercial.

5.- Etapa final de compra: Puede ser positivo porque se

produce la venta o negativo, es decir que no consigas
Gestión De vender.
6.- Objeciones: Es importante prepararse un listado con
Procesos las posibles dudas y objeciones que pueda hacernos el
Financieros cliente potencial.
7.- Seguimiento: Es clave para la fidelización del cliente.
En caso de cierre positivo, se ha de supervisar que se ha
cumplido con lo todo lo prometido en la venta, precios,
plazos, etc. Es decir, Calidad Total. En el supuesto de un
cierre negativo, habrá que analizar por qué no contrató
nuestro servicio o producto. Esto nos permitirá mejorar
en los procesos de la empresa. 37
 • Captación y colocación.

Captación: La captación es el concepto que se le da a la

Gestión De actividad financiera orientada a obtener recursos de
terceros (Dinero) para realizar la actividad. Hay
Procesos instrumentos especializados para la captación.
Financieros
Colocación: La colocación es el concepto con el cual se
describe la actividad financiera de prestar o entregar
recursos (Dinero) a terceros. Hay instrumentos
especializados para la colocación.

38
 • Captación y colocación.

Captación: La captación es el concepto que se le da a la

Gestión De actividad financiera orientada a obtener recursos de
terceros (Dinero) para realizar la actividad. Hay
Procesos instrumentos especializados para la captación.
Financieros
Colocación: La colocación es el concepto con el cual se
describe la actividad financiera de prestar o entregar
recursos (Dinero) a terceros. Hay instrumentos
especializados para la colocación.

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 • Captación:

Efectos de comercio (pagares) : Títulos emitidos por

entidades inscritas en la CMF, que se transan como
Gestión De títulos de deuda de corto plazo en el mercado de
valores. El propósito de esta emisión es financiar la
Procesos operación de la empresa con recursos provenientes del
publico, pagando un interés por estos recursos. Estos se
Financieros inscriben en el registro de la CMF, son transables tanto
en bolsa como fuera de ella. Son emitidos en plazos
inferiores a 36 meses. Para su colocación existe un
prospecto informativo, con información relevante.

40
 • Captación:

Bonos: Los bonos son instrumentos de deuda, emitidos

por sociedades anónimas, un país o una entidad publica,
Gestión De como la Tesorería General de la Republica o el Banco
Central. Esto con el objetivo de obtener recursos
Procesos directamente de los mercados de valores. Estos
instrumentos se emiten para financiar proyectos de
Financieros inversión de largo plazo, o para reprogramar pasivos
financieros de largo plazo .
El valor nominal de los bonos se puede expresar en
pesos, en moneda extranjera o en cualquier unidad de
cuenta autorizada por el Banco Central de Chile, como
por ejemplo la Unidad de Fomento.
41
 • Captación:

Cta. Corriente: Una Cuenta Corriente es un contrato entre el

Gestión De Banco y una persona, en dónde la persona deposita su
dinero y este puede ser girado a través de la tarjeta de
Procesos débito (giros en cajero automático y realizar compras en
Financieros establecimientos), girar cheques y hacer transferencias
electrónicas. El Banco tiene como obligación cumplir con las
órdenes de pago hasta por el monto disponible en tu Cuenta
o en la Línea de Crédito asociada a la cuenta, si la hubiere.
Los bancos están autorizados para pagar intereses en sus
cuentas corrientes, estos intereses se pagan por los saldos
promedios mantenidos en la cuenta corriente, las tasas
deben ser expresadas anualmente y pagadas en periodos
mensuales, estos intereses deben ser informados al SII . Las
42

condiciones especificas de pago de estos intereses, como el

saldo mínimo promedio o diferentes tasas según tramos
 • Captación:

Gestión De Deposito a plazo: Los Depósitos a Plazo son sumas de

Procesos dinero entregadas a una institución financiera, con el
propósito de generar intereses en un período de tiempo
Financieros determinado.
Depósitos a Plazo Fijo: La institución que recibe el
dinero se obliga a devolver el capital más los reajustes
pactados en la fecha determinada en el contrato.
Depósitos a Plazo Renovable: En caso de no existir
instrucción por parte de depositante, el contrato se
renovara automáticamente, hasta tres días después de
43
vencido el periodo anterior.
El tiempo mínimo de contratación es 7 días para los no
 • Colocación:

Crédito : Los Créditos son operaciones financieras, en

las cuales se traspasan montos de dinero, pudiendo ser
Gestión De en moneda nacional o extranjera, que se otorga a las
empresas o personas, para satisfacer sus necesidades de
Procesos capital de trabajo, adquisición de bienes, etc.
Financieros También pueden ser utilizados para refinanciar otros
pasivos que las empresas o personas pudiesen tener con
otras instituciones y/o proveedores.
Los créditos denominados de consumo normalmente es
pactado para ser pagado en el corto o mediano plazo
(hasta 4 años) y suelen utilizarse en libre disposición.
Los Creditos denominados Hipotecarios son de mayor
extensión y están garantizados por una hipoteca,44

normalmente se utilizan para la adquisición de

vivivendas.
 • Colocación:

Línea de Crédito: Es un convenio o contrato entre el

banco y el cliente, en el cual el banco otorga una crédito
de absoluta libre disponibilidad por un monto máximo
definido, la cual el cliente puede acceder sin necesidad
Gestión De de solicitar alguna aprobación, o algún proceso de
Procesos aprobación. Este instrumento de financiamiento es muy
utilizado por las empresas y /o personas para
Financieros financiamiento de muy corto plazo o compromisos
urgentes. Habilitada la línea el cliente no tiene ninguna
deuda efectiva con el banco, sin hasta que la use, y por
el monto que la use.

45
 • Colocación:

Tarjeta de Crédito: Es un instrumento financiero que se

permite pagar la adquisición de bienes o servicios,
accediendo a un crédito, por el monto exacto de la
operación. Puede usarse tantas veces como se requiera,
Gestión De hasta el tope máximo aprobado por el banco. Las
Procesos empresas las utilizan para entregar a sus empleados,
que por el perfil del cargo requieran hacer uso de fondos
Financieros de la empresa de manera habitual, junto con esto,
facilitan el control de estos gastos. En el caso de las
personas se utilizan como instrumento de control d
gastos, beneficios, o y emergencias.

46
 • Colocación:

Leasing: El leasing es un instrumento de

financiamiento, basado en un sistema similar al de
Gestión De arrendamiento. Se utiliza para financiar la adquisición
de bienes o maquinarias. En general bienes durables
Procesos que sean susceptibles de ser “arrendados”.
Financieros Los financiamientos de este tipo son a mas de un año
plazo.

47
 • Colocación:

Crédito Hipotecario: Es un préstamo a mediano o largo

plazo que se otorga para la compra, ampliación,
reparación o construcción de una vivienda, compra de
sitios, oficinas o locales comerciales. En este caso, la
Gestión De propiedad adquirida queda en garantía o "hipotecada" a
favor del Banco para asegurar el cumplimiento del crédito
Procesos y por eso este crédito lleva esa denominación. Sin
embargo, también un crédito hipotecario puede ser
Financieros otorgado "para fines generales", es decir, para utilizar el
dinero en los proyectos que el cliente que recibe el
préstamo desee llevar a cabo. En este caso, también se
utiliza un bien inmueble para ser hipotecado y quedar
como garantía del pago del préstamo recibido. Los plazos
a los cuales se otorgan estos créditos son de varios años,
lo cual debe ser informado dentro de las características
del crédito, junto a los otros costos y tasa de interés
48
asociadas.
 • Procesos Comerciales :

Efectos de comercio (pagares) :

¿Cómo funciona?
Gestión De Se emiten a plazos inferiores a 36 meses.
Procesos Los efectos de comercio se inscriben en el registro que lleva
esta Comisión son transables en las bolsas de valores, y
Financieros también fuera de bolsa.
Al igual que en las acciones y los bonos, existe un prospecto
informativo, el cual contiene información relevante para el
inversionista y el mercado, acerca de la respectiva emisión.
Los emisores e intermediarios en su caso, que participen en
la colocación de una emisión de efectos de comercio
deberán tener a disposición del público información
respecto de los emisores, de los valores ofrecidos y de49la
oferta. Cualquier inversionista tendrá derecho a consultar
dicha información..
 • Procesos Comerciales :

Efectos de comercio (pagares) :

¿Cómo funciona?
Gestión De El monto de la emisión lo determina libremente cada
Procesos emisor.
La emisión de efectos de comercio puede efectuarse por
Financieros montos fijos o supeditada a una línea de efectos de
comercio. En este último caso, se entenderá como tal
cuando las colocaciones individuales que estén vigentes,
no superen el monto total y el plazo de la línea inscrita
en esta Comisión.
¿Con quién se contrata?
El emisor puede colocar sus efectos de comercio 50

directamente o a través de los intermediarios de valores

como corredores de bolsa? o agentes de valores?
 • Procesos Comerciales :

Efectos de comercio (pagares) :

¿Cómo funciona?
Precauciones y advertencias
Gestión De La oferta pública de este título de deuda exige la previa inscripción,
Procesos tanto del emisor como de la misma emisión o línea de efectos de
comercio, en el Registro de Valores que lleva esta Comisión.
Financieros En conjunto con la inscripción, el emisor debe presentar una
clasificación de riesgo de los títulos a inscribir, en conformidad con las
normas sobre clasificación de riesgo de la Ley del Mercado de
Valores.
Los efectos de comercio son un sustituto muy cercano a los depósitos
a plazo bancarios, en términos de rendimiento, riesgo y plazo.
Costos asociados
La emisión de efectos de comercio está afecta al impuesto de timbres
y estampillas de acuerdo con el monto inscrito y colocado, el cual51es
pagado por el emisor, a menos que se trate de efectos de comercio
que vayan a ser colocados en el exterior.
 • Captación:

Bonos:
¿Cómo funciona?
Cuando alguien invierte en Bonos, le está prestando dinero a una
Gestión De empresa (Bonos Corporativos), al Banco Central (Bonos del Banco
Central) o a otra entidad, a cambio de la devolución de su dinero más
Procesos un interés.
Se emiten por un plazo superior a un año. Los bonos, luego de
Financieros colocados, pueden transarse en las bolsas de valores y fuera de ellas,
por lo que no es necesario mantenerlos hasta su vencimiento. Su
liquidez entonces puede ser inmediata, en caso que se opte por
liquidarlos en el mercado y se encuentre un comprador que pague un
precio justo por éste, o periódica y por parcialidades, si se conserva la
inversión hasta el final.
El emisor del bono se compromete a devolver el capital principal
junto con los intereses generados, a aquellos inversionistas que
adquirieron parte del bono (tenedores de bonos). Este interés puede
52
tener carácter fijo o variable y es determinado libremente por el
emisor en el contrato de emisión.
El emisor deberá indicar el lugar y fechas del pago de los intereses.
 • Captación:

Bonos:
¿Cómo funciona?

Gestión De Montos involucrados

El monto de la emisión lo fija libremente cada emisor, puede ser
Procesos un monto fijo o por líneas de bonos. Se entenderá que la emisión
de bonos es por líneas, cuando las colocaciones individuales
Financieros vigentes no superen el monto total y el plazo de la línea inscrita
en la Superintendencia.
Si los títulos llevaran cupones para el pago de intereses y
amortizaciones deberá estar indicado, en caso que la tasa de
interés esté establecida y sea fija, el valor de éstos deberá ser
señalado en una tabla de desarrollo, la cual se protocolizará en
un anexo a la escritura de emisión.
¿Con quién se contrata?
53
Se compra directamente al emisor, en bolsa o fuera de bolsa, a
través de intermediarios de valores (corredores de bolsa y
agentes de valores) y otros agentes.
 • Captación:

Bonos:
¿Cómo funciona?
Precauciones y advertencias
Gestión De Es importante tener presente que, tanto el emisor del bono como
Procesos los valores, tienen que estar inscritos en los Registros de Valores
que lleva la CMF.
Financieros Mientras mayor riesgo o posibilidad de no pago se perciba de la
institución que emite el Bono, mayor será el interés que dicha
institución tenga que ofrecer para poder captar inversionistas que
deseen comprar ese Bono o prestarle dinero.
Pueden ser embargados por los acreedores del tenedor respectivo.
subir
Costos asociados
Tanto las Bolsas de Valores como los Intermediarios de Valores,
54
realizan un cobro por las operaciones que se realizan (compra o
venta).
Bonos: Tipos de
Bonos
Bono Convertible:
• El bono convertible es un
instrumento de deuda que
entrega al tenedor del bono la
posibilidad de convertir el bono
en acciones de la empresa de
nueva emisión.
Bono Canjeable:
• El bono canjeable es un
instrumento de deuda que
entrega al tenedor del bono la
posibilidad de convertir el bono
en acciones existentes,
pertenecientes a la cartera
propia de la empresa.
* Este tipo de bonos suele
considerarse Mixto, situado
entre al renta fija y la renta
variable, y el interés que pagan
este tipo de instrumentos suele
ser menor.
Bonos: Tipos de
Bonos
Bono Bullet:

• El bono tipo Bullet es cuyos Bono Cero Cupón:

cupones pagan solo interés,
• El bono cero cupón, como su
durante todo el periodo,
nombre lo indica, no realiza
amortizando el capital
pagos parciales durante la
adeudado solo al vencimiento
vigencia del instrumento,
el plazo.
tampoco tienen una tasa de
interés en la emisión, la
ganancia se genera el ajustarla
la compra por una tasa de
descuento.
Bonos: Securitizados

La Securitización es el diseño de instrumentos financieros (bonos de renta fija o

variable) respaldados por flujos provenientes de activos de distinta naturaleza. Lo
anterior se perfecciona a través de una compra a término del activo por parte de
un Patrimonio Separado que a su vez lo financia con el bono de oferta pública
colocado en el mercado.
Bonos: Tipos de
Bonos Banco Central

• BCU (Banco Central Bonos Bullet en UF)

• BCP (Banco Central Bonos Bullet en Pesos)
• BCD (Banco Central Bono Bullet en Dólares, pagadero en pesos)
• BCX (Banco Central Bono Bullet en Dólares)
• PRC (Pagaré Reajustable del Banco Central)
• PDBC (Pagaré Descontable de Banco Central)
Bonos:
Tipos de Bonos
Tesorería General de la Republica

• BTP (Bono Tesorería General de la Republica en pesos)

• BTU (Bono Tesorería General de la Republica en UF)
 • Captación:

Deposito a plazo:
Gestión De ¿Cómo funciona?

Procesos Los bancos que acuerden con sus clientes la emisión desmaterializada
de los pagarés o certificados de depósitos a plazo, deberán llevar un registro en que

Financieros se individualice cada uno de los depósitos en que se utilice ese sistema. Dicho
registro contendrá al menos los siguientes datos: a) número del documento que se
ingresa desmaterializadamente a la empresa de depósito y custodia de valores con
la cual se haya contratado ese servicio; b) nombre completo o razón social del
depositante, esto es, del titular original del instrumento a la orden; c) número de
RUT y domicilio del depositante; d) fecha de emisión; e) capital, expresado en la
moneda o en la unidad de reajustabilidad que corresponda; f) tasa de interés; y, g)
fecha de vencimiento.
En el caso de una emisión material posterior de un depósito a plazo, se 60
procederá según lo convenido con la empresa de depósito y custodia de valores, de
acuerdo con la reglamentación que le rige para el efecto, debiendo quedar también
 • Captación:

Deposito a plazo:
¿Cómo funciona?

Gestión De Los depósitos a plazo no contemplan giros, por esta razón su liquidez es al
Vcto.

Procesos A pesar de eso, cada banco ofrece alternativas de anticipar un deposito a

plazo si el cliente lo requiere, las condiciones o castigos de este anticipo, lo

Financieros define cada entidad.

Mediante las bolsas de valores se pueden liquidar en el mercado secundario.
Este tipo de depósitos esta garantizado por el estado, y los detalles están
informados en el articulo XV de Ley general de bancos (LGB) Párrafo tercero.
90% con tope de 120 UF (Por la totalidad del sistema financiero): Esquema
de Garantía Estatal
Es un mecanismo legal normado por la Ley General de Bancos y por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras que permite al
Estado resguardar el dinero que las personas naturales depositen en cuentas
de ahorro de diversos tipo en bancos y cooperativas de ahorro y crédito 61
dentro del sistema chileno. Es una garantía que le asegura a las personas que
el Estado chileno les devolverá su dinero si el banco o cooperativa no puede
hacerlo porque tiene problemas de liquidez o se declara insolvente.
 • Captación:

Cta. Corriente:
¿Cómo funciona?
En principio, es necesario contar con el mutuo acuerdo de las partes, por tal motivo
tanto el cliente como el banco son libres de decidir si desean abrir una cuenta
Gestión De corriente y generar un vínculo comercial entre ellas.
Adicionalmente, conforme a la normativa de esta Superintendencia, las entidades
Procesos bancarias deben solicitar los requisitos que se detallan a continuación para cada
caso.

Financieros Cuentas Corrientes para Personas Naturales:

a) Acreditación de la identidad (cédula de identidad).
b) Fotografía reciente en tamaño carné o pasaporte.
c) impresión digital del pulgar derecho en la ficha personal que mantiene el banco.
d) Informes bancarios actualizados del interesado.
e) Registro en el banco de la firma que será utilizada para girar cheques.
f) Entrega de antecedentes relativos a la actividad y solvencia (ingresos, bienes,
deudas) que el banco estime necesarios.
62
g) Registro de un domicilio en el país y comunicar cualquier cambio de éste.
h) Suscripción con el interesado de un documento que contenga las condiciones
generales relativas a la cuenta corriente que se abre.
 • Captación:

Cta. Corriente:
¿Cómo funciona?
Gestión De Cuentas Corrientes para Personas Jurídicas:

Procesos Debe verificarse que la sociedad esté legalmente constituida

y que sus representantes estén debidamente facultados.
Financieros Los requisitos mencionados anteriormente, referidos a
Personas Naturales se cumplirán respecto de los
representantes legales que procedan a abrir la cuenta
corriente a nombre de ella, y los indicados en las letras a), en
lo que se refiere al Rol Único Tributario, f), g) y h) respecto de
la sociedad misma, sin perjuicio de los mayores requisitos que
el banco estime necesario establecer. Para el registro de los
demás apoderados se exigirá obligatoriamente el requisito
señalado en la letra e) y la acreditación de que están 63
legalmente facultados para girar sobre la cuenta corriente.
 • Captación:

Cta. Corriente:
¿Cómo funciona?

El titular de una cuenta corriente puede cerrarla cuando lo estime

Gestión De conveniente.

Procesos La cuenta corriente bancaria puede cerrarse por decisión unilateral de

cualquiera de las dos partes en cualquier momento.

Financieros En caso que el titular decida cerrar la cuenta corriente bancaria, es

conveniente que lo comunique en forma escrita, de preferencia en la
sucursal donde abrió su cuenta corriente, conservando una copia
timbrada por éste hasta que finalice el proceso de cierre. El Banco
dispone de dos días hábiles siguientes contados desde la presentación de
la solicitud, para materializar el cierre del producto, sin que constituya
causal de impedimento el hecho de que el titular mantenga deudas en la
institución.
Sin perjuicio de lo anterior, antes de comunicar su decisión de cierre al
banco, resulta prudente verificar que no existan cheques cuyo cobro esté
pendiente o en su defecto debe provisionar los fondos suficientes para64su
cancelación, además de dejar sin efecto los pagos automáticos con cargo
a la cuenta corriente bancaria que hubiere contratado.
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques

El cheque es una orden escrita y girada contra un banco

para que éste pague a su presentación el monto total del
Gestión De cheque, descontando su valor de los fondos que el
Procesos cliente depositó previamente en la cuenta corriente o
utilizando el crédito pactado previamente con el banco
Financieros si lo tuviere.
Por este motivo el titular de una cuenta corriente debe
emitir cheques siempre que cuente con los fondos
suficientes para cubrir su monto, de lo contrario el
Banco podrá protestar el documento, hecho que
acarreará necesariamente consecuencias desfavorables.
65
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?

Gestión De El Cheque al portador tiene abiertas, es decir no

tachadas, las frases "a la orden de" y "o al portador" (ver
Procesos imagen). Es transferible por la simple entrega, sin
necesidad de endoso, de manera que el tenedor de él se
Financieros presume su dueño. El cheque puede ser pagado a
cualquier persona que lo presente a cobro, la que deberá
acreditar su identidad con la respectiva cédula de
identidad, siempre que esté girado en la forma,
condiciones y demás requisitos que fija la ley y emane
legítimamente del girador. Un Cheque al portador puede
ser cruzado, en cuyo caso debe depositarse en una
cuenta corriente para que pueda procederse a su pago.66
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?

Gestión De El cheque a la orden, a diferencia del cheque al portador,

no puede ser cobrado por cualquier persona. El Cheque
Procesos a la orden tiene abierta (no tachada) la frase "a la orden
Financieros de" y tachada la frase "o al portador". Es transferible
mediante endoso, lo que se verifica con la firma puesta
al dorso del cheque (ver imágenes).
Puede ser cobrado por la persona a cuyo nombre se
extendió el cheque o por el último endosatario, en caso
que haya sido endosado. Un Cheque a la orden puede
ser cruzado, en cuyo caso debe depositarse en una
cuenta corriente para que pueda procederse a su pago.
67
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
El cheque cruzado es el más restrictivo respecto a su forma de cobro.
Se llama de esta manera al cheque al que su girador le traza dos
rayas paralelas que lo cruzan desde el borde superior al borde
inferior.
Gestión De Existen dos tipos de cheques cruzados:
Procesos Cheque cruzado en general: en su anverso tiene dos líneas paralelas y
transversales;
Financieros Cheque cruzado en especial: incluye el nombre de un banco entre las
dos líneas paralelas que indican el cruzamiento. En este caso su
presentación debe hacerse por el banco específicamente señalado.
La Ley de Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques dispone que el
cheque cruzado sólo puede ser presentado a cobro a través de un
banco, por lo que esta condición particular de un documento hace
que no sea posible cobrarlo por caja, debe depositarse en la cuenta
corriente del beneficiario y esta condición no puede cambiarse ya
que el portador no puede borrar o alterar las líneas transversales e
indicaciones del cheque cruzado. 68
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
Los cheques nominativos son cobrables únicamente por su
beneficiario explícito.
Gestión De El Cheque Nominativo tiene tachadas las frases "a la orden
de" y "o al portador". Como no puede ser endosado, sólo lo
Procesos puede cobrar la persona a cuyo nombre se encuentra
extendido el documento o su representante o apoderado con
Financieros poder suficiente (ver imagen).
En principio, los cheques nominativos no pueden ser
depositados en una cuenta que no sea la del beneficiario, a
menos que un tercero acredite que tiene poder suficiente para
cobrar y percibir a nombre del beneficiario del cheque
nominativo.
El carácter nominativo de un cheque no puede ser modificado.
Un Cheque Nominativo puede ser cruzado, en cuyo caso debe 69
depositarse en una cuenta corriente para que pueda
procederse a su pago.
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
El endoso es la firma al dorso de un cheque, por la que el
beneficiario lo transfiere en dominio, lo entrega en cobro o lo
constituye en prenda. Gracias a eso, el cheque puede ser
Gestión De cobrado por la persona que lo recibe.
Todo endoso debe ser firmado por la persona que lo extiende
Procesos y la firma hecha por mandato de otro debe indicar esa
circunstancia. Adicionalmente, un cheque endosado puede ser
Financieros reendosado mediante una segunda firma.
Sólo se pueden endosar los cheques que se haya girado a la
orden. El cheque nominativo sólo podrá ser endosado a un
Banco en comisión de cobranza.
Ahora bien, las personas jurídicas que endosen cheques deben
completar el endoso con la expresión "por poder" o "p.p" e
indicar claramente el nombre de la empresa o institución por
escrito o con un timbre. Los cheques que no cumplan con este 70
requisito deberán protestarse por endoso incompleto.
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
El cheque tiene plazos de caducidad y una vez que pasan, no se
puede cobrar.
Los cheques tienen un plazo para ser presentados a cobro, si
Gestión De estos plazos se encuentran vencidos el banco tiene la obligación
de protestarlos por caducidad, razón por la que el portador de un
Procesos cheque librado contra un banco establecido en el país, debe
presentarlo a cobro dentro de determinados plazos contados
Financieros desde su fecha de expedición.
Para determinar el plazo aplicable al caso de un cheque en
particular los conceptos que deben tenerse en consideración son
el de oficina sobre la cual fue girado, es decir, aquélla en la que se
abrió la cuenta corriente bancaria, y lugar en que fue girado el
cheque, independientemente de la oficina en que se presenta a
cobro el documento.
Ahora bien, si el cheque no indica el lugar de giro se le presume
extendido en la plaza en que funciona la oficina sobre la cual fue 71
girado.
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
Los plazos son los siguientes:
60 días: Cuando se trate de un cheque girado en moneda chilena y el librado
estuviere en la misma plaza de emisión. Esto es, por ejemplo, un cheque
correspondiente a una cuenta corriente de Santiago y emitido en Santiago (esto
es que, antes de la fecha se encuentre escrita la palabra Santiago), tiene un plazo
Gestión De de 60 días para ser cobrado, cualquiera sea la ciudad en que se presente a cobro.
90 días: Si el cheque fuere en moneda chilena y estuviere girado dentro del país,
Procesos en una plaza distinta de la del librado. Esto es, un cheque correspondiente a una
cuenta corriente de Santiago y emitido en Valparaíso (esto es que, antes de la
Financieros fecha se encuentre escrita la palabra Valparaíso), tiene un plazo de 90 días para
ser cobrado, cualquiera sea la ciudad en que se presente a cobro.
3 meses: Al tratarse de un cheque en moneda chilena girado en el extranjero.
12 meses: Para un cheque girado en moneda extranjera, cualquiera sea el lugar
de su emisión y de su pago.
Si el cheque no es cobrado dentro de los plazos señalados para cada caso (hecho
que no se constituye con el mero depósito del documento en un banco para su
cobro sino que por la presentación que éste efectúe ante el banco contra el cual
fue girado), el banco ante el cual se presenta a cobro el documento no puede
pagarlo, salvo que medie autorización escrita del librador (revalidación del
cheque) o que sea aplicable la ampliación del plazo que sólo rige en casos 72
excepcionales.
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
No existe el Cheque a Fecha.
Gestión De La Ley de Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques
dispone que el cheque es siempre pagadero a la vista y
Procesos que cualquier mención en contrario se entenderá por no
Financieros escrita. Asimismo, señala que el cheque presentado a
cobro antes del día indicado como fecha de emisión, es
pagadero el día de su presentación.
En consecuencia, los bancos deben proceder a pagar o
protestar por falta de fondos, cuenta cerrada, orden de
no pago u otras causas, según proceda, los cheques que
se les presenten a cobro, aunque lleven una fecha de
emisión posterior al día de su presentación.
73
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
Gestión De El protesto de un cheque es un acto solemne cuyo
objeto consiste en dejar testimonio de que el
Procesos documento que le fue presentado a cobro no ha sido
pagado por el Banco.
Financieros
La ley no señala las situaciones que podrían originar la
falta de pago. Como pueden existir varias causales de
protesto en un mismo cheque, la normativa de la
Comisión ha establecido un orden de prioridades que los
bancos deben respetar al proceder al protesto de un
cheque, esto es:
74
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
Causales por forma:
El banco protesta un cheque por causales de forma cuando el cliente
comete errores al momento de emitir el cheque y éste es presentado a
cobro por el beneficiario.
Gestión De Los errores más comunes dicen relación con:

Procesos Disconformidad de firma;

Fecha inexistente;
Financieros Diferencia entre el monto del cheque indicado en cifras y el que se
señala en letras;
Otros motivos de forma.
De acuerdo a la norma, "el cheque se protestará por estos
motivos, si lo exige el portador o si se cobra por intermedio
de otro banco, pero sin entrar a discriminar si se presenta a
cobro dentro del plazo de vigencia, si hay orden de no pago
del documento, si en la cuenta existen fondos suficientes o 75
si ella está cerrada".
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
Gestión De
Causales por caducidad:
Procesos Los cheques tienen un plazo para ser presentados a
Financieros cobro, si estos plazos se encuentran vencidos el banco
tiene la obligación de protestarlos por caducidad, razón
por la que el portador de un cheque librado contra un
banco establecido en el país, debe presentarlo a cobro
dentro de determinados plazos contados desde su fecha
de expedición.

76
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
Causales por orden de no pago:
Si bien el cheque es una orden de pago que constituye un
mandato para el Banco librado, ésta es esencialmente
Gestión De revocable.

Procesos En consecuencia, el Banco debe abstenerse de pagar un

cheque cuando así se lo avise la persona que emitió el
Financieros documento. En consecuencia, la entidad bancaria debe
limitarse a cumplir dicha orden, sin estar obligado a verificar el
motivo de la revocación ni discriminar si la cuenta dispone o
no de los fondos necesarios para su pago, pero si se le
expresan dichos motivos, deberá indicarlo en el acta de
protesto respectiva.
Sin embargo, las circunstancias referidas no impiden que se
efectúe el cobro de los documentos al respectivo girador del
cheque, mediante las acciones judiciales que el beneficiario o 77
tenedor estime pertinentes.
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
Causales por falta de fondos:
Si no existen causales de forma que impidan su pago, si
Gestión De además el cheque está vigente y no ha sido revocado, el
Procesos Banco evaluará si existen fondos suficientes en la cuenta
corriente que permitan su pago total y, finalmente,
Financieros verificará si la cuenta está abierta. En caso contrario
debe protestar el documento por falta de fondos o
cuenta cerrada.

Debe tenerse presente que el Banco debe considerar

sólo los fondos disponibles en la cuenta corriente para
determinar si paga un cheque o lo protesta por falta de
fondos. 78
 • Captación:
Cta. Corriente: Cheques
¿Cómo funciona?
Causales por cuenta cerrada
Si no existen causales de forma que impidan su pago, si además el
cheque está vigente y no ha sido revocado, el Banco evaluará si
existen fondos suficientes en la cuenta corriente que permitan su
Gestión De pago total y, finalmente, verificará si la cuenta está abierta. En caso
contrario debe protestar el documento por falta de fondos o cuenta
Procesos cerrada.

Financieros
Debe tenerse presente que el Banco debe considerar sólo los
fondos disponibles en la cuenta corriente para determinar si paga
un cheque o lo protesta por falta de fondos.

No obstante, el hecho de que una cuenta esté cerrada no significa

que no pueda pagarse un cheque, dado que el Banco tiene la
obligación de hacerlo siempre que existan fondos suficientes en
ella, y que no concurran otras causas por las cuales deba rechazarse 79
su pago.
 • Captación:
Créditos hipotecarios con letras de crédito: En este tipo de créditos
lo que se presta al cliente no es dinero sino letras de crédito
hipotecario que la institución de crédito vende en la Bolsa de Valores
de Santiago, obteniendo de esta manera los recursos con los qué
financiar al cliente su vivienda. Tiene la particularidad de que lo que
debe pagar dependerá de las condiciones del mercado, por lo que
puede tener una diferencia positiva o negativa. En dado caso, en el
Gestión De contrato debe establecer que de ser negativa asumirá la diferencia de
pago, y si es positiva se beneficiará de dicha diferencia.
Procesos Crédito hipotecario mutuo endosable: En este tipo de crédito la
entidad financia el crédito del cliente con recursos propios, es decir, le
Financieros presta dinero de sus propios fondos a través de un contrato de
amortización en el que el cliente pagará la cantidad prestada más los
intereses en un lapso determinado de tiempo a través de cuotas
mensuales. Este tipo de crédito puede ser transferido por el banco a
través de endoso. Los plazos no pueden ser menores a un año ni
mayores a 40.
Crédito hipotecario mutuo no endosable: Es muy similar al anterior
en el sentido que este crédito también es financiado con recursos
propios de la entidad que lo emite, pero la diferencia es que no puede
ser transferido por endoso. Dado esto es más flexible en sus 80
características.
 • Captación:
Créditos hipotecarios:
Costos de la contratación (gastos operacionales):
• Impuesto de Timbres y Estampillas.
• Gastos notariales necesarios para el perfeccionamiento
Gestión De del mutuo.
Procesos • Derechos de inscripción en el Conservador de Bienes
Raíces.
Financieros
• Primas de seguro de incendio y seguro de desgravamen.
• Otros seguros y cláusulas adicionales que convengan las
partes.
• Gastos de primera tasación del inmueble hipotecado.
• Estudio de títulos y redacción texto de escritura.
• Gastos de cancelación y alzamiento de hipoteca. 81
 • Captación:
Créditos hipotecarios:
El primer dividendo de los créditos hipotecarios deberá
ser cancelado el mes subsiguiente de firma de la
escritura, es decir, si firma en Enero el primer dividendo s
Gestión De e pagara en Marzo. Esto sin considerar cualquier periodo
de gracia acordado entre las partes.
Procesos El período de gracia consiste en aplazar el pago de la
Financieros primera cuota del dividendo hipotecario de acuerdo a los
que establezcan las partes, sin embargo, pagar el primer
dividendo un par de meses después tiene un costo para
el deudor hipotecario. El costo que debe soportar el
deudor es que durante el período de gracia, el crédito
hipotecario devenga intereses y por consiguiente los
dividendos al pagar resultarán más altos.
82