Gerencia Financiera UNMSM

PRACTICA DIRIGIDA- PLANEACIN FINANCIERA-PRESUPUESTO DE EFECTIVO

COSTO VOLUMEN UTILIDAD

1. La empresa de servicios tursticos PASEO BONITO S.A.C., para el mes de Abril 2012, genera
un promedio de S/. 4,000 por persona con su paquete turstico de siete das a la ciudad de
Cusco.

Los costos variables por persona fueron:

Tarifa area S/. 800

Hospedaje en hoteles 1,400
Alimentos 600
Transporte terrestre 300
Boletos para la entrada a MachuPichu y otros costos 500
Total S/. 3,600
Costo fijo mensual fueron S/. 48,000

Se pide:
a. Calcule el nmero de paquetes tursticos que deben venderse para alcanzar el punto de
equilibrio.
b. Calcule el ingreso necesario para obtener una utilidad operativa de S/. 100,000.

Si los costos fijos aumentan en S/. 24,000, Cul es la disminucin que debe alcanzarse en
el costo variable por persona para mantener el punto de equilibrio que se calcul en el
requerimiento 1?

2. La empresa distribuidora PLATANITOS S.A.C., empresa que opera una cadena de

zapateras que vende diez diferentes estilos de calzado para mujeres con costos unitarios y
precios de venta idnticos. Una unidad se define como un par de zapatos. En cada tienda
hay un gerente al que se le paga un sueldo fijo. Los vendedores reciben sueldo fijo y una
comisin de venta. PLATANITOS S.A.C., est considerando abrir otra tienda en la que se
espera exista la relacin de ingresos y costos que a continuacin se muestra:

Datos variables por unidad Costos fijos anuales

(por par de zapatos)
Valor de Venta S/. 91.00 Alquiler S/. 60,000
Costo de los zapatos S/. 19.50 Sueldos S/. 200,000
Comisin de venta S/. 1.50 Publicidad S/. 79,800
Costo variable S/. 21.00 Otros costos fijos S/. 20,000
unitario
Costos fijos totales S/. 359,800
Se pide:
Considere cada pregunta de manera diferente:

Mg. Lus A. Fabin Sotelo 1

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a. Cul es el punto de equilibrio anual en (a) unidades (b) S/?

b. Si se venden 35,000 unidades, cul ser la utilidad (prdida) operativa de la empresa?
c. Si la comisin de venta ya no se paga y los sueldos fijos aumentan por un total de S/.
81,000, cul sera el punto de equilibrio anual en (a) en unidades, (b) S/?

Considerando los datos originales. Si adems de su sueldo fijo, al gerente de la empresa se

le paga una comisin de S/. 3 por unidad vendida, cul sera el punto de equilibrio anual
en (a) unidades, (b) S/?

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

3. La empresa Anvez SA necesita preparar el presupuesto de efectivo para el periodo julio-

octubre 2014, para lo cual procedi a recabar informacin que le permitiera realizar dicha
labor:

Los datos de ventas son los siguientes:

Ao 2014 - Flujo Ao 2014 - Proyectado

Real
Mayo Junio Julio Agosto Setiembr Octubre
Ventas $50,000 $60,000 $65,000 $78,000 e$85,000 $92,000

Las ventas de la empresa registran el comportamiento siguiente: 22% al contado, 48% a

los 30 das y el saldo a los 60 das. Se estima que el 2% de las ventas al crdito a 30 das y
3% de las ventas al crdito a 60 das terminen siendo incobrables.
Dado el crdito de proveedores, las compras se pagan el 60% a 30 das y el saldo a 60 das.
Las remuneraciones equivalen al 15% de las ventas del mes anterior.
La empresa registra una depreciacin mensual de $20,000 y amortiza intangibles a
razn de $5,500 mensuales.
La empresa debe pagar un 2% de las ventas del mes anterior como pago a cuenta del
impuesto a la renta.
Se aprob el pago en setiembre como adelanto de dividendos de un 20% de la utilidad
bruta acumulada de los meses de julio a setiembre.
Se deben hacer mejoras en la planta de la empresa que demanda una inversin de
$20,000, para lo cual se dio un adelanto del 10% en junio y la diferencia se tiene que
cancelar a partir de agosto en 3 pagos mensuales iguales.
La empresa tiene como poltica no mantener inventarios a fin de mes y se ha establecido
como meta llegar a tener un 28% de margen de utilidad bruta.
Los gastos diversos de la empresa ascienden a $3,000 mensuales.

El saldo de caja a fines de junio fue de $8,000 y el rea de tesorera considera prudente mantener
dicho monto como caja mnima todos los meses.

Mg. Lus A. Fabin Sotelo 2

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a) Se solicita preparar el presupuesto de efectivo para el periodo julio octubre 2014

en el cual se muestre el movimiento de financiamientos necesarios.
b) Presente el saldo de las cuentas caja, cuentas por cobrar, prstamos a corto plazo
y proveedores por pagar al 31 de octubre.

4. Hoy es 28 de abril y el tesorero de la empresa Metales y Componentes

Industriales SAC requiere elaborar el presupuesto de efectivo para los siguientes
5 meses, hasta el final del tercer trimestre del ao. Para ello cuenta con las ventas
de los ltimos dos meses, las proyecciones de ventas y la informacin adicional
que se indica a continuacin:

Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre

180,000 90,000 225,000 90,000 270,000 90,000 135,000
eeee 225,000

El 30% de las ventas totales se realizan en efectivo. La cobranza a 30 das se estima en 40% de
las ventas totales mientras que el 25% se cobra a 60 das.
Se realizan compras mensuales equivalentes al 60% de las ventas esperadas del mes
siguiente. El pago se realiza 70% en efectivo y el resto a 30 das.
Los pagos por mano de obra ascienden al 20% de las ventas del mes.
El gasto de ventas equivale al 10% de las ventas y se paga a 30 das.
Los gastos administrativos son sensiblemente fijos y ascienden a 25,000 mensuales.
El gasto por depreciacin es de 15,000 mensuales.
Los intereses pagados por el financiamiento de la empresa ascienden a 10,000 mensuales. Sin
embargo, las inversiones en valores generan un ingreso de 8,000 mensuales.
Se realizan pagos a cuenta del impuesto a la renta equivalentes al 5% de las ventas mensuales.
Se reciben 15,000 mensuales por concepto de alquiler de espacio de almacn a terceros.
Se deben hacer mantenimientos a la planta de produccin, que generarn pagos de 10,000 en
junio y agosto.
La caja al 30 de abril ser de 25,000 y la poltica de efectivo especifica una caja mn ima por
mes equivalente al 10% de las ventas del siguiente mes.

a. Elabore el presupuesto que requiere el tesorero.

b. Indique, al 30 de setiembre, los saldos de cuentas por pagar a proveedores y cuentas por
cobrar.
c. Indique el monto de lnea de crdito requerida para cubrir necesidades urgentes de efectivo.

Mg. Lus A. Fabin Sotelo 3