PROFESOR: Econ.

Robert Hoces Ponce

CURSO:
PRACTICA DIRIGIDA

Temas: Formulación de Presupuestos.

1. Una compañía “PEREZ XXX”, minorista local de una amplia gama de artículos para cocina y
comedores, renta una tienda de ventas al menudeo. La administración elabora un presupuesto
continuo y el horizonte de planeación sólo es de 4 meses (abril a julio) por cuestiones de
estacionalidad.
Las ventas en marzo ascendieron a S/. 40000. Las ventas mensuales se han proyectado de la
siguiente manera:
Abril : S/. 50000 Mayo: S/. 80000 Junio: S/. 60000
Julio : S/. 50000 Agosto: S/. 40000
La administración espera que el cobro de las ventas futuras sea igual que en el pasado: el 60% de las
ventas serán en efectivo y 40% a crédito. Todas las cuentas de crédito se cobran durante el mes
posterior a las ventas. Las cuentas incobrables son mínimas y se deben ignorar. También ignore todo
impuesto.
BALANCE GENERAL (AL 31DE MARZO)
ACTIVOS
Activo Circulante
Efectivo 10000
Cuentas por Cobrar 16000
Inventario de Mercancía 48000
Seguro no Vencido 1800 75800
Activos en Planta
Equipo, accesorios y otros 37000
Depreciación acumulada 12800 24200
ACTIVO TOTAL 100000

PASIVOS

PASIVOS CIRCULANTES
Cuentas por pagar 16800
Sueldos y comisiones x pagar 4250 21050
Capital aportado por los dueños 78950
TOTAL DE PASIVOS 100000
Debido a que las entregas de los proveedores y las demandas de los clientes son inciertas al final de
cada mes, la empresa quiere tener un inventario básico de artículos en existencia valuado a S/.
20000 mas el 80% del costo de artículos vendidos esperado para el mes siguiente. El costo promedio
de la mercancía vendida equivale al 70% de las ventas. Los plazos de compra disponibles son netos,
de 30 días. La compañía paga las compras de cada mes de la siguiente manera: el 50% durante ese
mes y el 50% durante el mes siguiente. Las compras en marzo fueron S/. 33600.
La empresa paga salarios y comisiones cada quince días, medio mes después que se ganan. Estos se
dividen en dos partes: Sueldos fijos mensuales de S/. 2500 y comisiones, igual al 15% de las ventas
que para nuestro caso suponemos uniformes a lo largo de cada mes. Los sueldos y comisiones por
pagar del mes se pagan en la quincena del siguiente mes.
Además de comprar nuevos accesorios para la tienda por S/. 3000 en efectivo en abril, otros gastos
mensuales de la empresa son: Renta por S/.2000 se pagan conforme se van incurriendo, Seguro por
S/. 200 que vence al mes, Depreciación incluyendo los accesorios nuevos S/. 500 al mes y otros
gastos que son el 5% de las ventas estas se pagan conforme se van incurriendo.
La empresa quiere tener un saldo mínimo de efectivo de S/. 10000 al final de cada mes. La empresa
solicita préstamos de efectivo de no más de lo necesario y pagarlos tan pronto como sea posible y
los paga en múltiplos de S/.1000. Solicita préstamos al principio y los paga al final de los meses en
cuestión, los intereses se pagan conforme a los términos del acuerdo, cuando se paga el préstamo
relativo. La tasa anual de intereses es de 18%.
Elabore el Presupuesto Maestro.
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2. Le solicitan a usted como contador de la empresa “FUTURE” S.A que elabore el CASH FLOW
proyectado para el periodo Julio-Diciembre 2017, para lo cual le presentan la siguiente información:
PROYECCIÓN DE INGRESOS Y GASTOS
(Miles de Nuevos Soles)

CONCEPTOS JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL

Ventas 6000 5000 5200 5600 6000 8000 35800
Compras 3000 2500 2600 2800 3000 4000 17900
Utilidad Bruta 3000 2500 2600 2800 3000 4000 17900

Sueldos 1800 1840 1700 1900 1920 2400 11560

Gastos Varios 600 720 1400 800 600 620 4740
Amortización 300 300 300 300 300 300 1800
2700 2860 3400 3000 2820 3320 18100

Utilidad ó 300 -360 -800 -200 180 680 -200

Pérdida

En las cifras no se ha tomado en cuenta los descuentos por pronto pago a conceder o a obtener.
Se tiene la siguiente información adicional:
- Ventas: 50% de las ventas se realizan al contado; 30% son liquidadas dentro del mes siguiente
al mes de venta y están sujetas al 2% de descuento por pronto pago; el 20% restante es cobrado
al mes siguiente.
- Compras: se paga a los proveedores en el mes de la entrega, obteniendo 5% de descuento-
- Sueldos y Gastos: pagados en el mes incurrido.
- Se espera que durante los seis meses proyectados se producirán los siguientes cobros y pagos:
Agosto: Ingresos por enajenación de un edificio S/. 8000000 ubicado en San Borja.
Setiembre: Venta de acciones: S/. 1220000 ingreso por arrendamiento financiero (leasing) de
locales cuyo importe es S/. 1200000 por año, pagadero por semestre anticipado.
Noviembre: adquisición de un camión VOLVO S/. 1500000
- El sobregiro bancario de la empresa es al 1 de julio de S/. 1500000
- Las ventas de mayo y junio serán de S/. 3600000 y S/. 4200000 respectivamente.
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3. El Sr. Félix Coronel Pérez es socio mayoritario de la empresa “LA BELLA DURMIENTE S.R.L”
con RUC 20100031699 debe presentar un flujo de caja, para el período Abril 2017-Setiembre 2017
y demostrar que puede afrontar un financiamiento de S/. 100000 y amortizar mensualmente el
importe de S/. 10000.
Para elaborar el Presupuesto de Caja, se tiene las siguientes estimaciones:
 Sus ventas netas 2017 serian (S/.):
Abril 237800 Julio 308300
Mayo 263000 Agosto 266400
Junio 236100 Setiembre 285500
 Sus compras netas 2017 representan:
Abril 190300 Julio 215800
Mayo 210400 Agosto 199700
Junio 188900 Setiembre 170600
 En el mes de mayo 2017, cobrará a un cliente una factura por S/. 12600.
 Los Gastos de Administración, que comprenden: alquileres, teléfono, Edelnor, Sedapal,
útiles de escritorio y otros gastos menudos representan en promedio S/. 11300 mensuales.
 Mantiene una deuda pendiente a un proveedor por S/. 13500 debiéndose cancelar en Mayo.
 Tiene 25 trabajadores en planilla y su gasto de personal representa S/. 31000 mensuales.
 La empresa ha sido calificada como “BUEN CONTRIBUYENTE” por la SUNAT, por
cumplir con abonar al fisco en forma puntual sus obligaciones tributarias.
 El impuesto a la Renta, lo efectúa en base al coeficiente: 0.0199.
 En el mes de Julio contratará los servicios de un Auditor para practicar una Auditoria
Tributaria-Laboral estimándose pagar S/. 8000
 En el mes de Junio, el ocio mayoritario cancelará un préstamo por S/. 2000.
 Los trabajadores están afiliados a la ONP
 Las deudas correspondientes al periodo Marzo fueron:
ESSALUD 2790 IES 620
ONP 4030 Impuesto a la Renta 4607
IGV 9610
 En el mes de Junio desea comprar una maquinaria valorizada en S/. 96000
 En el próximo ejercicio tiene proyectado adquirir otra maquinaria a un valor de S/. 55000
Se pide con, la información expuesta, labore y presente el Flujo de Caja Abril-Setiembre 2017.

4. HOME CENTER es una tienda minorista que vende una gran variedad de artículos de ferretería y
para el hogar. Los dueños están ansiosos por elaborar el presupuesto para el siguiente trimestre, que
por lo general es muy activo. Lo que más le preocupa es su posición de efectivo porque esperan que
solicitar un préstamo para financiar las compras que hará debido a las ventas
anticipadas. Se ha reunido todos los datos necesarios para elaborar un presupuesto
simplificado. Elabore el presupuesto maestro de HOME CENTER para los meses
del II trimestre. Los intereses se pagan en efectivo al final del mes a una tasa anual
del 12% sobre el saldo insoluto del mes anterior en el rubro de documentos por
pagar.
BALANCE GENERAL
Al 31 del Marzo del 2013

ACTIVOS PASIVOS
Efectivo 9000 Intereses por pagar 0
Cuentas por Cobrar 48000 Documentos por pagar 0
Inventario 12600 Cuentas por pagar 18300
Planta y equipo 200000 Capital Social 180000
Activo Total 269600 Utilidades no distribuidas 71300
Total de Pasivo 269600
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Saldo de Efectivo Requerido (S/.): 8000

Ventas Presupuestadas (S/.):

Marzo 60000 Abril 70000
Mayo 85000 Junio 90000
Julio 50000

Gastos Presupuestados (por mes) Mezcla de Ventas, efectivo/crédito:

Sueldos y Salarios 7500 Ventas en efectivo 20%
Fletes sobre Ventas como % de Ventas a crédito(cobradas el siguiente
ventas 6% mes) 80%
Publicidad 6000
Depreciación 2000 Tasa de Utilidad bruta 40%
Otros gastos como % de ventas 4%
Tasa de Intereses sobre préstamos (los in-
tereses se pagan mensualmente en
efectivo) 12%
Política de inventario mínimo como %
del costo de artículos vendidos del Inventario pagado durante el:
siguiente mes 30% Mes en que se compró 50%
Costo de Ventas: % de Ventas Tot. 60% Mes siguiente al mes en que se compro 50%

Compras de Equipo (S/.): Dividendos por pagar (S/.):

Abril 19750 Abril 0
Mayo 0 Mayo 0
Junio 0 Junio 4000

5. La compañía XXX produce un solo producto con un solo precio de venta. El presupuesto maestro
indicaba la producción y venta de 9000 unidades, pero en realidad sólo se produjeron y vendieron
7000 unidades. No hubo inventarios ni inicial ni final.
PRESUPUESTO VAR.EN EL
REAL MAESTRO PM
Unidades 7000 9000
Ventas 217000 279000
Gastos Variables
Gastos Variables de producción 151270 189000
Gastos de envío (ventas) 5000 5400
Gastos de administración 2000 1800
Gastos variables totales 158270 196200
Margen de Contribución 58730 82800
Gastos Fijos
Gastos Fijos de producción 37300 37000
Gastos fijos de ventas y de
administración 33000 33000
Gastos Fijos Totales 70300 70000
Ingreso (pérdida) de operación -11570 12800

Explique porqué hubo una pérdida de operación de S/. 11750, cuando se habían presupuestado
utilidades de S/. 12800?
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6. La empresa industrial “PERU COM S.A.C” trabaja con Presupuestos. Actualmente

debe preparar su presupuesto del año 20XI. Después de haber examinado todos los
factores, gerente financiero considera que los cálculos presupuestarios del año
200X fueron excelentes, sólo que este año va a presentarse una inflación de un
12%.
A. Algunos datos reales del año 200X son (S/.):
Materia Prima X 30 por unid.
Materia Prima Y 40 por unid.
Mano de Obra
Directa 50
por hora de MOD
(35 salario
yCCSS)
El Costo Unitario del Inventario Inicial del:
Producto A 1160
Producto B 2120

Los Costos Indirectos de fabricación se aplican tomando como base las horas de
mano de obra directa. Cada producto terminado contiene :
ELEMENTO DEL COSTO PRODUCTO A PRODUCTO B Unid Med
Materia Prima X 5 10 Unid.
Materia Prima Y 7 9 Unid.
Mano de Obra
Directa 10 20 Horas

B. Datos Adicionales.

Ventas e Inventarios de Productos Terminados

DETALLE PRODUCTO A PRODUCTO B

Unidades a vender 8000 4000
Precio de venta por unidad (anterior) 1300 2200
Inventario final esperado en unidades 1200 100
Inventario inicial en unidades 200 100

Materias Primas y Productos en Proceso

DETALLE UNIDADES
X Y
Inventario Inicial 4000 5000
Inventario final esperado 5000 2000
No hay inventarios de productos en procesos

Datos Reales de Costos Indirectos de Fabricación (S/.)

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Materiales Indirectos 1100 Impuestos Varios 550

Mano de Obra Indirecta 2300 Seguros 220
Aportes Sociales 950 Electricidad 340
Mantenimiento 610

Datos Reales de Gastos de Administración y de Ventas (S/.)

Comisiones de Ventas 90000

Publicidad 170000
Sueldo de Ventas 660000
Sueldo de Empleados 570000
Abastecimiento 50000

Con la información proporcionada, elabore el Presupuesto Maestro.

7. Los ejecutivos de la Compañía Montoya esperan que para el año siguiente se

cumplan los siguientes estimados:
MATERIA PRODUCTOS TERMINADOS
PRIMA (Unid) COSTO
PROD. F PROD. G (S/.)
A 12 12 1.2
B 6 8 2.6
Mano de Obra 14 20 horas
Presupuesto de Mano de Obra a S/. 2.05. Los costos indirectos se aplican sobre la
base de las horas de la mano de obra directa.
A continuación se muestra el Balance General para el presente año:
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre 2016(S/.)
ACTIVO PASIVO
Caja y Bancos 10000
Clientes 25000 Cuentas por pagar 8200
Materia Prima 19000 Impuesto a la renta 5000
Productos Terminados 14480 Capital 350000
Resultado
Terreno 50000 acumulado 60280
Maquinaria 380000
Depreciación Acumulada 75000

TOTAL 423480 TOTAL 423480

Datos adicionales relativos al año siguiente:

MATERIAL DIRECTO
CONCEPTO PROD. F PROD. G
Inventario Final (unid) 5000 5000
Inventario Inicial (unid) 6000 1000

CONCEPTO PROD. F PROD. G

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Volumen de ventas (unid) 5000 1000

Precio unitario 105.4 164
Inventario Final (unid) 1100 50
Inventario Inicial (unid) 100 50

Se incurrirá en los siguientes gastos, considerando los niveles de volumen previsto:

Costos Indirectos de Fábrica Gastos de Venta y Administración
Suministros 30000 Comisiones 20000
Mano de Obra Indirecta 70000 Publicidad 3000
Beneficios Sociales 25000 Sueldo vendedores 10000
Energía Variable 8000 Gasto de viaje 5000
Mantenimiento 20000 Sueldo de Oficina 10000
Depreciación 25000 Suministros 1000
Tributos 4000 Sueldos Funcionarios 21000
Seguros 500 Varios 5000
Supervisión 20000
Energía fija 1000
Mantenimiento fijo 4500
TOTAL 208000 TOTAL 75000

El flujo de caja presupuestado es el siguiente:

DETALLE I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM
Cobranzas 125000 150000 160000 221000
Desembolsos
Por Materiales 20000 35000 35000 54000
Por Costos/gastos 25000 20000 20000 17000
Remuneraciones 90000 95000 95000 109200
Por Impuesto 50000 0 0 0
Por Maquinaria 0 0 0 20000

La compañía desea mantener un saldo en efectivo al final de cada trimestre de S/.

15000. Puede conseguirse dinero en préstamo, o hacer el desembolso del mismo en
múltiplos de S/.500 a una tasa de interés del 10% anual. La gerencia no quiere
endeudarse más de lo necesario yen cambio, se desea pagar sus préstamos lo antes
posible. En todo caso, los préstamos no podrán prorrogarse por más de 4 trimestres.
El interés se calcula y se paga al reembolsarse el capital. Los préstamos se reciben al
principio y se pagan al final de los trimestres en cuestión.
Se solicita elaborar el Presupuesto Maestro, sabiendo que el impuesto sobre la renta
para el año siguiente será de S/. 20000.

8. La Compañía Manufacturera Arriola S.A.C proyecta las siguientes necesidades de

producción en unidades:
ENE FEB MAR ABR
7850 9275 8900 8625
Se espera que el inventario final sea de 55% de las necesidades de producción de
los meses siguientes. Se pide preparar un presupuesto de Compra de Materia Prima
para el primer trimestre del año siguiente, asumiendo un precio de compra por
unidad de S/. 8.75.
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9. La Compañía DURAND S.A vende al menudeo en seis diferentes tiendas de la

localidad. Vende cajas sencillas y de fantasía de una libra de caramelo de coco. El
caramelo se compra al por mayor a un fabricante local, y también se compra a un
fabricante local las cajas de dos tipos de capacidad de dos kilos de dulce. La
dependencia de la tienda usa las tras tienda para empacar los caramelos a medida
que hay necesidad de ellos. Los precios de compra y venta han sido constantes y no
se anticipan cambios en los precios.
Estamos casi al final de Mayo del 2017, los pedidos deben colocarse ahora para
entregar el 1º de junio del 2017. Estos pedidos se colocan para que haya suficiente
existencia para la temporada de Fiestas Patrias. Las estadísticas del INEI muestran
que las ventas de los locales de menudeo serán del 2% mayores que el último año,
por el periodo del 1º de enero al 31 de mayo del 2017, la alta gerencia de la tienda
anticipa compras por 13770.
2016 2017
INV. Al Meta al
MAY JUN 31/05 31/07
Kilos Vendidos
Sencillas 4000 7000
Fantasía 4000 12000
Kilos 1000 600
Números de
envases
Sencillas 200 100
Fantasía 500 100

Precio de venta x
libra
1.5 fantasía
1 sencillo

Costo de las Compras: 0.4 por kilo

Envase sencillos 0.05
Envase de fantasía 0.02

Se pide:
- Ventas presupuestadas de caramelo sencillas y de fantasía en kilos y el costo total
en S/. para los meses de Junio y Julio.
- Presupuesto de Compras de Libros de Dulce y de Suministros.