CASO 6 : PRESUPUESTO Y ESTADOS PROFORMA

CASO :
SANTA
CLARA
La empresa comercial " SANTA CLARA S.A. " desea conocer sus resultados financieros al 31 de Diciembre
( cuarto trimestre ) teniendo en cuenta que ha solicitado un crédito al banco, el cual le solicita lo siguiente :

. Flujo de caja en forma mensual

. Estado de Ganancias y Pérdidas proyectado
. Balance General Proyectado

La gerencia ha recopilado una serie de informaciones más el balance general terminado al 30 de Setiembre

BALANCE GENERAL AL 30-09-2016

ACTIVO PASIVO y PATRIMONIO

Caja y Bancos 6,000 Cuentas por pagar 12,600

Letras por cobrar 64,000 Letras por pagar 50,000
Mercaderías 115,000 Préstamos 30,000
Muebles y enseres 11,100 Cuentas varias 1,000
( valor al 1 de Enero = 12000) Capital 102,500
Total activo 196,100 196,100

INFORMACION ADICIONAL

1.- VENTAS:
REALES PRESUPUESTADAS

Julio 160,000 Octubre 110,000

Agosto 95,000 Noviembre 90,000
Setiembre 90,000 Diciembre 205,000

La política de cobranza es la siguiente :Cobrar el 50 % al contado, 30 % a los 30 días y el

saldo a los 60 días con letras.

2.- COMPRAS

Las compras de mercadería son el 70 % de las ventas y los pagos son el 80 % dentro del mes y el saldo a 30
días según factura.

3.- El saldo de letras por pagar mostrado en el balance se amortizará a razón del 20 % mensual a partir del
mes de octubre.

4.- La depreciación es del 10 % anual.

5.- La política de remuneración comprende un 5 % de ventas mensuales ( inc. Los beneficios y contrib.soc. )
6.- Los gastos de Administración tales como seguros, alquiler, agua, telefono y energía etc. Ascenderían al
4 % de las ventas mensuales y se pagan dentro del mes.
7.- La política de inventarios es la del promedio de los 3 últimos meses de ventas reales, debiendo mantenerse
ese promedio de inventarios hasta el final del
año.
8.- El préstamo que aparece en el balance; deberá ser cancelado o amortizado cuando el saldo de caja sea
positivo y supere al monto del préstamo.
9.- Es aceptable mantener un saldo mínimo de caja de S/.7,000 cualquier préstamo de ser necesario deberá
ser múltiplo de S/. 1,000.
10.- En el mes de noviembre le cobrarían intereses por las letras por pagar aproximadamente de S/.600.
 CASO : SAN JACINTO
A continuación se presenta el balance general al 31 de julio de la Cia San Jacinto:

BALANCE GENERAL AL 31 DE JULIO

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Caja y bancos 35,000 Cuentas por pagar 994,000

Cuentas por cobrar 360,000 Impuestos por pagar 240,000
Inventarios 490,000 Préstamos 120,000
Muebles, maquinaria y
equipo 750,000 Capital 281,000

Total Activo 1,635,000 Total Pasivo y Patrimonio 1,635,000

Con el deseo de planificar las operaciones para los siguientes 5 meses, Aries contaba con la siguiente información:
a.- La Cia. ARIES estimó los siguientes movimientos para el período agosto-diciembre del año en curso:

VENTAS : Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre

US$ 700,000 660,000 650,000 720,000 800,000

b.- Las ventas se efectúan de la siguiente forma: 50 % de contado y el resto a un mes.

c.- El margen de utilidad es de 30 % sobre el precio de venta. En julio se vendieron $ 720,000 y se espera que
en enero el monto sea de $ 660,000.
d.- La renta del edificio es de $ 16,000 mensuales.
e.- Las compras se hacen en base a lo que se espera vender al mes siguiente y se pagan durante el mes posterior
a la venta.
f.- Se tiene una deuda que se está pagando con mensualidades de $ 40,000, el último pago se hará en diciembre.
g.- Se desea comprar dos máquinas nuevas cuyo costo es de $ 115,000 cada una, la primera se comprará en
setiembre y la otra en noviembre. La instalación por máquina cuesta $ 5,000. No se depreciarán este año.
h.- Los sueldos serán:
SUELDOS: Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre
US$ 52,000 62,000 64,000 59,000 70,000
i.- Se vendió un activo en setiembre en $ 90,000 y otro en octubre en $ 40,000.
j.- El impuesto sobre la renta que corresponde al ejercicio anterior es de $ 740,000, de los cuales ya se pagaron
$ 500,000, el resto se pagará en cantidades iguales durante agosto, setiembre, octubre y noviembre con un
interés de $ 5,000 en cada pago.
k.- Se recibirán ingresos por diversos conceptos: 2000, 18000, 4000, 13000 y 9000 respectivamente.
l.- Otros gastos cuantifican: 20000, 14000, 2000, 10000, 3000 respectivamente.
m.- Los gastos por depreciación en forma global se calculan para todos los activos de la empresa que mensualmente
son : 13000, 15000, 13500, 16000 y 16000.
n.- En noviembre los socios harán aportes por $ 100,000.
ñ.- El saldo mínimo de efectivo deseado es de $ 50,000.
o.- Los excedentes se invierten en bonos al 1 % a la vista.
p.- Los préstamos se hacen en múltiplos de $ 10,000 a 2 % mensual y se pagarán tan pronto se tengan recursos.

Se pide :
a) Elaborar el flujo de caja agosto-diciembre y los estados proforma (Balance General y Estados de Resultados)
 b) Indicar la forma en que se realizarán las inversiones y solicitudes de préstamos.

EMPRESA COMERCIAL ALFA

A continuación se presenta la información de un empresa comercial ALFA con el fin de preparar los estados
financieros proyectados del mes de Enero al Mayo.
PRESUPUESTO DE VENTAS

REAL NOVIEMBRE US$ 36,000

REAL DICIEMBRE US$ 30,000
ENERO US$ 45,000
FEBRERO US$ 80,000
MARZO US$ 80,000
ABRIL US$ 90,000
MAYO US$ 110,000
JUNIO US$ 60,000
JULIO US$ 80,000
AGOSTO US$ 70,000

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE

PASIVO Y
ACTIVO US$ PATRIMONIO US$

CAJA 25,000 SUELDOS Y SALARIOS 22,000

CUENTAS POR COBRAR 34,800 OTROS PASIVOS 25,000
INVENTARIOS 161,500 CUENTAS POR PAGAR 33,600
MUEBLES Y ENSERES 25,000 CAPITAL 165,700

TOTAL 246,300 TOTAL 246,300

Al estimar los requerimientos de efectivo hay que hacer las siguientes suposiciones:

1,- Las ventas son 20 % al contado, 50 % al crédito en 1 mes y el resto a 2 meses.

2,- El margen de utilidad bruta sobre las ventas es del 30 %.
3,- Todas las compras de inventario son pagadas de la siguiente forma: 40 % contado, y el resto dentro de 1 mes.
4,- Un inventario básico de US$ 18,000 se mantiene constantemente y la tienda sigue la política de comprar in-
ventario adicional suficiente cada mes para cubrir las ventas de los 3 meses siguientes.
5,- Un saldo mínimo en efectivo de US$ 8,000 debe mantenerse en la tienda.
6,- Los préstamos que se realicen deben se múltiplos de US$ 1,000.

GASTOS MENSUALES:
SUELDOS Y SALARIOS US$

ENERO 6,100
FEBRERO 4,800
MARZO 5,300
ABRIL 7,500
MAYO 6,900

ALQUILER MENSUAL 700

DEPRECIACION MENSUAL 400
 OTROS GASTOS 2% DE LAS VENTAS

EMPRESA COMERCIAL LAS TORRES SAC

La empresa comercial LAS TORRES SAC Se le pide que formule los Estados pro forma para
el semestre enero – junio 2017:

1. VENTAS: las ventas reales y proyectadas de mercadería son

las siguientes:

MES REAL PROYECTAD

O
US$. US$.
Noviembre 40,000
Diciembre 50,000
Enero 60,000
Febrero 65,000
Marzo 75,000
Abril 80,000
Mayo 90,000
Junio 92,000
Julio 87,000
Agosto 89,000
Setiembre 78,000
Octubre 72,000
Las ventas se cobran el 30% al contado, el 50% al mes siguiente y el 20% restante a los
dos meses.

2. COMPRAS: es política de la empresa mantener siempre un inventario básico de US$

25,000 y compra mercadería adicional suficiente cada mes para cubrir las ventas de los
siguientes 4 meses. Las compras de mercaderías se realizan el 70% al contado y el saldo
se paga al mes siguiente.
El margen bruto sobre las ventas es de 30%

3. GASTOS OPERATIVOS: la relación de gastos proyectados es la siguiente:

Sueldos y salarios: US$.

Julio 10,200
Agosto 9,000
Setiembre 7,500
Octubre 7,300
Noviembre 9,800
Diciembre 8,500
Alquiler mensual 600
Gastos de ventas 2% de las Ventas Brutas
Depreciación mensual 700

Las remuneraciones y los alquileres se pagan dentro del mismo mes al que corresponde el
gasto. Los gastos de ventas se pagan al mes siguiente.
4. PRESTAMOS: los préstamos se solicitan en múltiplos de US$.1,000 y están sujetos a
una tasa de intereses del 18% TEA. La amortización de los préstamos se realiza de la
siguiente manera, apenas existan saldos disponibles de efectivo en caja:
 En primer lugar los intereses, sobre el saldo al rebatir de la deuda;
 Luego, el capital en múltiplos de US$.1,000.

5. CAJA MINIMA: el saldo mínimo de efectivo en caja es de US$.15,000 para todos los
meses.

6. BALANCE GENERAL: el Balance General al 31 de diciembre de 2016 fue el

siguiente:

LAS TORRES S.A.C.

BALANCE GENERAL
AL 31 DICIEMBRE 2016

ACTIVO US $ PASIVO Y PATRIMONIO NETO US $

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Caja Bancos 25,000 Cuentas por Pagar a Proveedores 16,800
Cuentas por Cobrar Clientes 43,000 Préstamos Bancarios 46,700
Existencias 221,000 Otras Cuentas por Pagar 2,250
Total Activo Corriente 289,000 Total Pasivo 65,750

Inmuebles, maquinaria y equipo 130,000 PATRIMONIO NETO

Depreciación acumulada ( 8,000) Capital Social 225,250
Total Activo No Corriente 122,000 Utilidades No Distribuidas 120,000
Total Patrimonio Neto 345,250

TOTAL ACTIVO 411,000 TOTAL PASIVO Y 411,000

PATRIMONIO NETO