PRACTICA FINAL

PROPUESTA PARA LA ELABORACION DEL FLUJO DE CAJA

A). El 15 de agosto el Sr. Alberto Gallardo recibirá el pago de sus beneficios sociales de una
importante empresa del país y de inmediato pensó en organizar un negocio que le produzca un
ingreso adicional y decide dedicarse a la venta de abarrotes por la sencilla razón que se
incrementará el negocio en este rubro para el próximo año, por la situación actual que vive el
país
Transcurrido algunos meses, el Sr. Gallardo, luego de arreglar el funcionamiento a su empresa
al cual denomino “GALLARDO EIRL, dándole forma legal, determino que le hacía falta mayor
apoyo financiero por lo que decidió buscar a su amigo, el Sr, Luis García para recordarle su
ofrecimiento anterior. El manifestó que mantenía su propuesta pero que era necesario
formalizar la empresa como Sociedad anónima para facilitar su manejo.
Además, sugirió que se le indicará el monto de su aportación y que se le elaborara una
proyección del negocio, con miras a determinar en que se iba a invertir el dinero, materia de
las aportaciones y lo más importante, cuales iban a ser los resultados que se esperaban para
fin de año.
El Promotor Sr. Gallardo le sugirió que juntos prepararan el flujo de caja, para lo cual recopilo
la siguiente información:
1. Las compras y ventas programadas para el año son las siguientes:
MES UNIDAD MES UNIDAD MES UNIDAD
ENERO 5000 MAYO 4000 SETIEMBRE 3400
FEBRERO 4300 JUNIO 4500 OCTUBRE 2000
MARZO 3800 JULIO 4800 NOVIEMBRE 3500
ABRIL 5500 AGOSTO 4700 DICIEMBRE 4500

2. Precio de venta S/ 15.00 la unidad

3. Precio de costo S/ 10.00 la unidad
4. Las ventas se efectuarán de la siguiente manera: 50% al contado, 30% cobrado en el
mes siguiente al de la venta y 20% cobrado en el mes siguiente al de la venta.
5. Las compras se pagarían al contado en el mismo mes de la operación.
6. Los gastos de operación fueron estimados en S/ 60,000 anuales, los que incluían los
aportes y contribuciones sociales siguientes: ESSALUD, ONP.
7. Los gastos de venta se estimarán en un 5% de las ventas, distribuidos uniformemente
cada mes.
8. Los gastos financieros se estimaron en S/ 250 mensuales y se consignarían en el flujo
de caja.
9. Los impuestos locales se estimaron en S/ 7,500 anuales y se pagarían íntegramente en
el mes de marzo.
10. Se programo el pago de dividendos en el mes de agosto con carácter de adelanto por
un monto total de S/ 50,000.
11. Se programó la compra de un automóvil TICO por S/ 20,000 pagadero en dos armadas
mensuales iguales en marzo y abril.
12. Pagos a cuenta de impuesto a la renta. Se programó a partir del mes de febrero por S/
2,500 mensuales.
13. El saldo inicial de Caja seria de S/ 32,000.
14. Los déficits de caja se cubrirían con préstamos bancarios, en múltiplos de 100 y con un
interés financiero del 3% mensual. A su vez debe mantenerse en caja un saldo mensual
no inferior a S/ 5,000.
B). La empresa NUEVO PERU, en los primeros días del mes de enero del enero del 2021 facilita
la información siguiente:

NUEVO PERÚ
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 1ro. De enero de 2021
Expresado en millones de soles
ACTIVO S/ PASIVO Y PATRIMONIO S/
Efectivo y equivalente de Efec. 800 Proveedores 800
Clientes 500 Tributos por pagar 500
Inventarios 1,000 Préstamos 1,200
Maquinarias 2,000 Capital social 1,800
TOTAL 4,300 TOTAL 4,300

OPERACIONES.
 Las ventas que se cobran a los 30 días, serán de S/ 600,000,000 mensuales de enero a
julio, y de S/ 700,000,000 de agosto a diciembre.
 En enero se han de cobrar las ventas de diciembre del año anterior, S/ 500,000,000
incluidas en el Estado de Situación Financiera inicial.
 Las compras a proveedores que se pagan a los 60 días, serán de S/ 450,000,000 todos
los meses.
 En enero y febrero se han de pagar S/ 300,000,000 y 600,000,000 respectivamente
correspondientes a compras del año anterior.
 Mensualmente se pagarán al contado S/ 150,000,000 de gastos generales.
 En abril se habrá de pagar la deuda existente por impuesto a la renta de S/
500,000,000.
 En junio se devolverá al Banco el préstamo obtenido de S/1,200,000,000 incluido en el
Estado de Situación Financiera inicial.
Se solicita elaborar el Flujo de Caja Proyectado de la Empresa NUEVO PERÚ por el periodo
comprendido entre enero y diciembre del 2021 y mencionar a partir de que mes la empresa
tendrá déficit de liquidez y Por lo tanto con la suficiente antelación a fin de optimizar su
liquidez, sugiera a la Gerencia si la empresa deberá optar por:
a) Renegociar el préstamo bancario
b) Adelantar los cobros
c) Retrasar los pagos