GESTIÓN FINANCIERA

Informe Ejecutivo – Análisis Financiero IDOM

AUTORES
Jonathan José Medina Mongrio
Claudia Irene González Sánchez

21 de octubre 2021

Bogotá, Colombia
 Informe ejecutivo – Análisis Financiero 2
IDOM CONSULTING & ENGINEERING, ARQUITECTURE SAU SUC COLOMBIA

INTRODUCCIÓN Figura 1. Estados Financieros

IDOM es una empresa de consultoría, ingeniería y

arquitectura, a nivel mundial tiene 4300 profesionales
y 65 años de experiencia, tiene alrededor de 920 socios
y está en 125 países. En Colombia ha hecho presencia
hace alrededor de 20 años de experiencia.

Los proyectos desarrollados por IDOM están enfocadas

en las siguientes líneas:

• Arquitectura
• Ciclo del agua
• Ciencia y tecnología
Fuente. EMIS
• Ciudades
• Digital ANÁLISIS FINANCIERO VERTICAL
• Electrónica y telecomunicaciones
• Energía Dentro de los indicadores de rentabilidad analizados y
• Industria presentados en la Figura 2, se observa que el margen
• Medio ambiente operacional para el año 2021 es 19.38%, la rentabilidad
• Metalurgía y minería de los activos de IDOM es de 12.11%
• Oil & gas Figura 2. Indicadores de rentabilidad
• Salud
• Sector público
INDICADORES DE RENTABILIDAD-2021
• Sistemas de transporte
19,38%
20,00%

12,11%
15,00%
ANÁLISIS FINANCIERO 10,28%

10,00%

IDOM, ha presentado un crecimiento positivo, 5,00%

posterior a la pandemia, esto debido a que fue una de
0,00%
las 5 compañías a las cuáles les fue otorgado el contrato ROA MARGEN NETO MARGEN
OPERACIONAL
marco con Ecopetrol. Sumado a es la segunda compañía
a la cual Ecopetrol le ha torgado el mayor número de
contratos de ingenierías. Fuente: Elaboración propia con base en los Estados
Financieros de IDOM presentados en EMIS
El 10.28% equivale al margen neto para el año 2021.
Para los indicadores de apalancamiento fue
seleccionado la relación de activo/patrimonio, para el
2021 se evidenció que fue del 490.5%, esta medida
refleja cuantos activos posee IDOM respecto a su
capital.

Mediante el análisis de los indicadores de eficiencia se

logró identificar el número de veces que fue utilizado el
activo no corriente para generar ingresos el cuál fue de
9,22 veces, en cuanto a la rotación del activo corriente
corresponde a 1,35, indicando que la inversión que se
está realizando está logrando aumentar el número de
contratos de la compañía. La rotación del capital de
trabajo corresponde a 3,58 este valor significa que los
activos corrientes de IDOM, son mayores al pasivo
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corriente teniendo un colchón para continuar la flujo de caja operativo, es decir fue generado menos
operación de IDOM. efectivo de las actividades operativas de la empresa
pero de igual manera se reflejó una tendencia de
Figura 3. Indicadores de eficiencia crecimiento del 157.7% de los ingresos netos de IDOM,
respecto del año anterior.
INDICADORES DE EFICIENCIA
Figura 5. Indicadores de tendencia de crecimiento
9,22
10,00
INDICADORES DE TENDENCIA DE CRECIMIENTO
8,00
6,00 3,58
4,00 1,35
157,69%
2,00 200,00%

0,00 150,00%
ROTACIÓN DE ROTACIÓN DEL ROTACIÓN DEL 100,00%
ACTIVO NO ACTIVO CAPITAL DE 50,00%
CORRIENTE CORRIENTE TRABAJO 0,00%
TENDENCIA DE LA TENDENCIA DE LOS -8,10%
TENDENCIA DEL
-50,00%
UTILIDAD NETA INGRESOS NETOS FLUJO DE CAJA
-100,00% OPERATIVO
Fuente: Elaboración propia con base en los Estados -150,00%
-200,00%
Financieros de IDOM presentados en EMIS -186,82%

Los indicadores de liquidez permiten identificar la
capacidad de IDOM para generar dinero en efectivo,
para el 2021 la razón de liquidez de IDOM (del orden de
1.6), indicó que el activo circulante fue mayor que el
pasivo circulante, es decir para el 2021 IDOM no tuvo
problemas de liquidez y pudo pagar todas sus
responsabilidades sin problemas, sin embargo la razón
de efectivo que fue del orden de 0,26 indicó que los
requerimientos de corto plazo fueron mayores a los
recursos líquidos es decir no había suficientes fondos
para cancelar las deudas exigibles, de igual manera esto
se evidenció con el indicador financiero de prueba
ácida, el cuál indicó ser de -0.07, es decir IDOM tuvo
problemas para enfrentar sus deudas a corto plazo.
Figura 4. Indicadores de liquidez
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Fuente: Elaboración propia con base en los Estados
Financieros de IDOM presentados en EMIS
Los indicadores de rendimiento de IDOM para el 2021
reflejaron que IDOM no estaba siendo eficiente en su
operación para lograr sus objetivos. Para la razón de
flujo operativo/ ingresos se evidencia que se obtuvo un
-3.03% es decir IDOM en el 2021 tuvo una mínima o
poca capacidad para convertir los ingresos en efectivo.
Por otra parte, la razón de flujo de caja
operativo/activos reflejó un -3.57%. La razón de flujo de
caja operativo/patrimonio para el 2021 arrojó un -
17.52% este indicador es atribuido al comportamiento
del flujo de caja respecto a los accionistas y finalmente
se obtuvo una razón de flujo de caja con respecto a la
utilidad operacional visualizando un valor para el 2021
de -15.65%.

1,60

1,60 Figura 6. Indicadores de rendimiento

1,10
INDICADORES DE RENDIMIENTO
0,60 0,26

0,10
-0,07 0,00%
RAZÓN DE RAZÓN DE PRUEBA ÁCIDA RAZÓN DE FLUJO DE CAJA RAZÓN DE FLUJO DE CAJA RAZÓN DE FLUJO DE CAJA RAZÓN DE FLUJO DE CAJA
OPERATIVO/INGRESOS OPERATIVO/ACTIVOS OPERATIVO/PATRIMONIO OPERATIVO/UTILIDAD
-0,40 LIQUIDEZ EFECTIVO -2,00% OPERACIONAL

-4,00%

-6,00%
-3,03%
Fuente: Elaboración propia con base en los Estados -8,00%
-3,57%

Financieros de IDOM presentados en EMIS -10,00%

-12,00%

De acuerdo con la tendencia de utilidad neta del año -14,00%

2021 comparado con el año anterior para IDOM se -16,00% -15,65%

refleja un decrecimiento de la utilidad neta del -186%, -18,00% -17,52%

es decir en el 2021 IDOM tuvo que responder por gastos

que disminuyeron notablemente su utilidad, de igual Fuente: Elaboración propia con base en los Estados
manera se vislumbró un decrecimiento del -8.1% del Financieros de IDOM presentados en EMIS
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Queda evidenciado una deficiencia lineal en promedio del

38,76% durante el período analizado, en el uso de su capital
ANÁLISIS HORIZONTAL no corriente para generar ingresos.
Tabla 1. Indicadores de rentabilidad Tabla 3. Indicadores de liquidez
Idom Consulting, Engineering, Architecture Sau Sucursal
Colombia Idom Consulting, Engineering, Architecture Sau Sucursal
INDICADORES 2021 2020 2019 2018 Colombia
Rendimiento Sobre Los Activos (ROA) 12,11% -33,13% 6,33% -4,43% INDICADORES 2021 2020 2019 2018
Margen Neto 10,28% -31,19% 4,93% -3,03% Razón De Liquidez 1.60x 1.76x 1.82x 2.05x
Margen Operacional 19,38% -19,46% 9,72% -2,54% Prueba Ácida 1.60x 1.76x 1.82x 2.05x
Razón De Efectivo 0.26x 0.70x 0.52x 0.59x
Fuente. EMIS
Fuente. EMIS
Dentro de los indicadores de rentabilidad, el ROA nos refleja
que los activos de IDOM en promedio generaron una Los indicadores de liquidez analizados establecen que, la
improductividad del –4,78% durante el período analizado. empresa cuenta con una liquidez por cada dólar que esta
Como se puede observar en la anterior tabla, en el 2021 se debe a corto plazo cuenta en promedio para su cancelación
obtiene una mayor eficiencia en la generación de utilidades con 1,80 dólares en activos corrientes de fácil conversión
con los activos que dispone la empresa, presentándose los líquida, sin tener que recurrir a la venta de su inventario; a
más altos rendimientos sobre las inversiones realizadas; por pesar de su deterioro anual del 7,87% conforme el período
el contrario, en el 2020 se presentó el mayor déficit del de tiempo analizado, la empresa aún cuenta con capacidad
activo causada por la pandemia. El margen neto nos refleja de pago. Referente a su razón de efectivo, en promedio
que IDOM en promedio cuenta con una pérdida del –4,75% cuenta con un déficit del –13,36%, lo que nos indica que los
y no está generando ingresos suficientes durante el periodo requerimientos de corto plazo son mayores a los recursos
analizado. En el 2021 presentó una recuperación mediante líquidos.
ingresos de sus activos del 10,28% en contraste con el 2020
que tuvo una pérdida del 31,19%. A través del margen Tabla 4. Indicadores de apalancamiento
operacional nos demuestra que IDOM en promedio tiene
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un 1,75% de ganancias, antes de impuestos e intereses por
INDICADORES 2021 2020 2019 2018
cada dólar que ingresa en ventas, lo que nos indica Relación Activos/Patrimonio 490,50% 508,14% 294,29% 320,74%
deterioro en su salud financiera actualmente, pero en
proceso de recuperación, debido a que el 2021 generó Fuente. EMIS
mayor eficiencia, neutralizando el mayor déficit presentado
en el año 2020. En análisis de este indicador nos refleja que la totalidad del
activo fijo de la empresa está siendo financiado con el
Tabla 2. Indicadores de eficiencia patrimonio de esta sin necesidad de recurrir a préstamos de
terceros, contando en promedio con un 403,41% de su
Idom Consulting, Engineering, Architecture Sau Sucursal valor.
Colombia
Tabla 5. Indicadores de tendencia de crecimiento
INDICADORES 2021 2020 2019 2018
Rotación Del Activo Corriente 1.35x 1.14x 1.36x 1.52x
Idom Consulting, Engineering, Architecture Sau Sucursal
Rotación Del Activo No Corriente 9.22x 16.01x 24.06x 39.08x
Colombia
Rotación Del Capital De Trabajo 3.58x 2.64x 3.01x 2.96x
INDICADORES 2021 2020 2019
Tendencia De Los Ingresos Netos 163,44% -46,75% -1,14%
Fuente. EMIS Tendencia De La Utilidad Neta -186,82% -436,76% -261,11%
Tendencia Del Flujo De Caja Operativo -8,10% -167,26%
En términos generales los indicadores de eficiencia
analizados nos demuestran que IDOM en el 2021 ha estado Fuente. EMIS
utilizando eficientemente el activo corriente y está
generando nuevos ingresos a través de su capital de Los indicadores de tendencia de crecimiento analizados nos
trabajo, superando los resultados generados en el 2020 reflejan que en el 2021 ha habido un ingreso en sus ventas
debido a los efectos de la pandemia, lo que se podría decir netas de manera considerable en comparación con los años
que está alineándose a sus valores de los años anteriores 2020 y 2019. Esto provocó en el 2021 una disminución
prepandemia. sustancial de su decrecimiento en su utilidad neta y flujo de
caja operativo en comparación con sus años anteriores,
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pero queda evidenciado que hay realizar mayores esfuerzos • Garantizar que el flujo de proyectos hacia IDOM
para empezar a percibir números positivos, utilidades y sea mayor que sus pasivos, disminuyendo algunos
crecimiento integral en la empresa. de ellos, tales como demandas por garantías de
los contratos ejecutados, por medio de una
Tabla 6. Indicadores de rendimiento mayor generación de control de calidad de los
proyectos que están ejecutándose.
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• Realizar una adecuada gestión sobre sus gastos y
INDICADORES 2021 2020 2019 costos que le permita un desarrollo corriente de
Razón Flujo De Caja Operativo/Ingresos -3,03% -8,70% 6,88%
Razón Flujo De Caja Operativo/Activos -3,57% -9,24% 8,83%
sus operaciones y estas no afecten las utilidades
Razón Flujo De Caja Operativo/Patrimonio -17,52% -46,93% 26,00% obtenidas.
Razón Flujo De Caja Operativo/Utilidad Operacional -15,65% 44,69% 70,82%
BIBLIOGRAFÍA
Fuente. EMIS
• EMIS. (n.d.). Emis.com. Retrieved October 22,
Al analizar los indicadores de rendimiento de la empresa, se 2022, from
evidencia que se encuentran en recuperación debido a los https://www.emis.com/php/companies?pc=CO&
efectos de la pandemia que frenó sustancialmente el cmpy=4069994
crecimiento que esta llevaba en 2019, a pesar de ello y al
observar los datos negativos históricos de la empresa en el
2020, se refleja que en el 2021 han aumentado todos sus
tipos de flujos de caja, pero se es necesario redoblar
esfuerzos para percibir utilidades iguales o superiores a las
del 2019.

CONCLUSIONES

De acuerdo con los datos analizados en el diagnóstico

financiero durante el período 2021 – 2018, IDOM necesita
aumentar considerablemente los márgenes de sus
utilidades, ya que estas fueron afectadas durante el 2020
principalmente a consecuencia de la pandemia del COVID-
19, impidiéndole seguir la tendencia de crecimiento que
venía teniendo en el 2019. A pesar de un considerable
aumento en las ventas durante el 2021, aún le queda
mucho trabajo por realizar para volver a obtener liquidez,
rentabilidad económica y poder sostener la estructura de
sus costos y que sus utilidades no se vean afectadas en gran
medida.

Los indicadores de tendencia de crecimiento decrecieron en

el 2021 en comparación con el año anterior. Lo que está
impactando en gran medida a IDOM son los indicadores de
rendimiento puesto que las razones de flujo negativo de
caja en todas sus premisas evidencian un comportamiento
negativo a excepción del año 2019, un flujo de caja positivo
le permitirá a IDOM conocer el efectivo que podrá distribuir
entre sus accionistas una vez realice todas las inversiones
que necesite en sus activos fijos y su capital de trabajo
necesario para así pueda sostener la operación de su
empresa.

RECOMENDACIONES

• Implementar mayores planes de mejora continua

y control de calidad en sus operaciones a fin de
que estas sean más eficientes y rentables.