1

Análisis de la importancia de los estados financieros en las organizaciones y l

Análisis de la Importancia de los Estados Financieros en las Organizaciones y los

Ratios Financieros

Edwin José Marchena Pineda, Licet Katherine Cuesta Silva, Juan Carlos Verdugo Niño,

Luis Felipe Torres Lozano

Facultad de Ciencias Administrativas, Financieras y Económicas, Fundación

Universitaria del Área Andina

NRC 7437: Administración de Empresas

Saul Mendoza Moreno

05 de septiembre de 2022
 2

INTRODUCCIÓN

Los estados financieros representarán el producto terminado del proceso contable y serán

los documentos por medio de los cuales se presentará la información de las finanzas corporativas

Por esta razón son de suprema importancia ya que con base a estas es posible implementar

normas contables que puedan mejorar las prácticas de la organización , por esta razón las

políticas contables de la compañía deben estar elaboradas de forma acorde a los lineamientos de

la empresa para que así se pueda obtener la información necesaria y útil para la elaboración de

los estados financieros para de esta forma poder tomar decisiones relevantes según la

información que sea suministrada en estos estados financieros.

Objetivo general

Promover información cuantitativa, expresada en unidades monetarias acerca de la

posición y operación financiera de la compañía.

Objetivos específicos

 Conocer la situación económica de la empresa

 Tomar decisiones relevantes en los resultados obtenidos

 Formular soluciones cuando se logra obtener los resultados esperados.

 3

Los estados financieros representan una Información clara y precisa de un proceso como

contable ya terminado, dónde se ve reflejado el capital, los ingresos, gastos y todo lo cambio y

flujo de dinero que pueda presentar la empresa de acuerdo al periodo registrado de cada ciclo

contable.

En el marco financiero existen unos criterios que nos permite establecer y tomar

decisiones después de cada análisis financiero que se realice, entre ellos podemos determinar la

rentabilidad y los riesgos de cada empresa y así poder resolver todas las necesidades que tiene el

entre económico.

Las ratios financieras son razones que nos permiten comparar los datos en relación de las

unidades contables, que al ser analizadas se puede mirar cuáles son las fortalezas y debilidades y

de la organización.

Esta ratio se calcula con los siguientes indicadores: 

El indicador de la rentabilidad: Este indicador me permite evidenciar la relación entre

utilidades y las cuentas de las cuales pertenece, la rentabilidad de la inversión, la rentabilidad de

activos, la utilidad por acción y por neta del activo, margen bruto entre otros. 

El indicador de liquidez: Este indicador me permite realizar un diagnóstico de liquidez

de la empresa para poder pagar las deudas que está tenga, para esto utiliza el fondo de maniobra,
 4

que depende del activo corriente y pasivo corrientes y el índice de liquidez total, más que todo

nos ayuda s conocer el nivel de complejidad que se refleja.

El margen de rentabilidad sobre el patrimonio es un indicador de eficacia donde el de esta

empresa sería de 0.07 un margen de porcentaje que se acerca a un 7.6 % de rentabilidad no es la

rentabilidad más esperada por un inversionista sin embargo no deja de ser rentable ya que un

10% es mucho más rentable que invertir en otro tipo de negocios como CDT o Fondos de

inversión que generan menos utilidad que un 10%.

Aunque el indicador de rentabilidad sobre patrimonio puede ser una herramienta útil para

comparar el desempeño de dos empresas, si son de sectores diferentes, se podrían llegar a

conclusiones erróneas por lo que se recomienda solo comparar compañías que trabajen en el

mismo campo.

La rentabilidad del activo total o retorno sobre los activos es indicador de las ganancias

producidas por los activos de la compañía.

El ROA puede interpretarse como la utilidad que recibe la empresa por cada dólar

invertido en sus distintos bienes y de los cuales se espera que generen ganancias a futuro

Para la empresa.

El Roa se sitúa en un 4.09%

permite saber si la empresa está usando eficientemente sus activos. Si el indicador ha

venido subiendo en el tiempo, es una buena señal

Por tal motivo una rentabilidad del 4.09 positiva quiere decir que si se está cumpliendo el

indicador y los activos si están siendo rentables

 5

trata del beneficio que reporta la actividad principal de la empresa, antes de descontar

impuestos, intereses y gastos generales.

Margen Bruto

Trata del beneficio que reporta la actividad principal de la empresa, antes de descontar

impuestos, intereses y gastos generales.

Al tratarse de un indicador de rentabilidad derivada de la venta del servicio/producto,

cuanto mayor sea el porcentaje, mayor es la retención que posee la empresa por cada peso sobre

las ventas, para atender otros gastos y obligaciones.

Por lo que se puede con concluir que un 40.25% de margen bruto es un buen porcentaje y

un buen indicador.

Si el margen bruto se mantiene constante o al alza, indica que la estrategia de precios es

eficaz, o que se están administrando correctamente los costos de ventas.

Cuando el porcentaje es mayor que el de la competencia independientemente del monto

total de las ventas quiere decir que la empresa está obteniendo una mayor rentabilidad de las

ventas y/o teniendo un mejor control de los costos de producción

Margen operacional

Tras realizar cálculos, obtuvimos de 11.2 % de este margen. El valor que arroja esta

fórmula viene dado en forma de porcentaje. Dicho porcentaje es el beneficio obtenido por la

empresa por cada unidad monetaria de ventas, recordando que esto lo haremos antes de

descontar impuestos e intereses

 6

La utilidad del margen neto está en que refleja la capacidad de la organización para

convertir los ingresos que recibe en beneficios. En otras palabras, permite saber si se está

realizando un eficiente control de costes.

El margen Neto fue de 5.5%

Bastante bajo en comparación en su margen bruto

En este caso pueda que sea posible que el proceso de producción es muy eficiente. Sin

embargo, el apalancamiento es muy alto y los gastos financieros reducen las utilidades de

manera significativa. Por lo tanto, aunque el margen bruto sea grande, el margen neto no lo es...

Ya que el margen Neto fue de 35.8% y el neto solo de 5.5% un margen muy bajo a comparación

del neto, habría que revisar en qué gastos se están incurriendo.

Podrían ser los gastos generales, de personal y administrativos los reducen

significativamente el margen de ganancia.

a.    Rentabilidad del Patrimonio - ROE = Utilidad neta

Patrimonio

b.    Rentabilidad del Activo Total - ROI = Utilidad neta

Activo total

c.    Margen Bruto = Utilidad bruta

 7

Ventas

d.    Margen Operacional = Utilidad Operacional

Ventas

e. Margen Neto = Utilidad neta

Ventas

NUTRESA 2021

   

ROE = Utilidad neta 693.254

9.042.11 7,67
Patrimonio
3 %

     

   

ROI = Utilidad neta 693.254

16.956.4 4,09
Activo total
83 %

     

    40,25
 8

5.127.38
c.    Margen Bruto = Utilidad bruta
7

12.738.2
Ventas
71 %

     

   

d.    Margen Operacional = Utilidad

Operacional 724.461

12.738.2 5,69
Ventas
71 %

     

   

e. Margen Neto = Utilidad neta 693.254

12.738.2 5,44

Ventas 71 %

a.    Rentabilidad del Patrimonio - ROE = Utilidad neta

Patrimonio

b.    Rentabilidad del Activo Total - ROI = Utilidad neta

Activo total

 
 9

c.    Margen Bruto = Utilidad bruta

Ventas

d.    Margen Operacional = Utilidad Operacional

Ventas

e. Margen Neto = Utilidad neta

Ventas

2021 NUTRESA 2022

7,67% ROE 7,07%

     

4,09 ROI

% 3,76%

     

40,25 Margen Bruto

% 41,90%

     
 10

Margen

5,69 Operacional

% 5,25%

     

5,44 Margen Neto

% 5,25%

El capital de trabajo

Tiene relación directa con la capacidad de la empresa de genera flujo de caja. El flujo de

caja o efectivo que la empresa genere será el que se encargue de mantener o de incrementar el

capital de trabajo.

Según lo analizado Ha existido una variación en la capacidad que tiene la empresa de

generar efectivo ya que con una menor inversión o u una menor utilización de activo.

Razón corriente
 11

Es uno de los indicadores financieros que nos permite determinar el índice de liquidez de

una empresa, o su capacidad para disponer de efectivo ante una eventualidad o contingencia que

se lo exija.

Ratios

Es una ratio de eficiencia utilizado para evaluar la capacidad de generar beneficios de una

empresa a partir de la inversión realizada por los accionistas

RENTABIIDAD DEL ACTIVO TOTAL

Es un indicador de cómo las empresas manejan los activos existentes mientras generan

ganancias.

MARGEN BRUTO

Margen bruto es la diferencia entre los ingresos y el costo de los bienes vendidos dividido

por los ingresos.

MARGEN NETO

Se define como: todas las fuentes de ingresos menos el costo de los fondos y gastos

operativos.
 12

CONCLUSIONES DEL ANÁLISIS VERTICAL

Según el análisis vertical del balance general se puede observar que el activo corriente

influye en cuanto al activo prevalece sus activos financieros por la facilidad de la empresa en

volverlo efectivo disponible, entre estos factores el que más participación y relevancia tienen son

sus activos financieros a valor razonable concambios a resultados, ¡los demás factores se

distribuyen entre los costos amortizados y las cuentas por cobrar.

 13

"Por parte del pasivo y de patrimonio el valor más relevante dentro de esta es la de

beneficios a empleados con una participación. lo cual indica que la empresa internamente se

encuentra bien, pero esto no está generando rentabilidad para la misma, asimismo la cuenta

impuestos por pagar tiene un porcentaje alto lo cual no es bueno para la empresa, se debe suplir

este factor para que la misma pueda tener una mayor rentabilidad a la esperada y a la que se

puede alcanzar! En cuanto al patrimonio la cuenta que más porcentaje representa es la de

patrimonio de los accionistas capital suscrito y pagado, en lo cual se puede decir que la mayor

parte de la empresa está en manos de terceros.

CONCLUSIONES DEL ANÁLISIS HORIZONTAL

En el estado de resultados se notó que la empresa en cuanto a los ingresos operacionales

se puede decir que en la cuenta ingresos impuestos por comisiones fue en su crecimiento muy

regular en cuanto al a lo anterior pero que sigue siendo la mayor fuente de ingreso con la que

cuenta la empresa.

Referencias Bibliográficas

Santana Rubio M. Administración Financiera. [Archivo PDF]. Referente pensamiento

https://areandina.instructure.com/courses/30122