INDUSTRIAS CISNE S.A.

A
BALANCE GENERAL
( En Nuevos Soles )

ACTIVO 31/12/2007 % 31/12/2006 % PASIVO Y PATRIMONIO 31/12/2007 % 31/12/2006 %

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y Bancos 91,066.00 8 5,006.00 1 Sobregiros Bancarios 0 35,600.00 5
Valores Negociables 0 45,800.00 6 Cuentas Por Pagar Comerciales 209,383.55 18 156,045.00 20
Cuentas por Cobrar comerciales 128,827.50 11 90,900.00 12 Deudas a Largo Plazo (parte corriente) 100,000.00 9 86,287.00 11
Otras Cuentas por Cobrar 18,920.70 2 9,730.00 1 TOTAL PASIVO CORRIENTE 309,383.55 27 277,932.00 36
Existencias 208,318.25 18 106,800.00 14
Gastos Pagados por adelantado 15,346.00 1 0
PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 462,478.45 41 258,236.00 33
Deudas a largo plazo 400,000.00 35 165,277.00 21
ACTIVO NO CORRIENTE Ingresos Diferidos 16,857.05 1 23,534.00 3
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 416,857.05 37 188,811.00 24
Inversiones en valores 62,762.00 6 85,005.00 11
Inmuebles, Maqui. y Equipo 559,799.65 49 357,800.00 46 PATRIMONIO
Inversiones Intangibles 55,007.00 5 76,300.00 10 Capital Social 293,708.00 26 250,000.00 32
Capital Adicional 14,299.50 1 5,299.00 1
TOTAL ACTIVO NO CORRIENT 677,568.65 59 519,105.00 67 Excedente de revaluacion 22,500.00 2 0
Resultados Acumulados 83,299.00 7 55,299.00 7

TOTAL PATRIMONIO 413,806.50 36 310,598.00 40

TOTAL ACTIVO 1,140,047.10 100 777,341.00 100 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,140,047.10 100 777,341.00 100
0.00
 INDUSTRIAS CISNE S.A.A

ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

31/12/2006 31/12/2007 horizontal % Vertical

ANEXOS:

AnexoExistencias
211 Productos terminados 85,024.00 85,024.00
241 Materia prima 106,800.00 116,293.35 9,493.35 8.89
29 Desvalorización de existencias 32,365.50 32,365.50
Subtotal 106,800.00 233,682.85 126,882.85 118.80
422 Anticipos atorgados 39,366.40 39,366.40
106,800.00 273,049.25 166,249.25 155.66

Análisis:
Ha habido un incremento de 166249.25 así como también un aumento por anticipos otorgados
Seria una incremento positivo si esta encaminado a ampliar nuestros horizontes de mercados
Asi también mis productos los mantengo en stock considerable para vender a mas precios ante
una posible alza de precios.
Con respecto a los anticipos, estoy adelantando dinero para asegurar mis futuras compras de
materias primas
Con respecto a la desvalorización de existencias que ha habido un incremento nos demuestra que
nuestras mercaderías están a punto de malograrse, o ya se han malogrado

Recomendaciones:

Potenciar las ventas, para evitar el stock inmovilizado

Ofrecer ofertas considerables antes de perder mis existencias, para recuperar el costo.

Anexo Cuentas por Cobrar comerciales

121 Fact. Por cobrar 0.00 70,782.00 70,782.00
123 Letras por cobrar 90,900.00 50,481.00 (40,419.00) (44.47)
192 Cobranza dudosa -24,000.00 (24,000.00)
90,900.00 97,263.00 6,363.00 7.00

Existe un incremento de 6,363 ha aumentado mis cuentas por cobrar, esto se debe a que mis clientes no me están
pagando e incluso tengo stock que ofrecer.
Así también el presente periodo se ha incrementado la cobranza dudosa, hendiéndose que existe la posibilidad
de que exista proveedores que posiblemente no van a pagarnos.

Recomendaciones:
Exigir un nuevo mecanisco de cobranza asi tambien tener una cartera de clientes que me brinden confianza
al momento de hacer las cobranzas.

Anexo Intangibles

342 Patentes 88,890.30 55,007.00 -33,883.30 (38.12)

 394 Amortización (12,590.30) 12,590.30
76,300.00 55,007.00 -21,293.00 (27.91)

Existe una variación de 21293, ha disminuido con respecto al año anterior, entiendose que
posiblemente se han vendido intangibles para asi obtener liquidez por el incremento que ha
tenido la cuenta caja y bancos

Anexo Cuentas por pagar comerciales

421 Facturas por pagar 100,000.00 177,900.00 77,900.00 77.90

423 Letras por pagar 56,045.00 31,483.55 -24,561.45 (43.82)
156,045.00 209,383.55 -53,338.55 (34.18)

Analizando cada subcuenta observamos que facturas por pagar ha tenido un incremento de 77,900 con respecto a
al año anterior, posiblemente Hemos tenido que endeudarnos por comprar mercaderias, lo cual lo podemos ver en
esta cuenta al haberse incrementado.
En lo que respecta a las letras por pagar tenemos una disminucion de 24561, hemos pagado nuestras letras pendientes
y al parecer estamos evitando tener deudas en letras

Anexo Deudas a largo plazo (cte)

461 Prestamos de terceros 102,900.65 112,800.00 9,899.35 9.62

381 Intereses por devengar (16,613.65) (12,800.00) 3,813.65 (22.95)
86,287.00 100,000.00 13,713.00 15.89

Existe un incremento de 13713, lo que indicaria que tenemos deudas que cumplir.

Anexo Deudas a largo plazo (no cte)

461 Prestamos de terceros 197,099.35 451,200.00 254,100.65 128.92

381 Intereses por devengar (31,822.35) (51,200.00) (19,377.65) 60.89
165,277.00 400,000.00 234,723.00 142.02

Tenemos deudas que cumpliar a largo plazo, ya que tenemos un incremento de 234723 con
respecto al año anterior.

Anexo Resultados acumulados

591 Utilidad del ejercicio 55,299.00 83,299.00 28,000.00 50.63

Tenemos una utilidad de 28,000 con respecto al año anterior, hemos tenido un incremento del 50.63% de utilidad
lo que nos indica que la utilidad del ejercicio 2007 es aceptable.

ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

 ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

Expresado en miles de soles

TOTAL ACTIVO CTE 462 Inversión cte

TOTAL PASIVO CTE 309 F.Fto. Externo
153 Fte. Fto. En exceso

Tiene una situación financiera normal ya que el activo cte. Supera al pasivo cte.
Los 153, representa el capital de trabajo (puedo tener un endeudamiento de 153, y seguir en una situación normal, tener los suficientes
recursos para cumplir mis deudas a corto plazo.

TOTAL ACTIVO NO CTE 677 Inversiones

TOTAL PASIVO NO CTE 416 F. F. Externa
PATRIMONIO 413 F.F. Propia F.FTO. PROPIO
152
ener los suficientes
 MODA S.A.C
BALANCE GENERAL
( En Nuevos Soles )

Analisis % Analisis
31/12/2006 31/12/2007 Horizontal Vertical %
ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 5,006.00 91,066.00 86,060.00 1,719 8
Valores Negociables 45,800.00 - -45,800.00 -100 0
Cuentas por Cobrar comerciales 90,900.00 128,827.50 37,927.50 42 11
Otras Cuentas por Cobrar 9,730.00 18,920.70 9,190.70 94 2
Existencias 106,800.00 208,318.25 101,518.25 95 18
Gastos Pagados por adelantado - 15,346.00 15,346.00 1

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 258,236.00 462,478.45 204,242.45 79 41

ACTIVO NO CORRIENTE

Inversiones en valores 85,005.00 62,762.00 -22,243.00 -26 6

Inmuebles, Maqui. y Equipo 357,800.00 559,799.65 201,999.65 56 49
Inversiones Intangibles 76,300.00 55,007.00 -21,293.00 -28 5

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 519,105.00 677,568.65 158,463.65 31 59

TOTAL ACTIVO 777,341.00 1,140,047.10 362,706.10 47 100

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios 35,600.00 - (35,600.00) -100 0
Cuentas Por Pagar Comerciales 156,045.00 209,383.55 53,338.55 34 18
Parte Cte de Deudas a Largo Plazo 86,287.00 100,000.00 13,713.00 16 9
TOTAL PASIVO CORRIENTE 277,932.00 309,383.55 31,451.55 11 27

PASIVO NO CORRIENTE

Deudas a largo plazo 165,277.00 400,000.00 234,723.00 142 35

Ingresos Diferidos 23,534.00 16,857.05 (6,676.95) -28 1
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 188,811.00 416,857.05 228,046.05 121 37

PATRIMONIO
Capital Social 250,000.00 293,708.00 43,708.00 17 26
Capital Adicional 5,299.00 14,299.50 9,000.50 170 1
Reservas - 22,500.00 22,500.00 2
Resultados Acumulados 55,299.00 83,299.00 28,000.00 51 7

TOTAL PATRIMONIO 310,598.00 413,806.50 103,208.50 33 36

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 777,341.00 1,140,047.10 (362,706.10) 47 100

Vertical %