Unidad5.

El plan de inversionesen el establecimientocomercial

5.1. Estructura económica y financiera

ESTRUCTURA ECONÓMICA ESTRUCTURA FINANCIERA

Se compone de los recursos

Está formada por el conjunto de financieros que hemos
bienes y derechos que esta empleado para poder adquirir el
posee, que es lo que activo, que denominamos
denominamos activo. patrimonio neto y pasivo.

ACTIVO PATRIMONIO PASIVO

NETO
Bienes y derechos de la Financiación Financiación
empresa
propia ajena
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5.1. Estructura económica

ACTIVO
Edificios (material)
Coches (material)
Patentes (inmaterial)
Licencia de software (inmaterial)
Dinero en el banco
ACTIVO
Cuentas a cobrar a clientes
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5.2. Fuentes de financiación

• FINANCIACIÓN: obtención del dinero o de los recursos financieros
necesarios para realizar sus proyectos de inversión y llevar a cabo
su actividad.

• FUENTES DE FINANCIACIÓN: son las distintas opciones que oferta

el mercado para obtener estos recursos.

Financiación propia Interna

Externa

Financiación ajena A corto plazo

A largo plazo
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5.3 Financiación a corto plazo

•Créditos comerciales y aplazamientos de pago:

•Financiación no bancaria que nos ofrecen nuestros
proveedores al acordar con ellos plazos de pago a 30 o 60
días.
•Pólizas de crédito

¿Qué se paga al banco? La parte utilizada a interés pactado y la

parte no utilizada a una comisión.

CASO PRÁCTICO 1º

Línea de crédito: 60.000 €

Tipo de interés: 5,7% anual sobre saldo medio
Comisión por cantidad no utilizada: 0,7%
Saldo medio dispuesto último trimestre: 40.000

40.000 Fórmula: capital x interés x plazo =

40.000 x 5,7/100 x 3meses/12 meses= 570 € trimestre
60.000
20.000 Fórmula: capital no dispuesto x comisión
20.000 x 0,7/100= 140 € trimestrales.
Siguiente ejercicio: Actividad 1. Página 85
•Pólizas de crédito

CASO PRÁCTICO 1º Solución

Límite anual 18000 €

tipo anual 12%
Comisión por no disposición 0,3%
Saldo medio 10000 €

Interés = capital x tipo de interés x plazo

Interés = 10000 x (12/100) x (3/12)= 300 €
Comisión = (18000 - 10000) x 3/12 = 24 €
 •Negociación de efectos comerciales

Efecto comercial: letra de cambio, pagarés con pago aplazado,

es decir, no al contado.

CASO PRÁCTICO 2º

Efecto comercial: 6.000

Vencimiento: 45 días
Descuento del 8% = 0,08

Fórmula = Capital x Nª de días X tipo en % aplicado

= 6000 X 45 X (0,08/365) = 59,18

59,18 es lo que se queda el banco como comisión.

El dinero que le da el banco es 6000- 59,18= 5940,82

Siguiente ejercicio: Actividad 2,3 y 4. Página 85

•Negociación de efectos comerciales
 •Negociación de efectos comerciales

CASO PRÁCTICO 2º Solución

Cn = 5000 €; n = 3 meses; i = 0,20 anual;

Dc = Cn x n x i; C0 = Cn - Dc

Debemos tener en cuenta que el tipo de interés es anual,

mientras que el vencimiento está expresado en días, por tanto
debemos pasar el tipo de interés anual a meses:

Dc= 5000 x 3 x (0,20/12) = 250

C0 = 5000 – 250 = 4.750

 •Negociación de efectos comerciales

CASO PRÁCTICO 3º Solución

Cn = 6500 €; n = 8 de abril al 17 de junio ; i = 6% anual;

Dc = Cn x n x i; C0 = Cn - Dc

Debemos tener en cuenta que el tipo de interés es anual,

mientras que el vencimiento está expresado en días, por tanto
debemos pasar el tipo de interés anual a días:

Dc= 6500 x 70 días x (0,06/365) = 74,79 euros

Del 8 de abril al 17 de junio hay 70 días

Dc = 6500 – 74,79 = 6425,20 €

 •Negociación de efectos comerciales

CASO PRÁCTICO 4º Solución

Vencimiento 90 días
Descuento 51,79 €
Interés 7%

51,79 = X * 90 * (0,07/365) =

Siguiente ejercicio 4 y 5 de Comprueba tu aprendizaje

 •Negociación de efectos comerciales

4º Solución
 •Negociación de efectos comerciales

6º Solución
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5.4 Financiación a largo plazo

• Préstamos

•CUOTA DE AMORTIZACIÓN (Ak): es la cantidad destinada a cancelar parte de la

deuda. La suma de las cuotas de amortización será igual al capital prestado.
a = Ak + k
CASO PRÁCTICO 3º Solución

Préstamo= 100.000 euros n= 3 año Tipo de interés = 10% anual

Los términos amortizativos son siempre es la misma cantidad.

Fórmula términos amortizativos =

Términos amortizativos =
CASO PRÁCTICO 7ª
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5.4 Financiación a largo plazo

• Leasing:
•es un arrendamiento financiero de bienes con opción a
compra.
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5.4 Financiación a largo plazo

•Renting: es un contrato de arrendamiento operativo de bienes sin

opción a compra.
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5.5. Otras fuentes de financiación

Business
Angels

Instituto
de
Crédito
Oficial
Sociedades de
Garantía
Recíproca
(SGR)
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5.6. Subvenciones oficiales y ayudas para la

constitución de la empresa

•La mayoría de subvenciones y ayudas exigen el cumplimiento

de una serie de requisitos por parte de las empresas
solicitantes.
•Los requisitos deben plasmarse en documentos que los
justifiquen.
•Las subvenciones suelen ser a fondo perdido, lo cual quiere
decir que no vamos a tener que devolverlas.
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5.7. Determinación de las necesidades de inversión para

la apertura del comercio
• El plan económico-financiero refleja la información de carácter
económico y financiero de nuestro proyecto, con el fin de
determinar su viabilidad económica. Formado por:
Plan de inversiones básico

Plan de financiación

Previsión de ingresos y gastos

Previsión de Tesorería

Cuenta de Pérdidas y Ganancias provisional

Balance de situación provisional

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5.7. Determinación de las necesidades de inversión para la

apertura del comercio
•Plan de inversiones básico
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5.7. Determinación de las necesidades de inversión

para la apertura del comercio

•Plan de financiación
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5.8. El contrato de seguro

• La póliza de seguros es el documento en el que figura el contrato de

seguro, que permite al contratante cubrir las contingencias
económicas de los hechos futuros e inciertos y que busca anular sus
efectos.

Partes que intervienen en el contrato de seguros:

•
•Asegurador: Persona jurídica que presta el servicio de aseguramiento y asume la
obligación de la indemnización cuando se produzca el evento asegurado.
•Asegurado: Titular del interés asegurado y que está expuesta al riesgo.
•Tomador: Cliente de la aseguradora. Es la persona natural o jurídica que suscribe
la póliza y que paga la prima.
•Beneficiario: Persona que recibirá el pago por parte de la compañía aseguradora:
es el titular de los derechos indemnizatorios.
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5.9. Formas de adquisición del local comercial

• ALQUILER
Ventajas
•Es la opción más flexible, ya que
te permite cambiar de ubicación
sin grandes problemas.
•Tienes menos responsabilidades
en el mantenimiento del local, ya
que el principal responsable es el
propietario del mismo.
•No estás vinculado a un préstamo
hipotecario.
Inconvenientes
•No supone un activo para tu
negocio.
•Tienes la obligación mensual de
pagar la cuota de arrendamiento.
•La cuota de arrendamiento
aumenta anualmente.
•A la finalización del contrato, el
propietario puede decidir no
renovarlo, con lo que tendríamos
que buscar una nueva ubicación
para el comercio.
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5.9. Formas de adquisición del local comercial

• COMPRA

Ventajas Inconvenientes

•Es una inversión a largo plazo •Eres responsable de las

para el negocio. reparaciones y mantenimiento del
•Los costes mensuales son fijos. local.
•Podemos subalquilar parte del •Necesitas mayor flujo de efectivo
local y obtener ingresos para adquirir un local.
extraordinarios.
•Supone una ubicación fija para tu
negocio.
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5.9. Formas de adquisición del local comercial

• TRASPASO

Ventajas Inconvenientes

•El negocio ya está operando en la •Normalmente se traspasan

zona, por lo que no tiene que
darse a conocer.
•Puede contar con un paquete de
clientes existente.
•Normalmente, no hay que tramitar
la apertura del negocio, ya que
está en funcionamiento.
negocios en declive o que no han
resultado rentables al anterior
propietario.
•Se adquieren, además de los
activos del negocio, sus pasivos
(deudas y obligaciones).
•No existe una regulación
legislativa.