Nacho Mata

¿Cuánto dinero necesitas para tu

proyecto?
• 1. Qué gastos tendrá tu empresa.
• 2. Gastos iniciales.
• 3. Fecha en la que el negocio
comenzará a tener ingresos.
• 4. Gastos de proveedores.
• 5. Finalidad del dinero.
• 6. Capacidad para devolver la
financiación y en qué plazos.
• 1.Financiación
Obtención de medios económicos para hacer
frente a los gastos e inversiones de la empresa.

¿En que me voy a gastar el dinero? Inversiones

¿De dónde lo voy a sacar? Fuentes de financiación
2. Gasto e inversión
• Gasto: compra de bien o servicio.
• Inversión: compra de recursos de capital fijo imprescindible para obtener
el producto que fabrica la empresa, serán usados y no vendidos.
Ese bien no se va a consumir de manera inmediata, genera beneficios
durante varios ejercicios.
Gasto

• De constitución: abogado, notario, licencias...

• De lanzamiento (publicidad)
• Alquiler del local
• Salarios y Seguridad Social
• Suministros
• Servicios profesionales
• Stock: mínimo de existencias necesarias para empezar la actividad.
• Gastos financieros
• Dinero en efectivo que vas a necesitar durante los primeros meses
Inversiones
• Local (compra)
• Maquinaria
• Herramientas
• Vehículos
• Equipos informáticos
• Mobiliario
• Derechos duraderos
Plan de Inversiones
• ¿Cuánto dinero necesito para montar mi empresa?

• ¿Qué inversiones necesitamos realizar?

• ¿Cuál es la vida útil o plazo de amortización de las inversiones?

+BD
3. Financiación inicial
• Emprendedores y socios: tener como mínimo el 35% de la inversión.

• Alquiler de bienes.

• Entidad financiera o empresa.

• Financiación pública.
4.Fuentes de financiación
– Propias (internas) : fondos de los propietarios y que no tienen que devolver.
• Inversores
• Autofinanciación

– Ajenas (externas) : fondos prestados de terceras personas ajenas a la empresa.

• Sistema de amortización del préstamo
• Contratos y servicios financieros
• Créditos de los proveedores
• Ayudas y subvenciones
 4. Fuentes de financiación

• Según su permanencia
• A corto plazo : a devolver en menos de un año. Pásivo No Corriente (PROVEEDORES)
• A largo plazo : a devolver en más de un año. Patrimonio Neto y Pásivo Corriente
(PRÉSTAMOS)

• Según su procedencia
• Recursos externos: no se generan en el proceso productivo (préstamos bancarios)
• Recursos internos : reinvertidos en ella ( autofinanciación)

• Según su titularidad
• Recursos propios: no devuelvo (aportaciones de los socios)
• Recursos ajenos: de terceras personas (préstamo)
5. Fuentes de financiación propias
PROPIEDAD DE LA EMPRESA
• Empresa capital riesgo
• Business angels
• Aportación de los socios
 Capitalización por desempleo
• Importe íntegro de la prestación por desempleo de una sola vez y de forma
adelantada.

• Requisitos:
– Destinar el dinero a una empresa recién creada (12 meses anteriores).
– Tener al menos 3 meses de prestación pendiente de percibir.
 Inversores
• Sociedades de capital riesgo
– Empresas

– Aportan dinero y gestión.

– La inversión no suele llegar al 50%.

– Compra acciones o participaciones de las que

luego obtienen beneficio.(3-10 años).

– Etapa de consolidación

– Clausula arrastre.
 Inversores
• Business angels
– Personas físicas que son o han sido empresarios

– Aportan capital y red de contactos.

– Conocimientos en la gestión y del sector.

– Etapa inicial, invertir e impulsar el proyecto

– Se implican más.

– Venden su participación.
Autofinanciación
GENERADAS POR LA PROPIA ACTIVIDAD DE LA EMPRESA

• Repartirlo entre los socios.

• Utilizar ese dinero para financiar la actividad empresarial.

ENRIQUECIMIENTO MANTENIMIENTO
Autofinanciación de enriquecimiento
• Retener parte del beneficio para incrementar el patrimonio
de la empresa. (RESERVAS)
• Financiar operaciones en el futuro.
• Compensar situaciones de menor beneficio o pérdidas.
Autofinanciación de mantenimiento
• 1. Amortización productiva
ü Reemplazar los bienes dedicados a la producción.
ü Se van acumulando hasta que se puedan financiar las nuevas adquisiciones.

• 2. Provisiones
ü Acumular fondos para afrontar las posibles disminuciones de valor del patrimonio.
6.Fuentes de financiación ajenas
• Contratos y servicios financieros.
• Préstamo bancarios.
• Cuentas de crédito y créditos comerciales.
• Crowfunding
Contratos y servicios financieros
• Renting

• Leasing

• Factoring

• Confirming
Contratos y servicios financieros
• Renting

– Alquiler de bienes para uso empresarial (vehículos).

– Duración habitual superior a un año.

– Cuota mensual, trimestral o anual durante la vida.

– Pago incluye mantenimiento y un seguro.

– Se puede sustituir por otro nuevo o devolverlo.

– El mantenimiento recae sobre el arrendador.

 Contratos y servicios financieros
• Leasing

– Alquiler con opción a compra

– Pago de una cuota

– Arrendatario puede adquirir el bien (valor residual)

– El mantenimiento recae sobre el arrendatario

– Mínimo 2 años para bienes muebles y 10 años para bienes inmuebles.

Contratos y servicios financieros

Factoring : una entidad se hace cargo del pago de las facturas de sus clientes.

• Adelantar los derechos de cobro que tenemos con nuestros clientes a cambio de una comisión
(0,5-3%).
• Garantiza el cobro en firme.

– Con recurso: no asume el riesgo de insolvencia.

– Sin recurso: asume el riesgo de insolvencia (más caro).
Contratos y servicios financieros

– Entidad financiera te permite pagar a los clientes aunque no dispongas de dinero, así
el proveedor cobra, este puede cobrar por adelantado.

– Mejora la imagen por el aval de la institución financiera.

– Proveedor sabe que tiene la financiación garantizada.

Préstamo
• Tipo de interés : sobre el capital pendiente.

• Cuota anual: intereses + devolución.

• Comisión de apertura: %.

• Comisión de cancelación anticipada: 1-3%.

• Comisión de amortización anticipada. 0-3%

• Importe máximo de financiación.

• Plazo de devolución.
Préstamo
• Personales
– Hasta 10 años
– Cantidades no muy altas
– Garantía es el patrimonio de la persona que pide el préstamo
– Avalista

• Hipotecarios
– 35 años o más.
– Cantidades grandes.
– El fin compra de inmuebles.
Sistemas de amortización del préstamo
• Francés
• Americano
• Constante
Créditos bancarios
v Forma de financiación que utiliza la empresa.

v Disponer de una cuenta con una cantidad de dinero determinada para prevenir
posibles necesidades.

v No sabe exactamente cuanto necesitará.

Crédito
Determinada can9dad de dinero que puede
usar o no.
Intereses por lo dispuesto.
Falta de liquidez.
Plazo de devolución corto.
Préstamo
Importe total desde el primer día.
Intereses por el total.
Inversiones.
Plazo de devolución medio y largo plazo.
Créditos de los proveedores (comerciales)
• Aplazamiento de pago 30,60,90 días.

• Permite seguir comprando a los proveedores, incluso

cuando no tiene liquidez.

• Obtener financiación gratuita.

• Proveedores realizan descuentos por pagar al contado.

• Ayudas: créditos blandos

• Subvenciones: no hay necesidad de devolver el importe presado.

– Fomentar la creación y el desarrollo.
– Deben justificar los gastos realizados.
– Aparecen en el Boletin Oficial del Estado.
– El dinero tarda un tiempo considerable.
Amortización de las inversiones
• Pérdida de valor que sufre el inmovilizado
• Amortización constante
• Amortización por números dígitos decrecientes
Crowdfunding
• Financiación colectiva
• Online
• Conseguir recursos para sacar un proyecto adelante
• Involucrar a los consumidores desde el origen hasta el resultado final