"Año de la unidad, la paz y el desarrollo"

PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

INTEGRANTES

_Yadira Delgado De la cruz

_Dayana Chavez De la cruz
_Bridget Lizett Quispe Murillo
_Yudyy Mallqui Naupay
_Angello Casimir

DOCENTE

Daniel Pablo Delzo

esarrollo"
CIEROS

2023
 CASO: EMPRESA MAVILA MOTOS S.R.L.

Antecedentes.

La empresa MAVILA MOTOR S.R.L. es una empresa de 2 socios principales el señor Angelo Case
esposa Carolina Ramirez, es una empresa familiar, que se dedica a la comercialización de
motos, con 10 años en el mercarcado peruano.

Descripción de la situación

La competencia en el sector se ha intensificado en los últimos años, situación por la que la

empresa hace 6 años ofrece motos a crédito a un plazo de 12 meses, con la finalidad
incentivar la venta, la empresa realiza pedidos normalmente cada 3 meses, puesto que
comercializa fundamentalmente motos chinas, con sus proveedores tiene el acuerdo de pagarlo
cada 60 días.

El señor Angelo Caseres está preocupado sobre el futuro de su empresa y ha solicitado

realizar una planificación financiera operativa para 5 años, considerando los siguientes
supuestos

•Se espera un crecimiento en ventas de 12%

• El incremento en el costo de ventas es de 13.5%
•Los gastos administrativos crecerán de acuerdo al histórico
•Los gastos comerciales representaran la misma proporción sobre las ventas históricas
• Los gastos de la ventas representaran la misma proporción sobre el costo de la ventas
• La tasa de interés se mantiene constante; respectivamente de los años anteriores
• El señor Angelo Caseres y Carolina Ramirez, son las encargados de la empresa por ende
mantienen la misma política de dividendos siendo ellos los mayoritarios en la empresa
• Sus deudas Bancarias son de 65747 soles, por un apalancamiento a corto plazo por la compra
de accesorios y por otro lado un monto mayor a largo plazo por otro apalancamiento
• Dado el creciemiento de la empresa las pólitas de la empresa; seguiran de acuerdo a los últimos a
rincipales el señor Angelo Caseres y su
la comercialización de

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años anteriores
de la empresa por ende
rios en la empresa
o a corto plazo por la compra
apalancamiento
uiran de acuerdo a los últimos años
SUPUESTOS / datos
Crecimiento en ventas 12.00%
Costo de ventas 13.50%
G.Administrativos 3.00%
G.de Ventas 10.00%
Tasa Activa 7.42% 7.42%
PPC - cobranzas 16966.55% Ctas por cobrar x 360 / Ventas
PPI - inventarios 9620.49% Inventario x 360 / Costo de ventas
PPP - pagar 9926.25% Proveedores x 360 / Costo de ventas
Politica de dividendos 35.96%

2020 2021 2022

Ventas 5,036,890 6,582,457 7,483,561
Costo de Ventas 2,579,806 3,102,659 4,710,221
Utilidad Bruta 2,457,084 3,479,798 2,773,340
Gastos Administrativos 245,040 218,545 225,102
Gastos de Ventas 560,881 549,331 659,197
Utilidad operativa 1,651,163 2,711,922 1,889,041
Gastos financieros 49,000 64,288 63,487
Utilidad antes de impuestos 1,602,163 2,647,634 1,825,554
Impuestos 30% 400,541 661,909 456,389
Resultados del ejercicio 1,201,622 1,985,726 1,369,166

ACTIVO
Caja 935,614 945,215 185,967
Cuentas por cobrar 1,244,790 1,579,063 3,526,950
Inventario 852,017 1,423,578 1,258,740
Activo corriente 3,032,421 3,947,856 4,971,657
Activo Fijo 1,700,000 1,650,000 1,650,000
Depreciación 185,000 197,000 257,000
Activo NO corriente 1,515,000 1,453,000 1,393,000
Total Activos 4,547,421 5,400,856 6,364,657

PASIVO
Cuentas por pagar 459,870 985,788 1,298,745
Deudas bancarias CP 65,747 65,747 65,747
Pasivo corriente 525,617 1,051,535 1,364,492
Deudas bancarias LP 801,457 785,963 658,742
Pasivo NO corriente 801,457 785,963 658,742
TOTAL PASIVO 1,327,074 1,837,498 2,023,234

PATRIMONIO
Capital social 2,987,603 2,987,603 2,987,603
Resultado acumulado 975,764 1,338,720 1,831,020
TOTAL PATRIMONIO 3,963,367 4,326,323 4,818,623
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,290,441 6,163,821 6,841,857
492,300.00

-
o de ventas
osto de ventas

2023 2024 2025 2026 2027

8,381,588 9,387,379 10,513,864 11,775,528 13,188,591
1,131,514 1,267,296 1,419,372 1,589,696 1,780,460
7,250,074 8,120,083 9,094,493 10,185,832 11,408,132
251,448 281,621 315,416 353,266 395,658
838,159 938,738 1,051,386 1,177,553 1,318,859
6,160,467 6,899,724 7,727,691 8,655,013 9,693,615
53,757 44,317 34,877 34,877 34,877
6,106,710 6,855,406 7,692,814 8,620,135 9,658,738
1,832,013 2,056,622 2,307,844 2,586,041 2,897,621
4,274,697 4,798,784 5,384,970 6,034,094 6,761,117

1,679,336 2,864,707 4,271,325 5,847,790 7,614,484

3,950,184 4,424,206 4,955,111 5,549,724 6,215,691 CxC= Vtas / 360 * PPC
302,381 338,667 379,307 424,824 475,803 INV= Cost.Vta / 360 * PPI
5,931,901 7,627,580 9,605,743 11,822,338 14,305,978
1,650,000 1,650,000 1,650,000 1,650,000 1,650,000
317,000 377,000 377,000 377,000 377,000 60,000
1,333,000 1,273,000 1,273,000 1,273,000 1,273,000
7,264,901 8,900,580 10,878,743 13,095,338 15,578,978

311,991 349,430 391,362 438,326 490,925 CXP=CV /360 * PPP

65,747 65,747 65,747 65,747 65,747
377,738 415,177 457,109 504,073 556,672
531,521 404,300 404,300 404,300 404,300 127,221
531,521 404,300 404,300 404,300 404,300
909,259 819,477 861,409 908,373 960,972

2,987,603 2,987,603 2,987,603 2,987,603 2,987,603

3,368,039 5,093,500 7,029,731 9,199,362 11,630,404
6,355,642 8,081,103 10,017,334 12,186,965 14,618,007
7,264,901 8,900,580 10,878,743 13,095,338 15,578,978

3,540,898.76
 CRECIMIENTO FUNCION VENTA

2021 2022 2020 2021 2022

31% 14% 100% 100% 100%
20% 52% 51% 47% 63%
42% -20% 49% 53% 37%
-11% 3% 5% 3% 3%
-2% 20% 11% 8% 9%
64% -30% 33% 41% 25%
31% -1% 1% 1% 1%
65% -31% 32% 40% 24%
65% -31% 8% 10% 6%
65% -31% 24% 30% 18%

18% 3%
29% 55%
26% 20%
73% 78%
31% 26%
4% 4%
27% 22%
100% 100%

19% 25%
1% 1%
20% 26%
15% 12%
15% 12%
35% 38%

56% 56%
25% 35%
82% 91%
117% 129%