BALANCES al 31 de diciembre año 1 año 2 año 3

ACTIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE 199,434 660,465 1,088,533
B) ACTIVO CORRIENTE 166,721 203,931 326,138
Existencias 126,722 140,265 163,610
Clientes por ventas y prestaciones de servicios 1,892 1,898 1,389
Clientes, empresas del grupo, y asociadas 184 8,176 19,426
Deudores varios 9,354 10,892 10,983
Créditos con las Administraciones Públicas 3,146 2,364 292
Inversiones financieras a corto plazo 2,024 20,179 106,321
Periodificaciones 926 1,421 1,976
Tesorería 22,473 18,736 22,141
TOTAL ACTIVO 366,155 864,396 1,414,671

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

A) PATRIMONIO NETO 115,109 161,246 376,191
B) PASIVO NO CORRIENTE (Préstamos bancarios) 44,753 75,129 495,714

C) PASIVO CORRIENTE 206,293 628,021 542,766

Préstamos bancarios a corto plazo 4,586 252,073 42,004
Acreedores inmovilizado a corto plazo 17,410 20,957
Otras deudas comerciales 25,027 45,232 68,981
Proveedores 155,763 257,028 277,865
Proveedores, empresas del grupo y asociadas. 15,535 40,715 122,795
Deudas con las Administraciones Públicas. 5,382 15,563 10,164
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 366,155 864,396 1,414,671

TOTAL PASIVO 251,046 703,150 1,038,480

RECURSOS PERMANENTES 159,862 236,375 871,905
PASIVO NEGOCIADO 49,339 344,612 558,675
PASIVO NEGOCIADO a c.p. 4,586 269,483 62,961
AC - Existencias 39,999 63,666 162,528
SALDO MEDIO EXISTENCIAS 133,494 151,938
SALDO MEDIO CLIENTES 6,075 15,445
SALDO MEDIO PROVEEDORES 234,521 349,202
 Cuentas de Pérdidas y Ganancias año 1 año 2 año 3
Ventas 1,344,751 1,560,892 1,717,668
- Coste de ventas -1,063,034 -1,220,918 -1,336,331
MARGEN BRUTO 281,717 339,974 381,337
- Gastos de personal -168,226 -199,619 -226,755
- Otros gastos explotación -154,880 -192,902 -211,556
- Amortizaciones -46,578 -57,428 -51,904
+ Otros ingresos de explotación 111,698 125,418 126,736
RESULTADO EXPLOTACIÓN 23,731 15,443 17,858
RESULTADO FINANCIERO 5,365 4,452 12,277
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 29,096 19,895 30,135
- Impuesto sobre beneficios -13,750 -6,925 -10,859
RESULTADO EJERCICIO 15,346 12,970 19,276

RECURSOS PROCEDENTES DE LAS

61,924 70,398 71,180
OPERACIONES (RPO)
COMPRAS 1,234,461 1,359,676
CONSUMO MEDIO DIARIO (365 días) 3,345.0 3,661.2
VENTAS DIARIAS (365 días) 4,276.4 4,705.9
COMPRAS DIARIAS (365 días) 3,382.1 3,725.1
Tasas de participación Tasas de variación
ESTRUCTURA RELATIVA CRECIMIENTO / DISMINUCIÓN
año 1 año 2 año 3 año 2 / año 1 año 3 / año 2
euros % euros %
54% 76% 77% 461,031 231% 428,068 65%
46% 24% 23% 37,210 22% 122,207 60%
35% 16% 12% 13,543 11% 23,345 17%
1% 0% 0% 6 0% -509 -27%
0% 1% 1% 7,992 4343% 11,250 138%
3% 1% 1% 1,538 16% 91 1%
1% 0% 0% -782 -25% -2,072 -88%
1% 2% 8% 18,155 897% 86,142 427%
0% 0% 0% 495 53% 555 39%
6% 2% 2% -3,737 -17% 3,405 18%
100% 100% 100% 498,241 136% 550,275 64%

31% 19% 27% 46,137 40% 214,945 133%

12% 9% 35% 30,376 68% 420,585 560%

56% 73% 38% 421,728 204% -85,255 -14%
1% 29% 3% 247,487 5397% -210,069 -83%
0% 2% 1% 17,410 3,547 20%
7% 5% 5% 20,205 81% 23,749 53%
43% 30% 20% 101,265 65% 20,837 8%
4% 5% 9% 25,180 162% 82,080 202%
1% 2% 1% 10,181 189% -5,399 -35%
100% 100% 100% 498,241 136% 550,275 64%

69% 81% 73% 452,104 180% 335,330 48%

44% 27% 62% 76,513 48% 635,530 269%
13% 40% 39% 295,273 598% 214,063 62%
año 1 año 2 año 3 año 2 año 3
100% 100% 100% 216,141 16% 156,776 10%
-79.1% -78.2% -77.8% -157,884 15% -115,413 9%
20.9% 21.8% 22.2% 58,257 21% 41,363 12%
-12.5% -12.8% -13.2% -31,393 19% -27,136 14%
-11.5% -12.4% -12.3% -38,022 25% -18,654 10%
-3.5% -3.7% -3.0% -10,850 23% 5,524 -10%
8.3% 8.0% 7.4% 13,720 12% 1,318 1%
1.8% 1.0% 1.0% -8,288 -35% 2,415 16%
0.4% 0.3% 0.7% -913 -17% 7,825 176%
2.2% 1.3% 1.8% -9,201 -32% 10,240 51%
-1.0% -0.4% -0.6% 6,825 -50% -3,934 57%
1.1% 0.8% 1.1% -2,376 -15% 6,306 49%

8,474 14% 782 1%

Tasas de variación

año 3 / año 1
euros %
889,099 446%
159,417 96%
36,888 29%
-503 -27%
19,242 10458%
1,629 17%
-2,854 -91%
104,297 5153%
1,050 113%
-332 -1%
1,048,516 286%

261,082 227%

450,961 1008%
336,473 163%
37,418 816%
20,957
43,954 176%
122,102 78%
107,260 690%
4,782 89%
1,048,516 286%

787,434 314%
712,043 445%
509,336 1032%
 año 3 / año 1
372,917 28%
-273,297 26%
99,620 35%
-58,529 35%
-56,676 37%
-5,326 11%
15,038 13%
-5,873 -25%
6,912 129%
1,039 4%
2,891 -21%
3,930 26%

9,256 15%
RATIOS
año 1 año 2
APROVECHAMIENTO DE LOS ACTIVOS
Rotación del activo total V/AT 3.7 1.8

ENDEUDAMIENTO
Ratio de endeudamiento P/PN 2.2 4.4
Ratio de autonomía financiera PN/P 0.5 0.2
Calidad de la deuda PC/P 82% 89%

SOLVENCIA
Capacidad de devolución RPO/P 25% 10%
Cobertura de la deuda negociada RPO/Deuda negociada 126% 20%
Cobertura de la deuda negociada c.p. RPO/Deuda negociada c.p. 1350% 26%

Ratio de garantía AT/P 1.5 1.2

Ratio de financiación del AF Recursos permanentes/ANC 80% 36%

LIQUIDEZ
Ratio de liquidez AC/PC 81% 32%
Prueba del ácido (AC-Existencias)/PC 19% 10%
Ratio de tesorería Tesorería/PC 11% 3%

Plazo medio de venta Saldo medio Exist. / Consumo diario 39.9

Plazo medio de cobro Saldo medio clientes / Ventas diarias 1.4
Plazo medio de pago Saldo medio proveed /Compras diarias 69.3
PMMEconómico PMV+PMC 41.3
PMMFinanciero PMV+PMC-PMP -28.0

FM y NOF (o FMN)
AC 166,721 203,931
PC 206,293 628,021
FM AC-PC -39,572 -424,090

AC afecto a la explotación 155,343 172,860

PC afecto a la explotación 201,707 358,538
NOF (Fondo de Maniobra Necesario) Acexp-Pcexp -46,364 -185,678

FM -39,572 -424,090
NOF -46,364 -185,678
FM - NOF Déficit/superávit FM 6,792 -238,412
año 3

1.2 veces

2.8
0.4
52%

7% 4.1 10.0 14.6 años

13% 7.8 años
113%

1.4
80%

60%
30%
4% Rotaciones
año 2 año 3
41.5 días 9.1 8.8
3.3 días 256.9 111.2
93.7 días 5.3 3.9
44.8 días
-49.0 días

326,138
542,766
-216,628

208,834
479,805
-270,971

-216,628
-270,971
54,343