“AÑO DEL FORTALECIMEINTO DE LA SOBERANIA NACIONAL”

TRABAJO MONOGRÁFICO
FUNCIONES DEL SMV

CURSO: INTERMEDIACION FINANCIERA Y OPERACIONES BANCARIAS Y

FINANCIERAS

CARRERA: ADMINISTRACION DE NEGOCIOS BANCARIOS Y

FINANCIEROS

ESTUDIANTE: CHAVEZ SANTANA ENILDA CARITO

DOCENTE: ANGEL OMAR DOZA QUISPE

IQUITOS_PERU
2023

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 DEDICATORIA

Esta monografía está dedicada a mi padre, quien me enseñó que el mejor tipo
de conocimiento es el que se aprende por sí mismo. También está dedicado a
mi madre, quien me enseñó que incluso la tarea más grande se puede lograr si
se hace paso a paso.

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 AGRADEDIMIENTO

Agradezco a Dios que sin él no tendría la fuerza para realizar este proyecto.
También le agradezco a mis padres, que de una manera especial y cariñosa
me han dado fuerza y coraje, apoyando mis momentos difíciles.

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 INDICE
INTRODUCCION.................................................................................................5
Marco teórico conceptual.....................................................................................6
Definición.............................................................................................................6
Funciones............................................................................................................6
Visión y misión institucional.................................................................................6
Visión...................................................................................................................6
Misión..................................................................................................................6
Valores institucionales.........................................................................................7
Enfoques de intervención....................................................................................7
Organización........................................................................................................7
Organigrama........................................................................................................7
Código de ética....................................................................................................7
El respeto de las leyes.........................................................................................7
La vocación de servicio público...........................................................................8
La lealtad y responsabilidad................................................................................8
La calidad del servicio.........................................................................................8
La confidencialidad de la información.................................................................8
El espíritu de equipo............................................................................................8
El desarrollo profesional......................................................................................8
Mercado de valores.............................................................................................9
Definición.............................................................................................................9
Ventajas.............................................................................................................10
Emisor................................................................................................................10
Inversionista.......................................................................................................10
Consideraciones mínimas que debe tener presente el inversionista al participar
en el mercado de valores...................................................................................10
¿qué rol cumple la smv en el mercado de valores?..........................................10

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 INTRODUCCIÓN
En el presente trabajo se desarrollará en breve resumen sobre la SMV
(Superintendencia del Mercado de Valores, el cuál como observaremos se
encarga de velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y
transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de
precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos, a
través de la regulación, supervisión y promoción. También veremos cada parte
de su misión y visión. Las interpretaciones referentes al Perú, como es que
influye en nuestro territorio Nacional respecto a la Bolsa de Valores, y ayuda
a los grandes mercados. Como sabemos en el mercado público de valores se
mantuvo como uno de los canalizadores de recursos más importantes del
sistema financiero peruano, proporcionando una fuente alternativa de
financiamiento para un gran número de empresas, principalmente vinculadas al
sector de la demanda interna. De esta manera se destacando emisiones por
montos grandes lo cual refleja la confianza por parte de los inversionistas en la
estabilidad macroeconómica y en los fundamentos de las principales empresas
del país, pese al inestable entorno internacional

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 MARCO TEÓRICO CONCEPTUAL
DEFINICION
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo técnico
especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por
finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y
transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de
precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos, a
través de la regulación, supervisión y promoción. Tiene personería jurídica de
derecho público interno y goza de autonomía funcional, administrativa,
económica, técnica y presupuestal.
FUNCIONES
Son funciones de la SMV las siguientes:
a) Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores,
mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
b) Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores,
mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las
personas naturales y jurídicas que participan en dichos mercados.
c) Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y
el sistema de fondos colectivos
d) Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las
normas internacionales de auditoría por parte de las sociedades
auditoras habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y
contratadas por las personas naturales o jurídicas sometidas a la
supervisión de la SMV incumplimiento de las normas bajo su
competencia, para lo cual puede impartir disposiciones de carácter
general concordantes con las referidas normas internacionales de
auditoría y requerirles cualquier información o documentación para
verificar tal cumplimiento
MISION Y VISION INSTITUCIONAL
VISION
Promover un mercado de valores transparente, eficiente e íntegro, que genere
confianza en el público y contribuya al desarrollo económico y social del país.
MISIÓN
Proteger al inversionista y promover el desarrollo de los mercados de valores,
de productos y del sistema de fondos colectivos, a través de altos estándares
internacionales de regulación, supervisión y orientación; con un equipo
especializado y comprometido con la excelencia y con el uso de tecnologías de
avanzada.

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VALORES INSTITUCIONALES:
 Integridad
 Vocación de servicio Público
 Respeto
 Imparcialidad
 Confidencialidad
 Eficiencia
ENFOQUES DE INTERVENCIÓN:
 Inclusión Financiera 
 Mejora Continua
 Gestión por Resultados
 Competitividad
 Simplificación Administración
ORGANIZACIÓN
 ORGANIGRAMA

CÓDIGO DE ÉTICA
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es una institución pública
cuya actividad se rige por los siguientes principios.
EL RESPETO DE LAS LEYES

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El trabajador de SMV tiene un profundo respeto por la Constitución Política, las
leyes, las normas y la ética profesional.

LA VOCACIÓN DE SERVICIO PÚBLICO

El trabajador de SMV está al servicio del público por encima de cualquier
interés particular y no acepta ningún tipo de obsequio o retribución por los
servicios que brinde como parte de sus funciones, del mismo modo no recibe
asignaciones por cargos no desempeñados. El trabajador de SMV guía su
comportamiento en la honradez y actúa imparcialmente sin ofrecer
LA LEALTAD Y REPONSABILIDAD
El trabajador de SMV se preocupa porque en su actividad diaria prime la lealtad
hacia su Institución y es consciente de la responsabilidad que recae sobre sus
actos, en tal sentido cumplen con las políticas dictadas por SMV orientadas a
evitar la ocurrencia de comportamientos irregulares.
LA CALIDAD DEL SERVICIO
El trabajador de SMV usa eficientemente su tiempo, encontrándose en una
constante búsqueda de simplicidad, celeridad y eficiencia, para de esta manera
dar un sentido de excelencia a los servicios que brinda al mercado, en términos
de oportunidad y calidad. En tal sentido, se preocupa de incorporar
permanentemente las innovaciones que sean necesarias para desarrollar sus
actividades de regulación, supervisión y difusión.
LA CONFIDENCIALIDAD DE LA INFORMACIÓN
El trabajador de SMV no revela la información a la que tiene acceso por el
ejercicio de sus funciones, ni la utiliza para beneficio propio o de terceros.
EL ESPÍRITU DE EQUIPO
La interrelación de los trabajadores de SMV es estimulado por un ambiente de
camaradería, respeto mutuo y colaboración, lo cual permite un trabajo
interdisciplinario coordinado y eficiente. SMV aspira a buscar un equilibrio entre
las iniciativas individuales y el trabajo en equipo, a través del cual se comparten
ideas y experiencias.
EL DESARROLLO PROFESIONAL
SMV ofrece a sus trabajadores un ambiente adecuado para su desarrollo
profesional y les inculca, en su trabajo diario, la investigación, la búsqueda de
nuevos conocimientos y la supervisión permanente. Ofrecemos a cada uno de
nuestros trabajadores capacitación y entrenamiento continuo, reconocimiento
por la labor realizada y una remuneración que premie sus aportes en relación al
cumplimiento de nuestros Planes (Estratégico y Operativo).

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MERCADO DE VALORES
DEFINICIÓN
El mercado de valores constituye una opción de financiación e inversión para
los diversos agentes de la economía. Así, por ejemplo, empresas que
necesitan financiamiento(emisores) pueden emitir valores representativos de
deuda (bonos o instrumentos de corto plazo) o de participación (acciones),
ofreciendo para ello una tasa de interés, dividendos o participación en las
decisiones de la empresa, según sea el caso. De esta manera, el mercado de
valores contribuye al financiamiento del desarrollo económico del país.
De otro lado, los inversionistas riesgo, adquieren dichos valores con la
expectativa de obtener un retorno determinado por su inversión, decidiendo
ellos mismos dónde colocar su dinero, según su propia evaluación de la
información que se encuentra a su alcance.

Esta transferencia de dinero y valores entre emisores e inversionistas Enel

mercado de valores se facilita con la participación de una serie de actores que
cumplen un rol estratégico en el proceso, sea interconectando a emisores e
inversionistas, o brindando los servicios, sistemas y mecanismos adecuados
para la compra y/o venta de valores de manera transparente, competitiva,
ordenada y continua: Clasificadoras de riesgo, sociedades totalizadoras,
sociedades agentes de bolsa, bolsas de valores, instituciones de

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compensación y liquidación de valores, sociedades administradoras de fondos
mutuos. A ellas se suma la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
VENTAJAS
EMISOR
 Opción de elegir entre diversas alternativas de acuerdo a sus
necesidades de financiamiento, tales como: deuda a corto o mediano
plazo (bonos o instrumentos de corto plazo), emisión de acciones con
derecho a voto o sin derecho a voto, titulización de activos, entre otras.
 Flexibilidad en plazos, monedas y tasas de interés.
 Acceder a montos importantes de financiamiento a un costo competitivo.
 Estimula el manejo profesional y crea historia e imagen al emisor.
 Incorpora prácticas de buen gobierno corporativo.
INVERSIONISTA
 Opción de acceder a una serie de alternativas de inversión que se
ajustan a diferentes expectativas de rendimiento y perfiles de riesgo:
acciones, bonos, instrumentos de corto plazo, operaciones de reporte,
fondos mutuos, etc.
 Obtener rendimientos superiores a los del sistema financiero tradicional,
aunque a un mayor riesgo.
 Acceder a un mercado organizado y supervisado, con información para
la toma de decisiones de inversión.
CONSIDERACIONES MÍNIMAS QUE DEBE TENER PRESENTE
ELINVERSIONISTA AL PARTICIPAR EN EL MERCADO DE VALORES
Si bien el mercado de valores ofrece diversas ventajas, el inversionista debe
tener siempre presente lo siguiente:
 Una mayor rentabilidad está asociada, por lo general, a un mayor riesgo;
y, la rentabilidad pasada de una inversión no asegura que ésta se repita
en el futuro.
 No dejarse influenciar solo por la información publicitaria sobre las
elevadas rentabilidades registradas en la bolsa de valores o en los
fondos mutuos. Hay que informarse siempre sobre las características del
valor en que se invierte para evitar sorpresas o malos entendidos.
 Realizar un seguimiento permanente de la evolución de sus inversiones,
lo cual es posible hacer a través del sistema de consulta integrado de
CAVALI S.A., ICLV.
¿QUÉ ROL CUMPLE LA SMV EN EL MERCADO DE VALORES?
La SMV es una institución pública, perteneciente al sector Economía y
Finanzas, encargada de velar por la protección de los inversionistas, la
eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta
formación de precios y la difusión de toda información necesaria para tales
propósitos a través de la regulación, supervisión y promoción. Para cumplir con

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dichos objetivos, la SMV reglamenta el funcionamiento de los diversos
participantes del mercado de valores; supervisa el cumplimiento de las normas
y sanciona la infracción a las normas bajo su supervisión; así como promueve,
entre los agentes económicos.

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