EL CREDITO

El crédito o contrato de crédito es una operación financiera en la que una

persona (el acreedor) realiza un préstamo por una cantidad determinada de
dinero a otra persona (el deudor) y en la que este último, se compromete a
devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido, además de
pagar intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiere, de
acuerdo a las condiciones establecidas en el contrato de dicho préstamo.
1 DEFINICIÓN
Se considera crédito el derecho que tiene una persona acreedora a recibir
de otra deudora una cantidad en numerario para otros. El crédito, según
algunos economistas,[¿quién?] es una especie de cambio que actúa en el
tiempo en vez de actuar en el espacio. Puede ser definido como «el cambio
de una riqueza presente por una riqueza futura». Así, si un molinero vende
100 sacos de trigo a un panadero, a 90 días plazo, significa que confía en que
llegada la fecha de dicho plazo le será cancelada la deuda. En este caso se
dice que la deuda ha sido «a crédito, a plazo».
En la vida económica y financiera, se entiende por crédito, por consiguiente,
la confianza que se tiene en la capacidad de cumplir, en la posibilidad,
voluntad y solvencia de un individuo, por lo que se refiere al cumplimiento
de una obligación contraída.
Jurídicamente el crédito es una especie de contrato de mutuo, ya que el
préstamo de cualquier especie consumible, como dinero, en cuyo caso
denominamos crédito, u otros objetos que se agotan con su primer uso,
como los alimentos o los artículos desechables se realizan entre dos partes.
Crédito revolvente
Es aquel que se puede utilizar repetidamente y retirar fondos hasta un límite
autorizado, por lo que la cantidad de crédito disponible disminuye cada vez
que se pide prestado y aumenta cuando se paga.
Los clientes de tarjetas de crédito pueden tener diferentes formas para
pagar el uso de su línea de crédito. Por lo general se realiza en cuotas o en
modalidad revolving y las personas que tienen esta modalidad pueden
realizar un pago menor al total facturado en el período (llamado "Pago
Mínimo").
El pago mínimo puede ser fijado por la entidad financiera mediante una
cuota expresada en euros, que se mantendrá fija, o mediante un porcentaje
sobre el total del crédito.
El saldo (la diferencia entre lo facturado y lo pagado), genera una nueva
deuda (revolving) a la que se le aplica la tasa de interés vigente para el
período y se adiciona al saldo de deuda de esta modalidad, correspondientes
a los períodos anteriores si existieren y esta deuda puede ser pagada
(amortizada) por el cliente de manera diferida en el tiempo. Esta modalidad
ha generado abusos por parte de las entidades financieras. Actualmente los
abogados especialistas, están comenzando a recuperar el dinero que se ha
pagado de más.
Puede darse el efecto "bola de nieve" en el crédito revolving, por el que el
consumidor no alcanza a pagar el principal mediante su cuota, añadiéndose
los intereses al principal y generando nuevos intereses, en el derecho
español es conocido este efecto como anatocismo.
2 Tipos de créditos
 Créditos tradicionales: Préstamo que contempla un pie y un número
de cuotas a convenir. Habitualmente estas cuotas incluyen seguros
ante cualquier siniestro involuntario.
 Crédito al consumo: Préstamo a corto o mediano plazo (1 a 4 años)
que sirve para adquirir bienes o cubrir pago de servicios.2
 Crédito comercial: Préstamo que se realiza a empresas de indistinto
tamaño para la adquisición de bienes, pago de servicios de la empresa
o para refinanciar deudas con otras instituciones y proveedores de
corto plazo.
 Crédito hipotecario: Es un préstamo utilizado para la compra de una
propiedad ya construida, un terreno, la construcción de viviendas,
oficinas y otros bienes raíces, con la garantía de la hipoteca sobre el
bien adquirido o construido; normalmente es pactado para ser
pagado en el mediano o largo plazo (8 a 40 años, aunque lo habitual
son 20 años). 3
 Crédito consolidado: Es un préstamo que reúne todos los otros
préstamos que un prestatario tiene en curso, en un único y nuevo
crédito. Habitualmente estos préstamos consolidados permiten a
 quienes los suscriben pagar una cuota periódica inferior a la suma de
las cuotas de los préstamos separados, si bien en contraprestación
suele prolongarse el plazo del crédito o el tipo de interés a aplicar.
 Crédito personal: Dinero que entrega el banco o financiera a un
individuo, persona física, y no a persona jurídica, para adquirir un bien
mueble (entiéndase así por bienes que no sean
propiedades/viviendas), el cual puede ser pagado en el mediano o
corto plazo (1 a 6 años).
 Crédito prendario: Dinero que le entrega el banco o entidad financiera
a una persona física, y no a personas jurídicas para efectuar la compra
de un bien mueble, generalmente el elemento debe de ser aprobado
por el banco o entidad financiera, y puesto que este bien mueble a
comprar quedara con una prenda, hasta una vez saldada la deuda con
la entidad financiera o Bancaria.
 Crédito rápido: Es un tipo de préstamo que suelen comercializar
entidades financieras de capital privado, de baja cuantía y cierta
flexibilidad en los plazos de amortización. Se trata de créditos de
pequeñas cantidades que son devueltos en un corto espacio de
tiempo, de manera que los intereses no se conviertan en una gran
deuda. La mayoría de créditos rápidos son solicitados a través de
Internet y pueden ser concedidos a personas que se encuentran en
listas de morosos como el RAI, el ASNEF 4, o el Clearing 5 de la empresa
internacional Equifax.
 Crédito sindicado: El que es concedido, en una única operación,
normalmente de gran magnitud, por varias entidades financieras,1
que así se reparten los riesgos.
 Crédito automotriz: Es un crédito que se otorga con la finalidad de
adquirir un auto. Se puede solicitar ante bancos o en la división de
financiamiento de la automotriz con la que se planea comprar el auto.
Algunos portales ofrecen varios tipos de créditos automotrices como
el de crédito automotriz que también pueden incluir hasta el seguro
del auto.
 Crédito educativo: Es un préstamo que se otorga a los estudiantes para
que realicen o continúen con sus estudios. La tasa de interés suele ser
baja y el plazo de pago puede ser hasta el doble del tiempo por el que
 se contó con el crédito. También pueden ser útiles para financiar
estudios en el extranjero o estancias de investigación.
 Microcrédito: Pequeña cantidad de dinero prestada a una persona
pobre, normalmente sin bienes para respaldarla, con la finalidad de
que emprenda un negocio o apoye el que ya tiene.
 Minicrédito: Préstamo de baja cuantía (hasta 600 euros) a devolver en
no más de 30 días que conceden las entidades de crédito. Se
caracterizan por su solicitud ágil, su aprobación o denegación rápidas
y por ser bastante más caros que los préstamos bancarios.
 Préstamos en línea: Son préstamos otorgados a través de Internet,
mediante un asesor económico, el cual se encarga de verificar la
identidad del usuario, y una vez aprobada, se procede a hacer el
depósito de los fondos a la cuenta o método elegido por el usuario.
 Crédito empresarial: Tipo de financiamiento que funciona para
solventar deudas de una compañía. Suele otorgarse en grandes
cantidades para que la empresa pueda impulsar grandes proyectos.
Aspectos fundamentales para el análisis crediticio
 Historial crediticio del solicitante (por ejemplo, historial de reembolso
de préstamos, días en mora por pagos adeudados, solicitudes de
crédito, etc.).
 Garantías (en inglés, collaterals) otorgadas por el solicitante (por
ejemplo, firma de pagaré, prenda sobre vehículo, hipoteca sobre
inmueble, etc.).
 Capacidad de pago del solicitante (por ejemplo, salario y otros
ingresos versus gastos, obligaciones y otros egresos).
 Capital o patrimonio neto del solicitante para responder al crédito
(por ejemplo, activos versus pasivos).
 Condiciones en que se encuentra la persona solicitante6 (por ejemplo,
profesión o tipo de empleo, situación de familia, etc.)
3 FORMULAS PARA DETERMINAR EL INTERES DE UN CREDITO
K*I*DIAS = FORMULA UNIVERSAL
365

Interés, en economía y finanzas, es un índice utilizado para medir

la rentabilidad de los ahorros e inversiones y de un préstamo o crédito. Un
ejemplo sería el crédito bancario (como un crédito hipotecario) para la
compra de una vivienda. Se expresa como un porcentaje referido al total de
la inversión o crédito durante un tiempo determinado.
Tipos de intereses
Justificación del tipo de interés sobre el préstamo
En economía y finanzas, una persona o entidad financiera que presta dinero
a otros, en un tiempo determinado, espera ser compensado por ello; en
concreto, lo común es prestar dinero con la expectativa de que sea devuelto
con una cantidad ligeramente superior a la inicialmente prestada que
compense por la dilación de su consumo, la inconveniencia de no poder
hacer uso de ese dinero durante un tiempo, etc. Además, se esperará recibir
compensación por el riesgo asociado sí el préstamo no es devuelto o sí la
cantidad que sea devuelta tenga una menor capacidad de compra debido a
la inflación. Dicha cantidad de compensación es conocida como el interés de
la deuda y suele expresarse en términos de porcentaje como tasa de interés.
El prestamista fijará un tipo de interés nominal (TIN) que tendrá en cuenta
los tres tipos de factores, de tal manera que al final, recibirá la cantidad
inicial más una fracción de esa cantidad dada por el tipo de interés nominal,
donde:
Hay tres tipos de riesgo que el prestatario debe compensar en el préstamo:
el riesgo sistemático, el riesgo regulatorio y el riesgo inflacionario.
 El riesgo sistemático incluye la posibilidad de que el tomador de
préstamo no pueda devolverlo a tiempo según las condiciones
inicialmente acordadas.
 El riesgo regulatorio incluye la posibilidad de que alguna
reforma impositiva o legal obligue a pagar al prestamista alguna
cantidad diferente que la inicialmente prevista.
  El tercer tipo de riesgo, el riesgo inflacionario, tiene en cuenta que el
dinero devuelto puede no tener tanto poder de compra como el
original, ya que si los precios han subido se podrán comprar menos
cosas con la misma cantidad de dinero.
Tipo de interés fijo e interés variable
Los conceptos de tipo de interés fijo y tipo de interés variable se utilizan en
múltiples operaciones financieras, económicas e hipotecarias como
la compra de vivienda y debe tenerse en cuenta a la hora de calcular una
hipoteca.
La aplicación de interés fijo supone que el interés se calcula aplicando un
tipo único o estable (un mismo porcentaje sobre el capital) durante todo lo
que dura el préstamo o el depósito.
En la aplicación de interés variable el tipo de interés (el porcentaje sobre el
capital aplicado) va cambiando a lo largo del tiempo. El tipo de interés
variable que se aplica en cada periodo de tiempo consta de dos cifras o tipos
y es el resultado de la suma de ambos: un índice o tipo de interés de
referencia (p.e. Euribor) y un porcentaje o margen diferencial.4
Tipo de interés nominal TIN
Se llama tipo de interés nominal), abreviado TIN, al porcentaje aplicado
cuando se ejecuta el pago de intereses. Por ejemplo:
 Si se tiene un interés nominal de 6% anual y se aplica una vez al año,
cuando se aplica al finalizar el año se abona un 6% sobre lo que se
tenía ahorrado(o recibido a crédito)
 Si se aplicase una vez al mes, en vez de al año, sería el 0,5% de lo que

se tenía ahorrado:
Pero al siguiente mes el TIN se aplica sobre lo que se tenía ahorrado más lo
producido por los intereses. Con lo que a final de año es como si se tuviese
más de un 6% de interés:

En concreto se obtendría un 6,17% tasa anual equivalente (TAE). Este TAE

permite comparar cualquier tipo de interés nominal ya sea ahorrado o
pagado, diariamente, semanalmente o mensualmente con otro pagado
anualmente yo por tanto en general resulta más claro que el interés nominal.
Tasa anual equivalente - TAE
Artículo principal: Tasa anual equivalente
Para mostrar cuál es la ganancia al final del año, de forma normalizada (con
independencia de los períodos de aplicación y otros factores), se utiliza
la tasa anual equivalente (TAE).
 Un TAE de un 6% sería igual a un interés nominal de 6% aplicado una
vez al año.
 Un interés nominal de un 6% anual aplicado cada mes daría un 6,17%
TAE. Para calcular el TAE se utiliza la siguiente fórmula:

Donde:

= Interés nominal (tanto por uno).

= Fracciones en que el interés va a ser aplicado. Si p. ej. se aplica una

vez al mes, son 12 al año, por lo que en ese caso, . Así, vale 6 si la
aplicación es cada dos meses (bimestral), 4 si es cada 3 meses (trimestral), 3
si es cada cuatro meses (cuatrimestral), 2 si es cada 6 meses (semestral), yo
1 si es anual.

 = Tasa anual equivalente (tanto por uno). Ejemplo: Con un interés

nominal del 6% y 12 pagos al año, resulta un TAE de 6,17%:

obteniéndose al finalizar el año, para 600 euros:

€
Existe una relación entre los tipos de interés nominales pagados
anualmente, mensualmente, semanalmente o diariamente que tienen el
mismo TAE
Debido a que los tipos de interés nominales son numéricamente más
grandes cuando se toma una fracción más grande del año, históricamente
los bancos dan como referencia del interés que pagan por los depósitos el
TAE (que es numéricamente más grande), aunque cuando conceden
créditos suelen proporcionar el tipo interés nominal mensual (que es
numéricamente más pequeño), así logran que lo que cobran a sus clientes
por su dinero parezca algo menor que lo que les ofrecen por sus depósitos.

Tipo de interés real o apretado

El tipo de interés real muestra qué rentabilidad obtendrá de facto el inversor
que realice algún tipo de operación de crédito. Se expresa por norma general
en porcentaje. Este sistema tiene en cuenta la inflación que sufren las
economías, por lo que refleja la devaluación de la divisa debida al paso del
tiempo yo con ello la pérdida de poder adquisitivo.
Se obtiene a partir del tipo de interés nominal y la tasa de inflación esperada.

Donde:

Tipo de interés nominal.

Tipo de interés real.

Inflación esperada.
Existe una manera más sencilla, aunque aproximada, de estimar el tipo de
interés real, que sirve para hacerse una idea de su posible valor al instante,
denominada la Relación de Fisher:
Tipo de interés Real ≈ Tipo de Interés Nominal – Tasa de Inflación
Aunque para cantidades pequeñas de dinero esta aproximación es
aceptable, para cantidades mayores, dista bastante del cálculo
anteriormente mencionado.
BIBLIOGRAFIAS
 Real Academia Española. «crédito». Diccionario de la lengua española
(23.ª edición).
 En España, está regulado por la Ley 16/2011, de 24 de junio, de
contratos de crédito al consumo
 «¿Qué es una hipoteca?». Consumer Financial Protection Bureau.
Consultado el 14 de agosto de 2019.
 Romero, Lorena (24 de noviembre de 2018). «Créditos al consumo:
definición y tipos». Rankia. Consultado el 14 de agosto de 2019.
 Delgado (7 de setiembre de 2022). «Créditos estando en el Clearing.».
Dnegocios. Consultado el 8 de setiembre de 2022.
 «▷ Préstamos estando en el Clearing: 7 opciones REALES (2021)».
Consultado el 27 de junio de 2021.