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El crdito es una devolucin en dinero donde la persona se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido segn las

condiciones establecidas para dicho prstamo ms los intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiera. La palabra crdito viene del latn credititus' (sustantivacin del verbo credere: creer), que significa "cosa confiada". As "crdito" en su origen significa entre otras cosas, confiar o tener confianza. Se considerar crdito, el derecho que tiene una persona acreedora a recibir de otra deudora una cantidad en numerario entre otros. En general es el cambio de una riqueza presente por una futura, basado en la confianza y solvencia que se concede al deudor. El crdito, segn algunos economistas, es una especie de cambio que acta en el tiempo en vez de actuar en el espacio. Puede ser definido como "el cambio de una riqueza presente por una riqueza futura". As, si un molinero vende 100 sacos de trigo a un panadero, a 90 das plazo, significa que confa en que llegada la fecha de dicho plazo le ser cancelada la deuda. En este caso se dice que la deuda ha sido "a crdito, a plazo". En la vida econmica y financiera, se entiende por crdito, por consiguiente, la confianza que se tiene en la capacidad de cumplir, en la posibilidad, voluntad y solvencia de un individuo, por lo que se refiere al cumplimiento de una obligacin contrada.

Crdito revolvente
Los clientes de tarjetas de crdito pueden tener diferentes formas para pagar el uso de su lnea de crdito. Por lo general ser en cuotas o en modalidad revolving. Los clientes que tienen modalidad revolving pueden realizar un pago menor al total facturado en el perodo (llamado Pago Mnimo). El saldo (la diferencia entre lo facturado y lo pagado), genera una nueva deuda (revolving) a la que se le aplica la tasa de inters vigente para el perodo y se adiciona al saldo de deuda de esta modalidad, correspondientes a los perodos anteriores si existieren. Esta deuda puede ser pagada (amortizada) por el cliente de manera diferida en el tiempo. Tipos de crditos :

Crdito tradicional: Prstamo que contempla un pie y un nmero de cuotas a convenir. Habitualmente estas cuotas incluyen seguros ante cualquier siniestro involuntario. Crdito de consumo: Prstamo a corto o mediano plazo (1 a 4 aos) que sirve para adquirir bienes o cubrir pago de servicios. Crdito comercial: Prstamo que se realiza a empresas de indistinto tamao para la adquisicin de bienes, pago de servicios de la empresa o para refinanciar deudas con otras instituciones y proveedores de corto plazo. Crdito hipotecario: Dinero que entrega el banco o financiera para adquirir una propiedad ya construida, un terreno, la construccin de viviendas, oficinas y otros bienes races, con la garanta de la hipoteca sobre el bien adquirido o construido; normalmente es pactado para ser pagado en el mediano o largo plazo (8 a 40 aos, aunque lo habitual son 20 aos). Crdito consolidado: Es un prstamo que aade todos los otros prstamos que usted tiene en curso, en uno nico y nuevo crdito. Reunificar todos sus

prstamos le permite bajar la tasa de inters de los crditos a corto plazo y pagar menos al mes. Crdito personal: Dinero que entrega el banco o financiera a un individuo , persona fsica, y no a personas jurdica,para adquirir un bien mueble (entindase as por bienes que no sean propiedades/viviendas), el cual puede ser pagado en el mediano o corto plazo (1 a 6 aos). Crdito prendario: Dinero que le entrega el banco o entidad financiera a una persona fisica, y no a personas juridicas para efectura la compra de un bien mueble, generalmente el elemento debe de ser aprobado por el banco o entidad financiera , y puesto que este bien mueble a comprar quedara con una prenda, hasta una vez saldada la deuda con la entidad financiera o Bancaria.

Aspectos fundamentales para el anlisis crediticio


Historial crediticio del solicitante. Efectos colaterales que pueda tener el otorgamiento del crdito. Capacidad de pago de las personas que soliciten el crdito. Capital para responder al crdito. Condiciones en que se encuentra la persona solicitante del crdito. ayuda con para el cliente

El crdito es una devolucin en dinero donde la persona se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido segn las condiciones establecidas para dicho prstamo ms los intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiera.

La palabra crdito viene del latn credititus' (sustantivacin del verbo credere: creer), que significa "cosa confiada". As "crdito" en su origen significa entre otras cosas, confiar o tener confianza. Se considerar crdito, el derecho que tiene una persona acreedora a recibir de otra deudora una cantidad en numerario entre otros. En general es el cambio de una riqueza presente por una futura, basado en la confianza y solvencia que se concede al deudor. El crdito, segn algunos economistas, es una especie de cambio que acta en el tiempo en vez de actuar en el espacio. Puede ser definido como "el cambio de una riqueza presente por una riqueza futura". As, si un molinero vende 100 sacos de trigo a un panadero, a 90 das plazo, significa que confa en que llegada la fecha de dicho plazo le ser cancelada la deuda. En este caso se dice que la deuda ha sido "a crdito, a plazo". En la vida econmica y financiera, se entiende por crdito, por consiguiente, la confianza que se tiene en la capacidad de cumplir, en la posibilidad, voluntad y solvencia de un individuo, por lo que se refiere al cumplimiento de una obligacin contrada.

Crdito revolvente
Los clientes de tarjetas de crdito pueden tener diferentes formas para pagar el uso de su lnea de crdito. Por lo general ser en cuotas o en modalidad revolving. Los clientes que tienen modalidad revolving pueden realizar un pago menor al total facturado en el

perodo (llamado Pago Mnimo). El saldo (la diferencia entre lo facturado y lo pagado), genera una nueva deuda (revolving) a la que se le aplica la tasa de inters vigente para el perodo y se adiciona al saldo de deuda de esta modalidad, correspondientes a los perodos anteriores si existieren. Esta deuda puede ser pagada (amortizada) por el cliente de manera diferida en el tiempo. Tipos de crdito:

Crdito tradicional: Prstamo que contempla un pie y un nmero de cuotas a convenir. Habitualmente estas cuotas incluyen seguros ante cualquier siniestro involuntario. Crdito de consumo: Prstamo a corto o mediano plazo (1 a 4 aos) que sirve para adquirir bienes o cubrir pago de servicios. Crdito comercial: Prstamo que se realiza a empresas de indistinto tamao para la adquisicin de bienes, pago de servicios de la empresa o para refinanciar deudas con otras instituciones y proveedores de corto plazo. Crdito hipotecario: Dinero que entrega el banco o financiera para adquirir una propiedad ya construida, un terreno, la construccin de viviendas, oficinas y otros bienes races, con la garanta de la hipoteca sobre el bien adquirido o construido; normalmente es pactado para ser pagado en el mediano o largo plazo (8 a 40 aos, aunque lo habitual son 20 aos). Crdito consolidado: Es un prstamo que aade todos los otros prstamos que usted tiene en curso, en uno nico y nuevo crdito. Reunificar todos sus prstamos le permite bajar la tasa de inters de los crditos a corto plazo y pagar menos al mes. Crdito personal: Dinero que entrega el banco o financiera a un individuo , persona fsica, y no a personas jurdica,para adquirir un bien mueble (entindase as por bienes que no sean propiedades/viviendas), el cual puede ser pagado en el mediano o corto plazo (1 a 6 aos). Crdito prendario: Dinero que le entrega el banco o entidad financiera a una persona fisica, y no a personas juridicas para efectura la compra de un bien mueble, generalmente el elemento debe de ser aprobado por el banco o entidad financiera , y puesto que este bien mueble a comprar quedara con una prenda, hasta una vez saldada la deuda con la entidad financiera o Bancaria.

Aspectos fundamentales para el anlisis crediticio


Historial crediticio del solicitante. Efectos colaterales que pueda tener el otorgamiento del crdito. Capacidad de pago de las personas que soliciten el crdito. Capital para responder al crdito. Condiciones en que se encuentra la persona solicitante del crdito. ayuda con para el cliente

tambin .

Tarjeta de crdito Tasa de inters Crdito prendario Prstamo

Trueque Pliza de crdito

Instrumentos bancarios:
Existe una gran variedad de instrumentos financieros ofrecidos por las diferentes entidades financieras. El conocimiento de estos intrumentos es un condicin imprescindible para la toma de decisiones adecuadas en la empresa. A continuacin, presentamos la relacin de los instrumentos ms importantes, as como la descripcin detallada de stos. El Pagar ste es un ttulo de crdito formal y completo, por medio del cual una persona jurdica se compromete a pagar una suma de dinero, en un lugar y fecha concretos, a favor de una entidad financiera o a la orden de sta, quedando obligados solidariamente todos los firmantes. Dicho prstamo puede ser descontado o no descontado, en el primer caso el inters se cobra en el momento del desembolso y en el segundo caso cuando se paga la primera cuota o cuando se cancela toda la obligacin en su vencimiento. Se suelen solicitar garantas para el mismo, ya sean reales (bienes inmuebles) o medios de pagos como letras, facturas entre otros. Ejemplo Si el pagar fuese afectado por descuento, y adems: -Capital: US$ 10,000 -Tasa de inters anual efectiva: 20% -Vencimiento: 1 ao En el momento del desembolso recibimos: 10000-2000= 8,000 De esta forma pagaremos el da del vencimiento slo el monto del capital. Si el pagar no fuese afectado por descuento, en el momento del desembolso recibiremos US$ 10,000. Luego de un ao, a la cancelacin, pagamos la deuda y los intereses de US$ 2,000. El Sobregiro Bancario Es el tipo de financiamiento ms caro con el que se cuenta, y nos permite disponer de dinero por encima de los fondos de nuestra cuenta corriente, Los intereses son calculados sobre los saldos deudores. Ejemplo Supongamos que nuestra cuenta corriente tiene un saldo de US$ 0.00. Al solicitar sobregiro para pagar alguna obligacin solicitamos US$ 10,000. Conseguimos pagar nuestra obligacin (puede ser una obligacin con un proveedor). La cuenta tiene ahora un saldo de US$ -10,000. La tasa de inters puede ser del orden del 40%, si no conseguimos negociar uan mejor tasa. La cuenta no podr permanecer ms de 9 das sobregirada, o sera calificada como crdito vencido, dificultndonos acceder a nuevos prstamos en el sistema financiero. Si el sobregiro persiste por 30 das, recibiremos un cargo por intereses de US$ 333.

Si mantenemos el sobregiro por todo un ao llegaremos a pagar hasta US$ 4,000. El "Factoring" o Financiamiento Factorial Consiste en realizar la venta de una parte de nuestras Cuentas por Cobrar. Esta venta normalmente se hace sin derecho a rechazo, lo que significa que el Banco asume el riesgo de obligaciones incobrables y de todos los gastos generados por la cobranza. Las caractersticas principales del factoring son: -La institucin financiera, a ser denominada ahora el "factor", compra las cuentas por cobrar que considera aceptables y renuncia al derecho de reclamo. Es decir que si las cuentas no son pagadas, la perdida es asumida por el Banco y no por la empresa. La empresa no considera ya a estas Cuentas por Cobrar en su Balance General, dado que las ha convertido en efectivo. -Los clientes que son deudores de tales cuentas por cobrar son notificados de que sus cuentas han sido vendidas al factor. Se les solicita, adems, que paguen directamente a ste. Asimismo, el cliente suscribe un Acuse de Recibo, que ser ingresado al banco para dejar constancia de que est enterado de que quien cobrar la factura ser el Banco. -El Banco selecciona las cuentas por cobrar de la empresa y las acepta. Aquellas cuentas por cobrar que la institucin financiera no acepta son asumidas por la empresa, pudiendo continuar vendindola a otros bancos, pero quedndose con las cuentas por cobrar y asumiendo los riesgos de su recuperacin. -Bajo el contrato de Factoring, la empresa mantiene una cuenta corriente con el Banco. A medida que las cuentas por cobrar son vendidas el Banco, ste abona el importe correspondiente en la cuenta de la empresa, dejndolo a disposicin de sta. -Este instrumento es costoso, por lo que debe efectuarse un anlisis Costo-Beneficio antes de tomar la decisin: debe evaluarse el costo que cobrar el Banco y el costo financiero que significar optar por otro instrumento o dejar de pagar la obligacin de corto plazo. Si el cliente no pudiese pagar las facturas en las fechas establecidas por el Banco, tendr que negociar directamente con el Banco sobre la forma de pago. Ejemplo -Se ha realizado una venta por US$ 10,000. -La factura vence a 60 das. Se requiere dinero para realizar nuevas compras. -La comisin del Banco es 0.5%. La tasa de inters anual 20%. -El anticipo del factor es de 90% , es decir nos prestan el 90% de la factura, es decir que la financiacin anticipada es US$ 9,000. -La comisin de servicio es 0.5% * 10,000 = 50. -Los intereses a 60 das totalizan: (20%)(9000)(2)/12=300 Finalmente recibimos 9,000 - 50 - 300 = 8,650. Si en el da el cliente cancel la factura, recibimos adicionalmente US$ 1,000 El Pagar con Garanta de Letras ste es un prstamo bancario de corto plazo que posee como garantas las letras de las cuentas por cobrar. Se cede la cobranza de dichas letras por cuanto son bastante lquidas y constituyen una adecuada garanta para dicho financiamiento.

Los bancos aceptarn las letras de los clientes que reflejen tener una garanta de pago. Es probable que un banco o entidad financiera otorgue en este caso hasta un 90% del valor de la garanta establecida mediante la cesin de cuentas por cobrar o letras seleccionadas. Al deudor se le informa en que banco fue negociada su letra. No se cede ni se vende tal cobranza. A medida que la letra se cobra, dicho dinero es depositado en una cuenta especial llamada "cuenta garanta". Esta cuenta servir para la amortizacin e incluso la cancelacin de la obligacin crediticia. La empresa conserva el derecho de propiedad de las letras y corre el riesgo de la incobrabilidad. A efectos de disponer de cobertura para la obligacin, el plazo del prstamo debe ser mayor que el vencimiento de las letras. Los intereses que cobra el Banco al cliente son depositados en la cuenta de la empresa que endos las letras.As se genera un ingreso financiero. La tasa que cobra el Banco a nuestro cliente es, por lo general, mayor a la tasa que negociamos sobre el prstamo con el Banco. El Adelanto en Cuenta Este es un prstamo de cortsimo plazo que acta como sustituto del sobregiro gracias a su bajo costo. Dicho prstamo se otorga nicamente si el Banco tiene la certeza de que se contar con una cobranza futura. La certeza puede lograrse si se cuenta con una Carta Compromiso del cliente. Tal Carta Compromiso ser presentada al Banco. A falta de la Carta Compromiso puede presentarse algn otro documento que de fe de una prxima cobranza. El Descuento de Letras Esta es la forma de financiamiento ms utilizada por las empresas en nuestro pas, por cuanto sus beneficios para el Banco son altos y adems la distribucin del riesgo de impago se produce entre varias personas, con lo que el riesgo global disminuye. Adems, se trata de uno de los productos mas caros que se comercializan. El descuento de letras es una operacin en la que el Banco anticipa al cliente el importe del crdito no vencido, neto del inters adelantado. El Banco se encarga adems de cobrar tal crdito. De esta forma podemos contar anticipadamente con el importe de las ventas instrumentadas. Las letras son endosadas a favor del Banco: se cede el derecho de la cobranza. Si el cliente no paga se nos carga el monto ntegro de la letra ms los intereses impagos en nuestra cuenta corriente. Por ltimo, a efectos de salvaguardar la operacin, es imperativo que el inters que cobremos en la letra sea mayor que aqul que enfrentemos por parte del Banco. Ejemplo -Tenemos una factura cuyo valor, ms IGV, es igual a US$ 10,000. -Otorgamos crdito a nuestros clientes a letra a 180 das. -La tasa efectiva anual es de 20%. -El Banco nos cobra 22% de inters por una operacin de Descuento de Letras. -Por lo anterior, el inters por cobrar es: (10000)(20%)(180/360)=1000 As, nuestra letra por cobrar es por 11000. Si el Banco nos cobra 22% de tasa de inters, los intereses sern de:

(11000)(22%)(180/360)=1210 El Banco nos depositar: 11000-1210=9790 Puede apreciarse que es mucho menor el ingreso que obtenemos respecto a la factura. Esto se debe a que el Banco nos cobra una tasa de inters mayor de la que cobramos a nuestro cliente. Siempre ser preferible actuar en direccin opuesta. El Financiamiento con Garantia de Warrant Es un financiamiento de corto plazo que posee como garanta un certificado de depsito especial denominado Warrant. Tanto la materia prima como los productos terminados son susceptibles de ser utilizados como garanta. Para tal efecto, el Banco determinar un porcentaje respecto al valor comercial de la garanta, considerando para ello la factibilidad de su venta, su carcter perecedero y la estabilidad de su precio. Los Almacenes Generales de Depsito son instituciones auxiliares de crdito que tienen como objetivo el almacenamiento y conservacin de los bienes. Los Almacenes Generales tienen la facultad de expedir el Warrant. En referencia a los bienes sujetos a Warrant, stos no pueden tener gravmenes ni estar sujetos a embargos judiciales notificados al Almacn. Este sistema de prenda de bienes es de gran utilidad dentro de los negocios de la financiacin de la operacin por parte de una empresa financiera, pues el pago de la operacin esta respaldado por los bienes sujetos a la operacin. El Warrant certifica la recepcin de las mercaderas. El almacn de campo puede ser tanto un Almacn General como el almacn de la empresa. El endoso del Warrant se otorga al banco que nos ha otorgado el prstamo. El endoso transfiere la propiedad de la mercadera. El Warrant representa una obligacin de pagar la deuda. La empresa no puede hacer uso de los bienes almacenados a menos que sustituya los que desee usar con otros que representen el mismo valor, con la correspondiente certificacin de la Almacenera General de Depsito. Tambin se puede mercadera si se le sustituye por una cantidad en efectivo destinada a amortizar el prstamo. El Financiamiento de Importacin Este tipo de financiamiento tiene como propsito financiar la adquisicin de materia prima. Se requiere documentos que den evidencia de la importacin, tales como la Factura Comercial y el Bill of Lading o Conocimiento de Embarque. En esta operacin, el banco local hace las veces de intermediario. El dinero es canalizado hacia un banco extranjero, tomndose como base la tasa de interes Libor (Libor=3.5% en dlares). A la tasa Libor se le aade puntos porcentuales por concepto de riesgo-pas. Finalmente, se aade la comisin del banco local, a plazos no mayores a los 180 das, para lo cual se evala si el importador es cliente calificado de este mismo banco local. Los fondos de este tipo de financiamientoson obtenidos de bancos corresponsales o del exterior. Estos bancos debern verificar que el banco local sea uno de primera lnea, as como ste realice una adecuada evaluacin del riesgo del cliente.

El Financiamiento de Exportacin Este instrumento financiero tiene por objeto ofrecer los recursos para la elaboracin del bien exportable. Actualmente, se exige la presentacin de una Carta de Crdito de exportacin como garanta. La operacin puede realizarse en forma previa al embarque o en forma posterior a ste. Si nse realiza antes del embarque, bastar con presentar la Carta de Crdito de exportacin para que el Banco gestione el "fondeo" o bsqueda de fondos a travs de una banco extranjero, llamado el banco corresponsal. Si la operacin se realiza despus del embarque, se requerir, adems de la Carta de Crdito, una evidencia de haber exportado. Esta evidencia consistir en documentos como la factura comercial y el Bill of Lading o Conocimiento de Embarque. En este segundo caso, el financiamiento se hace ms barato, costando incluso menos que un financiamiento de importacin. La razn es que este financiamiento es cancelable antes de la fecha de vencimiento. El Leasing Financiero Es un contrato que tiene por objeto la cesin de bienes inmuebles a cambio de del abono peridico de una cuota mensual, la que deber ser destinada a la recuperacin del costo del bien. El Leasing Financiero incluye una opcin de compra al final y a favor del usuario. La cuota comprende amortizacin del capital, intereses e IGV. No siempre coincidirn el plazo de la operacin y aqul de la vida til del bien. Normas recientes al respecto indican que para el clculo del impuesto a la renta ya no se evaluar las cuotas pagadas durante el ejercicio sino la depreciacin del bien. Esto es as con el fin de determinar qu empresas efectivamente estn utilizando la operacin de acuerdo a la vida til del bien (la cual es variable). La entidad financiera ser la propietaria del bien hasta que se terminen de pagar las cuotas y la opcin de compra. Todos los gastos de mantenimiento, reparacin, seguros, arbitrios (si se trata de un bien inmueble) corren por cuenta de la empresa que solicita la operacin. El Leaseback En este tipo de operacin, la empresa vende un bien que es de su propiedad a una firma de leasing, a fines de que sta se lo arriende. Se consigue recuperar liquidez. Difiere en la anterior por que se utiliza un bien propio y no se busca la adquisicin de uno nuevo. La tasa de inters de dicha operacin es menor que aqulla correspondiente a un prstamo de mediano o de largo plazo con garanta hipotecaria. Al igual que en la operacin anterior se goza de las facilidades tributarias tanto por el lado del IGV como por el lado del impuesto a la renta. El Leaseback es utilizado para operaciones de reestructuracin patrimonial y para obtener mayor liquidez, sea por una mejora estructura de pasivos. La operacin se facilita si es que el bien inmueble es de fcil recuperacin (maquinaria y equipos nuevos) o de fcil venta en el mercado.

Requisitos que solicita un banco :


Un prstamo bancario consiste en pedir dinero a un banco para financiar algn proyecto personal o negocio, o para saldar deudas, dinero que luego deber pagarse en cuotas mensuales con la correspondiente tasa de inters. Para poder pedir un prstamo a un banco es necesario contar con algunos de los requisitos que el banco pide. Entre ellos, los requerimientos ms comunes son el considerar la calificacin de crdito, para lo que existe una agencia especialmente designada a establecer dicha calificacin. En segundo lugar, se consideran los antecedentes bancarios personales, el tiempo durante el cual se ha sido cliente del banco, si ha pagado o no los prstamos anteriores, el saldo promedio que mantiene en su cuenta corriente, si ha tenido sobregiros, para qu necesita del dinero, entre otros. Adems, si se requiere del prstamo para realizar algn tipo de negocio, entonces, el banco verificar su experiencia en dicho rubro en particular, adems del compromiso con aquel negocio y la forma en la que ha planeado juntar el dinero para pagar el prstamo. A la hora de solicitar un prstamo, lo recomendado es recurrir a una entidad bancaria en la que se le conozca, en la que sea cliente activo, aumentando as las posibilidades de que se lo concedan. Adems, debido a que se verificarn todos sus datos es necesario mantener, hasta la fecha de solicitud del dinero, todas sus cuentas pagadas, intentando mantener sus niveles de deuda lo ms bajos que le sea posible. Un punto importante a considerar, es que el monto que el banco normalmente estar dispuesto a prestar tiene directa relacin con los bienes que el cliente tenga declarados en la entidad, por lo que es bueno para poder obtener una buena suma el tener registrados con la entidad bancaria nuestra posesin de automviles, bienes races (propiedades) y otros. El motivo por el cual se solicita el dinero es muy relevante para un banco a la hora de decidir si se le otorgar o no el prstamo de dinero. De este modo, si se piensa realizar un negocio, la entidad bancaria querr saber de qu forma utilizar los ingresos que este negocio, eventualmente, le entregara. As, lo mejor ser presentar un caso fundamentado que pruebe el potencial del negocio, lo que le permitir cumplir con los pagos del prstamo bancario.

Los requisitos para adquirir un prstamo varan segn los siguientes factores:

El tipo de prstamo (personal, prendario, etctera) El destino del prstamo La entidad (banco o empresa) a la que se solicite el prstamo

En general, los bancos o entidades financieras piden un mayor nmero de requisitos en comparacin con las empresas de prstamos en el acto y/o a sola firma. Los bancos otorgan prstamos a clientes y solicitan documentacin tal como documento de identidad, comprobacin de ingresos, antigedad laboral (entre 6 meses y 1 ao, segn el banco), y hasta pueden solicitar un garante. En cambio, las empresas que otorgan prstamos a sola firma suelen pedir nicamente el DNI del solicitante, el ltimo recibo de sueldo y una factura de un servicio (luz, gas o telfono) con el nombre y el domicilio del solicitante.

Inters es un ndice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros o tambin el coste de un crdito. Se expresa generalmente como un porcentaje. Dada una cantidad de dinero y un plazo o trmino para su devolucin o su uso, el tipo de inters indica qu porcentaje de ese dinero se obtendra como beneficio, o en el caso de un crdito, qu porcentaje de ese dinero habra que pagar. Es habitual aplicar el inters sobre perodos de un ao, aunque se pueden utilizar perodos diferentes como un mes o el nmero das. El tipo de inters puede medirse como el tipo de inters nominal o como la tasa anual equivalente. Ambos nmeros estn relacionados aunque no iguales.