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TEMA
RATIO DE SOLVENCIA
CURSO
FORMULACION DE ESTADOS FINANCIEROS
PROFESOR
RICHAR ROJAS CARRASCO
INTEGRANTES
AIQUIPA VARGAS, KATHERINE
BASALDUA MEDINA, SHEYLA
CARTAGENA CONDOR, ALELY ARIANA
CACERES ALVARADO, XIOMARA
JESUS DIAS, CINTHYA
AULA
305
SECCION
¨A¨
Lima, Perú
2023
INTRODUCCION
Las razones o ratios financieros son indicadores que permiten conocer el estado de la empresa
en función a su información histórica, la misma proviene de los Estados Financieros, en la
actualidad este análisis representa una herramienta importante para las empresas de todos los
sectores.
Su análisis es de suma importancia para los accionistas, los acreedores, la propia empresa y
otros interesados, permiten entre otras cosas, apreciar, analizar y supervisar el rendimiento,
liquidez, solvencia, apalancamiento, uso de activos, además de su capacidad de pago y muchos
otros puntos según su rubro. Es bastante relevante mencionar que no basta con el cálculo de
dichas razones financieras, es necesaria su interpretación.
Menciona Gómez-Bezares & Sánchez Fernández (2002), a los ratios como un instrumento de
análisis que por su simplicidad y eficacia constituye un excelente soporte para la elaboración e
interpretación de la información contable financiera.
De acuerdo a Leach (2010) los ratios proporcionan un método muy eficaz de la comprensión
de las cuentas contables de la empresa y su interpretación financiera para su toma apropia de
decisión.
Besley & Brigham (2009) señalan la importancia de los estados financieros ayudan a
determinar la posición financiera de la empresa y determinar sus ingresos y dividendos. Para
ello, existen las razones financieras. Según estos dos autores, traducir el resultado de las
razones financieras permite comparar la situación de una empresa con otra.
Los Ratios Financieros
Las ratios financieras también llamadas razones financieras o indicadores financieros, son
coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y
comparación, a través de las cuales, la relación por división entre sí de dos datos financieros
directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función a niveles
óptimos definidos para ella. A menudo utilizadas en contabilidad, existen numerosas ratios
financieras que se utilizan para evaluar el estado financiero global de empresas, compañías y
corporaciones.
Las ratios financieras pueden ser utilizadas por los gerentes pertenecientes a la empresa, por
los inversionistas que poseen acciones de la empresa, y por los acreedores de la empresa.
Importancia
Son indicadores que guían a los gerentes hacia una buena dirección de la empresa, les
proporciona sus objetivos y sus estándares.
Ayudan a los gerentes a orientarlos hacia las estrategias a largo plazo más
beneficiosas, además de la toma de efectivas a largo plazo.
Conocer los ratios financieros es esencial para saber cómo actuar en el caso de cada
empresa.
Por su parte, el análisis financiero nos ayuda a ser previsores, evaluar los riesgos
considerando diferentes aspectos, entre ellos, la inflación a fin de tomar mejores
decisiones, así como saber actuar según la situación de la empresa.
Los empresarios deben aprender a utilizar estos instrumentos de análisis financiero
para conocer la situación en la que se encuentra una empresa y analizar su viabilidad y
rentabilidad económica, así como también saber identificar los problemas más
evidentes que hay que resolver para que la empresa tenga éxito y obtenga beneficios
en el tiempo.
1. Ratios de liquidez.
3. Ratios de rentabilidad.
Ratio de Solvencia
El ratio de solvencia es una medida financiera que indica la capacidad de una empresa para
cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo. Este ratio se calcula dividiendo el total
de activos de la empresa entre el total de pasivos a largo plazo.
En otras palabras, el ratio de solvencia mide la proporción de los activos de la empresa que
están financiados por deuda a largo plazo. Si el ratio de solvencia es alto, significa que la
empresa tiene una buena capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras a largo
plazo, lo que indica una mayor estabilidad financiera. Por otro lado, si el ratio de solvencia es
bajo, significa que la empresa tiene una mayor dependencia de la deuda a largo plazo para
financiar sus activos, lo que puede ser una señal de riesgo financiero.
El ratio de solvencia es una herramienta importante para los inversores y los analistas
financieros, ya que les permite evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras a largo plazo. También es útil para los prestamistas, ya que les permite
evaluar el riesgo de prestar dinero a una empresa.
1. Indica la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a
corto plazo.
2. Se calcula dividiendo los activos corrientes entre los pasivos corrientes.
3. Es una medida de la liquidez de una empresa.
4. Un ratio de solvencia alto indica que la empresa tiene suficientes activos corrientes
para cubrir sus pasivos corrientes.
5. Un ratio de solvencia bajo indica que la empresa podría tener dificultades para cumplir
con sus obligaciones financieras a corto plazo.
6. Es una herramienta útil para los inversores y prestamistas para evaluar el riesgo de una
empresa.
7. Puede ser utilizado para comparar la solvencia de diferentes empresas en la misma
industria.
8. Es importante tener en cuenta que un alto ratio de solvencia no siempre es una señal
de buena salud financiera, ya que podría indicar que la empresa tiene demasiados
activos corrientes inactivos.
9. Por otro lado, un bajo ratio de solvencia no siempre es una señal de mala salud
financiera, ya que podría indicar que la empresa tiene una estrategia de
financiamiento a corto plazo.
10. Es importante considerar otros factores financieros y no financieros al evaluar la
solvencia de una empresa.
1. Permite evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones
financieras a corto y largo plazo.
2. Ayuda a los inversores y prestamistas a evaluar el riesgo de invertir o prestar dinero a
una empresa.
3. Proporciona una medida objetiva de la salud financiera de una empresa.
4. Permite comparar la solvencia de una empresa con la de otras empresas del mismo
sector o industria.
5. Facilita la toma de decisiones financieras informadas por parte de los gerentes y
propietarios de la empresa.
6. Puede ser utilizado como una herramienta de gestión para mejorar la eficiencia y la
rentabilidad de la empresa.
7. Ayuda a identificar posibles problemas financieros antes de que se conviertan en
crisis.
8. Proporciona una base sólida para la planificación financiera a largo plazo.
9. Puede ser utilizado como un indicador de la capacidad de una empresa para generar
beneficios y crecer en el futuro.
10. Es una medida importante para los reguladores y las agencias de calificación crediticia
para evaluar la estabilidad financiera de una empresa.
El ratio de solvencia puede presentar algunas desventajas, como, por ejemplo, que no siempre
refleja la verdadera capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones financieras
a largo plazo. Además, este indicador no tiene en cuenta factores como la calidad de los
activos o la capacidad de generar ingresos en el futuro, lo que puede llevar a una evaluación
inexacta de la solvencia de una empresa. También puede ser influenciado por factores
externos, como cambios en las tasas de interés o en el mercado financiero en general, lo que
puede hacer que el ratio de solvencia sea menos confiable como indicador de la salud
financiera de una empresa.
Ratios de Solvencia
Solvencia Patrimonial
Busca medir la responsabilidad del patrimonio con los acreedores, para poder conocer si la raíz
de los valores de las empresas es ajenos o propios y así conocer si son suficientes o limitados,
esto no representa que el pasivo se paga con el patrimonio (Superintendencias de Compañías,
Valores y Seguros, 2004).
Patrimonio: pertenece a la diferencia entre los pasivos totales y activos totales, es decir, los
derechos y bienes que la empresa tienen menos las obligaciones con terceros (Domench,
Dallo, Alegría, & Rodriguez, 2016).
El índice de endeudamiento de activo fijo muestra la unidad invertida en activos fijos por las
unidades monetarias que tiene el patrimonio.
Apalancamiento
Es la relación de unidad monetaria de activos por cada una del patrimonio, es decir, si se
Según Dussan (2012), este ratio tiene como objeto medir el indicé de del financiamiento de
Ambos ratios o índices valoran la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de sus
deudas, pero el ratio de solvencia mide el «largo plazo» y el ratio de Liquidez se centra en el
«corto plazo». El ratio de solvencia compara la deuda total de la empresa con su patrimonio
total mientras que el de liquidez relaciona la deuda a corto plazo con la parte del activo a
corto.
Ratio de solvencia ˂ 1,5: 💪 con este ratio la situación de tu empresa necesita mejorar y
tendrás que corregirla cuanto antes.
A nivel matemático y contable, mejorar el ratio de solvencia pasa por incrementar el valor del
patrimonio neto o por reducir el valor del pasivo exigible y, en consecuencia, también del
activo.
Realizar una ampliación de capital, cosa que se puede hacer dando entrada a nuevos
socios o accionistas a la organización. De este modo, se aumenta el patrimonio neto de
la sociedad.
Acumular ejercicios de resultados positivos. Una empresa termina con patrimonio
neto negativo como consecuencia de varios ejercicios con resultados negativos. Para
revertir esta situación, es necesario que la compañía acumule resultados positivos. De
hecho, esta es la forma más saludable de mejorar el ratio de solvencia.
Reducir deudas. Cuando se amortizan deudas, se reduce la tesorería de la empresa y,
por tanto, el valor del activo, ya que hay una salida de efectivo. En consecuencia, el
denominador se reduce y aumenta el ratio de solvencia.
El ratio de solvencia se calcula a partir del balance de situación de una empresa. Para realizar
este cómputo, la información que debe reunir un financiero es el total del activo y el pasivo
exigible, dos estados patrimoniales que se pueden encontrar fácilmente en el balance de
cualquier sociedad, generalmente disponibles en un ERP o software de gestión empresarial
similar, casi en tiempo real.
Pasivo corriente, es decir, aquellas deudas, cuentas a pagar y efectos comerciales cuyo
vencimiento es inferior al año.
Pasivo no corriente, que es el que vence en un plazo superior al año.
La diferencia entre el activo y el pasivo exigible se conoce con el nombre de patrimonio neto, y
tiene una importancia fundamental a la hora de calcular la solvencia de una empresa.
PASIVO TOTAL
PATRIMONIO - RESULTADOS ACUMULADOS DESFAVORABLE
Y ALTO RIESGO
X1 X2 1.68 1.13 0.35 MALO MALO FINANCIERO.
C)SOLVENCIA
1,997,558 1,342,436
990,659 198,132 990,659 198,132
1,997,558 1,342,436
1,188,791 1,188,791
SE LEE:
2021 POR CADA SOL DE DINERO PROPIO DE LA EMPRESA ESTA A RECIBIDO 1.68 SOLES DE PARTE DE TERCEROS.
2022 POR CADA SOL DE DINERO PROPIO DE LA EMPRESA ESTA A RECIBIDO 1.13 SOLES DE PARTE DE TERCEROS.
Ratio de Solvencia del Activo o Endeudamiento de las Inversiones
SE LEE:
2021 POR CADA SOL INVERTIDO EN LA EMPRESA ESTA A RECIBIDO 0.25 SOLES DE PARTE DE TERCEROS
2022 POR CADA SOL INVERTIDO EN LA EMPRESA ESTA A RECIBIDO 0.17 SOLES DE PARTE DE TERCEROS
C)SOLVENCIA
Gasto
SI LA TASA ACTIVA por impuesto a la ganancia
ES DE 36% (-) 568,517 423,001
(BANCO COBRA)
Utilidad neta e integral del año 1,358,660 1,010,900
36% 1,926,364
100% X 5,351,011 (Adicional)
Máximo Endeudamiento
8,124,564 5,351,011 13,475,575 (max)
Máximo Endeudamiento
7,993,863 3,961,728 11,955,591 (max)
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A
(NOTA 1 Y NOTA 2)
HOJA DE TRABAJO DE ANALISIS POR RATIOS DE LA GESTION
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2022
(Valores expresados en Nuevos Soles)
SOLVENCIA PATRIMONIAL SE HA REVELADO PARA EL AÑO 2021 UN VALOR DE DE 1.68 Y PARA EL AÑO 2022 RESULTÓ 1.13
0.41; AMBAS CIFRAS PRESENTAN UNA TENDENCIA ALTA CON RESPECTO AL MERCADO QUE ES DE 0.35
PERO TRAE CONSIGO BAJO RIESGO FINANCIERO.
SOLVENCIA DEL ACTIVO SE HA REVELADO PARA EL AÑO 2021 UN VALOR DE 0.25 Y PARA EL AÑO 2022 RESULTÓ 0.17 ;
AMBAS CIFRAS PRESENTA UNA TENDENCIA A BAJA CON RESPECTO AL MERCADO QUE ES 0.5
PERO TRAE CONSIGO BAJO RIESGO FINANCIERO.
MAXIMO ENDEUDAMIENTO SI LA TASA ACTIVA QUE COBRA EL BANCO ES DE UN 36% ENTONCES LA EMPRESA TIENE UN MÁXIMO DE ENDEUDAMIENTO
ADICIONAL PARA EL AÑO 2021 DE 13,475,575 Y PARA EL AÑO 2022 ES DE 11,955,591.