TECNOLÓGICO DE

ESTUDIOS SUPERIORES

DE ECATEPEC

INGENIERO EN ELECTRÓNICA

AVILA ARROYO CALOS DAVID

ATRIBUTO: 5

NIVEL

I M A
X

PROFESOR: BAUTISTA ALVARADO RAYMUNDO

GRUPO: 1601

PERÍODO: 2022- 2
 2

PRÁCTICA FINANCIERA II

La importancia de esta práctica es resaltar la trascendencia de que Ingeniero en

Electrónica, al tomar sus decisiones profesionales, se apegue a las Normas o
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados al momento de utilizar los Estados
Financieros como el Balance General y el Estado de Resultados o Estado de Pérdidas
o Ganancias como insumos para construir las razones financieras.
La presentación de la práctica debe contener:
1. Portada
2. Introducción
3. Capítulo I ¿Qué es una razón financiera?
1.1Importancia de las razones financieras. Clasificación de las razones
financieras. Las razones financieras y las Normas o Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados.
1.2 Naturaleza e importancia de los costos. ¿Qué es un costo? ¿Qué es un
costo fijo? ¿Qué es un costo variable? ¿Qué es el punto de equilibrio de la
empresa y cuál es su importancia?
4. Capitulo II Ejercicios resueltos de la práctica
Nota: se deben resolver siguiendo la siguiente estructura:
3
 4

5. CONCLUSIONES
6. FUENTES DE INFORMACIÓN

Nota: Es indispensable que cuando se utilicen fuentes de información ajenas, sobre

todo en el Capítulo I, se deben utilizar citas de pie de página para distinguir las ideas
ajenas de las propias, como una forma de trabajo ético.
 5

INTRODUCCIÓN

Las razones financieras, también conocidas como indicadores financieros, son una de
las metodologías de análisis financiero. Para empezar, una razón expresa la relación
matemática entre una cantidad y otra. Con esto en mente, las razones financieras
expresan la relación existente entre cuentas seleccionadas de la información contenida
en los estados financieros.

Aprender qué son las razones financieras es una gran estrategia dentro del mundo de
las finanzas. Gracias a estos indicadores, tendrás un panorama más claro del estado
económico de tu compañía y podrás tomar las decisiones pertinentes con respecto al
mediano y largo plazo de la misma.

Para comenzar este artículo, debes saber que una razón es la relación matemática
entre una cantidad determinada y otra. Por ese motivo, cuando hablamos de lo que son
las razones financieras, nos referimos al vínculo entre dos variables puntuales de un
estado financiero, que te servirá para entender mejor la economía de tu empresa.

En este post, te enseñamos qué son las razones financieras, la importancia que tiene
este cálculo para tu compañía, así como los tipos de fórmulas que existen dentro del
ámbito financiero y empresarial.

La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros,

debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al
momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie
de indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura financiera
de la empresa.
 6

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para
medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo
para poder desarrollar su objeto social.

Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de
esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y
largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar
correctivos si a ello hubiere lugar.
 7

CAPÍTULO I ¿QUÉ ES UNA RAZÓN FINANCIERA?1

Es probable que no sepas qué son las razones financieras. Pues bien, se tratan de
pequeños indicadores que sirven para poder medir o cuantificar la realidad económica
de una entidad determinada. Toda la información que puedas encontrar dentro de los
estados financieros o producto de la contabilidad de tu empresa debe pasar por un
proceso de interpretación y análisis para la comprensión del estado económico de esa
compañía. Por lo que una gran forma de hacer ese proceso es tomando en cuenta lo
que son las razones financieras.

Estos indicadores financieros te servirán para poder realizar comparativas entre

distintos períodos contables de la compañía y visualizar el comportamiento económico
de la misma en este período de tiempo. Con las razones financieras, no sólo tendrás la
posibilidad de diagnosticar sucesos pasados y su impacto en el presente de la
organización, sino también podrás permitirte hacer proyecciones a corto, mediano o
largo plazo con relación al futuro económico de la entidad.

Además, las principales razones financieras te servirán para ejecutar acciones como
las siguientes:

1. Identificar y reconocer situaciones puntuales y problemas potenciales sobre la

estructura de la compañía.
2. Evaluar la gestión y el desempeño del negocio.
3. Tomar decisiones relevantes, relacionadas con el futuro financiero de la entidad.
4. Comparar entre compañías de distintos tamaños y, también con promedios de la
industria.
Suelen ser conocidas como indicadores o ratios financieros y son un mecanismo o
método para medir la situación financiera actual de una empresa de una forma relativa
con base en cierto criterio. Dicho en otras palabras, este indicador busca comparar la

1
Gerencie.com; https://www.gerencie.com/razones-financieras.html#Indicadores_financieros y ¿QUÉ SON LAS RAZONES
FINANCIERAS Y PARA QUÉ SIRVEN?https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-son-las-razones-
financieras-y-para-que-sirven/
 8

empresa en dos períodos históricos diferentes para medir su eficacia, cuantificar los
cambios o para realizar proyecciones.
Entonces se puede definir lo que son las razones financieras simplemente como los
rangos de diferencia entre el comportamiento económico o financiero de una empresa
en determinados periodos.

TIPOS DE RAZONES FINANCIERAS

En función de que se pretenda observar se pueden dividir de distintas maneras, las

cuales es necesario abordar para entender qué son las razones financieras. Por lo que
estas son los principales 4 tipos de razones, los cuales a su vez pueden dividirse en
áreas incluso más específicas.

 RAZONES DE LIQUIDEZ2
Se enfocan en, cómo lo dice su nombre, evaluar la liquidez de la empresa en dos
periodos económicos distintos. Para esto se consideran valores como el capital neto de
trabajo, prueba ácida, índice de solvencia, rotación de inventarios, rotación de cuentas
por pagar y rotación de cartera.

 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO3

2
¿Qué son las razones financieras y cómo aplicarlas para mejorar la economía de tu empresa?
https://mundi.io/finanzas/que-son-razones-financieras/
3
¿QUÉ SON LAS RAZONES FINANCIERAS Y PARA QUÉ SIRVEN?
https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-son-las-razones-financieras-y-para-que-sirven/
 9

Este tipo de razón financiera se enfoca en medir qué cantidad de los activos que están
siendo percibidos por la empresa ha sido financiado por terceros y no por socios. Del
mismo modo, busca analizar las deudas que tiene la empresa, sean por créditos o por
inversiones y qué capacidades tiene para solventar dichas situaciones a corto plazo o
largo plazo.

 RAZONES DE RENTABILIDAD4
Como lo dice su nombre este busca medir qué tan rentable es una empresa o cuáles
son las relaciones de ganancias en función de la deuda o gastos necesarios. Mientras
la razón de endeudamiento busca ver cuánto de la empresa se debe a otros, en la
rentabilidad se estima cuánta es la ganancia dentro del balance general que se recibe
por medio de la compañía sin considerar lo aportado por socios o terceros.

 RAZÓN DE COBERTURA5

Al entender qué son las razones financieras este es uno de los puntos donde es
necesario hacer mayor énfasis al momento de calcularlos, ya que se trata de medir la
capacidad de respuesta de la empresa a sus gastos. Dicho en otras palabras dentro de
este punto se cuenta qué recursos tiene la empresa para pagar sus deudas, sus
obligaciones o qué elementos ponen en riesgo la rentabilidad de la empresa.

Para todos estos análisis se consideran la cobertura total del pasivo y la razón de cobertura
total. Para los cálculos requeridos se suelen tomar en cuenta términos como el margen bruto
de utilidad, el margen de utilidades operacionales, activo fijo, activo circulante, el margen neto
de utilidades, el rendimiento de la inversión y el rendimiento del capital contable.

4
Gerencie.com https://www.gerencie.com/razones-financieras.html#Indicadores_financieros
5
Gerencie.com https://www.gerencie.com/razones-financieras.html#Indicadores_financieros
 10

1.1IMPORTANCIA DE LAS RAZONES FINANCIERAS. CLASIFICACIÓN DE LAS

RAZONES FINANCIERAS. LAS RAZONES FINANCIERAS Y LAS NORMAS O
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS.6

La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros,

debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al
momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie
de indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura financiera
de la empresa.

Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de
esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y
largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar
correctivos si a ello hubiere lugar.

Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de
esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y
largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados.

Los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) o normas de

información financiera (NIF) son un conjunto de reglas generales que sirven de guía
contable para formular criterios referidos a la medición del patrimonio y a la información
de los elementos patrimoniales y económicos de un ente.

Las razones financieras, son pues, esos ratios e indicadores que permiten identificar
situaciones particulares de la estructura de una empresa, lo que permite evaluar su
gestión y desempeño.

6
Gerencie.com https://www.gerencie.com/razones-
financieras.html#:~:text=Las%20razones%20financieras%20permiten%20hacer,hacer%20evaluaciones%20sobre%
20resultados%20pasados
 11

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para
medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo
para poder desarrollar su objeto social.

La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros,

debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al
momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie
de indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura financiera
de la empresa.

Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de
esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y
largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar
correctivos si a ello hubiere lugar.
 12

1.2 NATURALEZA E IMPORTANCIA DE LOS COSTOS. ¿QUÉ ES UN COSTO?

¿QUÉ ES UN COSTO FIJO? ¿QUÉ ES UN COSTO VARIABLE? ¿QUÉ ES EL
PUNTO DE EQUILIBRIO DE LA EMPRESA Y CUÁL ES SU IMPORTANCIA?7

UN COSTE FIJO 8

Se define como coste o costo al valor que se da a un consumo de factores de

producción dentro de la realización de un bien o un servicio como actividad económica.
también llamado coste, es el desembolso económico que se realiza para la producción
de algún bien o la oferta de algún servicio. El costo incluye la compra de insumos, el
pago de la mano de obra, los gastos en la producción y los gastos administrativos,
entre otras actividades.

COSTOS VARIABLES 9

El coste variable es el gasto que fluctúa en proporción a la actividad generada por una
empresa o, en otros términos, el que depende de las variaciones que afecten a su
volumen de negocio. son aquellos costos que pueden variar dependiendo de la
cantidad de bienes o servicios que una empresa produce. Esto significa que, cuanto
mayor sea el volumen de producción, mayor será el valor de los costos variables.

PUNTO DE EQUILIBRIO DE LA EMPRESA 10 Y CUÁL ES SU IMPORTANCIA 11

7
Economipedia https://economipedia.com/definiciones/coste-costo.html
8
Economipedia https://economipedia.com/definiciones/coste-costo.html
9
blog.hubspot. https://blog.hubspot.es/sales/costos-variables
 13

EL PUNTO DE EQUILIBRIO O UMBRAL DE RENTABILIDAD

Se refiere a la cantidad de producto que debes vender a un precio determinado para

recuperar el dinero que invertiste al montar el negocio, sin todavía recibir ganancias. Se
trata de un análisis en el que se comparan los costos de producción con los ingresos
por ventas cerradas. Una vez que tu negocio alcanza el equilibrio entre los costos y los
ingresos totales, tendrá posibilidades de ser rentable y empezará a producir ganancias.
Para calcular el punto de equilibrio de tu pequeña o mediana empresa, solo necesitas
recolectar algunos datos y completar la fórmula.

En internet encontrarás varias versiones de la fórmula para calcular el umbral de

rentabilidad de tu empresa. Sin embargo, aquí te vamos a ayudar a entender una muy
fácil. Te permite predecir a partir de qué punto tu negocio va a ser rentable. Te ayuda a
identificar si estás produciendo la cantidad que necesitas vender o si debes ajustar la
manufactura. Te ayuda a mejorar tus estrategias de comercialización, así como el
precio de venta al público de tus productos

CUÁL ES SU IMPORTANCIA

Ayuda a los empresarios a fijar el precio de sus productos y a determinar cuándo

comenzarán a obtener ganancias hasta alcanzar su rentabilidad. Se trata de una
información crucial para la comprensión, la planificación y la toma de decisiones
estratégicas para el negocio. Es una herramienta clave para crear un plan de empresa
y actualizarlo de acuerdo con la evolución de cada proyecto puesto que permite saber
en todo momento si la empresa está perdiendo dinero o no.
De hecho, el primer objetivo de cualquier nuevo proyecto empresarial es alcanzar ese
punto de equilibrio. No obstante, este concepto no solo interesa a empresas de nueva
creación, sino que se debe integrar en todo negocio y revisar de forma periódica para

10
Salesforce. https://www.salesforce.com/mx/blog/2021/11/punto-de-equilibrio-que-es-y-como-calcularlo.html
11
blogformacion.camara https://blogformacion.camaravalencia.com/la-importancia-del-punto-de-equilibrio-en-las-
empresas/
 14

garantizar que los cálculos y las previsiones no hayan variado sustancialmente y que,
por lo tanto, la entidad continúa siendo viable.

Asimismo, el punto de equilibrio es la forma más sencilla para que un negocio averigüe
si lo que cobra por sus productos o servicios es suficiente para cubrir lo que cuesta
fabricarlos y comercializarlos. Así, el empresario obtiene una mejor compresión de la
precisión de sus precios y del grado de realismo de sus objetivos de ventas.

De esta manera, gracias al cálculo de los puntos de equilibrio una empresa puede
establecer pronósticos y estrategias de precios a largo plazo decidiendo si, una vez
cubierta la inversión inicial, debe mantener los precios generando más ganancias por
venta o bien bajar los precios dado que ya no se debe hacer frente a la deuda de
inversión.

CAPITULO II EJERCICIOS RESUELTOS DE LA PRACTICA

 15

PROBLEMAS PARA RESOLVER

1. Considerando el Balance General siguiente se pide determinar y precisar su

significado de las razones de liquidez para los años 3 años que se contemplan:
a. La razón Capital de Trabajo
b. La razón Circulante
c. La razón de Liquidez o prueba del acido
d. La razón Pago Inmediato
 NOMBRE DE LA SIGNIFICADO FORMULA INSUMOS
RAZON
16
Como mencionamos, el capital de
La razón Capital de trabajo es un indicador que denota (2008) = $16,508,045 - $21,034,481= -$4,526,436
Trabajo la diferencia entre los activos (2009) = $16,698,088 - $19,462,361= -$2,764,273 BG
corrientes de la compañía efectivo, (2010) = $18,769,128 - $19,851,840= -$1,082,712
cuentas por cobrar, inventarios,
materiales y los pasivos corrientes
cuentas por pagar o deudas a menos
de un año
Se calcula dividiendo los activos BG
circulantes entre los pasivos circulantes.
Los primeros normalmente incluyen
Razón Circulante efectivo, valores negociables, cuentas y (2008) = $16,508,045 / $21,034,481= 0.784808
documentos por cobrar, e inventarios;
(2009) = $16,698,088 / $19,462,361= 0.857968
mientras los segundos se forman a partir
de cuentas y documentos por pagar,
(2010) = $18,769,128 / $19,851,840= 0.945460
pagarés a corto plazo, vencimientos
circulantes de deudas a corto plazo,
impuestos sobre ingresos y otros gastos
acumulados.

Razón De Liquidez Se utilizan para juzgar la capacidad BG

que tiene una empresa para
satisfacer sus obligaciones de corto (2008) = $5,490,735 / $21,034,481= 0.261034
plazo, a partir de ellas se pueden (2009) = $5,613,854 / $19,462,361= 0.288446
obtener muchos elementos de juicio (2010) = $6,279,860 / $19,851,840= 0.316336
sobre la solvencia, del efectivo actual
de la empresa y su capacidad para
permanecer solvente en caso de
situaciones adversas.
razón de Pago Mide la capacidad que tiene la BG
Inmediato empresa para cubrir sus deudas a (2008) = $2,758,747 / $21,034,481= 0.131153
corto plazo en forma inmediata, es (2009) = $3,575,438 / $19,462,361= 0.183710
decir, debe cubrir sus deudas en (2010) = $4,014,271 / $19,851,840= 0.202211
base a su disponible (caja, bancos,
valores negociables).

MATERIALES S.A.

Datos 35
13
 17

Pv 35
Px ( unidades) = CF / Pv - Cvu
Cvu 13
9000.0000
CF 198000
Px ( valores ) = CF / 1 - (Cvu / Pv)
CVT 130000
315000
IT 350000

Q CF CV CT IT PERDIDA O
BENEFICIO
1500 15020 19500 217500 52500 PERDIDA
2000 15020 26000 224000 70000 PERDIDA
9000 15020 117000 315000 315000 IGUAL
12000 15020 156000 354000 420000 BENEFICIO
15000 15020 195000 393000 525000 BBENEFICIO

2. Se cuenta son la siguiente información relativa a la actividad productiva de dos empresas del
mismo sector y actividad, Metales S.A. e Industrias Marpe S.A., referida al primer año de su
actividad económica. Se pide:
a. Calcular el punto de equilibrio de cada empresa.
b. Determinar el beneficio obtenido por cada una de ellas e indicar cual obtiene mayor beneficio.
Costos fijos Costos variables Unidades fabricadas Ingresos totales
totales totales y vendidas
Metales $198 000 $130 000 10 000 $350 000
S.A
Marpe S.A $208 000 $126 000 9 000 $360 000

MARPE S.A.
 18

Datos 40
14
Pv 40
Cvu 14
CF 208000 Px ( unidades) = CF / Pv - Cvu
CVT 126000 8000.0000
IT 360000 Px ( valores ) = CF / 1 - (Cvu / Pv)
UFV 9000 320000

Q CF CV CT IT PERDIDA O
BENEFICIO
2000 15020 28000 236000 80000 PERDIDA
3000 15020 42000 250000 120000 PERDIDA
8000 15020 112000 320000 320000 IGUAL
12000 15020 168000 376000 480000 BENEFICIO
15000 15020 210000 418000 600000 BBENEFICIO

CONCLUCIONES
 19

Las razones financieras dan una medida sobre cómo está la situación de la empresa,
pero no la magnitud ni el lugar específico donde se encuentran las dificultades de la
misma; éstas no resultan suficientes para demostrar la eficiencia con que se
administran los recursos financieros en el corto plazo, por tanto, se debe lograr la
inclusión del análisis de la administración del capital de trabajo neto, de vital
importancia para diagnosticar, de forma completa, la situación financiera en el corto
plazo, de cualquier empresa.

Es importante recordar que tener favorables índices de liquidez, actividad y rentabilidad

no significa que la empresa esté administrando eficientemente sus cuentas corrientes.

BIBLIOGRAFÍAS:
Punto de equilibrio: qué es y cómo calcularlo. (s. f.). Blog de Salesforce.
https://www.salesforce.com/mx/blog/2021/11/punto-de-equilibrio-que-es-y-
comocalcularlo.html
Tellez, A. (2020, 3 agosto).¿Qué son las razones financieras y para qué sirven? ⋆.
Alejandro Tellez Santamaria.
https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-son-las-
razonesfinancieras-y-para-que-sirven/
Euroinnova Business School. (2022, 21 octubre). Máster en administración y gestión
financiera del comercio internacional. https://www.euroinnova.mx/blog/que-son-
lasrazones-financieras