INDICADORES

DE

ENDEUDAMIENTO

LIBARDO MORENO ID 568647

KATHERINE RIANO ULLOA ID 532939
ANA CRISTINA CLAROS ID 584708
CRISTIAN CAMILO GARCÍA GONZALEZ
ID 580697

TUTOR

ADRIANA PALACIOS

NRC 33816

CIENCIAS EMPRESARIALES

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 CONTADURIA PÚBLICA

IBAGUE-TOLIMA

INDICE

Objetivos……………………………………………….………………………….….. 3
Introducción……………………………………………………….……….…….…… 4
Concepto e Importancia del Indicador de endeudamiento…………………...….……. 5 - 6
Clasificación de los Indicadores de endeudamiento…………………………….……. 7 - 8
Ventajas y desventajas de los indicadores de endeudamiento…………………………9- 10
Bibliografía………………………………………………………………….. ………..11

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 OBJETIVOS

1. Conocer el concepto de Indicador de Endeudamiento y su importancia dentro los

resultados Financieros de una compañía
2. Analizar las ventajas y desventajas de los Indicadores de endeudamiento.
3. Identificar la importancia de los indicadores de endeudamiento financiero, con el fin
de revisar mediante la implementación de estos como pueden afectar o beneficiar
para la generación de utilidades o rentabilidad de una empresa o una persona.

4. Medir en qué grado y de qué forma participan los acreedores dentro del
financiamiento de la empresa.

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 INTRODUCCION

Toda Empresa legalmente constituida necesita en sus resultados financieros de

cierre conocer su nivel de endeudamiento y la capacidad de la misma para asumir y pagar el
mismo. De esta manera cobran importancia los indicadores de endeudamiento, los cuales se
convierten en herramientas de decisión a los gerentes de las compañías para proyectar
dentro de su presupuesto el pago de las deudas asumidas por la Compañía.

Como estudiantes de contaduría Pública es importante conocer el concepto y la

clasificación de los indicadores de endeudamiento y su participación para la toma de
decisiones que involucren afectar el patrimonio de la compañía donde laboremos o
prestemos nuestros servicios, teniendo en cuenta la salud financiera de la compañía y la
custodia de las inversiones de los accionistas.

En conclusión, sin control del gasto y del nivel de endeudamiento, se puede llevar a
una Empresa a la quiebra, el endeudamiento impide el ahorro y la inversión, que son los
motores para la creación de riqueza y prosperidad.

Por tal motivo en el siguiente trabajo se abordarán temáticas, tales como el

concepto, utilidades, ventajas, desventajas y demás, con el fin de lograr entender un poco
más sobre este proceso tan común en la parte financiera de la economía de una empresa.

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 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

CONCEPTO

Indicadores de endeudamiento permiten medir el nivel de financiamiento que posee

una empresa, determinado a su vez el porcentaje de participación que tiene cada uno de los
acreedores dentro del sistema de financiación, igualmente medir el riesgo que corren tanto
los acreedores como los dueños y da información importante acerca de los cambios que se
deben hacer para lograr que el margen de rentabilidad no se perjudique por el alto
endeudamiento que pueda llegar a tener la empresa.

 En síntesis, el análisis del endeudamiento busca evaluar el costo, el riesgo y la capacidad
de endeudarse.

IMPORTANCIA

Son útiles para determinar, tanto para los acreedores como para los socios u
propietarios, el nivel de riesgo que tienen sus inversiones y la probabilidad de que las
mismas sean recuperables.

Este indicador financiero ayuda al analista financiero a ejercer un control sobre el

endeudamiento que maneja la empresa, por ello es conveniente recordar que tanto el Pasivo
y como el Patrimonio son rubros de financiamiento, donde se establece que existe un
financiamiento externo (Pasivo) y un financiamiento interno (Patrimonio).

A través de los indicadores financieros también podemos determinar los problemas

potenciales en cuanto a la eficiencia operativa de una empresa, sus áreas a mejorar y apoyar
la definición de acciones y medidas que de corrección, que generen un impacto positivo a
futuro tanto financiera como operativamente dentro de la organización. También nos
permite evaluar los resultados, la gestión y los movimientos financieros realizados en la

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empresa, emitir diagnósticos, determinar tendencias para realizar proyecciones y que se
vean reflejados en los estados financieros a corto y largo plazo.

La importancia del análisis financiero a través de los indicadores radica principalmente en

poder visualizar cuantitativamente el estado de una empresa, organización o proyecto en
términos de resultados de las operaciones, solvencia, eficiencia, rendimiento, nos permite
establecer el grado de liquidez, su capacidad de generar efectivo y conocer la capacidad de
pago de las obligaciones adquiridas y a su vez servir de herramienta para generar
soluciones, tomar decisiones estratégicas de tipo económico y financiero, apoyando el
crecimiento de cualquier organización.

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 CLASIFICACION

Endeudamiento Total:

Pasivo Total * 100 / Activo total

Refleja el grado de apalancamiento que corresponde a la participación de los acreedores en

los activos de la empresa. Mientras mas alto sea este índice mayor es el apalancamiento
financiero de la empresa, es decir, que tanto están comprometidos los activos de la entidad
para poder cumplir con el pago de las obligaciones.

Concentración del Endeudamiento en el Corto Plazo:

Pasivo corriente * 100 / pasivo total con terceros

Representa el porcentaje de participación con aquellos terceros a los cuales se les debe
cancelar las acreencias en el corto plazo. En este caso la entidad debe tener en cuenta la
generación de sus recursos de corto plazo que le permitan asumir el cumplimiento de sus
obligaciones.

Endeudamiento Financiero:

Obligaciones financieras * 100 / Ventas netas

Determina el porcentaje que representa las obligaciones financieras de corto y largo plazo
con respecto a las ventas del periodo, es decir, que porcentaje de las ventas equivalen las
obligaciones con entidades financieras

Carga Financiera: 

Gastos Financieros / Ventas netas

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Identifica el Porcentaje de las ventas que son destinadas al cubrimiento de gastos
financieros.

Razón pasivo – capital: 

Pasivo a largo PLAZO / Patrimonio

Es la Relación que existe entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los
que aportan los propietarios de la empresa.

Leverage o apalancamiento: 

Pasivo total / Patrimonio

Mide el grado de compromiso del patrimonio de los Propietarios o Socios para con los
acreedores de la empresa. Es decir por cada unidad monetaria ($) de patrimonio cuanto se
tiene de deudas con terceros

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 VENTAJAS Y DESVENTAJAS

Ventajas

 Los indicadores de endeudamiento financieros se utilizan para ponderar y evaluar

los resultados de las operaciones de la empresa, dichos indicadores son la relación
de una cifra con otra dentro o entre los estados financieros de una empresa que
permiten ponderar y evaluar los resultados de las operaciones.
 El financiero utiliza el análisis por medio de indicadores para señalar los puntos
fuertes o débiles de una empresa, determinando la tendencia que trae los diferentes
estados financieros, con el fin de tomar decisiones que permitan corregir las
desviaciones financieras que se están saliendo de los pronósticos realizados al
momento de hacer la planeación de la compañía.
 Los gerentes de la compañía pueden utilizar indicadores financieros como parte de
los procesos de planificación y presupuesto. Un componente de la planificación a
largo plazo es el proceso de evaluación comparativa. Este análisis puede identificar
las áreas que necesitan mejorar.
 El análisis de los indicadores financieros debe estar acompañado por información
complementaria de las características administrativas de la organización, (políticas,
planes, estrategias, misión, visión etc.), del comportamiento del entorno político,
social, cultural y económico de la empresa que permite a su vez un análisis de la
competencia, la armonía de todos los aspectos inherentes a la gestión empresarial y
el desarrollo de su razón social junto con los indicadores y razones financieras
constituyen la base para la toma de decisiones.

Desventajas

 Cuanto mayor sea el índice de endeudamiento, mayor es el monto de dinero de

otras personas, que se utiliza para generar utilidades.

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 Si una empresa no es capaz de pagar estas obligaciones, sus acreedores solicitarán
de inmediato los reembolsos correspondientes, lo que, en la mayoría de los casos,
obligaría a una firma a declararse en quiebra. Dos índices de cobertura usados con
frecuencia son: la razón de cargos de interés fijo y el índice de cobertura de pagos
fijos.

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 BIBLIOGRAFIA

https://analistasfinancierasgestionfinanciera.wordpress.com/indicadores-de-endeudamiento/

https://actualicese.com/2015/03/05/definicion-de-indicadores-de-endeudamiento/

https://aprendeniif.com/indicadores-financieros-para-gerentes-indicadores-de-
endeudamiento/

https://www.financlick.es/5-indicadores-de-endeudamiento-que-debes-conocer-n-59-es

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