REPORTE ESCRITO (ENSAYO) DE LOS TEMAS CONTENIDOS EN LA

UNIDAD 4.

ANÁLISIS DE LIQUIDEZ, EFICIENCIA Y VALORACIÓN DE LA

EMPRESA

MATERIA:

FUNCIÓN FINANCIERA Y ANÁLISIS DE LOS EDOS. FINANCIEROS

ALUMNA:

DANIELA ALEJANDRA REY RAMIREZ

DOCENTE:

JOSE MANUEL PASOS CEH

INTRODUCCION
La liquidez, eficiencia y valoración son tres indicadores fundamentales para evaluar el
desempeño de una empresa. Una empresa con buena liquidez es capaz de hacer frente a
sus obligaciones financieras a corto plazo, mientras que una empresa eficiente es capaz de
maximizar la utilización de sus recursos para generar beneficios.

Una empresa con buena valoración es aquella que tiene un valor atractivo para los
inversores. Estos tres indicadores deben ser analizados de manera conjunta para obtener
una imagen completa del desempeño financiero de la empresa. En pocas palabras, La
liquidez, eficiencia y valoración son tres aspectos fundamentales para evaluar el
desempeño de una empresa. Estos tres indicadores permiten conocer la capacidad de la
empresa para hacer frente a sus obligaciones financieras, su capacidad para generar
ingresos con sus recursos y su valor en el mercado.
RATIOS

Es importante tener en cuenta y considerar las ventajas y aplicaciones del análisis

de los estados financieros con los ratios o índices.

Un ratio es una razón, es decir, la relación entre dos números. Son un conjunto
de índices, resultado de relacionar dos cuentas del Balance o del estado
de Ganancias y Pérdidas. En optras palabras Los ratios financieros son
herramientas fundamentales en el mundo de las finanzas y la contabilidad. Estos
ratios son utilizados para analizar la salud financiera de una empresa y su capacidad
para generar ingresos y beneficios.

Los ratios están divididos en 4 grandes grupos:

1. Índices de liquidez. Evalúan la capacidad de la empresa para

atender sus compromisos de corto plazo.
2.
2. Índices de Gestión o actividad. Miden la utilización del activo y
comparan la cifra de ventas con el activo total, el inmovilizado material, el
activo circulante o elementos que los integren.
3.
3. Índices de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento. Ratios
que relacionan recursos y compromisos.
4.
4. Índices de Rentabilidad. Miden la capacidad de la empresa para
generar riqueza (rentabilidad económica y financiera).

Razones financieras

Las razones financieras son herramientas clave en el mundo de las finanzas, que
permiten a los inversores y analistas comprender mejor el desempeño de una
empresa y su salud financiera.

La información básica para el análisis de razones se obtiene del estado

de Resultados y del Balance General de la empresa; Las razones financieras
consiste en el cálculo e interpretación para analizar y observar el rendimiento de
liquidez, solvencia, apalancamiento y uso de los activos de la empresa. Las razones
financieras son importantes porque permiten a los inversores y analistas evaluar el
rendimiento de una empresa y compararlo con el de otras empresas en el mismo
sector. También son útiles para identificar tendencias y patrones en los datos
financieros de una empresa a lo largo del tiempo.
Las razones financieras se pueden clasificar en capital de trabajo, liqiuiez, prueba
de acido, rotacion de cuentas por cobrar, rotacion de cuentas por pagar, rotacion de
inventario, propiedad, apalancamiento, margen de utilidad

El analisis de estados financieros

“El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición

financiera presente y pasada, y los resultados de las operaciones de
una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones
y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros”. (Gerencie,
2010)

Los propositos del analisis del estado financiero:

1. Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que

tengan menos posibilidad de obtener información y que dependen de los
estados financieros como principal fuente de esta; acerca de las
actividades económicas de la empresa.
2. Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les
permita predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo; en
cuanto concierne al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en
que se hallan de obtener incertidumbre con respecto a su obtención.
3. Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de
administración para utilizar con eficacia los recursos de la empresa,
alcanzando así la meta primordial de la empresa
4. Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.
5. Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.
6. Presentar un estado de la utilidad del periodo
7. Proporcionar información útil para el proceso de predicción.

LIQUIDEZ

La liquidez es la capacidad de un activo de convertirse en dinero, en el corto plazo sin

necesidad de reducir el precio.El grado de liquidez es la velocidad con que un activo se
puede vender o intercambiar por otro activo.

La liquidez es un aspecto fundamental en la gestión financiera de una empresa, ya que se

refiere a la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto
plazo. En otras palabras, la liquidez mide la capacidad de la empresa para convertir sus
activos en efectivo para pagar sus deudas.

La liquidez se puede medir a través de varias razones financieras, como el ratio de liquidez
corriente y el ratio de prueba ácida. El ratio de liquidez corriente se calcula dividiendo los
activos corrientes de la empresa por sus pasivos corrientes, mientras que el ratio de prueba
ácida se calcula dividiendo los activos líquidos de la empresa (que incluyen efectivo,
inversiones a corto plazo y cuentas por cobrar) por sus pasivos corrientes.

Un alto nivel de liquidez indica que la empresa tiene suficientes activos líquidos para hacer
frente a sus obligaciones financieras a corto plazo, mientras que un bajo nivel de liquidez
puede indicar que la empresa tiene dificultades para cumplir con sus obligaciones
financieras a corto plazo.

Es importante que una empresa mantenga un nivel adecuado de liquidez para evitar
problemas financieros y garantizar su continuidad. Si una empresa no tiene suficiente
liquidez, puede tener que recurrir a préstamos costosos para pagar sus deudas, lo que
puede afectar negativamente su rentabilidad y solidez financiera a largo plazo.

Además, una empresa con un alto nivel de liquidez tiene una mayor flexibilidad para invertir
en oportunidades de crecimiento y desarrollo a largo plazo. Por ejemplo, una empresa con
un alto nivel de liquidez puede aprovechar las oportunidades de adquisición o expansión
sin tener que recurrir a préstamos costosos.

En conclusión, la liquidez es un aspecto fundamental en la gestión financiera de una

empresa. Es importante que una empresa mantenga un nivel adecuado de liquidez para
evitar problemas financieros y garantizar su continuidad. Los ratios financieros, como el
ratio de liquidez corriente y el ratio de prueba ácida, son herramientas útiles para medir la
liquidez de una empresa y garantizar que la empresa tenga suficientes activos líquidos para
cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo.

VALORACIÓN POR MULTIPLOS Y VALORACIÓN POR

DESCUENTO DE FLUJOS DE EFECTIVO.
La valoración de empresas es una tarea compleja y crucial para los inversionistas y
analistas financieros. Existen diversas metodologías para valorar empresas, pero
en este ensayo vamos a comparar dos de las más utilizadas: la valoración por
múltiplos y la valoración por descuento de flujos de efectivo.

La ventaja de esta metodología es que es fácil de entender y aplicar, pero la

desventaja es que no toma en cuenta el crecimiento futuro de la empresa ni el riesgo
asociado.

Por otro lado, la valoración por descuento de flujos de efectivo es una técnica que
evalúa el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la empresa.
En otras palabras, esta metodología estima el valor de la empresa basándose en la
capacidad que tiene la empresa de generar flujos de efectivo en el futuro,
descontados a una tasa de descuento que refleja el riesgo asociado. Para aplicar
esta técnica, es necesario estimar los flujos de efectivo futuros de la empresa y la
tasa de descuento adecuada.

En conclusión, la valoración por múltiplos es una técnica rápida y fácil de aplicar,

pero no considera el crecimiento futuro de la empresa ni el riesgo asociado. Por otro
lado, la valoración por descuento de flujos de efectivo es una técnica más precisa y
completa, ya que considera tanto el crecimiento futuro como el riesgo asociado,
pero es más compleja y requiere de estimaciones precisas y confiables. Es
importante tener en cuenta que ambas metodologías tienen sus ventajas y
desventajas y que la elección de una u otra dependerá de la naturaleza de la
empresa y del propósito de la valoración.

ANÁLISIS DE SECTORES Y ANÁLISIS DE CONGLOMERADOS.

El análisis de sectores y el análisis de conglomerados son herramientas importantes

para evaluar el desempeño de empresas y su impacto en la economía. En este
ensayo, discutiremos la naturaleza de cada uno de estos análisis y cómo se pueden
utilizar para tomar decisiones empresariales informadas.

El análisis de sectores es una técnica utilizada para evaluar el desempeño y la

dinámica de un sector específico de la economía. Por ejemplo, se puede analizar el
sector tecnológico, el sector de la salud o el sector de la energía para determinar
las tendencias, los riesgos y las oportunidades asociados a cada uno. Este análisis
permite a los inversores y a los analistas financieros comprender mejor las fuerzas
económicas y los factores de mercado que influyen en las empresas dentro del
sector, lo que a su vez les permite tomar decisiones informadas sobre dónde invertir
su dinero.
El análisis de sectores también puede ser útil para las empresas que buscan
expandirse en un nuevo sector o que están considerando cambios estratégicos. Al
entender mejor los factores que impulsan el desempeño del sector, una empresa
puede tomar decisiones más informadas sobre la adquisición de otras empresas, la
diversificación de productos y servicios o la identificación de nuevas oportunidades
de mercado.

Por otro lado, el análisis de conglomerados es una técnica utilizada para evaluar
grupos de empresas que operan en diferentes sectores de la economía, pero que
están unidas por alguna característica común, como la ubicación geográfica o el tipo
de propiedad. El objetivo del análisis de conglomerados es identificar grupos de
empresas que tienen características similares en términos de estructura,
comportamiento del mercado y desempeño financiero.

Este análisis puede ser útil para los inversores y los analistas financieros que
buscan identificar oportunidades de inversión y diversificar sus carteras. Al
identificar grupos de empresas que tienen características similares, es posible
determinar qué empresas tienen un alto potencial de crecimiento y cuáles tienen un
mayor riesgo.

Las empresas también pueden utilizar el análisis de conglomerados para identificar

oportunidades de colaboración o alianzas estratégicas. Por ejemplo, si un grupo de
empresas en un conglomerado tiene fortalezas en áreas específicas, como la
investigación y el desarrollo, pueden colaborar entre sí para desarrollar nuevos
productos y servicios.

En conclusión, el análisis de sectores y el análisis de conglomerados son técnicas

importantes para evaluar el desempeño de empresas y tomar decisiones
empresariales informadas. Ambos análisis permiten a los inversores y analistas
financieros comprender mejor las tendencias del mercado y los factores económicos
que influyen en el desempeño de las empresas. Ya sea que se esté buscando
identificar oportunidades de inversión o colaboración, estos análisis pueden ayudar
a tomar decisiones más informadas y estratégicas.