UNIVERSIDAD UNIVER MILEMIUM

PLANTEL NEZAHUALCOYOTL

Licenciatura: Contaduria y finanzas

Asignatura: Administración y planeación financiera

Profesora:

Grupo: E1LCF201

Nombre: Elias Galeana Melo

Producto Final

Profesora: Alejandra Estrella Orta

5. Planeación y Administración de la cuenta por cobrar

5.1. Aspectos generales:

¿Qué es la planeación y administración de la cuenta por cobrar? Es la gestión de

las deudas a crédito que un cliente contrae con la empresa por la adquisición ya
sea de bienes o servicios.

Las cuentas por cobrar a su vez son derechos exigibles derivados de una venta de
productos o servicios a crédito, otorgamiento de préstamos o conceptos similares.

5.2. Determinar el nivel de la cuenta por cobrar

Según el giro del negocio se puede otorgar crédito a los clientes, haciendo que las
ventas en crédito se conviertan en cuentas por cobrar, esto nos indica es dicho
créditos que se otorgan con una importante inversión de nuestro activo circulante.

Para definir el nivel de una cuenta por cobrar se realizaran distintas pruebas de
liquidez, las cuales se calculan dependiendo de la relación de las cuentas por
cobrar, las ventas y la rotación de las cuentas por cobrar como se puede mostrar a
continuación:

Prueba de liquidez de cuentas por cobrar a ventas. Supongamos que una

empresa desea saber su relación de cuentas por cobrar y sus ventas para
determinar el saldo de lo recuperado por lo que se realizara la siguiente prueba:

cuentas por cobrar ( neto ) 15,487

= =40.9 %
ventas netas 37,890

Este resultado nos representa el porcentaje de las ventas anuales que están
pendientes de ser cobrados a los clientes.

Promedio de las cuentas por cobrar. Para poder calcular el promedio de las
cobranzas se utiliza el resultado de la relación de cuentas por cobrar a ventas
(rubro anterior) y multiplicarlo por los días del año o bien por los meses del año
como se muestra a continuación:
 Cuentas por cobrar a ventas X dias en el año=dias cartera

40.9 % X 365=149.28

Cuentas por cobrar a ventas X meses en el año=mes cartera

40.9 % X 12=4.91

Esto nos indica un promedio a considerar como plazos máximos que la empresa
ofrece al dar algún crédito y a su vez calificar la inversión de las cuentas por
cobrar.

También es necesario tomar en cuenta que se debe llevar un control estricto de

las cuentas por corar ya que esta cuenta va directamente relacionada con la
liquidez de la empresa que el final de un ciclo comercial es el cobro de una factura
y la obtención de la utilidad correspondiente.

5.3. Procedimiento y control de cuenta por cobrar

En el marco del aplicativo de una empresa tenemos que tomar en cuenta el

procedimiento que se realiza para generar una cuenta por cobrar y el control de la
misma, es decir la evaluación de la afectación de las cuentas por cobrar en la
salud financiera de una empresa.

Tomemos por ejemplo el flujo que se realiza en la operación en la generación de

una cuenta por cobrar de inicio a fin como una serie de pasos:

 Se recibe el pedido por parte del cliente.

 Se realiza una orden de compra.
 Se confirma el estatus de los productos que se venderán (Stock, volúmenes
y presentación)
 Se realiza la factura correspondiente con el plazo de crédito, el acuerdo de
pago, los descuentos por pronto pago y cargos por retraso en los pagos.
 Mediante la logística de la empresa se envía el material correspondiente al
almacén del cliente.
 Se cumple el plazo establecido por el crédito, Llegados a este punto
deberemos de analizar los siguiente:
o ¿El cliente pago a tiempo o en forma anticipada?
 Si la respuesta es un si se calculan el descuento por pronto
pago en caso de haber recibido el pago de forma anticipada,
 se aplica al pago a la cuenta del cliente, se registra el depósito
y se crea un informe, aquí se completaría el ciclo normal de
una cuenta por cobrar.
 Si la respuesta es un no se debe crear un informe de
antigüedad de saldos por cobrar para evaluar la salud
financiera de la empresa y la afectación en el futuro así como
la confiabilidad del cliente; en caso de que esta cuenta por
cobrar se convierta en una cuenta incobrable, se actualizaría
el saldo de la cuenta y se cancelaria el pago.

5.4. Política de crédito

Las políticas tienen como finalidad elevar el rendimiento al máximo de una

inversión, es la que da la pauta los plazos de crédito, los criterios para otorgar o
rechazar un crédito y marca la normatividad que debe llevar la empresa para
evaluar las empresas a fin de que el riesgo al otorgar un crédito sea menor y a su
vez se incremente los volúmenes de ventas y por ende el de las cuentas por
cobrar.

Toma en cuenta que el otorgar un crédito trae como consecuencia en contadas

ocasiones el tener pérdidas por cuentas incobrables, por ello el administrador
debe tomar en cuenta al momento de otorgar un crédito:

 La solvencia del cliente

 La capacidad financiera de pago
 Las garantías especificas
 La consistencia del cliente
 La cobertura del crédito.

Lo anterior se evalúa desde un inicio con estados financieros dictaminados

solicitados a los clientes, declaraciones de impuestos, opinión de cumplimiento de
obligaciones, cartas de solvencia expedidas por instituciones crediticias con las
que opera.

Una vez otorgado el crédito es necesario realizar una evaluación continua sobre
los clientes, clasificándolos en buenos, regulares, malos, dudosos y nuevos
clientes.

A su vez esto ayudara a mantener actualizada las políticas de la empresa en

función del riesgo de pérdida.

5.5. Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es aquella probabilidad de que una empresa incumpla de
forma total o parcial con el pago de su adeudo o crédito, derivado de falta de
liquidez, que el cliente está en quiebra, entre otras razones.

Lo que se debe considerar al momento de administrar el riesgo de crédito, es

establecer de manera formal normas, políticas y metodologías, necesarios para la
identificación, medición, control y reporte de riesgos, derivados de las operaciones
de financiamiento y garantías de la empresa.

6. Planeación y Administración de Inventarios

6.1. Generalidades

El manejo de los inventarios es una parte fundamental de cualquier negocio

dedicado a la transformación o compra de mercancías y la venta de la misma, por
lo cual es necesario llevar controles oportunos sobre lo que podríamos considerar
el corazón de la empresa, lo que pone en marcha las operaciones de la misma.

6.2. Administración de los inventarios

La administración de inventarios se encargara del control y manejo de las

existencias de inventarios, aplicando métodos y estrategias que pueden hacer
rentable y productivo el almacenaje de estos haciendo que a su vez sea más fácil
evaluar los procedimientos de entradas y salidas de los inventarios.

Para ello tendremos tres actividades básicas:

 Determinación de las existencias: el conteo físico de inventarios, auditorias

de inventarios, etc.
 Análisis de inventarios: la mejor forma de explicar esta actividad son los
análisis estadísticos para verificar que las existencias son las que debería
de tener la empresa, es decir nada sobra, nada falta, se puede realizar
mediante las metodologías Just in time (justo a tiempo) y Máximos y
mínimos
 Control de producción: Es la evaluación de todos los procesos de
manufactura, para ello contaremos con los métodos de MRS (planeación de
recursos de manufactura) y el MPS (plan maestro de producción)

6.3. Tipos de inventarios

Los inventarios son aquellos activos derivados de la compra o producción que

forman parte del patrimonio de una empresa, los cuales pueden ser clasificados
en los siguientes rubros algunas clasificaciones de los inventarios es según su
naturaleza:

o Por su naturaleza física:

 Planeación y Administración de Inventarios
 Inventarios de materia semielaborada o productos en proceso
Inventarios de productos terminados
 Inventarios de materiales para soporte de las operaciones, o
piezas y repuestos

o Por la naturaleza de la empresa:

 Inventarios cíclicos o de lote
 Inventarios estacionales (por estación)
 Inventarios de seguridad
 Inventarios especulativos

6.4. Técnicas de inventarios

Las técnicas de inventarios son políticas y procedimientos para contar con el stock
óptimo para la operación de una empresa basado en modelos de determinación y
probabilidad, con las que se puede calcular niveles de inventarios,
reabastecimiento de stock, volumen del pedido de stock, evaluar el adecuado
aprovisionamiento de stock para no perder ventas por falta del mismo; algunas
técnicas de inventarios son las siguientes:

 Método ABC, el cual consiste en evaluar los tipos de productos en tres

clasificaciones: A (productos que valen mucho y se venden poco) B
(Productos de Venta moderada) C (artículos cuyo valor representa el 5%
del total de tu stock pero que se vende de forma frecuente)
 Método PEPS (Primeras entradas, Primeras Salidas) que consiste en dar
salida prioritaria a los productos que llegaron primero al almacén, es decir
los primeros productos que entran son los primeros que salen.
 Método EOQ (Entrada Económica del Pedido) consiste en determinar el
monto de pedido que reduzca en mayor medida los costos de inventario.
 Conteo Cíclico, efectúa un conteo frecuente de una parte del inventario total
con la finalidad de que este haya sido contado al menos una vez en un
periodo de tiempo.

6.5. Financiamiento de inventarios

El financiamiento basado en inventario (o en almacén) es una forma de
financiamiento comercial en la que generalmente el vendedor (pero podría ser un
tercero) mantiene la mercancía del comprador dentro de un almacén el tiempo que
sea necesario. Este es un instrumento de financiamiento típico de la cadena de
suministro para mercancías y productos que califiquen. La institución de
financiamiento (IF) proporciona servicios de financiamiento de inventarios y de
almacén para adecuarse a los flujos de operación. El uso como colateral de
mercancías almacenadas de forma segura. Permite a las compañías obtener
financiamiento al depositar el inventario en una bodega calificada de un tercero
que generalmente es manejada por un administrador del colateral.

6.6. Estrategias manejo adecuado de inventarios

Como parte del control de manejo de inventarios se pueden contar con las
siguientes estrategias:

 Establecer niveles óptimos de inventarios.

 Realizar un seguimiento del stock.
 Conteo físico periódico.
 Contar con la logística adecuada
 Poder contar con informes de inventarios.

6.7. Impacto fiscal de los inventarios

Como parte del control de la autoridad fiscal los contribuyentes están obligados a
tener un conteo físico de las mercancías en el almacén a la fecha de finalizado el
ejercicio fiscal antes de la presentación del estado de posición financiera, o
también puede haber conteos parciales, por parte de la autoridad únicamente
están autorizados los siguientes métodos de valuación de inventarios para
determinar el costo de lo vendido:

 PEPS(Primeras Entradas Primeras Salidas)

 Costo identificado.
 Costo promedio.
 Detallista.

Cuando los inventarios han perdido su valor, por deterioro o por causas no
imputables al contribuyente, las personas morales podrán deducirlos en el
ejercicio en que ello ocurra, siempre que presenten el aviso de destrucción
correspondiente.
Cuando el contribuyente utilice parte de sus inventarios para su consumo propio,
podrán deducir el costo de los mismos vía gasto o inversión según se trate.

7. Planeación y Control del Flujo de Efectivo

7.1. Concepto

El flujo de efectivo no es otra cosa que la variación de entrada y salida de efectivo

en un periodo determinado también podríamos denominarlo como un estado
financiero que se utiliza para administrar en forma detallada los ingresos y salidas
del efectivo, se prepara en general mensualmente, con proyecciones trimestrales,
cuatrimestrales, semestrales o anuales.

7.2. Importancia del manejo del flujo de efectivo

Son muy importantes los flujos de efectivo en la empresa porque permite a la

entidad económica y al usuario conocer cómo se genera y utiliza el efectivo y sus
equivalentes ya que está vinculado con la rentabilidad del negocio, principalmente
porque marcan la pauta para poder enfrentar contingencias no previstas y tener
dinero disponible para las inversiones que pudieran presentarse.

7.3. Técnicas de la administración de tesorería

Las estrategias de efectivo o tesorería tienen como objetivo disminuir el ciclo de

flujo de efectivo, por lo que podemos establecer los siguientes casos:

• Disminuir el plazo de consumo, mediante el incremento de la rotación de materia

prima.

• Disminuir el plazo de producción, mediante el aumento de la rotación de

productos en proceso.

• Disminuir el plazo de ventas, mediante la aceleración de la rotación de productos

terminados.

• Disminuir el plazo de cobros, mediante el aumento de la rotación de clientes.

• Aumentar el plazo de pagos, mediante la reducción de la velocidad de rotación

de proveedores.

7.4. Determinación del flujo de efectivo

Este se determina por las actividades de operación, las inversiones y

financiamiento del negocio, esto quiere decir que el estatus financiero de una
empresa depende de la situación financiera por la que está atravesando.
 7.5. Presentación del estado de cambios en la situación financiera

El estado de cambios en la situación financiera nos muestra los recursos que son
generados por la empresa usados en la operación, también nos refleja los
cambios en la estructura de las finanzas de la empresa y el impacto en los valores
monetarios (en efectivos o equivalentes) de una empresa.

Conclusiones

Como conclusión en base a la investigación realizada podríamos decir que cada

uno de los conceptos vistos en este producto final son la trinidad de cualquier
empresa, los inventarios, las cuentas por cobrar y el flujo de efectivo, cada uno de
ellos es importante y fundamental para la operación de una empresa y llevar el
adecuado control, planeación y administración de cada uno nos encaminara a
tener las ganancias esperadas, la reducción de costos adecuada, y tener nuestros
riesgos controlados para llevar una buena salud financiera de la empresa.

En el caso de las cuentas por cobrar, la forma en la que podremos otorgar o no

créditos, o disminuir los riesgos al evaluar las finanzas de otra empresa, el cálculo
de los días que podríamos otorgar de crédito o revisar la relación de cuentas por
cobrar vs las ventas, así como determinar la calificación de los clientes que
nuestra empresa tiene; en el caso de los inventarios los métodos de evaluación y
control de inventarios, la forma en la que se pueden reducir costos o la aplicación
fiscal de estos mismos, en el caso del flujo de efectivo como analizar el uso y el
manejo del efectivo y equivalentes en la empresa los cuales están ligados con la
rentabilidad de una empresa, así que si requerimos que nuestra empresa goce de
una estabilidad económica y financiera es necesario evaluar constantemente cada
concepto mencionado en este archivo.

Infografía

Las cuentas por cobrar Son derechos

exigibles derivados de una venta de
productos o servicios a crédito,
otorgamiento de préstamos o conceptos
similares.

Las políticas de crédito tienen como finalidad elevar el

rendimiento al máximo de una inversión, es la que da la
pauta los plazos de crédito, los criterios para otorgar o Pata otorgar un crédito se toma en
 La solvencia del cliente
llevar la empresa para evaluar las empresas a fin de que el La capacidad financiera de pago
Las garantías especificas
riesgo al otorgar un crédito sea menor y a su vez se La consistencia del cliente
incremente los volúmenes de ventas y por ende el de las La cobertura del crédito.
cuentas por cobrar

El manejo de los inventarios es una parte

fundamental de cualquier negocio dedicado
a la transformación o compra de mercancías
y la venta de la misma, por lo cual es
necesario llevar controles oportunos sobre lo
que podríamos considerar el corazón de la
empresa, lo que pone en marcha las
operaciones de la misma

Las técnicas de inventarios son políticas

y procedimientos para contar con el
stock óptimo para la operación de una
empresa basado en modelos de
determinación y probabilidad
Algunas técnicas de inventarios
son las siguientes:
Método ABC,
Método PEPS
Método EOQ
Conteo Cíclico

Como parte del control de manejo de inventarios se pueden

contar con las siguientes estrategias:
•Establecer niveles óptimos de inventarios.
•Realizar un seguimiento del stock.
•Conteo físico periódico.
•Contar con la logística adecuada
•Poder contar con informes de inventarios.
 Son muy importantes los flujos de efectivo en la empresa
porque permite a la entidad económica y al usuario conocer
cómo se genera y utiliza el efectivo y sus equivalentes ya
que está vinculado con la rentabilidad del negocio,
principalmente porque marcan la pauta para poder
enfrentar contingencias no previstas y tener dinero
disponible para las inversiones que pudieran presentarse.

Son muy importantes los flujos de efectivo en la

empresa porque permite a la entidad económica y
al usuario conocer cómo se genera y utiliza el
efectivo y sus equivalentes ya que está vinculado
con la rentabilidad del negocio, principalmente
porque marcan la pauta para poder enfrentar
contingencias no previstas y tener dinero
disponible para las inversiones que pudieran
presentarse.

Las estrategias de efectivo o tesorería tienen

como objetivo disminuir el ciclo de flujo de
efectivo, por lo que podemos establecer los
siguientes casos:
• Disminuir el plazo de consumo, mediante el
incremento de la rotación de materia prima.
• Disminuir el plazo de producción, mediante el
aumento de la rotación de productos en proceso.

• Disminuir el plazo de ventas, mediante

la aceleración de la rotación de
 • Disminuir el plazo de cobros, mediante
el aumento de la rotación de clientes.
• Aumentar el plazo de pagos, mediante
la reducción de la velocidad de rotación
de proveedores.

FINANZAS: ADMINISTRACION FINANCIERA DE CUENTAS POR COBRAR: Vol.

II. (s. f.). FACULTAD DE CONTADURIA Y CIENCIAS ADMINISTRATIVAS.
https://www.fcca.umich.mx/descargas/apuntes/academia%20de%20finanzas/
Finanzas%20II%20Mauricio%20A.%20Chagolla%20Farias/ADMINISTRACION
%20FINANCIERA%20CAPITULO%204.pdf

Información de la administración de riesgos. (2016).

https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/250435/Informacion_Administraci
on_de_Riesgos_Sep16.pdf

EL CONTROL Y PLANIFICACIÓN DE LOS INVENTARIOS. (s. f.). EL CONTROL

Y PLANIFICACIÓN DE LOS INVENTARIOS.
https://gc.scalahed.com/recursos/files/r161r/w24051w/Control_planificacion_invent
arios.pdfhttps://gc.scalahed.com/recursos/files/r161r/w24051w/
Control_planificacion_inventarios.pdf