UNIDAD 5:

CONTABILIDAD Los flujos de efectivo.

GENERAL SECCIÓN 1:
Flujos de efectivo.
CONTENIDO

1 INTRODUCCIÓN.................................................................. 3

Definición de estado de flujo financiero............... 4

Elementos para la preparación del Estado de Flujo
de Efectivo ................................................................. 6
Estructura del Estado de Flujo de Efectivo ............... 6
Actividades de operación ...................................................... 7
Actividades de inversión ........................................................ 7
Actividades de financiamiento ............................................ 8

2 BIBLIOGRAFÍA....................................................................... 9
1 Introducción
En esta unidad se desarrolla la preparación y presentación del Es-
tado de Flujo de Efectivo, el cual tiene como finalidad suministrar
información detallada sobre el flujo de efectivo de una entidad,
en un período determinado. Incluye todos los cobros y pagos he-
chos en efectivo (caja), producto de las actividades de operación,
de inversión y de financiamiento. Constituye un instrumento de
vital importancia para los usuarios de los estados financieros en la
toma de decisiones.
A través de este estado se puede evaluar la capacidad de la empresa
para generar flujo efectivo, para cumplir con sus obligaciones con
los proveedores, prestamistas y accionistas, así como establecer la
necesidad y posibilidad de la misma para obtener financiamiento
de proveedores, bancos e inversionistas.
Definición de estado de flujo financiero
El Estado de Flujo de Efectivo, es el estado financiero que pre-
senta las entradas y salidas de efectivo que tuvo una empresa
en un período normal de operaciones, con el cual puede de-
terminar el saldo o flujo neto de efectivo al final del mismo.
Las entradas son los recursos provenientes de transacciones como
ventas al contado, cobranzas y aportes de los inversionistas y so-
cios. Las salidas son erogaciones que se realizan por transacciones
como compras al contado, pago de cuentas por pagar, cancelación
de gastos, entre otros.
En resumen, el Estado de Flujo de Efectivo determina el saldo fi-
nal de efectivo que posee una compañía al terminar un período de
operaciones, lo cual determina el nivel de liquidez que tiene esta
compañía.
Características del estado de flujo de efectivo:
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 – Es un estado financiero básico.
– La información que presenta corresponde a un período eco-
nómico.
– Presenta las entradas y salidas de efectivo por actividades de
operación, financiamiento y de inversión.
– Determina el saldo final del efectivo.
Objetivos del estado de flujo de efectivo:
– Evaluar la capacidad de una empresa para generar flujos de
efectivo de sus operaciones normales, así como para generar
flujo de efectivo neto positivo en períodos futuros.
– Evaluar la capacidad de una empresa de poder cumplir con
sus obligaciones, es decir, la de pagar sus compromisos.
– Evaluar la capacidad de la entidad para decretar dividendos y
sus correspondientes pagos en efectivo.
– Permitir explicar las diferencias entre la utilidad neta del ejer-
cicio y el flujo neto de efectivo relacionado con las activida-
des de operación.
– Evaluar la necesidad de la empresa de obtener financiamiento
externo.
– Permitir conocer los efectos que producen en la empresa las
actividades de financiamiento e inversión.
– Permitir conocer las causas de los cambios del efectivo y de
los equivalentes de efectivo entre el comienzo y el final del
período.
En resumen, el Estado de Flujo de Efectivo tiene como propósito
proporcionar información sobre los flujos de efectivo provistos y
las aplicaciones de efectivo, por las actividades de: operación, fi-
nanciamiento e inversión, durante el período contable, de tal for-
ma que le permita a los directivos, inversionistas y proveedores,
conocer la capacidad de generar efectivo de esta compañía.
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Elementos para la preparación del Estado
de Flujo de Efectivo
Estos están constituidos por los dos últimos Balances Generales
correspondientes al cierre del ejercicio anterior y al cierre del ejer-
cicio actual, así como el Estado de Resultados del último ejercicio.
Es también necesario tener alguna información detallada sobre los
cambios ocurridos durante el período contable de ciertas cuentas
del Balance General.
Su preparación consiste en analizar las variaciones del ba-
lance comparativo, con el propósito de identificar el flujo de
efectivo de las actividades de operación, inversión y financia-
miento.
Estructura del Estado de Flujo de Efectivo
Está estructurado por los recursos derivados de las actividades de:
– Operación.
– Financiamiento.
– Inversión.
Se indicarán por separado las transacciones de inversión y finan-
ciamiento que afecten la posición financiera de la entidad y que
afecten los flujos de efectivo durante el período.
Se debe mostrar una conciliación entre la utilidad neta y los flujos
de efectivo neto de las operaciones, donde se señalen los efectos
de todas aquellas transacciones y otros eventos que afecten la uti-
lidad neta y los flujos de efectivo.
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 Actividades de operación
Las actividades de operación incluyen todas las transacciones
de entrada y salida de efectivo, que constituyen la principal
fuente de actividades normales de la empresa. – Pago de intereses a prestamistas.
Son las siguientes:
– Cobros de las ventas de bienes y servicios.
– Cobro del monto de las cuentas por cobrar por concepto de
ventas a crédito o servicios prestados.
– Cobros procedentes de cuotas, comisiones y otros ingresos
de actividades normales.
– Intereses recibidos con concepto de préstamos.
– Cobros por indemnizaciones de pólizas de seguro.
– Cobros derivados de litigios judiciales, etc.
– Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
– Pagos a los empleados y los beneficios relacionados con ellos.
– Pagos por concepto de impuestos.
– Pagos de honorarios profesionales, etc.
Actividades de inversión
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión están re-
lacionados con las transacciones que corresponden a la venta
y compra de propiedad, planta y equipo, así como las de otor-
gar y cobrar préstamos, adquirir o traspasar deudas.
Pueden ser las siguientes:
– Venta de activos fijos tangibles (entrada de efectivo).
– Venta de inversiones (entrada de efectivo).
– Cobro de préstamos (entrada de efectivo).
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– Compra de activos fijos (salida de efectivo). – Pago de préstamos a corto plazo.

– Préstamos hechos por la empresa (salida de efectivo). – Pago de préstamos a largo plazo.

– Adquisición de participación en otras empresas o acciones – Pago de dividendos en efectivo.

(salida de efectivo).
– Recuperación de las emisiones de bonos.

Actividades de financiamiento

El flujo de efectivo relacionado con las actividades de finan-

ciamiento se determina analizando las partidas del Balance
General comparativo de las cuentas, el pasivo y patrimonio
(capital), como consecuencia de entradas y salidas de efectivo
por las siguientes operaciones.

– Adquisición de préstamos a corto plazo.

– Adquisición de préstamos a largo plazo.

– Aumento de capital por aporte de los socios en efectivo.

– Emisión de bonos.

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BIBLIOGRAFÍA

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Pérez, A. (2013). La contabilidad. Sus aplicaciones y registros. Sépti-

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Venezuela.

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