PRONOSTICO

DISMINUCIÓN AUMENTO
INICIAL
Unidades 81,200.00 116,000.00 150,800.00
Precio 50.00 50.00 50.00
C osto Variable Unitario 24.00 24.00 24.00

Ventas 4,060,000.00 5,800,000.00 7,540,000.00

- C osto variable 1,948,800.00 2,784,000.00 3,619,200.00
= Margen de contribución 2,111,200.00 3,016,000.00 3,920,800.00
- C ostos y gastos fijos de
980,000.00 980,000.00 980,000.00
operación
= Utilidad operacional
1,131,200.00 2,036,000.00 2,940,800.00
UAII

AUMENTO % PRONOSTICO ANALISIS HORIZONTAL

Ventas 7,540,000.00 5,800,000.00 30.00%
Utilidad operacional UAII 2,940,800.00 2,036,000.00 44.44%

Aplicando la Formula GAO 1.481

DISMINUCIÓN % PRONOSTICO ANALISIS HORIZONTAL

Ventas 4,060,000.00 5,800,000.00 -30.00%
Utilidad operacional UAII 1,131,200.00 2,036,000.00 -44.44%

Aplicando la Formula GAO 1.481

Proyección Actual
con préstamo
Utilidad operacional (UAII) 2,036,000.00

Gastos financieros intereses 483,000.00

Utilidad antes de impuestos ( UAI) 1,553,000.00

Impuestos 388,250.00

Utilidad neta 1,164,750.00

Utilidad por Acción - UPA 194.13

 PRONOSTICO
DISMINUCIÓN AUMENTO
INICIAL

Unidades 81,200.00 116,000.00 150,800.00

Precio 50.00 50.00 50.00

C osto Variable Unitario 24.00 24.00 24.00

Ventas 4,060,000.00 5,800,000.00 7,540,000.00

( menos) C osto variable 1,948,800.00 2,784,000.00 3,619,200.00

Margen de contribución 2,111,200.00 3,016,000.00 3,920,800.00

(menos) C ostos y gastos fijos de

980,000.00 980,000.00 980,000.00
operación
Utilidad operacional UAII 1,131,200.00 2,036,000.00 2,940,800.00
( menos) Intereses 483,000.00 483,000.00 483,000.00
Utilildad antes de impuestos (UAI) 648,200.00 1,553,000.00 2,457,800.00
( menos) Impuestos 25% 162,050.00 388,250.00 614,450.00
Utilidad Neta 486,150.00 1,164,750.00 1,843,350.00
Utilidad por acción ( UPA) 81.03 194.13 307.23

AUMENTO 25% PRONOSTICO ANALISIS HORIZONTAL

Utilidad por Acción ( UPA) 307.23 194.13 58.26%
Utilidad operacional (UAII ) 2,940,800.00 2,036,000.00 44.44%

Aplicando la Formula GAF 1.311

DISMINUCIÓN 25% PRONOSTICO ANALISIS HORIZONTAL

Utilidad por Acción ( UPA) 81.03 194.13 -58.26%
Utilidad operacional (UAII ) 1,131,200.00 2,036,000.00 -44.44%

Aplicando la Formula GAF 1.311

Relativo x costo de
MONTO POR DEUDA ABSOLUTO RELATIVO COSTO DE LA DEUDA la deuda
DEUDA A CORTO PLAZO 400,000.00 0.571428571 57.14% 17.25% 9.86%
ACCIONES PREFERENTES 180,000.00 0.257142857 25.71% 5% 1.29%
ACCIONES ORDINARIAS 120,000.00 0.171428571 17.14% 2% 0.34%
COSTO
PROMEDIO
TOTAL DEUDA 700,000.00 1 100.00% 11.49% PONDERADO
 PRONOSTICO
DISMINUCIÓN7% AUMENTO7%
INICIAL
Unidades 180,000.00 300,000.00 420,000.00
Precio 78.00 78.00 78.00
C osto Variable Unitario 37.00 37.00 37.00

Ventas 14,040,000.00 23,400,000.00 32,760,000.00

- C osto variable 6,660,000.00 11,100,000.00 15,540,000.00
= Margen de contribución 7,380,000.00 12,300,000.00 17,220,000.00
- C ostos y gastos fijos de
6,450,000.00 6,450,000.00 6,450,000.00
operación
= Utilidad operacional
930,000.00 5,850,000.00 10,770,000.00
UAII

AUMENTO % PRONOSTICO ANALISIS HORIZONTAL

Ventas 32,760,000.00 23,400,000.00 40.00%
Utilidad operacional UAII 10,770,000.00 5,850,000.00 84.10%

Aplicando la Formula GAO 2.103

DISMINUCIÓN % PRONOSTICO ANALISIS HORIZONTAL

Ventas 14,040,000.00 23,400,000.00 -40.00%
Utilidad operacional UAII 930,000.00 5,850,000.00 -84.10%

Aplicando la Formula GAO 2.103

Proyección Actual
con préstamo
Utilidad operacional (UAII) 5,850,000.00

Gastos financieros intereses 468,000.00

Utilidad antes de impuestos ( UAI) 5,382,000.00

Impuestos 1,345,500.00

Utilidad neta 4,036,500.00

Utilidad por Acción - UPA 201.83

 PRONOSTICO
| DISMINUCIÓN AUMENTO
INICIAL

Unidades 180,000.00 300,000.00 420,000.00

Precio 78.00 78.00 78.00

C osto Variable Unitario 37.00 37.00 37.00

Ventas 14,040,000.00 23,400,000.00 32,760,000.00

( menos) C osto variable 6,660,000.00 11,100,000.00 15,540,000.00

Margen de contribución 7,380,000.00 12,300,000.00 17,220,000.00

(menos) C ostos y gastos fijos de

6,450,000.00 6,450,000.00 6,450,000.00
operación
Utilidad operacional UAII 930,000.00 5,850,000.00 10,770,000.00
( menos) Intereses 468,000.00 468,000.00 468,000.00
Utilildad antes de impuestos (UAI) 462,000.00 5,382,000.00 10,302,000.00
( menos) Impuestos 25% 115,500.00 1,345,500.00 2,575,500.00
Utilidad Neta 346,500.00 4,036,500.00 7,726,500.00
Utilidad por acción ( UPA) 17.33 201.83 386.33

AUMENTO 25% PRONOSTICO ANALISIS HORIZONTAL

Utilidad por Acción ( UPA) 386.33 201.83 91.42%
Utilidad operacional (UAII ) 10,770,000.00 5,850,000.00 84.10%

Aplicando la Formula GAF 1.087

DISMINUCIÓN 25% PRONOSTICO ANALISIS HORIZONTAL

Utilidad por Acción ( UPA) 17.33 201.83 -91.42%
Utilidad operacional (UAII ) 930,000.00 5,850,000.00 -84.10%

Aplicando la Formula GAF 1.087

Relativo x costo de
MONTO POR DEUDA ABSOLUTO RELATIVO COSTO DE LA DEUDA la deuda
DEUDA A CORTO PLAZO 500,000.00 0.25 25.00% 13.50% 3.38%
ACCIONES PREFERENTES 1,000,000.00 0.5 50.00% 7% 3.50%
ACCIONES ORDINARIAS 500,000.00 0.25 25.00% 4% 1.00%
COSTO
PROMEDIO
TOTAL DEUDA 2,000,000.00 1 100.00% 7.88% PONDERADO