DATOS

PRECIO VENTA CONSERVA PESCADO = 15 SOLES

COSTO VENTA UNITARIO CONSERVA
VENTAS ANUALES
CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO
INVENTARIO INICIAL
GASTOS OPERATIVOS POR UNIDAD VENDIDA
DEPRECIACION ANUAL POR UNIDAD VENDIDA
GASTOS ADMINISTRATIVO 25%
COSTO INDIRECTO DE FABRICACION 75%
OPERACIÓN DE LA PLANTA AL
= 7.2 SOLES
= 112,759,950.00 SOLES
= 132 DIAS
= 3,000,000.00 SOLES
= 4 SOLES
= 2 SOLES
=
=
= 70% CAPACIDAD INSTALADA

SE PIDE
EFECTIVO MINIMO O FONDO DE MANIOBRA PARA QUE OPERE EL NEGOCIO

CALCULANDO CANTIDAD DE CONSERVAS FABRICADAS: 7,517,330 UNIDADES

CALCULANDO COSTO DE VENTA DE CONSERVAS FABRICADAS: 54,124,776 SOLES

ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS 112,759,950.00
COSTO DE VENTAS 54,124,776
IN.INICIAL 3,000,000.00
COMPRAS 51,124,776.00
INV.FINAL 0.00
UTILIDAD BRUTA 58,635,174.00
GASTOS DE OPERACIÓN
FIJOS
DEPRECIACION 15,034,660.00
GASTOS ADMINISTRATIVO 25% 3,758,665.00
COSTO INDIRECTO FABRICACION 75% 11,275,995.00
VARIABLES DE VENTA 30,069,320.00
UTILIDAD OPERATIVA 13,531,194.00
GASTOS FINANCIEROS 0
UTILIDAD ANTES DE DISTRIBUCION 13,531,194.00

CALCULO CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = CICLO DE CONVERSION EFECTIVO X PAGOS PROM DIARIOS

CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = 132 * 37,586.65

CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = 4,961,437.80
 FLUJO DE CAJA

MAS: ENTRADAS 78,931,965.00

VENTAS 112,759,950.00 78,931,965.00

MENOS, SALIDAS 67,956,663.20

COSTO DE PRODUCCION 54,124,776.00 37,887,343.20
GASTOS DE OPERACIÓN 30,069,320.00

FLUJO NETO DE CAJA 10,975,301.80

SALDO INICIAL 3,000,000.00
SALDO FINAL 13,975,301.80

CALCULO CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = CICLO DE CONVERSION EFECTIVO X PAGOS PROM DIARIOS

CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = 132 * 188,768.51

CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = 24,917,443.17
 COMPRAS=COSTO DE VENTAS + INV. FINAL -INV. INICIAL

37,586.65

O X PAGOS PROM DIARIOS

 188,768.51

O X PAGOS PROM DIARIOS

DATOS
PRECIO DE VENTA DE UNA BOLSA (INCLUYE IGV 18%) 118 SOLES
COSTO VARIABLE UNITARIO 60 SOLES
COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN 2,000,000.00 SOLES
GASTOS FINANCIEROS 100,000.00 SOLES
IMPUESTO A LA RENTA 30%
ACTUALMENTE OPERA A UN NIVEL DE 100,000 UND. 100,000 UNIDADES
(EQUIVALENTE AL 50% DE LA CAPACIDAD TOTAL)

CONTABILIDAD GERENCIAL
ESTADO DE RESULTADOS por contribucion (variable o costeo directo)
VOLUMEN UNIT TOTAL
VENTA TOTAL 100,000 100.00 10,000,000 100%
COSTO VARIABLE TOTAL 100,000 60.00 6,000,000 60%
UTILIDAD MARGINAL CONTRIBUTIVA 100,000 40.00 4,000,000 40%
umcu
( - ) COSTOS FIJO 2,000,000
UTILIDAD OPERATIVA 2,000,000 20.00%

PE = EN UNIDADES PE = EN SOLES
PE = CF / vvu - cvu PE = CF / Razón UMC
PE = CF / umcu PE = 2,000,000 / 0.49
PE = 2,000,000 / (118-60) 5,000,000 SOLES
50,000

1. La determinación del punto de equilibrio en VOLUMEN e INGRESOS.

PTO DE EQUILIBRIO EN VOLUMEN: 50,000

PTO DE EQUILIBRIO EN INGRESOS: 5,000,000

2. La UAII de la empresa si se logra vender la máxima capacidad de producción

CONTABILIDAD GERENCIAL
ESTADO DE RESULTADOS por contribucion (variable o costeo directo)
VOLUMEN UNIT TOTAL
VENTA TOTAL 200,000 100.00 20,000,000 100%
COSTO VARIABLE TOTAL 200,000 60.00 12,000,000 60%
UTILIDAD MARGINAL CONTRIBUTIVA 200,000 40.00 8,000,000 40%
 umcu
( - ) COSTOS FIJO 2,000,000
UTILIDAD OPERATIVA 6,000,000 30.00%

La UAII de la empresa 6,000,000

3. En el escenario actual determine el grado de palanqueo operativo de la empresa y comente el

GAO= 200.00% 2.00

100.00%
COMENTARIO

por cada punto de incremento en las ventas, apartir de 200,000 unidades de producción, la utilidad operacio
incrementará en 1.53 puntos.
La empresa puede incrementar en 1.7 su utilidad operativa por cada 1% que sea capaz de incrementar su niv

4. Sí en el escenario actual los costos fijos aumentan en un 80% cuanto sería el punto de equilib

CONTABILIDAD GERENCIAL
ESTADO DE RESULTADOS por contribucion (variable o costeo directo)
VOLUMEN UNIT TOTAL
VENTA TOTAL 200,000 100.00 20,000,000 100%
COSTO VARIABLE TOTAL 200,000 60.00 12,000,000 60%
UTILIDAD MARGINAL CONTRIBUTIVA 200,000 40.00 8,000,000 40%
umcu
( - ) COSTOS FIJO 3,600,000
UTILIDAD OPERATIVA 4,400,000 22.00%

PE = EN UNIDADES PE = EN SOLES
PE = CF / vvu - cvu PE = CF / Razón UMC
PE = CF / umcu PE = 3,600,000 / 0.49
PE = 3,600,000 / (118-60) 9,000,000 SOLES
90,000

PTO DE EQUILIBRIO EN VOLUMEN: 90,000

PTO DE EQUILIBRIO EN INGRESOS: 9,000,000

GAO= 120.00% 1.20

100.00%

GAO= -26.67% #DIV/0!

0.00%
 COMENTARIO

5. A partir del punto anterior haga un análisis comparativo entre el GAO y el margen de segurida

MS = VENTAS ESPERADAS - VEN

MS = 510 10,000,000
510
MS = ###

112,759,950.00
 15.00 7.2
7,517,330.00

112,759,950.00
Razon umc

Q = U.OBJ + CF / umcu
Q = 8,000,000+2,000,000/ 58
Q = 250,000

Razon umc
empresa y comente el nivel de riesgo operativo

ucción, la utilidad operacional antes de intereses e impuestos (UAII) se

capaz de incrementar su nivel de operaciones.

ría el punto de equilibrio y el nuevo GAO. Comente el nivel de riesgo operativo

Razon umc
el margen de seguridad actual.

S ESPERADAS - VENTAS EQUILIBRIO / VENTAS ESPERADAS

VENTA ACTUAL EQUILIBRIO
2.00%
16.670%

S/ 590
S/ 600
S/ 500

VENTA 112,759,950.00
CV 54,124,776.00
ESTADO DE RESULTADOS ABSORBENTE
VOLUMEN UNIT TOTAL
VENTAS 7,517,330 15.0 112,759,950
COSTO DE VENTAS 7,517,330 7.2 54,124,776
UTILIDAD BRUTA 7,517,330 7.8 58,635,174

( - ) Gastos Operacion 30,069,320

UTILIDAD OPERATIVA 28,565,854
CONTABILIDAD FINANCIERA FIJOS

ESTADO DE RESULTADOS ABSORBENTE

VOLUMEN UNIT TOTAL
VENTAS 120 5 600
COSTO DE VENTAS 120 4 480 140
UTILIDAD BRUTA 120 1 120

( - ) Gastos Operacion 80 60
UTILIDAD OPERATIVA 40

200

MS = VENTAS ESPERADAS - VEN

MS = 510 600
510
MS = -17.65%
112,759,950.00
15.00 7.2
7,517,330.00

112,759,950.00
 VARIABLES CONTABILIDAD GERENCIAL
ESTADO DE RESULTADOS por contribucion (variable o costeo directo)
VOLUMEN UNIT TOTAL
VENTA TOTAL 120 5.00 600
340 COSTO VARIABLE TOTAL 120 3.00 360
UTILIDAD MARGINAL CONTRIBUTIVA 120 2.00 240
umcu
20 ( - ) COSTOS FIJO 200
UTILIDAD OPERATIVA 40

360

PE = EN UNIDADES PE = EN SOLES
PE = CF / vvu - cvu PE = CF / Razón UMC
PE = CF / umcu PE = 200 / 0.40
PE = 200 / (5-3) PE = 500 soles

S ESPERADAS - VENTAS EQUILIBRIO / VENTAS ESPERADAS

VENTA ACTUAL EQUILIBRIO
2.00%
16.670%

S/ 590
S/ 600
S/ 500
 VENTA 112,759,950.00
CV 54,124,776.00

ESTADO DE RESULTADOS ABSORBENTE

VOLUMEN UNIT TOTAL
VENTAS 7,517,330 15.0 112,759,950
COSTO DE VENTAS 7,517,330 7.2 54,124,776
UTILIDAD BRUTA 7,517,330 7.8 58,635,174

( - ) Gastos Operacion 30,069,320

UTILIDAD OPERATIVA 28,565,854
100%
60%
40% Razon umc

6.67%

Q = U.OBJ + CF / umcu
Q = 400+200/ 2
Q=
 TEMA: ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO

COMERCIAL ESTEBAN SAC presenta la siguiente información al 31-12-2020

TEMA: ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO 0.83 ESTADO DE SITUACION

CASO: COMERCIAL ESTEBAN ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

EFECTIVO 13,000.00 CTA X PAGAR 15,000.00
CTAS X COBRAR 24,000.00 PTMO X PAGAR 7,000.00
A) COMPRAS=COSTO DE VENTAS + INV. FINAL -INV. INICIAL EXISTENCIAS 30,000.00 12% 22,000.00
ESTADO DE RESULTADOS 67,000.00 PTMO X PAG L/PLZO 50,000.00
72,000.00

VENTAS 800,000.00 360.00 DÍAS ACTIVO FIJO NETO 175,000.00 CAPITAL SOCIAL 170,000.00
COSTO DE VENTAS 600,000.00 45.00 DIAS 242,000.00 242,000.00
IN.INICIAL 30,000.00 315.00 DIAS DE COBRO
COMPRAS 580,000.00 Para el ejercicio 2021 se realizan las siguientes proyecciones conservadoras:
INV.FINAL 10,000.00 360.00 DÍAS
1. Las ventas del año serán de S/ 800,000. El costo de ventas será equivalente a
UTILIDAD BRUTA 200,000.00 15.00 DIAS un 75% y el inventario a fines de año será de 10 mil soles
GASTOS DE OPERACIÓN 345.00 PERIODO DE COMPRA 2. Los gastos de operación son tres: gastos fijos S/. 90,000, depreciación S/.
25,000 y gastos variables equivalentes a un 5% de las ventas
FIJOS 90,000.00 3. El gasto financiero será de mil soles y la tasa del IR es de 30%
DEPRECIACION 25,000.00 4. La política comercial es. Las ventas se cobran a 45 días y compras de
mercaderías se pagan cada 60 días
VARIABLES DE VENTA 40,000.00
5. Las cuentas pendientes en el balance del año anterior son liquidadas en efectivo.
UTILIDAD OPERATIVA 45,000.00 Solo en la deuda de largo plazo se debe amortizar en el año la suma S/ 12,000
1,982.87 Respecto a los costos y gastos son cancelados en su totalidad, salvo aquellas
GASTOS FINANCIEROS 1,000.00 S/ 29,743 FLUJO MINIMO 15 DIAS
transacciones relacionas con la política comercial.
UTILIDAD ANTES DE DISTRIBUCION 44,000.00 6. En cuanto a financiamiento, se prevé solo un aumento de capital de S/ 100,000.
7. El mínimo de saldo de caja debe ser equivalente a 15 días de flujo de caja diario

CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO Determine lo siguiente:

B)
a) El estado de resultados y estado de situación financiera proyectado al 31-2-19
FLUJO DE CAJA PPI 6.00 b) El estado de flujo de efectivo
PPC 38.14 c) El capital de trabajo operativo mínimo
d) Análisis y conclusiones sobre la situación financiera y el capital de trabajo de la
PPP 12.71 empresa
MAS: ENTRADAS 824,000.00 CICLO EFECTIVO 31.42
0.875000 COBRO DE VENTAS 700,000.00
AUMENTO DE CAPITAL 100,000.00
COBROS CLIENTES 24,000.00 ENTRADAS = INGRESO DINERO
MENOS, SALIDAS 713,833.33
0.96 PAGO COMPRAS 555,833.33 SALIDAS = EGRESO DINERO
PAGO A PROVEEDORES 15,000.00
PAGO GASTOS OPERAT.FIJOS 90,000.00 PAGOS 1,982.87
PAGO GASTOS OPERAT.VARIABLES 40,000.00
PAGO DEUDA LARGO PLAZO 12,000.00
PAGO INTERESES 1,000.00
FLUJO NETO DE CAJA 110,166.67 CICLO CONVERSIÓN EFECTIVO = PPI + PPC-PPP
SALDO INICIAL 13,000.00
SALDO FINAL 123,166.67

A) ESTADO DE SITUIACION FINANCIERA

ACTIVO PASIVO
EFECTIVO 123,166.67 CTAS POR PAGAR 24,166.67
CTAS X COBRAR 100,000.00 PTMO X PAGAR 7,000.00
EXISTENCIAS 10,000.00 31,166.67
TOTALA CTIVO CORRIENTE 233,166.67
PTMO LARGO PLAZO 38,000.00
ACTIVO FIJO NETO 150,000.00 TOTAL PASIVO 69,166.67

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 270,000.00
RESULTADO DEL EJERCICIO 44,000.00
TOTAL PATRIMONIO 314,000.00
 TOTAL ACTIVO 383,166.67 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 383,166.67

C) CALCULO CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = CICLO DE CONVERSION EFECTIVO X PAGOS PROM DIARIOS

CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = 31.42 POR 1982.87

CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = S/ 62,309

D) ANALISIS Y CONCLUSIONES

94,690.83
2,021 2,020 APLICACIÓN ORIGEN
ACTIVO CTE AUMENTO DISMINUCION
EFECTIVO 123,166.67 13,000.00 110,166.67
CTAS X COBRAR 100,000.00 24,000.00 76,000.00
EXISTENCIAS 10,000.00 30,000.00 20,000.00
TOTAL ACTIVO CTE. 233,166.67 67,000.00 186,166.67 20,000.00
PASIVO CTE DISMINUCION AUMENTO
CTAS X PAGAR 24,166.67 15,000.00 9,166.67
PRETAMOS X PAGAR 7,000.00 7,000.00 0.00
TOTAL PASIVO CTE. 31,166.67 22,000.00 0.00 9,166.67
CAPITAL DE TRABAJO NETO 202,000.00 45,000.00 186,166.67 29,166.67
AUMENTO 157,000.00 157,000.00
 TEMA: ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO

COMERCIAL ESTEBAN SAC presenta la siguiente información al 31-12-2020

TEMA: ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO 0.83 ESTADO DE SITUACION

CASO: COMERCIAL ESTEBAN ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

EFECTIVO 13,000.00 CTA X PAGAR 15,000.00
CTAS X COBRAR 24,000.00 PTMO X PAGAR 7,000.00
A) COMPRAS=COSTO DE VENTAS + INV. FINAL -INV. INICIAL EXISTENCIAS 30,000.00 12% 22,000.00
ESTADO DE RESULTADOS 67,000.00 PTMO X PAG L/PLZO 50,000.00
72,000.00

VENTAS 112,759,950.00 360.00 DÍAS ACTIVO FIJO NETO 175,000.00 CAPITAL SOCIAL 170,000.00
COSTO DE VENTAS 54,124,776.00 45.00 DIAS 242,000.00 242,000.00
IN.INICIAL 3,000,000.00 315.00 DIAS DE COBRO
COMPRAS 51,124,776.00 Para el ejercicio 2021 se realizan las siguientes proyecciones conservadoras:
INV.FINAL 0.00 360.00 DÍAS
1. Las ventas del año serán de S/ 800,000. El costo de ventas será equivalente a
UTILIDAD BRUTA 58,635,174.00 15.00 DIAS un 75% y el inventario a fines de año será de 10 mil soles
GASTOS DE OPERACIÓN 345.00 PERIODO DE COMPRA 2. Los gastos de operación son tres: gastos fijos S/. 90,000, depreciación S/.
25,000 y gastos variables equivalentes a un 5% de las ventas
FIJOS 0.00 3. El gasto financiero será de mil soles y la tasa del IR es de 30%
DEPRECIACION 15,034,660.00 4. La política comercial es. Las ventas se cobran a 45 días y compras de
mercaderías se pagan cada 60 días
VARIABLES DE VENTA 30,069,320.00
5. Las cuentas pendientes en el balance del año anterior son liquidadas en efectivo.
UTILIDAD OPERATIVA 13,531,194.00 Solo en la deuda de largo plazo se debe amortizar en el año la suma S/ 12,000
219,699.71 Respecto a los costos y gastos son cancelados en su totalidad, salvo aquellas
GASTOS FINANCIEROS 0.00 S/ 3,295,496 FLUJO MINIMO 15 DIAS
transacciones relacionas con la política comercial.
UTILIDAD ANTES DE DISTRIBUCION 13,531,194.00 6. En cuanto a financiamiento, se prevé solo un aumento de capital de S/ 100,000.
7. El mínimo de saldo de caja debe ser equivalente a 15 días de flujo de caja diario

CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO Determine lo siguiente:

B)
a) El estado de resultados y estado de situación financiera proyectado al 31-2-19
FLUJO DE CAJA PPI 0.00 b) El estado de flujo de efectivo
PPC 38.14 c) El capital de trabajo operativo mínimo
d) Análisis y conclusiones sobre la situación financiera y el capital de trabajo de la
PPP 12.71 empresa
MAS: ENTRADAS 98,788,956.25 CICLO EFECTIVO 25.42
0.875000 COBRO DE VENTAS 98,664,956.25
AUMENTO DE CAPITAL 100,000.00
COBROS CLIENTES 24,000.00 ENTRADAS = INGRESO DINERO
MENOS, SALIDAS 79,091,897.00
0.96 PAGO COMPRAS 48,994,577.00 SALIDAS = EGRESO DINERO
PAGO A PROVEEDORES 15,000.00
PAGO GASTOS OPERAT.FIJOS 0.00 PAGOS 219,699.71
PAGO GASTOS OPERAT.VARIABLES 30,069,320.00
PAGO DEUDA LARGO PLAZO 12,000.00
PAGO INTERESES 1,000.00
FLUJO NETO DE CAJA 19,697,059.25 CICLO CONVERSIÓN EFECTIVO = PPI + PPC-PPP
SALDO INICIAL 13,000.00
SALDO FINAL 19,710,059.25

A) ESTADO DE SITUIACION FINANCIERA

ACTIVO PASIVO
EFECTIVO 19,710,059.25 CTAS POR PAGAR 2,130,199.00
CTAS X COBRAR 14,094,993.75 PTMO X PAGAR 7,000.00
EXISTENCIAS 0.00 2,137,199.00
TOTALA CTIVO CORRIENTE 33,805,053.00
PTMO LARGO PLAZO 38,000.00
ACTIVO FIJO NETO 150,000.00 TOTAL PASIVO 2,175,199.00

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 270,000.00
RESULTADO DEL EJERCICIO 13,531,194.00
TOTAL PATRIMONIO 13,801,194.00
 TOTAL ACTIVO 33,955,053.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 15,976,393.00

C) CALCULO CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = CICLO DE CONVERSION EFECTIVO X PAGOS PROM DIARIOS

CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = 25.42 POR 1982.87

CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO = S/ 50,412

D) ANALISIS Y CONCLUSIONES

###
2,021 2,020 APLICACIÓN ORIGEN
ACTIVO CTE AUMENTO DISMINUCION
EFECTIVO 19,710,059.25 13,000.00 19,697,059.25
CTAS X COBRAR 14,094,993.75 24,000.00 14,070,993.75
EXISTENCIAS 0.00 30,000.00 30,000.00
TOTAL ACTIVO CTE. 33,805,053.00 67,000.00 33,768,053.00 30,000.00
PASIVO CTE DISMINUCION AUMENTO
CTAS X PAGAR 2,130,199.00 15,000.00 2,115,199.00
PRETAMOS X PAGAR 7,000.00 7,000.00 0.00
TOTAL PASIVO CTE. 2,137,199.00 22,000.00 0.00 2,115,199.00
CAPITAL DE TRABAJO NETO 31,667,854.00 45,000.00 33,768,053.00 2,145,199.00
AUMENTO 31,622,854.00 31,622,854.00