PROCESOS DE FINANCIAMIENTO DE

UNA EMPRESA
 INTRODUCCIÓN

Las finanzas tienen su origen

en la finalización de una
transacción económica con
la transferencia de
recursos financiero. Esta
recibe aportes
mayormente de
disciplinas como la
economía, gerencia,
contabilidad y de los
métodos
cuantitativos de análisis.
Finanzas se puede definir
como "el arte de administrar
el
dinero", mientras que la
administración financiera
"se refiere a las tareas
del
administrador financiero".
Las finanzas contienen
un conjunto de
principios,
técnicas y procedimientos,
que se utilizan para
transformar la información
reflejada
en los estados financieros de
una empresa, en información
procesada, utilizable
para la toma de decisiones
Las finanzas tienen su origen
en la finalización de una
transacción económica con
la transferencia de
recursos financiero
Las finanzas tienen su origen en la finalización de una transacción económica
con la transferencia de recursos financiero. Esta recibe aportes
mayormente de disciplinas como la economía, gerencia, contabilidad y
de los métodos cuantitativos de análisis. Finanzas se puede definir como "el
arte de administrar el dinero", mientras que la administración financiera
"se refiere a las tareas del administrador financiero". Las finanzas
contienen un conjunto de principios, técnicas y procedimientos, que se
utilizan para transformar la información reflejada en los estados financieros de
una empresa, en información procesada, utilizable para la toma de decisiones.

Por otro lado uno de los problemas sobre los que hay que decidir en la gestión
financiera de la empresa, es la elección entre financiación a largo
plazo y financiación a corto plazo y consecuentemente, el capital de
trabajo necesario para la empresa. En dependencia de las características de
la empresa, deben definirse la combinación más adecuada entre financiación a
largo plazo y a corto plazo. Para financiar una máquina, cuya
conversión en liquidez es lenta, se necesitarán medios que puedan
permanecer en su poder tanto tiempo como dure la inmovilización.

Las finanzas tienen su origen en la finalización de una transacción económica

con
la transferencia de recursos financiero. Esta recibe aportes
mayormente de
disciplinas como la economía, gerencia, contabilidad y de los
métodos
cuantitativos de análisis. Finanzas se puede definir como "el arte de administrar
el
dinero", mientras que la administración financiera "se refiere a las
tareas del
administrador financiero". Las finanzas contienen un conjunto de
principios,
técnicas y procedimientos, que se utilizan para transformar la información
reflejada
en los estados financieros de una empresa, en información procesada,
utilizable
para la toma de decisiones

COMO SE DA EL PROCESO DE FINACIAMIENTO EN LAS

EMPRESA:

El financiamiento es el proceso por el que se proporciona capital a una

empresa o persona para utilizar en un proyecto o negocio, es decir,
recursos como dinero y crédito para que pueda ejecutar sus planes. En
el caso de las compañías, suelen ser préstamos bancarios o recursos
aportados por sus inversionistas.
Existen dos aspectos a considerar para el solicitar financiamiento a una
empresa:
 La organización: Es fundamental tener organizada la
documentación ya que los organismos que ofrecen créditos
siempre privilegian a quienes muestran orden y meticulosidad.”
  Análisis profundo: Es tener claro para qué se lo utilizará y cuáles
son las metas que se procura alcanzar.

Los tipos de financiamiento para una empresa son:

 Financiamiento a corto plazo: este tipo de financiamiento es elegido

como una de las fuentes de financiamiento para un pequeño negocio
debido a que se busca encontrar una liquidez de manera rápida para
generar utilidades. Generalmente el financiamiento a corto plazo es
menor a un año, el objetivo es siempre obtener mayores beneficios al
préstamo. Se obtiene de la siguiente manera: Confirmación de pago,
crédito, factoring, inventario y pagaré.
 Confirmación de pago: los proveedores se encargan de pagar las
facturas de manera adelantada y no cuando está la fecha
estipulada.
 Crédito: generalmente los bancos ofrecen una cantidad a las
empresas que deberán cubrir en periodos hasta su totalidad.
Estos créditos tienen un nivel de interés, por lo que al final
pagarás más de lo que adquiriste.
 Factoring: consiste en obtener dinero a través de facturas. La
empresa obtiene la liquidez y esta otorga facturas. Es una manera
rápida de obtener capital.
 Inventario: el inventario se transforma en garantía y con esto el
prestador está seguro de la devolución de su capital.
 Pagaré: están dos figuras el prestador y el beneficiario, quienes a
través de este documento se presentan los compromisos de
ambas figuras. Este documento tiene consecuencias legales en
caso de que no se cumpla con lo estipulado

 Financiamiento a largo plazo: la diferencia principal contra el

financiamiento a corto plazo es el periodo de tiempo en el que se debe
cubrir con totalidad el pago del financiamiento, en este caso mayor a un
año. Las empresas utilizan este tipo de financiamiento para realizar
 grandes proyectos, empezar una expansión, comprar maquinaria nueva,
etc: acciones, bonos: hipoteca y leasing.

 Acciones: se da a través de otorgar una parte de la empresa a un

inversionista a cambio de capital. A cambio, se deberá pagar al
inversionista hasta obtener su capital invertido, dependiendo de lo
acordado, este podrá recomprar su parte o seguirá siendo
miembro accionista.

 Bonos: son pagarés obtenidos a través del mercado financiero. La

empresa deberá pagar los bonos más un interés hasta una fecha
determinada. Por ejemplo: una empresa “X” pide bonos para
comprar maquinaria nueva, el mercado le dirá una fecha límite
para que pueda culminar de pagar los bonos, por ejemplo dos
años posterior a la fecha en que se pidió el crédito.

 Hipoteca: las propiedades se convierten en garantía de un

préstamo.
 Leasing: se trata de un contrato entre un acreedor y un
arrendatario, donde se prestará el uso de inmuebles o bienes por
un periodo a cambio de pagar mensualmente, una especie de
renta de maquinaria o espacios.

Elegir entre los diferentes tipos de financiamiento depende de los objetivos y

necesidades de tu empresa:

 Primero, antes de decidir, es necesario que definas para que vas a

utilizar el financiamiento, cómo vas a emplear el dinero y que evalúes tu
capacidad de pago.
 Un financiamiento a corto plazo es la mejor solución cuando se necesita
resolver problemas de capital de trabajo o en que los que requieres
obtener liquidez inmediata (por ejemplo aumentar inventario o pagar a
proveedores de servicios para producir).
  El largo plazo es recomendable cuando quieres desarrollar proyectos de
mayor dimensión sin disminuir la rentabilidad del negocio o liquidez en el
inmediato (por ejemplo adquirir maquinaria o vehículos, hacer
restauraciones, adquirir un inmueble, etc.).

EN QUÉ MOMENTO ES OPORTUNO O ACONSEJABLE SOLICITAR

UN FINANCIAMIENTO POR UNA EMPRESA:

La gente normalmente piensa en financiamiento cuando no tienen dinero,

cuando están en emergencia, cuando sus clientes se retrasan, cuando no
alcanza para pagar, cuando se quiere hacer una inversión específica y la caja
está vacía.

El mejor momento es cuando no lo necesitas, porque tienes el tiempo y el

análisis para poder comparar diferentes instituciones financieras, para poder
leer el contrato, evaluar opciones, tocar muchas puertas, armar los expedientes
y conocer tus diferentes alternativas.

Cuando estas apurado, en la necesidad, porque tienes que pagar cuentas y no

te alcanza, porque tienes que traer una nueva máquina y dar un anticipo,
cuando estás en situación de emergencia normalmente no te das el tiempo de
leer el contrato, de buscar mejores opciones y firmas, normalmente contratas
con el que te de primero el financiamiento o con el que más conoces, sin saber
realmente si es tu mejor opción o la más adecuada para tu necesidad. El riesgo
de cometer errores puede ser alto.

GENERALMENTE CUANDO SE DE DEBE SOLICITAR UNA LINEA

DE CREDITO:

Las líneas de crédito son usadas generalmente por empresas. A través de este
tipo de producto financiero, tienen la seguridad de que siempre contarán con
dinero para hacer frente a pagos de facturas y compra de material.

Es una cantidad de dinero que la entidad pone a disposición de su cliente, pero

que no es utilizada en su totalidad, sino que se puede ir disponiendo de ella
para realizar pagos o para contar con dinero en efectivo, pero siempre hasta el
límite que se ha negociado, bien mensual o la totalidad de la línea de crédito.
Si se trata de una empresa, algunas entidades financieras tienen líneas de
crédito específicamente para ellas. En el caso de los particulares, se puede
pedir una línea de crédito para hacer frente al pago de las compras cotidianas,
facturas imprevistas o para tener la tranquilidad de saber que se va a contar
con una cantidad de dinero determinada. Pero es necesario tener en cuenta
que, aunque no se utilice el dinero concedido en su totalidad, se deberá pagar
un mínimo por la cantidad concedida. Es decir, que la tranquilidad de saber que
se cuenta con dinero, también se paga.

Supone una fuente de financiación muy útil para las empresas para poder
gestionar su tesorería de una manera más eficiente. Esto ayuda a realizar
pagos puntuales que no se podrían acometer con el mero efectivo generado
por la tesorería. Ejemplo de ello podría ser: sueldos y salarios, pago a
proveedores, gastos extraordinarios no previstos, etc.

Es importante ya que el banco está de acuerdo en prestar a la empresa hasta

una cantidad máxima, y dentro de cierto período, en el momento que lo solicite.
Aunque por lo general no constituye una obligación legal entre las dos partes,
la línea de crédito es casi siempre respetada por el banco y evita la
negociación de un nuevo préstamo cada vez que la empresa necesita disponer
de recursos.

OPERACIÓN DE LEASING FINANCIERO Y EN QUE MOMENTO

RECURRIR:

El Leasing es un instrumento financiero destinado a empresas que les permite

alquilar cualquier tipo de activo fijo ya sea maquinaria, vehículos, inmuebles e
intangibles, sin tener la necesidad de realizar un desembolso inicial pagando
una cuota mensual durante un plazo previamente determinado.

La entidad financiera asume todos los costes del activo e impone una cuota a
la empresa en cuestión como pago del arrendamiento del bien. Una vez
finalizado el contrato, la empresa puede adquirir el activo ejerciendo una opción
de compra por un precio determinado, o bien puede devolverlo o renovar el
contrato.
Consiste es un contrato de arrendamiento a largo plazo con opción a compra,
en el que la empresa se compromete a pagar la cuota de entrada establecida y
una cuantía periódica antes de pasar a ser el titular del producto, asumiendo
todos los gastos derivados que comporta (impuestos, avería, entre otros)

Muchas empresas recurren a este instrumento cuando necesitan incorporar

nuevas tecnologías, adquirir equipos productivos, por ejemplo. Este tipo de
activos requieren una enorme inversión de dinero y, además, pierden valor con
el tiempo. Por lo general, se clasifica dependiendo de la naturaleza del bien
arrendado:

 Leasing mobiliario: incluye, por ejemplo, el alquiler de vehículos,

máquinas o muebles.

 Leasing inmobiliario: este tipo de contrato puede tener una vigencia de

10 años. Algunos ejemplos son: edificios, oficinas o fábricas.

CONCLUSIONES

En la actualidad vivimos en un mundo globalizado y cada vez más competitivo.

El financiamiento es el combustible sobre el cual marcha una empresa. Es un
respaldo que ayuda a la empresa a continuar con su crecimiento y expansión,
para lograr sus objetivos a corto y a largo plazo.

Cuando tenemos un negocio se nos puede hacer complicado detectar cuál es

el momento preciso para crecer; sobre todo cuando no tenemos los recursos
que nos gustaría invertir en nuestro negocio.
Antes de buscar un financiamiento, es necesario realizar una proyección real,
para determinar las metas de nuestra inversión y plantear los distintos
escenarios de pago y así evitar un sobre endeudamiento.

Algunas ventajas de obtener un financiamiento para una empresa seria:

 Ayuda a estabilizar el flujo de efectivo de tu negocio, tendrás un mejor

control de tus ingresos, deudas y gastos fijos, como la renta o la
hipoteca, servicios de agua, luz, teléfono, etc.
 Es una herramienta de negociación que te sirve para negociar las
condiciones productos, precios y plazos con tus clientes y proveedores.
 Mantener tu empresa en constante innovación. Muchas veces la
modernización no se puede hacer con recursos propios, ya que se
tendría que acumular efectivo por mucho tiempo.
 Un financiamiento se puede utilizar para múltiples proyectos; ya sea
para capital de trabajo, activos circulantes o incluso para poder financiar
la operación diaria de tu empresa siempre dentro de un ciclo financiero.
 Tendrás la posibilidad de acceder a diversos servicios financieros.
Cuando obtienes un crédito bancario, puedes acceder de manera más
fácil a otros productos complementarios que impulsen tu productividad.
 Con un financiamiento adecuado y una orientación correcta, tu
compañía llegará a ser más grande, consolidada y más productiva.
 Un financiamiento adecuado permite a una empresa a funcionar
correctamente en su día a día y hace que el resto de las áreas marchen
bien

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Lawrence,G.(Bogotá, 2008).Fundamentos de administración

financiera: McGraw-Hill.

Sevilla, A. (24 de Mayo 2018).Líneas de Crédito.

https://economipedia.com/definiciones/linea-de-credito.html
Scott, E y Brigham, E. (Caracas, 2008).Fundamentos de
administración. Cengage Learning