Como Ganar en La Bolsa de Valores Todo El Tiempo

Cómo Ganar
En La Bolsa De
Valores Todo El
Tiempo
Y HACERTE RICO DESDE TU CASA
RODRIGO MARCANO SPREA
Juan Esteban Pulgarin Quintero - himmgottschwert@gmail.com - IP: 186.1.128.75

AGRADECIMIENTOS
Lo primero que quiero nombrar aquí es el mercado de

valores, que me permitió conquistar mi libertad e
ndependencia, no solo financiera sino que también en
diferentes áreas de mi vida.
También agradezco a mis compañeros de trabajo y
compañeros de vida, que ayudaron y contribuyeron
enormemente a este libro, principalmente Carlos y Luiz. y todo
nuestro equipo.
Me siento agradecido también con todos los que me
precedieron en el intento de explicar y simplificar la
comprensión de este mercado tan desconocido para la mayoría
de la gente. Ellos formaron la base de mi conocimiento, por lo
que son la clave para el resultado que tengo.
Finalmente, agradecer a mi esposa, Soraya, que siempre
creyó y luchó por nosotros para lograr todo lo que nos
merecemos y soñamos, así la vida se ha transformado en
constantes momentos de aventuras y logros.
Rodrigo Marcano Sprea
2
PREFACIO
Este libro no es solo una guía sobre cómo ganar dinero

en la bolsa de valores. Es la idea de libertad en el concepto más
amplio del término.
Siempre que doy conferencias sobre el tema, suelo
provocar a la audiencia con la siguiente pregunta:
- Imagínese un viernes por la tarde después de una
semana completa de trabajo.
- ¿Cómo está tu energía?
- ¿Estás motivado para tus próximas horas?
La gente puede hacer este viaje fácilmente y visualizarse
en un momento de máxima energía, preguntando por la llegada
del fin de semana, haciendo planes para disfrutar su tiempo al
máximo, disfrutando cada segundo.
Después de este ejercicio sugiero un cambio de
escenario:
- Pasemos el domingo por la noche. Son
aproximadamente las 22: 00h, en televisión la película que
estás viendo se termina y comienza la parte de los créditos con
la música indicando su fin, demostrando así el final de su
período de descanso.
- ¿Y ahora? ¿Cómo está tu energía?
¿Estás pensando "Gracias a Dios se acabó el fin de
semana, no puedo esperar para volver al trabajo ”?
Ciertamente, la mayoría de nosotros sufrimos de
depresión un domingo por la noche por la sencilla razón de que
llevamos la vida en piloto automático a medida que avanzamos
con nuestra rutina semanal y con un solo descanso en la vida
real: el famoso fin de semana.
Nos levantamos temprano, desayunamos, llevamos los
niños a la escuela, comenzamos nuestro trabajo, que en general
es muy similar al de la semana pasada, hablamos con las
mismas personas, sobre los mismos temas, contamos las horas
3
para llegar a el final del día. Cuando por fin salimos del
trabajo, nos encontramos en medio del tráfico, llegamos a casa
y ya son las 20:00h. Preparemos la cena, intercambiemos dos
palabras con nuestra familia y prepárate para la cama, que
mañana será un nuevo día. ¿Será?
¿Alguna vez has parado a pensar el por qué haces lo que
haces?
¿Eres realmente libre de tomar tus decisiones?
¿Qué estás persiguiendo, por qué y para quién?
No hago este ejercicio para sufrir o para sentir lástima
por nosotros mismos, sino para que podamos abrir nuestros
ojos a cómo vemos nuestra vida, porque la libertad más grande
está en nuestra cabeza.
Cuando elegí convertirme en trader¹ profesional, descubrí
que había cambiado mi expectativa con respecto a los días de la
semana. No quería que el día terminara más, el viernes por la
tarde era un terror y el lunes por la mañana un sueño. Yo creo
Que la mayoría de las personas en este mercado hablan
sobre sentimientos similares. No es solo dinero son opciones,
libertad, adrenalina y vida.
¿Cuándo buscaremos la felicidad completa?
El ser humano es como el burro que corre detrás de la
zanahoria que está pegada a un palo delante suyo. Cuánto más
corre tras él, mayor es la frustración de no llegar nunca.
Piensa en nuestro camino y reflexiona. Una vez vi una
conferencia de un filósofo de renombre que dijo: cuando
empezamos nuestra vida social, en las primeras clases de la
escuela, entramos en este camino con metas claras y notamos
que la felicidad y el poder está un poco por delante, por allá en
sexto grado, porque tendremos más libertad, seremos más
desprendidos, ya no seremos solo niños.
1 Trader es cualquier individuo que se dedique a la transferencia de activos financieros a

cualquier institución o a sí mismo.
4
Cuando llegamos allí, descubrimos que tenemos nuevas
metas que cumplir y que lo realmente genial debería ser la
escuela secundaria, donde los jóvenes ya tienen más libertad,
pueden salir solos, tienen citas, salen de noche, y así
sucesivamente.
Cuando llega el día y nos encontramos en la secundaria,
alguien entra a la sala con la misión que va a afectar todo tu
vida.
- “Bueno se terminó el juego. A partir de hoy ustedes
deben prepararse para el examen de ingreso universitario,
tienen que dedicar su tiempo a ese objetivo. Aprueben el
examen y tendrán éxito ”.
Como persona trabajadora, sigues la corriente y pasas en
el examen de ingreso, celebrando con una gran fiesta,
exhalando alegría y orgullo, pero el comienzo de las clases es
suficiente para darse cuenta de la verdad, que la felicidad no
está ahí. usualmente no tendrás dinero y mucho menos tiempo,
debido al curso que durará años y requerirá mucha dedicación.
Aun así, nos mantenemos firmes, ya que será importante para
nuestro futuro.
Pasan los años y llega el gran día. La graduación es un
día de felicidad extrema, es cuando le muestras a tu familia
cuánto éxito obtuviste y que valió la pena el esfuerzo. Todo eso
implica más celebración, mucha fiesta, bebida, alegría, sin
embargo cuando ves ya es la mañana del otro día y de ahora en
adelante cambiaste tu estatus.
Ahora eres el desempleado más joven del mercado.
De esta forma, la felicidad radica en conseguir un buen
trabajo, luego casarse con una buena pareja, comprar una buena
casa, buen auto, viajar una vez al año, educar a tus hijos,
respetar a tus compañeros, conseguir una buena pensión. Y
cuando se mira al espejo ya ve a alguien de setenta años, que
sigue buscando un momento para ser feliz, pero se da cuenta
5
que su éxito siempre estuvo en el futuro, nunca en el
presente.
Por tanto, lo que propongo con esta lectura es buscar lo

que te hace feliz ahora y no mañana, significa apagar tu piloto
automático y disfruta a tu manera en modo manual, disfrutando
el camino.
Las dudas que siempre surgen en este momento son: -
pero ¿De qué manera cambiar mi vida diaria? ¿Cómo
transformar mi vida?
Por lo general, la respuesta es que comprendas lo que
está sucediendo y luego cambies de opinión y de valores.
¡AHORA!
Lo que voy a hacer aquí es exponer mi camino a la
libertad. Sin embargo, no pretendo decir que es el ideal, pero
puedo decir que cambió mi vida y sigue mejorando.
Vivir como trader profesional autónomo consiste en
trabajar donde, como y cuando quiera, solo basta con tener una
conexión a Internet y una buena estrategia de trader.
¿Quién puede decir que tiene esta opción?
En general, la gente busca una buena jubilación. Uno
trader ni siquiera puede imaginarse esta posibilidad, porque ser
trader se convierte en su esencia.
¡Disfruta la lectura!
Rodrigo Sprea
6
ÍNDICE
CAPÍTULO 1
EMPRENDEDOR EN LA BOLSA DE VALORES 11
CAPÍTULO 2
MERCADO DE CAPITALES 15
CAPÍTULO 3
TRADER 29
CAPÍTULO 4
DAY TRADER 33
CAPÍTULO 5
MATERIAL DE TRABAJO 37
CAPÍTULO 6
TÁCTICA VS ESTRATEGIA 40
CAPÍTULO 7
ESTRATEGIA - NEGOCIO DAY TRADE 44
CAPÍTULO 8
TÁCTICA 53
CAPÍTULO 9
PREPARACIÓN DEL DAY TRADER 57
CAPÍTULO 10
APALANCAMIENTO EN OPERACIONES 62
CAPÍTULO 11
EXPECTATIVA MATEMÁTICA POSITIVA 66
8
CAPÍTULO 12
PSICOLOGÍA DE UN DAY TRADER 68
CAPÍTULO 13
MI SETUP 78
CAPÍTULO 14
PREPARACIÓN ANTES DE LA APERTURA DEL MERCADO
(CALENTAMIENTO) 97
CAPÍTULO 15
PREPARACIÓN TRAS EL CIERRE DEL MERCADO
(ESTIRAMIENTO) 101
BONUS
LOS 21 GATILLOS DE ÉXITO PARA
GANAR MÁS EN LA BOLSA DE VALORES 108
9
CAPÍTULO 1
EMPRENDEDOR EN LA BOLSA
“ Dentro de 20 años, te arrepentirás de lo que

no hiciste, no por los errores que cometiste.
Aléjate de tu puerto seguro. Enfrenta el viento.
Explora. Sueña. Descubre ”- Mark Twain
El emprendedor es ese individuo que es creativo,

innovador, arriesgado, que establece estrategias, metas, que
Inicia proyectos, controla los resultados, que visualiza y busca
el éxito de su empresa.
Emprender significa asumir riesgos. Arriesgar de que tu
idea, producto, servicio y / o mercado funcione y genere divisas.
Es exponerse de la manera más desnuda posible, haciendo
públicos sus deseos, esperanzas, fracasos y logros.
Entre las principales razones para emprender algunas
son:
 No tener jefe;
 Ser libre de horarios y responsabilidades;
 Obtenga ganancias ilimitadas, independientemente de
ser empleado;
 Poder decidir sobre tu día a día y tu futuro;
 Cosechar lo que se sembró;
 Potencializar sus ganancias: ya sea con el trabajo de
terceros, con derechos de marca y patente o con
apalancamiento financiero.
¿Son estos puntos realmente seductores? ¿Quién no
quiere más libertad, dinero y poder?
Pero la realidad es un poco más severa. Históricamente en
América Latina, la mayoría de los emprendimientos no resisten
por mucho tiempo. Según estadísticas, emprendimientos en
11
América Latina cierran hasta el segundo año y este hecho
se debe a varios factores:
 Ilusión sobre lo que es emprender;

 Falta de planificación operativa y financiera de la empresa;
 Desafiar la estructura tributaria y laboral del país;
 Falta de preparación del empresario;
 Incertidumbre jurídica, entre otros;
 De los elementos mencionados, creo que el primero es el
villano principal.
Cuando alguien cree que ya no tendrá jefe, se acaba
olvidando que para tener éxito, tendrá que seguir reglas y metas,
muchas de las cuales son extremadamente desafiantes. La
demanda que sufre el emprendedor es mil veces mayor que la
ejercida por un jefe.
En cuanto a tener más libertad de horario, incluso puede
ser real, pero, en general, la carga de trabajo del empresario
supera con creces la de un empleado ordinario.
La esperanza de ganancias ilimitadas es un hecho, pero
también la posibilidad de una pérdida total de inversión y tiempo
dedicado.
El poder de decisión a priori parece tentador, pero en
realidad es el foco de una presión extrema para el emprendedor.
Es él quien decide comprometerse con el resultado y que de por
sí, ya genera ansiedad.
Cosechar lo que sembraste es la famosa espada de doble
filo.
El emprendedor no puede disculparse culpando a los
demás: “el mercado estaba mal ... ”,“ nuestro gobierno ... ”,“ los
empleados ... ”, "Sin suerte en ..." y así sucesivamente. Cómo la
planificación y las decisiones fueron suyas, el resultado también
lo será.
12
Para maximizar las posibilidades de éxito, buscamos
minimizar los riesgos de un negocio con planificación y
ejecución.
En particular, creo que el punto culminante del espíritu

empresarial es crear algo bueno, que funcione y te haga
prosperar. Preferiblemente algo que te apasione.
Como se describió anteriormente, convertirse en
emprendedor está muy lejos de ser un camino tranquilo y fácil.
Por ese motivo que te apasione lo que haces es primordial.
El negocio que presento tiene una cierta peculiaridad, que
lo considero un sueño para el emprendedor como yo. Y por eso,
He enumerado algunas premisas esenciales para seguir este
camino:
 Maleabilidad de la inversión inicial;
 Estructura ajustada;
 Poca o ninguna necesidad de empleados. Evitando el riesgo
laboral, que sin duda debe ser peor de todos los riesgos para
una empresa;
 Posibilidad de alta rentabilidad;
 Se puede ejecutar desde cualquier parte del mundo, siempre
que tenga una conexión a Internet. Imagina saber que puedes
trabajar desde cualquier parte del mundo. Esto es libertad;
 Resultado totalmente meritocrático;
 Poca exposición a la interferencia de terceros en tus
resultados;
 Poca burocracia;
 Sin límites de crecimiento;
 Ambiente de competencia y premios constantes en que a la
larga siempre ganará el más apto;
 Posibilidad de empezar sin inversión inicial operando en una
13
 tesorería, dinero propio de una corredora, Proprietary
Trading² o incluso de un tercero a cambio de una comisión.
Creo que con este libro tu mente se abrirá a una nueva

realidad. Y hará que salgas del piloto automático y te hagas
cargo de tu futuro.
2 Proprietary Trading, prop trading o prop trading firms, son empresas que utilizan su propio
capital para operar en el mercado.
14
CAPÍTULO 2
MERCADO DE CAPITALES
Cuando hablamos de bolsa, pronto aparecen algunas

creencias y prejuicios, que voy a desmitificar. Igual que por
ejemplo:
¡Debe ser muy complejo! cuando en realidad es un
mecanismo muy simple y fácil de entender.
¿La mayoría lo pierde todo?
Sí, esta es la realidad, ya que es un mercado para
profesionales. Y no aficionados y definiremos esa diferencia
pronto, pero recuerde que el dinero no va ni viene
espontáneamente, por lo que el dinero de los perdedores va a los
ganadores. Si la mayoría pierde, ¿cuánto pueden ganar los
ganadores?
¿Tienes que tener mucho dinero para empezar?
A través del apalancamiento, esto ya no es una realidad,
sin embargo, se requiere un buen plan financiero, como en
cualquier plan de negocios.
Tienes que tener conocimientos especiales, ser un genio
y graduado de buenas universidades?
La verdad no. Este mercado no pide nada de esto al
profesional, solo disciplina y profesionalismo.
El mercado es un lugar para comprar y vender o en otras
palabras, lugar de intercambio. Piense en su mercado de
alimentos local. Allí tenemos gente que cambia papel moneda
por productos y, al mismo tiempo, tenemos personas que
cambian la vida por papel, como empleados del establecimiento.
Lo interesante es que es muy común que las personas pasen toda
su vida haciendo este intercambio sin sentido.
15
La diferencia entre el mercado de capitales y un mercado
aberto reside sólo en el tipo de productos vendidos, dónde en
dieciséis uno de ellos es plátano, tomate y cebolla y en otro
veremos el productos financieros en general, sin embargo, si nos
fijamos en los mecanismos de negociación son los mismos.
Lo que quizás no sepas es que hay algunos hechizos que
deleitan a los que conocen el mundo del day trade³. Y voy a
abordar algunos de ellos.
Imagina un mercado donde cuando comienzas el día tomas
US $1000 para comerciar mercadería y el mercado te presta US
$800.000 sin cobrar intereses. Eso es, 800 veces más.
Además de este apalancamiento financiero, todavía es
posible apalancamiento de la mano de obra, ya que un solo trader
puede producir para miles de personas, ya que para operar US
$1000 usas el mismo procedimiento, análisis y tiempo dedicado
a quienes operen $1 millón de dólares. Esto te hace rico de día a
noche, - que no es el propósito de este libro- y de todos modos,
de esta manera, permite perderlo todo en un día. Puedes imaginar
¿ese poder?
Pero esos no son mis hechizos favoritos todavía.
Piense cómo sería trabajar desde cualquier parte del
mundo, en cualquier momento, cuando quieras y ganando tanto
como quieras. Este es el objetivo principal: la libertad.
Dado que este mercado es como cualquier otro, ¿por qué
es tan difícil vivir de él?
Creo que comienza con la dificultad de los principios
básicos como el concepto de precio, por ejemplo.
PRECIO
Puedes definir de uma forma simple que es el precio?
3 Day Trader es el profesional del mercado financiero que se centra en un solo día, abriendo y
cerrando sus operaciones en la misma sesión de negociación.
16
Usamos el precio todo el tiempo y ciertamente sin saber
su verdadero significado. Cuando hago esta pregunta,
normalmente la primera definición que obtengo es: el precio es
el valor de algo. Bien, vamos a probar esta y otras hipótesis en
busca de una definición más precisa.
Normalmente hago una dinámica en mis conferencias para
explicarlo. Levanto una moneda de un centavo de dolar y
preguntó: cuál es el valor de este producto? Obviamente,
obtengo la respuesta: "Bueno, es un centavo de dólar". Genial,
pero ¿y si dijera que gané esta moneda? de mi abuelo, quien,
entre los muchos nietos que tiene, decidió dármela, diciendo:
“cuando esta moneda entró en nuestra familia, todo empezó a
salir bien”, ¿Qué dirías ahora, ¿cuál es el valor de esa moneda?
Ahora vale mucho más para mí, ¿no? Ese es el gran problema
con el valor, es subjetivo, ya que cada uno tiene su propia idea
de valor. Supongamos que muestro algo en una habitación llena
y pregunto el valor del producto, ciertamente cada individuo
tendrá su idea de valor diferente. El gran drama de esto es que,
como no tenemos un acuerdo en cuanto al valor, no pudimos
cerrar un trato.
Otra definición muy común es que el precio es cuánto
aceptas pagar por algo. Este es el peor intento, porque incluso si
alguien acepta pagar una cierta cantidad, basta simplemente no
querer venderla, para no tener un acuerdo también.
La mayor ilusión de todas es creer que el precio es por
cuánto alguien acepta vender algo. Esto es tan común que
cuando vemos un letrero frente a una gasolinera que vende
gasolina a US$3,19, creemos que este es el precio por litro, pero
nada es más fantasioso que eso. Supongamos que en la pizarra
estuvieran escrito US $20,00 por litro, ¿pararías en este lugar?
Claro que no. Si nadie suministra desde esa ubicación, ¿cómo va
a mantener abierto el establecimiento? Probablemente se
descargará este número hasta que alguien lo llene en su puesto
y, por supuesto, estará muy cerca del promedio del mercado: US
$3,19.
17
Quizás se pregunte por qué defino lo que no es el precio
primero.
Porque sé que todos tenemos una tendencia natural a
dificultar el mercado común.
Aceptemos que el precio no es más que el momento de un
acuerdo, intercambio o negociación. Entonces él representa la
última negociación realizada, el encuentro entre oferta y
demanda.
Es interesante que, cuando miramos un pozo de
transacciones bursátiles, vemos un producto con un pagador
(oferta de compra) en US $9,00 vendedor (oferta de venta) en
US $11,00 y el precio en US $ 10,00. ¿Cómo puede el mismo
producto tener tres números diferentes? Como lo definí
anteriormente, el precio fue lo acordado, la negociación.
Saber cómo funciona el precio es fundamental para el
trader, ya que es la materia prima de nuestra profesión.
¿Y entonces entendiste lo que es el precio?
Entonces probémoslo.
¿Cuál es el precio de una Coca-Cola fría ahora, en este
momento, ¿dónde estás?
Quizás US $2,29 o US $4,00. Ahora les daré una
advertencia que cambiará todo.
Los humanos tenemos una tendencia natural al
autoengaño, para complicarlo todo siempre que el asunto es
matemática y finanzas.
Definimos el precio y vimos qué precio es el momento de
la negociación, ¿tuvimos alguna negociación para Coca-Cola?
No. Entonces, ¿cómo tendríamos un precio? No tenemos y ni
siquiera tendremos hasta que sea negociado. Como todavía no
tenemos un intercambio, necesitamos una subasta para llegar a
un acuerdo que forme un precio. Y si negociamos a US $4,00 la
lata. ¿Cuál es el precio de la Coca-Cola ahora? Así es, ahora el
precio es de US $ 5,00.
18
Hagamos un viaje: imaginemos que estamos en el desierto
del Sahara, tierra desértica sin una gota de agua. Vamos a
imaginar que llevamos 48 horas en este lugar. En este caso, por
cuánto venderías un sorbo de tu Coca-Cola, sabiendo que esto
dejó de ser gaseosa y se convirtió en sorbos de vida. ¿Y si la
propuesta fue por toda la lata, recordando que pagaste US $4.00
por ella? Si todavía estás pensando en cuánto pedir, cómo
imagino que lo estás haciendo, deberías pensarlo mejor, porque
no importa el precio que ganes, seguirás perdiendo en la
negociación.
Lo que cambia en este caso hipotético no es el precio sino
el valor, porque cada sorbo ahora representa la vida para quienes
beben, Entonces, ¿cuánto vale una vida? si vendes aunque sea
un sorbo venderás vida. ¿Tiene sentido esto para ti? La gran
mayoría de la gente todavía piensa en vender porque están
acostumbrados a vender sus vidas por papel al final del mes y
algunos bienes cuando se acercan al final de su vida, en la mejor
de las hipótesis.
¿Ahora puede diferenciar precio y valor? Si es así, puedo
garantizar que está a años luz de la mayoría de las personas que
ingresan al mercado de capitales.
INVERSIÓN VS ESPECULACIÓN VS JUEGO
Es notorio que la gente se confunde con estos términos.

Una gran parte cree que es lo mismo, cuando lo cierto es que
tienen poco que ver entre sí. Si no tenemos estas definiciones
claras en nuestras mentes será imposible que nos quitemos las
vendas de los ojos para ver el éxito financiero.
19
INVERSIÓN
Sin buscar definiciones académicas, que no vienen al caso,

la inversión es el acto de utilizar energía, que puede sea de
trabajo, tiempo, esfuerzo, dinero, paciencia o incluso bienes,
buscando obtener un retorno del activo. Generalmente, el
inversor tiene los parámetros determinados en cuanto a
rentabilidad, tiempo de recuperación y gestión de riesgos.
La mayor parte del tiempo se centra en el producto de su
inversión. Un empresario, por ejemplo, invierte en su empresa
buscando el rendimiento de esa inversión, al mismo tiempo,
valora su principal activo, que es la propia empresa. Asimismo,
un mercado de capitales / bolsa de valores invierte su capital en
determinadas empresas, que le generen retornos positivos; como
dividendos e intereses sobre el patrimonio, además de una
posible revalorización de acciones con el tiempo. Un inversor
inmobiliario busca la devolución de su alquiler, sin preocuparse
por el valor corriente principal (la propiedad).
Con estos ejemplos trato de aclarar qué inversión es
adquirir algo que te aporte un retorno en el flujo de caja,
generalmente por períodos prolongados, y con la convicción de
que estás haciendo la elección correcta, sin deshacerte
necesariamente la inversión principal.
ESPECULACIÓN
A diferencia de la primera situación, en este caso

buscamos retornos del comercio o venta de la inversión
principal, por ejemplo, comprar una acción de una determinada
empresa solo porque creemos que esto vale más en un período
determinado, independientemente del flujo de caja que este
puede generar con el tiempo. O incluso comprar una propiedad,
creyendo que tiende a valorarse, ejecutando por lo tanto su venta
y la ganancia de la operación.
20
Este mecanismo se puede utilizar en varios campos. Para
ser honesto, en todo lo que se pueda negociar. Generalmente el
especulador es un catalizador para las transacciones que dan
liquidez⁴ al mercado.
4 La liquidez es la facilidad con la que un activo se puede convertir en el medio de intercambio

de una economía.
La mayoría de las veces son operaciones cortas, en las que

la variación del precio principal gobierna su resultado como un
éxito o fracaso.
Un buen especulador tiene un parámetro bien
determinado, saber cuándo canjear la ganancia o detener la
pérdida en un mecanismo conocido como stop loss⁵.
JUEGO
Esta forma de buscar rentabilidad financiera

probablemente sea la más antigua de todas, porque aporta a su
existencia algo de glamour, fácil de conquistar sin ningún
esfuerzo. Otro factor presente en esta forma de obtener
beneficios es la tendencia a la dependencia, que popularmente lo
llamamos adicción.
Obviamente todo el mundo sabe que los juegos de azar son
prohibidos en algunos países de América Latina, pero también
saben que ilegalmente o camuflados existen en masa, por
ejemplo, juego de animales, loterías y cualquier forma de buscar
lucro especulativo, sin plan, a muy corto plazo, como decimos
"a la loca".
Pero, ¿qué tiene esto que ver con ganar independencia
financiera o estructurar un negocio?
El gran problema es que la mayoría de la gente cree que la
mejor forma de lograr esta independencia es a través de esta
estrategia. ¿Estas de acuerdo conmigo?
21
¿Cuántos de ustedes han jugado a la lotería? ¿Cuántos
aplicaron en su momento a algún producto que prometía una
rentabilidad increíble en poco tiempo y sin esfuerzo? ¿Cuántos
se dedicaron al negocio y encontraron desorganizados y / o
improductivos?
5 Stop Loss es el dispositivo que interrumpe la pérdida de la transacción con una pérdida máxima
calculada.
La gran diferencia entre juegos y las otras estrategias es

que los primeros dependen de algo complicado para el éxito, la
suerte o lo imponderable como quieras, mientras que las otras
necesitan de conocimiento, planificación, buena ejecución y, a
veces, un poco de suerte no hace daño a nadie.
Muchos por falta de conocimiento creen que están
invirtiendo o especulando, cuando en realidad están jugando.
Cabe señalar que todos los juegos tienen reglas. Y que
estos fueron determinados por alguien. ¿Crees que las
probabilidades de ganar son las mismas en un juego financiero?
¿Cuando vas a un casino, esperas tener la misma
oportunidad de ganar que estando en casa?
Claro que no. La razón de ser de un negocio que implica
juego es obligatoriamente para que el dealer⁶ (representante de
la casa), en general, quienes regularizan y proponen acuerdos y
juegos, tienen la ventaja estadística.
No estoy aquí para hacer campaña contra el juego incluso
porque puede ser una buena forma de entretenimiento, sin
embargo, es necesario que sepamos lo que estamos haciendo.
Creo que, al comprar una acción de una determinada
empresa por una razón frágil, como: “alguien me dijo que esta
acción va a disparar" es lo mismo que colocar fichas en la mesa
de ruleta, difícilmente ganarás a largo plazo. Tú podrás pensar
"bueno, pero tengo dos posibilidades, la acción puede bajar o
subir 50% / 50% ", pero te olvidarás de que hay corredoras y
cargos, solo en esto su oportunidad ya ha disminuido y mucho.
22
Es fácil ver que ocurre lo mismo en cualquier mercado,
por ejemplo, en el sector inmobiliario hay intereses y
documentos a ser pagos.
Tres factores juegan en contra del jugador constantemente:
 Probabilidad: que siempre está en su contra,
incluso en porcentajes bajos.
6 Dealer es el intermediario de intercambios y juegos.
 Capital: que siempre está a favor del villano (otra

punta del acuerdo)
 Dependencia: que ciega al jugador, quitándole la
única ventaja de cometer un error, que es el
aprendizaje obtenido en cada decisión equivocada.
Como mencioné antes, desafío a quien pueda mostrar
cualquier juego de dinero donde la probabilidad está de tu lado
y no del dealer.
Algunos dirían que la ruleta puede ser imparcial o
gobernada por la suerte, porque si apuestas al negro tendrás las
mismas posibilidades que si eliges rojo. Bueno, sería realmente
interesante si no hubiera un cero o incluso dos ceros verdes
(dependiendo de si estás jugando en los EE. UU. O Europa), lo
que le da a la mesa una ventaja estadística.
Para empeorar las cosas, está la cuestión del capital.
Vamos jugando a lanzar monedas, que es un ejemplo vivo en
varios casos. Me refiero al juego tradicional de cara o cruz. Cada
vez que sale cara, yo gano, cuando sale corona tu ganas.
Bueno, se ve genial. Ahora sí, si no hubiese una forma de
manipular estas monedas, el juego podría ser imparcial.
Pero quien esté dispuesto a apostar en un juego como este,
siempre tiene
Una carta bajo la manga. Imagina que cada vez que salga
cara yo gane US $1,00 y cruz tú ganas igual, bueno según las
estadísticas, sería muy probable que hubiera un empate, pero
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Consideremos que tienes US $10,00 para jugar y yo US
$100.000. ¿Seguirías aceptando este juego?
El caso es que en algún momento una racha desfavorable
podría llevarte a la bancarrota.
De hecho, la mayoría acepta ofertas como esta a diario.
Recuerda que para que un negocio tenga éxito necesita
clientes. No seas uno de esos, excepto por diversión esporádica.
JUGADORES DEL MERCADO
AQUÍ ENCONTRARÁS EL PRINCIPAL MOTIVO POR

EL CUAL LA MAYORÍA DE PERSONAS PIERDEN EN EL
MERCADO DE CAPITALES.
Solo hay dos grupos de personas en el mercado.

INVERSORES: Generalmente son más conservadores.
Se enfocan en el largo plazo, su principal objetivo es ser socio
de la empresa, así como buscar dividendos constantes
provenientes del activo. En una analogía es el que compra una
vaca lechera para tener leche todos los días y no para matarla
para hacer un bistec.
Por tanto, estos buscan valor y no precio. Para ellos es más
importante el qué hace la empresa y cómo, que el precio actual.
Un día, durante una conferencia, un señor argumentó:
“pero llevo años invirtiendo en acciones y siempre he pensado
en el precio". Yo dije:
- Te aseguro que tu enfoque nunca estuvo en el precio. El
dijo:
- Pruébamelo.
- Supongamos que quieres comprar una casa para vivir
con tu familia durante los próximos 30 años. ¿comprarías una
residencia en medio de un basurero?
25
La respuesta fue:
- Claro que no.
- Pero es bastante barato, insistí.
Aún así, la respuesta siguió siendo no, en eso dije:
- No te dije que, cuando invertimos, queremos valor y no
precio. No importa cuánto cueste, si no hay valor, no hay interés
para la inversión.
Cuando un inversor entra en una operación, busca valor,
ya que podrá disfrutar de una buena oferta durante mucho
tiempo.
ESPECULADOR: Estos jugadores son la gran mayoría
del mercado, principalmente en Latino America, donde
encontramos una mezcla de falta de educación financiera unida
a un mercado joven y principiante en comparación con los países
de primer mundo.
El especulador no busca ser socio en nada, busca
principalmente lucro, preferiblemente a corto y mediano plazo.
Con eso el enfoque principal está en el precio y no en el valor.
No importa si hay valor o no y sí, de alguna manera se
beneficiará de ello.
Ganar operando con oro, dólares, Petrobras o caca, lo que
sea, siempre y cuando ponga dinero en su cuenta.
El mayor problema de este grupo es que está dividido em
dos tipos de especuladores:
Trader: que es el especulador profesional, se centra en la
estrategia y la expectativa matemática positiva.
Jugador: aquel que cree en la suerte.
La gran dificultad es que la gran mayoría son
especuladores creyendo que son inversores, son jugadores y no
traders.
Es muy común cuando preguntamos por inversión en una
bolsa de valores, la gente habla de sus propias pérdidas o las de
conocidos.
25
Cuando pregunto qué pasó, invariablemente noto que
ninguno de ellos invirtió en ningún momento y sí espéculo como
jugador, siguiendo pistas o por instinto.
Me gusta mostrar cómo la gente suele entrar en la bolsa de
valores.
Cierto día, el señor Juan lee en una revista de finanzas:
acciones de la empresa Z subió un 100% en el último año.
Intrigado piensa:
- ¡Wao! Alguien está ganando dinero por ahí.
Pero como siempre ha escuchado que la mayoría pierde en
la bolsa de valores, decide observar desde afuera.
El tiempo pasa y semanas después, al mirar un periódico
desde la red nacional, escucha al periodista decir:
- La empresa Z rompe récord y ya acumula una
rentabilidad de 140%.
- Vaya, dejé de ganar el 40% en semanas, debería haber
comprado, pero ya es demasiado tarde, dice el Señor Juan.
Unos días después, al ver a su vecino entrar al garaje con
un auto nuevo, pregunta:
- ¿Coche nuevo, Joel?
- Juan, no lo vas a creer, compré acciones de Z y Vendí
para comprar el auto. - Responde el vecino.
Para el Sr. Juan esto le parece como el canto de unas
sirenas:
- Ahora es mi turno, compraré también para ganar un
dinero rápido.
El día que presiona el botón de home broker, comprando
US $100.000 de Z, parece que alguien está teniendo una reunión
en el cielo y reúne a los ángeles traders y les pide que vendan,
porque entró el cachón.
En ese momento las acciones caen un 30%, cortando un
tramo de 140% de alto.
26
Sintiéndose traicionado por el destino, el Sr. Juan decide
que, ahora que ha perdido tanto dinero, dejará estas acciones a
sus hijos en el futuro.
Mira, entró como especulador y ya se ha convertido en
inversor a largo plazo.
Las acciones continúan su camino de corrección y cuándo
mira su saldo le quedan US $20.000 en su cuenta.
Ahora mismo no piensa por sí mismo, sus órganos están

peleando entre sí, el riñón aprieta el hígado, el dolor es grande y
se siente como un perdedor repugnante, así que decide poner fin
a la agonía y presionar el botón de venta, liquidando la operación
y aceptando la pérdida.
Este es un momento de paz y alivio con sus USOS $20.000
en el bolsillo, porque cree que al menos ha librado algo de
dinero.
Como en una película de terror, en el momento exacto de
la venta, alguien vuelve a convocar una reunión en el cielo.
-Compremos todo, porque el perdedor acaba de irse.
En semanas, la Z sube salvajemente, dejando al sr. Juan
perplejo.
Cuando alguien le pregunta cómo es negociar en la bolsa
de valores, dice el mantra:
- Es solo para perder dinero. Es un juego donde tu
simplemente pierdes todo, no te metas en eso.
Esta triste historia describe bien cómo la mayoría entra en
el mercado. No sabe por qué entró en la operación, ni sus metas
y, para empeorar las cosas, confía en sus decisiones y en su
intuición, en lugar de un plan preparado.
Como mencione al principio, el mercado de capitales es
para profesionales y no aficionados, ya que algunos saben
exactamente qué hacer antes de hacerlo, mientras que otros
prefieren ver lo que da: "Tengo suerte esta vez".
27
En este mercado, para obtener resultados positivos
consistentes es extremadamente importante ser profesional.
Me parece gracioso cuando la gente busca el éxito sin
dedicación, de la noche a la mañana; como si un aspirante a
médico pudiese estudiar a través de Internet durante unas horas
y después someterse a una cirugía y seguir teniendo éxito clínico
y financiero. Extraño, ¿no?
O que un aspirante a ingeniero civil lea algunos artículos
y decida construir un edificio de repente.
¿Te imaginas el resultado?
Sí, lo mismo ocurre con todo aquel que quiera ingresar a
mi profesión, sin la dedicación y preparación necesaria para
desempeñar la función.
Por simples y viables que parezcan, las profesiones del
mercado de capitales exigen profesionalismo y disciplina
28
CAPÍTULO 3
TRADER
Por definición, el trader es el profesional que compra y
vende instrumentos financieros que buscan obtener ganancias en
esta operación.
Esta fría definición de la profesión puede apagar el interés
de muchos, pero en realidad su comprensión es muy simple,
porque eso es exactamente lo que hacemos en nuestro día a día,
en cualquier situación en la que haya negociación. O sea, intenta
comprar barato y vender más caro o viceversa.
El propósito de este libro es tratar esta profesión como un
negocio, con encuesta de mercado, estructura de trabajo,
preparación técnica, gestión operacional y financiera.
El trader es un profesional envidiado porque puede operar
desde cualquier lugar, siempre que haya conexión a Internet.
Para muchos este es el mayor atractivo de esta actividad:
podemos ser libres. Además, este profesional trabaja en el
mercado más vibrante y desafiante de todos: la bolsa de valores,
en donde, en realidad, todas las operaciones son una
competencia entre participantes y, en general, el más preparado
gana.
Otro punto importante es tener la meritocracia como regla
de crecimiento. Solo hay una forma de ser un ganador en este
mercado: ser cada día mejor que los demás participantes.
Hay varias formas en las que un trader puede actuar:
 Day trader: opera durante el mismo día (abre y cierra
operaciones el mismo día).
 Swing trader: opera durante días, incluso semanas
(tiene un período más largo para el cierre de
operaciones).
 Position Trader: opera posiciones por tiempos más
grandes, pueden ser meses e incluso años.
29
Es de destacar que dentro de cada tipo de acción existen
otros coexistentes como en el day trade, por ejemplo, en el que
algunos traders operan en segundos y se denominan scalper⁷s.
Como en cualquier profesión, el resultado de tu trabajo
está íntimamente relacionado con tu preparación y dedicación.
Un punto complejo en la profesión de trader es que
muchos sienten que operar en cualquier tipo de situación
funciona de la misma manera y que los resultados serán
similares.
Un ejemplo muy común es que el inversor a largo plazo
en la bolsa de valores trate de ser un ganador siendo day trade.
Esta posibilidad es remota, ya que se necesitan características y
preparaciones diferentes en cada tipo de operación. Ciertamente
este consejo ya lo mantendrá alejado de pérdidas financieras
innecesarias.
Haciendo una comparación con los deportes: es el mismo
deporte, pero los juegos son diferentes.
Hagamos una analogía con el atletismo, en la que:
- El corredor de maratón sería el position trader. Ambos
tienen la característica de actuar lentamente de una forma
constante, apuntando al resultado al final de un largo viaje, sin
prestar mucha atención a lo que sucede en un determinado
momento específico y sí en todo el camino.
En el mercado, es el inversor quien se posiciona en el
papel, buscando obtener ganancias con sus dividendos, intereses
sobre el capital y eventualmente ganancia de capital principal a
largo plazo.
- El corredor de larga distancia (de 800 mts a 5 km) sería
el swing trader. Este tiene un enfoque de mediano plazo, en el
que, un momento específico se vuelve tan importante como el
viaje total.
7 Es el trader diario que opera en tiempos cortos, minutos e incluso segundos, con objetivos
también muy cortos.
30
Este ya es un especulador nato, está interesado en el
spread. (Movimiento de precios) del mercado, quiere
beneficiarse de la diferencia en el precio de entrada y salida de
la operación.
- El velocista (100 mts y 200 mts) sería el day trader. Para
él en este caso, la atención se centra únicamente en el resultado
a corto plazo. No tiene espacio para maniobras o cambios de
estrategia en medio del viaje, miran fijamente la meta y la siguen
ciegamente.
Como el swing trader, es un especulador de mercado, sin
embargo, realiza sus operaciones en periodos muy cortos.
Hago esta comparación para desafiarte. ¿Sería posible que
un corredor de maratón gane una carrera de 100 metros contra
Usain Bolt⁸? ¿O viceversa?
Cuando miramos a estos atletas, ¿tienen las mismas
características físicas?
¿La preparación para especializarse en estas pruebas son
las mismas?
Obviamente, la respuesta a todas estas preguntas es no.
En el mercado ocurre lo mismo, generalmente hay un
perfil de quién sería más apto para negociar day trade, swing
trade o position trade y esto está íntimamente ligado a factores
como:
 Tolerancia al riesgo;
 Tiempo de pantalla (cuánto tiempo se dedica a las
operaciones);
 Emprendimiento;
 Estilo de vida, entre otros.
8 Usain Bolt es un velocista jamaicano, campeón olímpico y mundial en múltiples ocasiones,

poseedor del récord mundial los 100 y 200 metros planos, además del relevo de 4 x 100 metros
como miembro del equipo de Jamaica. Es el único atleta en la historia del atletismo que se
convierte en bicampeón en las tres disciplinas en los Juegos Olímpicos, de forma consecutiva, y
en ganar seis medallas de oro en eventos de velocidad, siendo once veces campeón del mundo.
31
Por tanto, está claro que la preparación para cada tipo de
operador también debe ser diferente.
Este libro tiene como objetivo prepararte para el day trade

como profesión. Sin embargo, muchos temas también serán
válidos para otras estrategias.
32
CAPÍTULO 4
DAY TRADER
Por definición, Day Trader es el profesional del mercado

financiero que negocia instrumentos financieros, abriendo y
cerrando obligatoriamente sus operaciones el mismo día.
Este profesional tiene como objetivo obtener beneficios
económicos Entre la apertura y el cierre de sus operaciones.
Cuando compra, espera a que suba el precio para vender más
caro. Cuando vende, espera a que baje el precio, para que pueda
comprar más barato y restablecer el activo.
Tenga en cuenta que en este tipo de operación, realmente
se puede vender sin tener este activo y no es necesario realizar
una operación compleja para ello. Como se trata de un day
trader, el propio corretaje permite esta negociación, solo basta
tener el margen⁹ (capital en la corredora y / o activos) para
negociar, por lo que el corredor le presta el activo, usted vende
al precio actual y cuando baja, vuelve a comprar por menos y
devuelve al corredor, obteniendo una ganancia en la operación.
Su característica es la extrema libertad del operador, que
literalmente puedes hacer lo que quieras mientras estás dentro de
su margen.
Este margen varía de una corredora a otra y esta
información es de suma importancia para un day trader; siempre
debe buscar el bróker que le permita el mayor apalancamiento
posible, incluso si no tiene la intención de utilizarlo totalmente.
Esta será sin duda una empresa más centrada en comercio diario
y sabrá cómo manejarlo correctamente.
9 El margen es una garantía que el dueño de un instrumento financiero debe depositar para cubrir
todo o parte del riesgo crediticio de su contraparte (generalmente una corredora o una bolsa).
33
La posible ganancia en el negocio es ilimitada, no hay
techo, sin embargo, debo advertirles que la pérdida podría ser
total.
Por eso la preparación es tan importante. Recuerda que un
day trader operará a toda velocidad, compitiendo con gigantes
extremadamente preparados.
El mayor error de un day trader es negociar sin un plan.
Creo que esta opinión es unánime para cualquier profesional del
área. Por eso, en este libro voy un poco más allá, requiriendo que
el operador no solo tenga un plan probado y definido, sino que
también debe tener una visión empresarial de cómo será su
negocio.
Para triunfar en el mundo empresarial, un plan de negocio
es fundamental. En él en general informamos:
 Qué comerciamos, por qué, dónde, cómo y cuándo;
 Quiénes son los competidores y qué hacen bien y mal;
 Capital a invertir;
 Ganancias operacionales esperadas¹⁰. Nota: es necesario que
recuerde descontar la tarifa básica¹¹ de intereses de la
economía de su país.
 Dónde estará la sede física;
 Costos operacionales¹²;
 Activos tangibles e intangibles¹³;
 Pro-labor¹⁴.
10 Ganancias operacionales es cualquier resultado que esté relacionado directa o indirectamente
con la actividad de la empresa.
11 Tarifa básica de intereses que varía según la economía de cada país.

12 Costos de funcionamiento y mantenimiento del negocio.
13 Los activos tangibles de la empresa son los activos que posee la empresa que son sólidos, que
se pueden tocar. Estos son bienes raíces, maquinaria, acciones, etc. El activo intangible es un activo
no monetario, sin sustancia física.
14 Pro-trabajo es la cuenta de gastos en la que se registran las cantidades retiradas por los socios
de una empresa en pago por servicios, ocasionales o extraordinarios, prestados por ellos sobre
firma.
34
Creo firmemente que la mayoría de los traders no pueden
responder la mayoría de estas preguntas, porque simplemente no
hicieron el plan de negocios. Y, por supuesto, de la misma forma
que una empresa tiende a tener más dificultades sin este plan, el
trader también lo hará.
No empiezo con estas dificultades para mantenerlos
alejados del Mercado. Es todo lo contrario, te advierto para que
definitivamente se mantengan con éxito en el día a día.
Principales características esperadas en un day trader:
 Gusto por la libertad;
 Apetito por el riesgo y la competencia;
 Humildad para aprender siempre cada día;
 Capacidad matemática básica;
 Saber dibujar y cumplir metas;
 Saber diferenciar claramente qué es trade y qué es juego;
 Actitud;
 Que sepa cómo actuar bajo presión.
Estas características se mencionan porque están muy
ligadas a la personalidad de los que aman el día a día del
mercado. Si bien la razón principal del negocio es generar
ganancias, hacer lo que amas en el entorno elegido ya es una
gran victoria.
35
CAPÍTULO 5
MATERIAL DE TRABAJO
Mercado de capitales
Estos son los productos que comercializamos. Será

nuestro medio de trabajo y fuente de ingresos. Así que haré un
breve introducción sobre lo que realmente son, sus reglas y
particularidades.
La parte que más nos interesa en el mercado de capitales
es:
 Mercado a contado: operaciones realizadas en
bolsa de valores, con precios definidos en la sesión
de negociación. Tiene como característica la
liquidación inmediata.
Ej: Acciones.
 Acciones: son roles que representan una pequeña
parte del capital social de una empresa. Al comprar
una acción, el inversor se convierte en socio de la
empresa que emitió esta acción, comenzando a correr
los riesgos de hacer negocios junto con la empresa y
tener participación en las ganancias y pérdidas de las
mismas.
 Mercado de Futuros: es un mercado en el que se
negocian compromisos de compra y venta que solo
serán liquidados en el futuro. Su propósito es sacar
lucro con la diferencia del spread entre la entrada y
la salida de la operación.
Una característica peculiar del mercado de futuros es la
gran posibilidad de apalancamiento, ya que se negocia a través
de márgenes, requeridas por la bolsa y la corredora. El valor de
el margen varía de un corredora a otra y debe ser observado por
el operador.
37
FOREX
Uno de los mercados más grandes del mundo es Forex,

que viene de la unión de las palabras Foreign and Exchange y
condensa las transacciones de divisas en todo el mundo siendo
así actualmente el mercado monetario más grande del mundo,
con un promedio de US$ 7 trillones en volumen diario de
operaciones.
A diferencia de los intercambios convencionales, está
descentralizado y no tiene un solo lugar para realizar
negociaciones. La mayoría de las operaciones se realizan en
dólares, en una corredora internacional, a la que Latino America
tiene acceso.
Otro punto interesante es saber que el impuesto sobre la
renta debe pagarse en el momento en que traemos los ingresos
netos para nuestro país. Este impuesto será el 15% de los
ingresos netos. Tenga en cuenta que no se menciona el tipo de
operación, por lo que incluso el day trade cobra esta tarifa. Lo
qué es una ventaja sobre el mercado nacional, ya que se gravará
al 20% si la operación es day trade.
Los productos comercializados en este mercado incluyen:
- Monedas: como EURUSD (Eurodólar), USDJPY
(Dólarxienes), entre otros. Tenga en cuenta que siempre se
negocian en pares de divisas.
- CFD S (Contracts for difference) o Contratos por
Diferencia:
- Índices: Dow Jones, FTSE, DAX, NIKKEY y etc.
- Materias primas: soja, aceite, café, etc.
- Metales: oro, plata, etc.
- Acciones: Apple, Facebook, Coca-Cola, Nestlé, etc.
- Criptomonedas: Bitcoin entre otras.
38
Obviamente, un trader profesional se especializa en un
mercado, porque de esa manera sabrá exactamente qué mueve
este mercado, por qué y cómo, teniendo así una ventaja frente al
resto del mercado.
Un error muy común es que los traders cambian de
mercado con la ilusión de que hay un retorno más fácil. Es claro
que esto es una farsa y una prueba de falta de preparación, pero
conocer los mercados disponibles es necesario, incluso para
establecer las relaciones que los conectan a todos.
Pares de moneda mas negociadas em Forex
39
CAPÍTULO 6
TÁCTICA VS ESTRATEGIA
“La táctica es saber qué hacer cuando hay algo

que hacer; estrategia es saber qué hacer cuando
no hay nada que hacer". Tartakower.
La táctica y la estrategia son dos conceptos que pueden

sonar a teoría, pero son de suma importancia en cualquier línea
de negocio especialmente en el day trade.
Las tácticas en general son un componente de una
estrategia, por lo que varias tácticas ganadoras forman una
estrategia eficaz.
Popularmente podríamos asumir que la estrategia es
nuestro guía, nuestro santo grial; la táctica, por otro lado, está
relacionada con las acciones tomadas durante el recorrido.
Esta diferenciación se vuelve importante en el day trade
por la simple razón de ser extremadamente incomprendido por
nuestros competidores en el mercado. Para la gran mayoría de
ellos, la táctica es lo más importante, es el foco del éxito. Porque
están convencidos de que el secreto del éxito de un trader está
en lo bueno que el es en analizar el movimiento de activos, como
si pudieran predecir el futuro, confundiéndose más con los
videntes que con operadores del mercado.
Vale la pena recordar que el 95% de las personas que
intentan convertirse en traders terminan abandonando el
mercado en muy poco tiempo con un trauma incurable y siempre
con la misma conclusión apresurada: "no hay forma de ser un
ganador en el day trade", o com la pregunta, "¿es posible vivir
del mercado?".
Cualquiera que busque ganarse la vida con esta profesión
debe tener en cuenta que tiene un sesgo contrario a la intuición
y, por esa razón, la mayoría pierde. Si lo dejamos a nuestra
voluntad o intuición, ciertamente perderemos a la larga. Y, lo
40
peor de todo, sin saber por qué el fracaso, porque creemos
que lo estamos haciendo bien.
Haga una prueba, investigue con alguien que ya haya
estado expuesto al mercado de valores, haciendo las siguientes
preguntas: ¿Cuál fue su capital total? ¿Qué porcentaje de esto
él podía perder por operación?
¿Cuál era el máximo de pérdida por día y por mes? Si
perdiera el límite máximo de mes, ¿cómo sobreviviría en
cuestión financiera?
Te puedo asegurar que si solo una de estas respuestas no
se responde de inmediato, entonces, por supuesto, esa persona
salió o saldrá del mercado en un corto período de tiempo.
Este es el famoso caso de “planta la misma semilla y
siempre cosecharás el mismo fruto”. Si lo haces como la
mayoría, es obvio que obtendrás un resultado similar, que en el
mercado financiero es el fin del mercado y de ese sueño.
Las tácticas para un trader están relacionadas con los
estudios técnicos: análisis gráfica, tape reading, fundamentos,
macroeconomia entre otros. Son como herramientas con el
objetivo de antecipar un movimiento de mercado, pero que en
realidad, solo aumentan la probabilidad de éxito ese
movimiento.
La estrategia en el trader está relacionada con el negocio
completo.
Cómo, cuándo, por qué, qué operaré y también cuándo me
iré. Estas decisiones no se toman al azar, simplemente porque
tengo una señal de entrada, no importa lo bien que se vea, se
toman de antemano en el silencio del mercado con papel,
calculadora y conocimientos administrativos a mano y no con la
pantalla del computador mostrándome cotizaciones.
Existe la ilusión entre los traders de que cuanto mejor sean
sus análisis, mejores serán sus resultados. Ese es un canto de
sirenas para los nuevos en el mercado.
41
El camino más común para el principiante es:
Voy a adquirir conocimientos sobre el tema y para eso,
visitar sitios web, foros de corredoras, ver videos en Youtube y
decide intentar operar. Obviamente lo pierdes todo en poco
tiempo.
Luego se mete en la cabeza que no está preparado para el
mercado, qué es realmente el caso. El siguiente paso del
candidato a trader es mejorar técnicamente. Así que compra
algunos libros técnicos, vuelve a ver videos en Youtube y se
siente obligado a realizar un curso de análisis técnico. Hasta
entonces todo está bien. Es realmente necesario tener
conocimientos técnicos precisos y la mayoría de los cursos que
he visto son muy buenos en este sentido, pero fallan en general,
ya que ofrecen muchas horas de táctica y no de estrategia. Para
empeorar las cosas, convencen al principiante de que, con el
nuevo conocimiento, está listo para el mercado. Como resultado
aproximadamente el 95% de los principiantes se dan por
vencidos en el mercado de capital temprano.
42
CAPÍTULO 7
ESTRATEGIA - NEGOCIO DAY TRADE
Ahora comenzaremos a construir un ganador duradero en

el mercado de capitales y, como ya se defendió, de forma inversa
a lo habitual.
Creemos que saber hacia dónde se dirige el mercado es
secundario. Lo principal es extraer nuestro objetivo en los
diferentes escenarios posibles, recordando que el mercado
financiero es, por definición, impredecible.
La estrategia está estrechamente vinculada al plan de
negocios.
¿Cuánto quiero recibir de pro-labore?
Eso es todo, a favor del trabajo. Para ser considerado un
trader profesional, creo que uno debe operar con dinero de
terceros, una gran institución, un fondo o un banco de inversión,
tal vez incluso una mesa patentada. En el caso de los autónomos,
este debe diferenciar el papel del trader, operador y socio
propietario de su "empresa". No estoy diciendo que debas estar
registrado como una persona jurídica para esto, ya que supondría
mayores costes fiscales, pero gestionar tu profesión como
empresa, con capital operativo, capital circulante, salario y
comisiones para operadores y así sucesivamente.
¿Recibiré un salario mensual?
Una cosa es operar su dinero como un jugador en el
mercado. Otra muy distinta es tener un plan de negocios
profesional, y claramente en este segundo hay que planificar el
salario del operador, independientemente de los resultados de la
empresa del mes, una cosa es para usted como trader, otra como
socio de su empresa.
¿Cuál será mi inversión total en este negocio para lograr
el resultado esperado?
44
Todo emprendedor serio hace una investigación y prueba
su proyecto, antes de ponerlo en marcha, planificando todas las
necesidades y costos para el proyecto, considerando escenarios,
positivos, negativos y lo esperado. Solo después de todo esto
puedes definir cuánto se necesitará para el emprendimiento.
¿Cuántas horas de dedicación?
En qué mercado operará y en qué momentos. Definir una
rutina previa ayuda mucho en la gestión de un proyecto y
disciplina de ejecución.
¿Cuál es la cantidad máxima que acepto perder por
operación, día, semana y / o mes?
Esa será la gestión, usando una analogía sería como, el
plan de gestión de cualquier empresa, en el que el gain es
equivalente a un ingreso, como en la venta de un producto y el
loss a su costo, agregando el costo operativo de la empresa, por
producto, dejando claro que lo que importa es el saldo final.
Quién puede ver que este mercado es como cualquier
otro comercio claramente comienza a crear convicción de que
los perdedores nunca pensaron de esa manera.
¿En qué mercados operar?
Ej: mercado de futuros (dólar, índice, opciones), forex o
mercado de divisas. Esta es una elección estrictamente personal
definida por gustos, habilidades, horarios, etc.
¿Qué corredora utilizaré?
Este es un punto muy polémico. Para mi solo hay dos
tipos de corredoras: confiables y no confiables. A la hora de
elegirlos, debes pensar como si fueras un banco, confianza y
precio. Recordando que si opera en Forex, debes tener un
cuenta con una corredora extranjera, en dólares y tributar de
acuerdo con las reglas de su país o donde opera si decides no
repatriar las ganancias que obtuviste.
Recuerde que el costo operativo es extremadamente
importante en su resultado a largo plazo. Así que busca la
45
Mayor eficiencia posible en las elecciones para lograr lo
mejor por el precio más bajo.
Este plan de negocios debe estar escrito. Y,
preferiblemente, debe dejarlo en un lugar de fácil acceso para
que pueda verlo en todo momento, ya que guiará tu negocio y
tus resultados.
Preparemos juntos un plan de negocios que te ayudará a
hacer tu propio plan; recordando que nuestro enfoque es el day
trade. Este no debe copiarse, ya que cada tendrá sus metas y
sus objetivos.
Plan de negocios "Yo Trader"
Objetivo: Operar diariamente en el mercado financiero
(day trade), buscando resultados en la consistencia de mis
operaciones. Haré este plan en dólares y puedes cambiar por
múltiplos si crees necesario. En lugar de 100 mil, puede usar 10
mil o mil como, por ejemplo:
Inversión: iniciaré el negocio con una inversión de
$100.000
Pro-labore: $4.000 (salario), o el 50% de la ganancia
obtenida en el mes, cuando hay.
Empresa: Quedará con el 50% de las ganancias obtenidas
durante el mes.
Lugar de operación: Por libertad operará desde cualquier
lugar donde haya conexión a internet.
Costos:
 De Preparación: Cursos, libros, capacitaciones,
computador, internet, etc.
 De Operación: corretaje, impuestos, etc.
 Capital operativo: $ 60.000,00
 Capital de trabajo $40.000,00 10 meses de pro-
labore.
46
Reglas de manejo:
 Por operación:
Ganancia de $1.000,00
Pérdida de $500,00
 Diario: Saldo.
Ganancia del día $3.000,00
Pérdida del día $1.500,00 o 1,5% del capital total.
 Pérdida máxima mensual: El valor equivalente de 3 días
de pérdida.
Pérdida máx. mes: $4.500,00 o 4,5% del capital total.
Nota: El impuesto sobre la renta será del 20% sobre la
utilidad neta al final del mes, Si es internacional, el impuesto
será del 15%, pagado hasta la declaración de impuestos del año
vigente, es necesario ver las reglas de cada país.
Objetivo de lucro bruto mensual: $ 22.500,00
Este objetivo fue resultado de:
- 10 días de operaciones positivas en total $ 30.000,00
- 5 días de pérdidas totales, que son $ 7.500,00
- 5 días de operación de cero a cero US $0.
IR en el caso de Brasil: 15% de R $22.500,00 = R
$3.375,00.
Saldo neto de R $19.125, de los cuales US $9.526 será
para el operador y R $9.526 para su empresa.
Tenga en cuenta que de esta manera es prácticamente
imposible que alguien se arruine o se declare en quiebra en un
corto período de tiempo, como ocurre con la mayoría que
ingresa a este mercado. Si, en serio que perdieron todos los
meses, tardaría más de un año em perdiendo capital operativo,
incluso ganando un salario por ello.
47
Estos números se tomaron de un plan inicial ficticio, solo
con fines ilustrativos, pero hay un concepto detrás cada uno de
estos puntos que se mostrarán a lo largo del libro. Eso le
facilitará la comprensión de cómo hacer su propio plan.
Listo, el plan está hecho y puedo garantizar que incluso
con conocimientos técnicos frágiles, todavía tendrás una gran
oportunidad de ganar en el mercado y permanecer en él durante
mucho tiempo, que es lo más difícil.
Usa el plan como una brújula, cuando te sientas perdido
vuelve a él. Es importante enfatizar que el plan es vivo y no solo
puede, como debe cambiarse, según su evolución, pero nunca en
medio de una negociación.
Cuando releí este plan de trade simulado, sentí que
necesitaba algunas respuestas a las preguntas que seguramente
vendrán.
Quiere decir, que solo puedo convertirme en un day trade,
si tengo más de US $100,000 para invertir?
No es así. Como dije antes, depende de cuánto espera
ganar y cuánto desea arriesgar por operación.
Sin embargo, creo que, con menos de esta cantidad, tu
rendimiento puede verse afectado por problemas financieros,
que debe evitarse lógicamente.
Una solución para quienes no tienen suficiente capital,
sería conseguirlo a través de un préstamo.
Se puede contratar con una institución financiera. O
incluso con familiares y amigos. Obligatoriamente debe
aparecer en su plan de trader, ya con el costo mensual deducido
de su resultado final. Por ejemplo: Juan pidió prestado US
$100.000 con su familia, y acordaron un interés del 1% al mes
en 48 cuotas fijas.
Usando la tabla price¹⁵, tendremos 48 cuotas de US
$2.633,38.
15 El método del precio consiste en el cálculo de cuotas fijas, amortizando progresivamente el
saldo deudor hasta la liquidación de la deuda.
48
Este valor debe colocarse como el costo del negocio en su
plan, de la misma forma que cualquier otro emprendimiento.
¿Existe otra forma de hacer viable un plan sin este
dinero?
De muchas maneras, pero en todas tendrás que demostrar
aptitud y competencia para hacerlo realidad. Entre ellos están:
Tesorerías: apunta a monetizar el dinero "parado" de
algunas instituciones como fondos, corredores o incluso
empresas y particulares fuera del mercado.
En general, se convierte en un empleado, con salario,
metas y comisiones sobre resultados positivos.
Propietary trading: se centra en la formación y el
desarrollo de los traders, asignando su propio capital y
distribuyendo las ganancias obtenidas por el trader
individualmente.
Su principal ventaja es hacer viable tu proyecto de
trader, además de reducir su riesgo financiero, ya que este será
todo la empresa. Generalmente, el candidato a trader paga
solo una capacitación o un simulador para postularse a
operador.
Aprobado este paso, estas empresas hacen posible que
operes su dinero dentro de ciertas reglas preestablecidas,
brindándote apoyo y capacitación continua durante la sociedad.
El rendimiento promedio es el 40% de la ganancia
obtenida por el trader, sin ningún vínculo laboral, pero en
grandes escritorios privados, ese margen es mucho menor,
alrededor del 15%, pero con mucho más acceso al capital.
Trabajas como autónomo, pero sigue las reglas de
funcionamiento de la empresa, tales como:
• Capital a operar. Esto varía según sus resultados. Es
totalmente meritocrático;
• Lockout. Lo que entendemos como stop loss o cuánto
puede perder por período operativo diario o mensual;
49
• Mercados. Se puede apuntar a un mercado específico
para operar. Ej: EURUSD en forex.
El proprietary trading surge como una nueva solución.
Sus puntos negativos son las reglas de operación rígidas, pero
como positivo se vuelve valioso para el trader, porque le enseña
disciplina, concentración y planificación. Además de ayudarlo a
hacer su plan de trader.
Dentro de la elaboración de la estrategia, el trader debe
tener claro su perfil, ya que existen diferentes formas de
abordarlo.
Tenemos dos formas de operar como day trader:
- Trader sistemático: Suele ser más disciplinado y
metódico. Entonces, ya sabes el momento antes de ingresar a la
operación. Entrada de Stop Gain y Stop Loss, operando muy
similar con un robot, con estrictas reglas predefinidas. Este
modo tiene como ventaja un mayor control psicológico y como
negativo ser un poco más monótonos, porque hay que esperar
resultados sin actuar activamente.
- Trader discrecional: no hay reglas definidas para entrada

y salida. En general, este tipo de trader incluso establece sus
stops, pero ejecuta la orden de mercado, a la menor señal de
cambio de situación. Tiende a realizar operaciones mucho más
pequeñas, ya que tiene un control total de la entrada y la salida.
Es ideal para quienes no soportan esperar el resultado de sus
operaciones y les gusta operar más activamente. Notarás que
realmente es muy difícil esperar stops, especialmente cuando
parece haber un cambio en el movimiento del mercado.
Debo señalar que el estilo de trade no imposibilita el

seguimento una estrategia con expectativa matemática positiva,
sin embargo en general por la característica de ambos, hace que
la lógica por operación sea distinta, por ejemplo:
50
Normalmente en la sistemática operamos con una Gain
mayor y Loss menor por operación, generalmente 2x1, por el
contrario, en el discrecional es común que la ganancia sea menor
que la pérdida para dejar espacio para las operaciones. Entonces
para igualar esta cuenta los traders discrecionales necesitan
ganar más operaciones proporcionalmente en comparación con
los traders sistemáticos.
A menudo comparo los dos estilos con los pescadores, en
donde quien prefiere pescar con caña, como en el caso de la
pesca de lambari, tiene un enfoque en acciones breves y muy
frecuentes, sin aguantar la espera de un pez grande. En cambio
el pescador con red, tiende a configurar su red y esperar, así
después de un tiempo, sacarla y comprobar si atrapó algo. Lo
interesante es que no tiene mejor o peor y sí el método ideal para
cada perfil.
Un punto importante es saber que el balance diario de Gain
y Loss debe permanecer positivo.
51
52
CAPÍTULO 8
TÁCTICA
Ahora comenzaremos los estudios básicos que day traders

utilizan para destacarse en el mercado.
Como se mencionó anteriormente, las tácticas son como
armas o acciones estructuradas utilizadas en batallas durante una
guerra. Se eligen de acuerdo con la estrategia para la victoria
final.
Las tácticas están destinadas a aumentar la probabilidad de
éxito y no garantizar. Usamos tácticas en el trader para traer la
probabilidad estadística para nuestro lado, similar a lo que hace
la casa en el casino, trabajando con expectativa matemática
positiva a largo plazo.
Siempre cuando comparamos la vida diaria del mercado
con una guerra, surge la pregunta: "Vaya, no es una exageración
esta comparación?”. Opere un día como day trader con la
pantalla parpadeando en su pit de negociaciones y entenderá en
segundos esa afirmación.
Para el trader, existen innumerables estudios y formas de
cómo operar, en este libro me limitaré a mantener mi forma,
porque creo que hay trabajos muy completos sobre este tema en
el mercado.
Las tácticas para los traders son:
- Análisis de gráficos técnicos:
 Price Action: Candles, topes / bases, resistencias
/soportes,
 LTA / LTB, canales, figuras de impulsion;
 Osciladores e indicadores gráficos;
 Cruce de medias móviles;
 Teoría de Dow y Elliot.
53
- Tape reading:
 Libro de ofertas, historial de operaciones;
 Leer el flujo del mercado;
 Patrones mostrados por otros jugadores.
- Fundamentos:
 Precio / Lucro;
 Dividendos;
 Precio / Valor patrimonial
 Noticias:
 Gears;
 Vies.
Estas son algunas herramientas que ayudan a los traders a
mejorar la probabilidad de éxito en sus operaciones.
Ya que lo más importante no será la elección de más
tácticas (herramientas), pero sí lo será elegir las que mejor se
adapten a su plan y perfeccione hasta encontrar un resultado
satisfactorio. Para este refinamiento, es muy importante el uso
de estudio backtests, que no es más que estudiar el pasado de
movimientos, aplicando el estudio deseado al resultado anterior,
Analizando matemáticamente su viabilidad de uso a futuro o no.
El principal objetivo del análisis es aumentar la
probabilidad de exito en una operación. Cuando se usan juntos
con una expectativa matemática positiva y una buena estrategia
certifica la constancia de un trader ganador.
Lo que muchos me preguntan es ¿por qué funcionan los
gráficos?
¿Será que es una brujería?
54
Evidentemente no, el análisis gráfico no es más que una
encuesta de opinión. Como dice Alexander Elder un gran
escritor y trader, es como una encuesta de intención de votos en
una elección. Yo suelo decir que es un análisis sobre las personas
y cómo reaccionan al precio.
El gráfico es como una serpiente en un desierto que,
mientras camina, deja su rastro, mostrando por dónde fue y a
dónde quiere ir, esto hace que sea más fácil predecir su próximo
camino.
El análisis de mercado debería verse de forma más simple
que ese montón de datos e indicadores, cada vez más complejos,
pero tenemos una tendencia natural a dificultar las cosas y
perdernos en el camino.
Solo hay dos tipos de vectores en el mercado, los que
quieren comprar y los que quieren vender. Comúnmente los
compradores se denominan toros, porque cuando el toro ataca a
su víctima lo hace empujando con sus cuernos hacia arriba. Los
vendedores son conocidos como osos, porque se ponen de pie y
atacan dando una patada hacia abajo. Para aumentar tus
probabilidades de éxito, solo debes saber quién es más fuerte en
un momento dado.
CUERDA DE GUERRA DEL MERCADO
Este juego es muy popular en muchos lugares del mundo

y básicamente es una lucha de poder, en la que tenemos una
cuerda con una bandera en el medio, dos equipos, uno de cada
lado tirando uno contra el otro para traer la bandera de su lado.
Sin embargo, no es solo con la fuerza bruta que uno gana
el juego.
Es necesario tener la capacidad de cansar al oponente e
incluso incluso engañarlo, haciéndole creer que es más fuerte de
lo que es en realidad.
55
El análisis de mercado es muy similar a este juego
tradicional. Pero por un lado tenemos toros, que creen en el
surgimiento del mercado y se centran en el lado largo, y otros
osos, que buscan el lado corto y creen en la caída. Si sabes quién
es más fuerte y propenso a ganar, las probabilidades de ganar
operaciones aumentan considerablemente.
Presta especial atención al comportamiento del juego,
recuerda que no todo es lo que parece. Muchas veces, el más
fuerte está solo dando un espacio al perdedor para que piense
que tiene cualquier posibilidad de ganar y así después obtener
una victoria más tranquila.
Parece una forma simplista de explicar el tema, pero puedo
garantizarte que, después de años en el mercado, este es el
camino más claro e inteligente para observar este universo,
aumentando asi la probabilidad de ganar en la dirección de un
movimiento. Debemos recordar que el mercado lo hacen las
personas. De esta forma el comportamiento humano debe
analizarse cuidadosamente, ya que se manifiesta claramente la
mayor parte del tiempo.
Notarás con el tiempo que todos los estudios e indicadores
se basan en esta premisa, ya que buscan diagnosticar quién está
a cargo y guiando el mercado, lo comprado o lo vendido?
Está en tus manos el escoger una respuesta de la forma que
creas mejor, sin olvidar de que en este mercado lo difícil es hacer
lo simple.
56
CAPÍTULO 9
PREPARANDO EL DAY TRADER
“La suerte es lo que sucede cuando la

preparación y la oportunidad se encuentran ".
Elmer Letterman
Este profesional trabaja durante el día, abriendo y

cerrando. Sus operaciones en el mismo piso de negociación. Por
esta razón, sus objetivos generalmente son más cortos y sus
operaciones mucho más frecuentes. Tiene una distinción muy
clara en comparación a otros jugadores, como los swing traders
y position traders, porque necesitan estar conectados al mercado
cada segundo, dedicándose exclusivamente a las operaciones.
Otra diferencia es que el day trader se centra en la ganancia
financiera y no en el porcentaje de variación del papel.
Ej: los swings y positions buscan x% de ganancia en papel,
pero el day trader piensa que quiere US $1.000 en esta
operación.
Sus armas (estudios) también difieren mucho de los
convencionales.
Las dos grandes escuelas de análisis para los day traders
son: tape reading y análisis de técnica gráfica. No hay jerarquía
entre estos, la elección del profesional se debe a la adaptación,
resultados en pruebas beta o incluso en la vida cotidiana, pero es
extremadamente importante definir su escuela de análisis y
especializarse en eso.
Tape reading: es el análisis de la lectura del flujo de
pedidos. De una negociación;
Utiliza herramientas como libros de ofertas, historial de
negociaciones, tiempos y traders, entre otros.
57
Tiene como objetivo analizar quién está moviendo las
negociaciones y en qué dirección.
Se necesita mucho tiempo frente a la pantalla, ya que
ciertamente es más intuitivo en comparación con el análisis de
gráficos técnicos. En este momento, mientras escribo este libro,
hay una revolución en el análisis de mercado en Latino America,
ya que hace poco tiempo los gráficos eran utilizados para ayudar
a un day trader en sus operaciones. Hoy en día hay una
migración masiva al tape reading con la promesa de captar el
movimiento antes del gráfico. Personalmente, atribuyo esta
migración a la tasa de fracaso del trader, quien, como se
mencionó anteriormente, cree que la culpa del éxito o el fracaso
está en las tácticas utilizadas.
Como cualquier análisis, este no es de ninguna manera el
secreto del éxito. Sí, puede mejorar tu porcentaje de éxito en las
operaciones, pero no garantiza el éxito eterno.
El tape reading provino de la sesión de negociación en
vivo, que ahora está en extinción, en el que los jugadores estaban
en la misma habitación y gritaban órdenes de compra y venta
fuerte y claro. Poco a poco, los más astutos encontraron
patrones, como:
• De quién fueron las órdenes y cuánto poder financiero
tenía para jugar negociar;
• Cuando ingresaban al mercado cuál era el objetivo real;
• ¿Hasta dónde podrían llegar estos jugadores para
conquistar el objetivo inicial.
Por lo tanto, armados con esta información, tomaron sus
propias actitudes, que generalmente era seguir al tiburón¹⁶.
Hoy estas tácticas son más modernas. Ya no tenemos la
sala física ni gritos, pero tenemos un historial de todas las
operaciones realizadas o no, en un momento determinado de la
negociación.
16 El tiburón representa a los principales actores del mercado, que interfieren en los precios por
volumen en sus operaciones.
58
Una plataforma de calidad ayuda mucho en nuestra lectura
de este flujo de datos.
Pregunta tonta: si estuvieras agotado y sin fuerzas en un
río, ¿te gustaría estar a favor o en contra de la corriente?
Esta es la función del tape reading, encontrar la corriente
y nadar junto a ella.
Es importante señalar que las operaciones acompañadas
por el tape reading son generalmente más cortas que las de los
grafistas, y el operador debe recordar este hecho en su plan de
negocios.
Análisis gráfica: Es el análisis de comportamientos de
una determinada negociación a través de patrones gráficos
preestablecidos.
Según el gran trader y escritor Alexander Elder, el análisis
gráfico funciona como una encuesta de opinión en masa de las
intenciones de los jugadores.
El gráfico de una negociación en sí muestra información
como: precio de apertura, cierre, máximos y mínimos en un
período determinado y continúa trazando nuevas informaciónes
período en período, formando así un diseño de mercado.
Los periodos de cada barra o candle pueden variar de
meses a minutos según su necesidad. En el day trade el más
común es el uso de gráficos diarios, 60 min, 30 min, 15 min, 5
min y 1 min.
Hoy opero gráficos de 5 y 15 minutos. Significa que cada
barra / candle tendrá su formación restringida a estos tiempos.
Existen numerosos patrones para operar estos gráficos y mejorar
el porcentaje de aciertos de las operaciones. Comentaremos
algunos de estos patrones a continuación. Sin embargo, les
adelanto que formar un analista técnico no es el principal
objetivo de este libro y sí, un operador ganador. Entonces creo
que hay obras mucho mejores en análisis técnico, sea esta la que
sea.
59
Una vez más, les garantizo que cualquier tipo de análisis
tiene su valor en el aumento de la probabilidad de éxito en
determinada operación.
Este libro tiene como objetivo transformarte en un
operador exitoso. En futuros ejemplos mostraré por qué el
aumento de probabilidad no resuelve todo el problema y no
garantiza ganancias constantes por sí mismo.
60
CAPÍTULO 10
APALANCAMIENTO EN OPERACIONES
"No todo el consumo de alcohol conduce al

abuso, sin embargo, todo abuso encuentra un
uso moderado en su origen ”. Klaus Refeldd
SUEÑO O PESADILLA
El apalancamiento se refiere popularmente a realizar más

con menos. Vaya, eso debe ser algo bueno, ¿verdad?
En el mercado financiero es un sueño, partiendo del
principio de que puedes negociar millones con poco capital. Al
mismo tiempo es una pesadilla, sabiendo que puedes perderlo
todo en solo una operación.
Para facilitar la comprensión de cómo funciona una
operación apalancada, te daré un ejemplo que creo que hará
brillar tus ojos. “Vaya, me haré rico en unos días”. Pronto te
darás cuenta, "diablos, creo que lo perderé todo en minutos".
Si el apalancamiento de la corredora es 1: 888, es decir, si
depositas $1,000 mil dólares, la corredora te permite operar con
contratos de hasta $880.00 mil dólares. Cada 1 lote de EURUSD
en forex corresponde a un contrato de $100.000 mil euros.
Tenga en cuenta que solo tengo $1,000 dolares en mi
cuenta, ¿cómo es posible operar contratos tan altos? Gracias al
apalancamiento.
Suponiendo que el apalancamiento es 1:1. Para operar un
contrato de $100,00 euros tendría que tener en la cuenta al menos
los mismos $100.000 mil para ganar $10 dólares por pip
(Hablaremos de eso a continuación).
62
Los $880.000 mil me permiten operar con un lote
completo.
¿Recuerdas el capítulo 5 del que hablamos sobre Forex?
Dejé una tabla allí sobre esos pips. Por cada pip que el EURUSD
mueve, gano $ 10.00 dolares.
Acción: Compre EURUSD a 1,17396 sin utilizar stops.
Escenario 1 (sueño): el par EURUSD sube intraday hasta
1,17596
Tenga en cuenta que salió de 1,17396 a 1,17596. Subió

200 puntos o como lo llamamos en Forex es 20 pips. Si por cada
pip con 1 lote ganó $10.00 usd entonces acabo de ganar $200
dólares !!! Esto suele tardar unos minutos. En el mismo día! ¿Y
si hubiera ingresado 5 lotes? En la misma operación ¡ganaría
$1,000,000 dólares en un solo día!
"¡Se los dije! Que iba a ser rico en unos días ¡wooooo! "
Escenario 2 (pesadilla): El EURUSD cae en el intraday a

$ 1,16896.
Son solo 500 puntos de daño o 50 pips. Con 2 lotes serían
solo $1,000 dolares de perdida!
"¡Dios mio! ¡Bancarrota en segundos!"
Escenario 3 (realidad): el EURUSD sube o baja

independientemente.
El day trader sigue su plan (estratégico) de antemano
definido, y ensambla la operación siguiendo sus parámetros.
Nuestro plan ficticio tiene una cuenta de capital de $ 80.000 con
el exposición máxima de $500,00 por operación y $1,500,00 por
día.
63
Así es fácil ver que si quisiéramos operar el EURUSD
sería muy bueno negociar 1 lote con 500 puntos o 50 pips de stop
loss, buscando una ganancia de 100 pips. En alta ganaríamos
$1,000 dólares en la operación, en baja perderíamos $500.00
dólares y saldríamos para otra oportunidad sin problemas.
Interesante notar que en este caso lo primero que
evaluamos es cuánto puedo perder en esta operación. Todo lo
demás es resultado de este primer hallazgo.
Este no es el momento de hablar sobre los activos, sus
reglas y números, solamente sobre lo que hice ahora para este
ejemplo en específico.
Personalmente, esta operación sería imposible, ya que el
stop loss estaría muy cerca, siendo más característico de un tape
reading.
Nada me impide operar con lotes más grandes para
permitirme hacer stops más cortos o con lotes pequeños para
hacer stops más largos. Quedaría aún dentro de mi estrategia.
64
CAPÍTULO 11
EXPECTATIVA MATEMÁTICA POSITIVA
Este concepto es extremadamente importante para el trader,

especialmente para el day trader.
Es el resultado promedio esperado de una condición

repetida varias veces dentro de una razón matemática.
Tenga en cuenta que en nuestro plan simulado, siempre
buscamos una razón matemática a nuestro favor. Por ejemplo,
cuando dibujamos la ganancia por operación de US $1,000 por
el riesgo de US $500.00, estamos dando una ponderación de 2 a
1 a favor de las operaciones positivas. A pesar de que el
resultado de nuestro operador es el 40% de posibilidades de
exito, todavía sería muy rentable, esto es tan cierto que se puede
calcular.
Si hacemos 1000 operaciones, 400 de gains y 600 de
pérdidas, todavía tendríamos un lucro de US $100,000. Notaste
que, inclusive equivocándote más veces de las que ganas,
todavía cerrarías este período con un saldo muy positivo.
Esto no es un milagro, simplemente buscamos una ventaja.
Como lo hace cualquier inversionista o incluso un jugador
exitoso. Igual que fue el caso de Amarillo Slim, gran especulador
y jugador americano, que se hizo rico usando el margen a su
favor.
Una forma correcta de evaluar la relación entre sus stops
gain e loss es aplicar la fórmula:
EM = (nG x stop gain) - (nL x stop loss) / Op
NG: número de gains.
NL: número de loss.
Op: operaciones totales.
66
En el ejemplo dado inicialmente:
EM = (400 x 1000) - (600 x 500) / 100
EM = 100.000,00 / 100
EN = US $ 100,00
Por tanto, llegamos a la conclusión de que tenemos una
EM positiva de US $ 100.00 por operación, lo que facilita la
previsión de los resultados futuros e incluso la viabilidad del
plan de negocios.
Cuanto mayor sea el EM positiva (expectativa
matemática) mejor será el resultado esperado por el trader. Lo
contrario también es verdadero.
No debemos trabajar con EM negativa. Entre menor la EM
peor es el resultado esperado a largo plazo, porque todos las EM
negativas hacen que tu cuenta tienda a llegar a cero en el futuro.
Recuerde que incluso operando con la expectativa
matemática positiva, debemos mantenernos dentro del plan.
Usamos esto como otra herramienta para el éxito, y no debemos
confundirlo con una certeza de ganancia.
Parece tentador cuando solo miramos el concepto de que
si tenemos una relación positiva entre operaciones, entonces es
solo operar todo el tiempo dentro de esa regla que seremos
ganadores.
El resultado positivo proviene del promedio de los
resultados, inclusive en momentos de desviación de la curva
estándar, además de que estamos calculando un mercado caótico
como el mercado financiero. Por esta razón utilizamos otras
defensas en nuestro plan.
Es correcto decir que solo la expectativa matemática
positiva no garantiza el éxito, pero también es correcto decir que
un plan con expectativa matemática negativa está condenado al
fracaso.
67
CAPÍTULO 12
PSICOLOGÍA DE UN COMERCIANTE DIARIO
En términos generales es el tema de mayor preocupación

de un day trader. La rutina de operaciones es muy similar a la
de un casino, luces intermitentes, mentes brillantes en el juego,
dinero va y viene en cantidades inimaginables y oportunidades
increíbles; todo esto al mismo tiempo y en el mismo lugar todos
los días.
Por sí mismo, este informe ya da una dimensión de lo
atractivo que es para un trader operar a diario. Este es el
problema:
Alejar al operador del jugador en ese momento, es definir
quién continuará y quién saldrá del mercado rápidamente.
El mejor antídoto para este veneno es el plan de trader en
mano a todo momento, trate de evitar la emoción de cualquier
forma porque, incluso en el juego, el ganador es el que obtiene
separar la emoción y la razón. Incluso el jugador, cuando es
bueno, hace movimientos con lógica matemática y no por
intuición o deseo.
Ahora mismo voy a abrir mi diario de trader, mostrando
mis mayores monstruos internos y los mayores fracasos que
cometí como trader y hay muchos. La intención es mantenerlos
alejados de los mismos errores, ahorrando tiempo, dinero y
autoestima.
Navegar sin un norte es el mayor problema en el mercado
y el error más común. Todo day trader y enfatizó: TODOS los
day traders ya han cometido los errores que comentaré.
 Operar sin un plan definido;
 No tener un tamaño de operación predefinido;
 No utilice stops gain y loss
68
 Subestimar los costos operativos como corretaje, slippage¹⁷
y tarifas;
 Moviendo el stop loss contra la operación: "Creo ya ha
bajado tanto que pronto se levantará y me dará un gain, daré
más espacio para la operación”. esto es prejuicio garantizado
a largo plazo;
 Hacer un precio promedio: "Me compraron y la negociación
está cayendo, compraré más para mejorar mi precio
promedio". En este caso, está aumentando su pérdida
operando contra el flujo del mercado;
 Tratando de encontrar topes y bases del mercado: "cayó
demasiado subirá o subio mucho, no hay manera de subir
mas, caerá pronto ”;
 Girar la mano en medio de una operación: acabe de ser
"Parado" en la compra e invierto la mano, ya que va a caer.
Por supuesto, basta con quedarse corto para que el mercado
cambie y volver a dar pérdida ahora en venta;
 Entrar en la operación por instinto: "Creo que será ...",
“Estoy sintiendo que ...”;
 Entrar por otros: Ocurre mucho en las casas de corredoras,
donde los analistas suelen hacer calls¹⁸ (indicaciones de
operaciones), pero no operan en realidad y lo peor, no saben
cuál es su plan. No estoy en contra de estas salas, todo lo
contrario, hay analistas brillantes en estas salas y es
realmente posible aprender sobre análisis y a veces incluso
sobre operaciones. Sólo asegúrese de estar con un analista
confiable y saber que eres tú quien presiona el botón, no él;
 Operar noticias: ocurre principalmente con el mercado
cerrado, donde sucede algo que te lleva a creer que mañana
va a pasar algo asombroso. Cuidado, normalmente las
noticias ya tienen precio y es difícil de extraer ganancias de
ellas en un day trade;
17 El deslizamiento es la diferencia entre el precio (incluyendo los costos) que se espera obtener en una operación
y el precio y costo realmente logrados.
18 Las calls son indicaciones o sugerencias de operaciones dadas por analistas, generalmente vinculados a
corredoras.
69
 Creer en la suerte del momento: "Guau como soy
desafortunado. Cuando entro parece que el mundo lo sabe y
conspirar en contra sólo para que yo pierda ", o: "Wow
domino el mercado, ya tengo la fórmula del éxito, solo no
gana el que no quiere”. Ambas situaciones son terrible y le
pasa a todos los day traders, tanto la euforia, como para la
depresión;
 No saber a qué hora del día sus resultados son más
consistentes: los principiantes operan todo el tiempo. Como
monstruos compulsivos y siguen gritando en las salas de
corretaje, ¿qué tienes ahora para negociar?
 Los profesionales saben la hora en que la negociación va a
cambiar y utiliza esta información para mejorar su
probabilidad de éxito;
 Centrarse en el setup de la operación: setup es el nombre
dado al conjunto de análisis que hace el trader para ingresar
en operaciones. La mayoría de los operadores creen que este
es el santo grial, el mapa de la mina. En realidad es un
conjunto de armas para aumentar la probabilidad de éxito en
una operación determinada. Las preguntas más comunes
para un analista o operador profesional siempre son: ¿cuál es
tu setup? y cual es tu ¿calibración?;
 Decidir cuando la operación ya está iniciada: El famoso
dicho intenta tomar el bus andando, pero en este caso no es
un bus sino un tren bala con puertas cerradas y sin manijas;
 No reciclar: El mercado está siempre en constante
movimiento y debemos a todos hora buscar noticias y
conocimiento del mismo para mantenernos actualizados;
 Operar solo: Hablamos de no seguir los consejos de otros
mientras defendemos al mismo tiempo no operar solos. La
empresa es positiva para tu desarrollo como analista y
operador y no para indicar operaciones. Aprendemos cuando
nos comunicamos con otros actores del mercado, incluso
con especialistas en otras áreas de operación como swing y
position traders;
70
 No estudiar sobre gestión de riesgos: para un trader
autónomo la operación es el enfoque, ya en una mesa de
operaciones profesionales de las instituciones, la gestión de
riesgo es lo más importante;
 Tratando de recuperar la pérdida: está perdiendo en el día y
decide aumentar el tamaño de las operaciones para volver a
positivo.
Partiendo de estos puntos sobre qué no hacer, simplemente
puedo decir que los hice todos y creo que incluso después de leer
sobre ellos, también tú cometerás muchos errores. Sin embargo,
saber cómo interfieren con tu éxito es imprescindible.
Una vez más, un plan correcto puede salvarlo de la
mayoría de estas trampas.
Ahora que te estás preparando para seguir tu camino como
trader profesional, haré una gran advertencia, que nunca debes
olvidar:
Los humanos estamos programados naturalmente a las
pérdida. Creemos que en un entorno de incertidumbre, los
individuos analizarían la información disponible y elegirían la
mejor posible. Según Daniel Kahneman, psicólogo y Premio
Nobel de Economía, intuitivamente, la gente se siente más
dispuesta a perder una cierta cantidad de dinero, qué placer
ganarlo. Por lo tanto, Kahneman aconseja: "aprender reconocer
las situaciones más susceptibles a errores y evitar la intuición si
haces una apuesta alta”.
El hecho es que operamos diariamente involucrados en un
ambiente de extrema presión psicológica, Al borde de la euforia
en ganancias y deprimidos en la pérdida. En ciertos momentos
nos encontramos operando en piloto automático, o peor aún, sin
piloto, nos convertimos en marionetas de nuestra intuición, lo
que naturalmente conduce a elecciones de expectativas
matemáticas negativas.
Para aprender de los errores y las pérdidas, debemos
reconocer las fases de la pérdida.
71
Fase 1 - NEGACIÓN: niegas tu fracaso y tu pérdida, lo
que hace que sea más probable que se repita el error.
Fase 2 - RABIA: esta fase es muy común en nuestra
profesión y ocurre todos los días. Por lo general, maldices el
mercado y culpas a otros factores externos y no a ti mismo.
Fase 3 - NEGOCIACIÓN: mi fase favorita. Yo suelo
decir, que nada se acerca más a Dios que el mercado.
Constantemente se encontrará negociando con Dios el resultado
de sus operaciones. Si funciona o no es difícil de saber, pero el
caso es que harás lo mismo esperando un resultado especial.
Etapa 4 - DEPRESIÓN: aquí tenemos el mayor
problema. En esta etapa, la persona se comporta de forma
autodestructiva. Imagínese a alguien operando dinero de esta
manera y sin límites. Seguramente perderá todo, lo que hará que
entre en una depresión aún mayor, fortaleciendo el patrón.
Fase 5 - ACEPTACIÓN: Aquí es cuando aprendemos de
la pérdida y buscamos formas de lidiar con ella.
Saber dónde está la pérdida es de extrema importancia
para un trader profesional, ya que aprende que perder es parte
del proceso, por lo que se centra en la gestión y consistencia, sin
preocuparse demasiado por una operación o incluso un momento
en específico.
Recuerda que esta profesión suele ser solitaria para un
trader autónomo, lo que hace que muchos no tengan a alguien
con quien discutir sus problemas. Le recomiendo
encarecidamente que busque un grupo de pares para trabajar así
el emocional. Es inútil ver una gran cantidad buscar chats y salas
de operaciones para calls (consejos operacionales) y no el know-
how de analistas y operadores expertos. Es un desperdicio.
72
TILT
Este fragmento del libro fue escrito después de haberlo

terminado y la gran razón fue haber sido obligado a hacerlo por
mi conciencia.
Tilt es el término utilizado para describir el estado mental.
Donde pierdes tu razón, tus sentidos y vas en piloto automático.
¿Puedes ahora entender el peligro de esta información?
Eso es todo, no importa si tienes un plan perfecto, unas
tácticas inmejorables, conocimientos técnicos espectaculares,
habrá momentos en los que simplemente no estarás a cargo de
tu razón y, ciertamente, perderás todo lo que conquistaste en
pocos minutos.
Y para empeorar las cosas, cuando esto termine, sentirás
el mayor dolor de todos: el de la alta traición. Te sentirás como
el peor de los seres, una basura total y, ya ves, no exagero, todo
lo contrario, me lo estoy tomando con calma.
Wow, entonces no hay forma, de todos modos vámonos
perder a la larga?
Créeme que cuando digo que la única forma que conozco
para deshacerse de este mal es tener un administrador de cuentas
que funcione como una niñera.
Cuando llego a mi stop gain o loss del día o mes, el cubre
mis registros de control, evitando la compulsión y favoreciendo
la conciencia. Entonces él es mi garantía de disciplina, ya que
tiene orden expresa de no permitir ninguna excepción a las reglas
del plan de trader.
Este gerente puede ser contratado, o incluso alguien de su
familia, recuerde que esto es tan importante que es imposible
operar cualquier cantidad siendo empleado de una mesa de
negociación profesional sin la supervisión de un gerente de
cuentas.
73
Sé lo que debe estar pasando por tu cabeza: "un costo más,
creo que puedo controlarme, siempre he sido muy disciplinado
".
Escucha bien, porque estoy gritando.
-¡NO PUEDES CONTROLARTE A TI MISMO!
No es una elección, es una enfermedad. Como un adicto
que no puede parar, siempre justificadas con algo que tenga
sentido en ese momento, por absurdo que sea en realidad.
Observe cómo sucede en la cabeza del trader.
Tengo un stop gain diario de $3.000,00 y un stop loss de
$1.500,00, como en el plan de trader, entonces solo estoy
arriesgando un pequeño porcentaje de mi capital hoy.
La sesión de negociación comienza y compras 2 lotes de
URSD, y de inmediato ya tenemos una gain, genial US
$1.000,00 en la cuenta.
El mercado sigue subiendo y vuelve a intentar una nueva
compra. Esta vez el precio viene en tu contra y te da una pérdida
con 2 lotes, pérdida de US $500,00.
Como hubo esta caída y crees en la subida de precios,
entras de nuevo comprado y baja el precio, y pierdes más US
$500,00.
En este punto te ves a ti mismo como el perdedor de US
$1.000,00 y no como operador de cero a cero en el día. Luego
intentas una nueva operación en la compra, porque ahora ha
caído demasiado y por supuesto hay que corregirlo, el gráfico
grita. Otra pérdida de US $500,00.
- Rayos, creo que el mercado cambió y no me di cuenta,
usaré la fuerza y venderé. Pero esta vez con 2 lotes, porque con
el gain, que es un éxito, recuperaré mi pérdida.
Nuevo loss.
74
El precio ha reaccionado y ahora con una pérdida de
$1.000,00 sólo en esta operación.
- Que triste, solo subió a buscar mi stop, quiero ver que
vuelva a caer.
Y realmente comienza a caer, así que decides:
- Ahora me muevo y cierro en cero está bien.
Y entra vendido con 5 lotes, pues si da Gain será de US
$1.500,00. Exactamente lo que estás perdiendo ahora mismo.
Luego me preguntas ¿ y el stop loss diario, que ya fue
alcanzado?
- Amigo, no te das cuenta de que ahora caerá con toda
seguridad.
Por supuesto, nuevamente el dólar sube, "para" y deja una
pérdida de US $1.500,00, con saldo negativo de US $3.000,00 y
para empeorar las cosas son las 12:10.
Alguien te llama para almorzar y ni siquiera miras la
persona y dices:
- Ve tú, estoy ocupado.
Si éste insiste, dices con dureza:
- Ya te dije que no voy.
Su cabeza está acelerada, su frecuencia cardíaca está
acelerada y estás loco de ira con el mercado.
Por primera vez ese día recuerdas el stop loss, que era US
$1.500,00 y te desesperas.
- Dios mío, me prometí a mí mismo que no pasaría del stop
en absoluto y ahora, ¿cómo voy a mostrar el cierre del día con
este fraude.
- ¿Sabes algo? Normalmente ganó más de lo que pierdo
y tengo margen así que voy a recuperar esos US $1.500,00
negativos y voy a parar.
75
Luego analiza nuevamente e ingresa en una operación
vendida, de nuevo con 5 lotes de nuevo.
Esta vez el precio sigue cayendo hacia tu gain, una
sensación de euforia surgiendo en mi mente:
- Sabía que iba a conseguir buscarlo nuevamente.
El precio alcanza la mitad del objetivo y comienza a volver
lentamente hacia arriba, punto por punto, hay viene una
pregunta:
- ¿Salgo aquí con ganancia?
- Creo que no. Tengo que seguir la estrategia y aguantar
que va a dar gain, solo está descansando del descenso.
Como puedes imaginar, da una pérdida de US $1.500,00.
Ahora su pérdida total es de US $4.500,00 y todavía
quedan tres horas y media de negociación por delante.
A partir de ese momento olvídate de ese loss de US
$1.500,00 y trata de conseguir los US $3.000,00 que vamos a
ponernos de acuerdo en algo, es mejor que US $4.500,00.
Así que el día avanza, cuanto más dura la sesión de
negociación, más pierde y con cada nueva pérdida piensa:
- Ahora voy a conseguir al menos lo que tenía hace 10
minutos atrás.
Esto continúa hasta el momento en que, al intentar abrir
una nueva orden, aparece el mensaje en el pit de operaciones:
operación denegada.
Te vuelves loco, miras tu saldo y ves US $12.000,00
negativo y aún falta una hora para cerrar el mercado de futuros.
En ese instante sigo pensando:
- Rayos. No tengo más margen, ¿sería que no me da
tiempo de transferir?
¿Te diste cuenta?
76
Todavía quería operar y solo me detendría si no hubiera
forma abrir nueva posición.
Debes pensar:
- Este hombre es estúpido, ignorante, va a estudiar
primero y luego operar. Seguro este no es el negocio adecuado
para él.
Bueno, debes tener razón, pero ese tonto soy yo en un día
Tilt.
Y lo peor; Puedo prometerme a mí mismo que nunca más
pasará, pero la verdad es que no depende de mí, o de mi
voluntad, seguro que volverá a suceder, solo pido deja que mi
gerente cumpla con su deber gritando:
- Amigo levántate ahora, porque ya tenemos nuestro
resultado del día, ya sea gain o loss.
Este será nuestro seguro
77
CAPÍTULO 13
MI SETUP
El Setup de un trader no es más que el análisis y los

indicadores que él utiliza en el mercado, con puntos de entrada
y salida de operaciones.
Por lo general, son específicos para una negociación en
particular en un tiempo gráfico específico, en términos sencillos,
sería como una receta de pastel para sus operaciones.
Recuerde que operar una setup es solo para aumentar
la probabilidad de una operación exitosa y no asegurar el
éxito operacional.
Con entrenamiento en análisis de gráficos utilizo gráficos
de 5 y 15 minutos con candlesticks, preste atención si la
operación es en divisas forex lo mejor es analizar en 4 horas e
ingresar 30 minutos, porque las monedas son más lentas
precisamente porque son más líquidas.
Los diferentes tiempos se deben al hecho de analizar en un
tiempo más largo y entrar en la operación por un tiempo más
corto. A menudo uso una analogía para describir la importancia
del uso de diferentes tiempos en los análisis.
Supongamos que vas a cazar a una sabana. Ciertamente no
te acercarás al animal, porque serias la presa. Por tanto, es más
prudente analizar el entorno y buscar dónde encontrar el grupo
de animales en cuestión.
Para ello es necesario utilizar binoculares, que amplían la
imagen en un entorno macro. Con esta ayuda puedes encontrar
el grupo que estabas buscando, facilitando tu trabajo. Sin
embargo, todavía existe un problema; esta herramienta no te da
el enfoque en un individuo específico.
78
Así que buscamos otra ayuda y colocamos un visor de
precisión en el arma, sirve bien para ese propósito, por lo que su
oportunidad de derribar el animal será mucho más grande. Por
eso usamos tiempos diferentes.
En 15 analizamos lo que haremos una compra o una venta.
Cuando esté decidido, pasamos a los 5 minutos para ejecutar la
orden, aumentando la probabilidad de éxito.
Antes de mostrarle mis pantallas, permítame describir
algunos conocimientos importantes sobre análisis técnica, todos
a título de información, ya que es un tema muy complejo con un
contenido extenso y existen varios trabajos de calidad en el
mercado para una mejor comprensión y aprendizaje.
Price Action: Es el análisis de la acción del precio, su
comportamiento e historial.
La forma más sencilla de analizar el price action es a través
del gráfico limpio o naked chart. Me gusta explicar cómo
funciona con una analogía. El precio se imprime de la misma
forma en que una serpiente deja su rastro en la arena de la playa.
Imagina que mientras se arrastra va dejando su huella. Como en
el caso de la serpiente, en el gráfico de precios podemos
imaginar de dónde viene el precio y a donde va.
Incluso si no tienes ningún conocimiento en análisis
técnica es simple para que cualquiera mire el gráfico y diga
objetivamente, si el precio está subiendo o cayendo, fuerza
compradora o vendedora.
Con experiencia en la profesión de trader, puedo decir que
con el tiempo los profesionales buscan la sencillez y vuelven a
la simplicidad del price action.
79
Candlestick: es la representación gráfica de un
determinado período de una negociación. Ej: 15 minutos. Cómo
ese precio se comportó durante estos minutos, donde abrió y
cerró, su máximo y mínimo en este período. Este estudio es de
origen Japonés y data de mediados del siglo XVIII, utilizado en
el mercado de arroz en esa época. En el día de hoy sigue siendo
una herramienta extremadamente útil en análisis técnico. Su
característica proporcionar información sobre el sentimiento
actual del mercado: puntos de cansancio, indecisión, reversión e
incluso fuerza a favor de la tendencia, que puede ser de gran
ayuda para antecipar movimientos de precios futuros.
Patrones y significados de candles: todos estas figuras

forman patrones reconocidos, que nos brindan cierta
información sobre la dirección y la fuerza del mercado. Funciona
como una lectura de flujo de fuerza. Como una búsqueda de
intenciones.
80
Cuando vemos un mercado abierto en el mínimo de la vela
y cerrar al máximo es una señal de que la fuerza de compra es
grande, por tanto, es muy probable que siga aumentando. La
inversa también es cierto, cuando se abre al máximo y se cierra
al mínimo, la fuerza de ventas es fuerte y una caída debe ser
esperada.
En los casos en los que el cierre está a mitad de camino
entre el máximo y el mínimo es una señal de indecisión de
precios.
Imagina el caso del mercado subiendo por muchos candles
seguidos y en cierto momento aparece un candle de indefinición.
No será una señal de reversión del mercado, pero sí prestar
especial atención a esta información. Ciertamente, los jugadores
están comenzando a dudar de la continuación del movimiento.
Para un analista técnico capacitado, estos patrones son
fácilmente reconocibles y de gran valor para el análisis de
mercado.
Existen algunos patrones de mayor relevancia en el
análisis de candles, como por ejemplo candles de reversión, que
cambian la dirección del movimiento reciente.
Estos patrones son:
Martillo: Nombrado así por el formato similar a la
herramienta conocida. Siempre se encontrará en las bases,
provocando que el mercado vuelva a un alta.
81
Shooting star: Se llama así porque parece una estrella
fugaz, con una cola sobre la cabeza. Obligatoriamente se
encontrará en la parte superior, invirtiendo el movimiento a una
caída.
Pinza de topes: Como dice el nombre, siempre se

encuentra en el tope y tiene la particularidad de tener las mismas
máximas, formando una resistencia y revirtiendo para una caída.
Pinza de base: Exactamente la inversa de la pinza de tope,

está en un segundo plano y tiene el mismo mínimo, formando un
soporte y revirtiendo para una tendencia alcista. Los colores de
los candles y su formato no alteran su análisis.
82
Para una comprensión más profunda del tema, recomiendo
leer el libro CANDLESTICK - Un método para aumentar las
ganancias en la bolsa de valores, de Carlos Alberto Debastiani.
Topes y bases: estos son probablemente los puntos más
importantes del price action, ya que todos los demás se derivan
de otras informaciónes.
 Tope: Es el último punto más alto reciente en un gráfico.
 Base: Es el punto de precio más bajo en un gráfico.
Para que sea más fácil de entender, imagínalo como una
cordillera, donde los picos son cimas y los valles son bases.
En términos generales, hay cambios de movimiento.

La parte superior muestra el final del ascenso del mercado
y una base indica el movimiento opuesto.
Su importancia se debe a que existen claras resistencias y
apoyos, que son evidentemente cuando un mercado deja de subir
y bajar, y solo una señal de que los jugadores no quieren pagar
más de esta cantidad, lo que la hace apta para la resistencia.
Luego, en cierto punto, los vendedores tienen que reducir sus
precios, para que puedan vender. Como en cualquier ley
comercial, los jugadores guardan este precio en su memoria y
están reaccionando para pagar más en el futuro. Por supuesto, lo
mismo ocurre con las bases, que a su vez se apoyan, pero a la
inversa.
83
Los topes y las bases también se utilizan en la formación
de líneas de tendencia y formación de canales.
Línea de tendencia alcista (LTA): es la línea que dibuja
topes y bases alcistas, identificando una tendencia de altos
precios. Cuantas más bases toca, más fuerte será la información
sobre esta tendencia. Sin embargo, cuando existe una ruptura de
esta hacia abajo, tenemos una indicación de que el movimiento
se invertirá.
Es de una importancia incomparable para los traders, ya

que indica a dónde va el mercado.
La mayoría de los day traders se denominan actualmente:
Trending followers o seguidores de tendencias.
La razón de esta elección se vuelve comprensible a través
de de este ejemplo:
Hablando de la teoría del rebaño, en una situación en la
que te encuentras frente a la estampida de una manada, que ¿Qué
dirección elegirías para huir? A favor de la manada, corriendo
junto a ellos, o en contra, enfrentándose de frente? ciertamente a
favor del flujo parece tener más sentido. Lo mismo pasa en una
tendencia. Si el flujo es fuerte en una dirección determinada lo
más prudente es confiar y seguir adelante.
Te daré un ejemplo práctico para que sepas cómo trabaja
la tendencia en la vida real del mercado.
Suponga que el mayor accionista de una empresa quiere
deshacerse de sus acciones; como sabe que será imposible
84
Vender todo por el mismo precio en el piso de
negociación, porque no tendrá un solo comprador para todo el
lote; y decide vender al mercado una inmensa cantidad de
acciones. Obviamente el precio caerá precipitadamente durante
un largo período hasta que se deshace de todos las acciones. Este
movimiento bajista es llamado tendencia porque tiene fuerza,
dirección y volumen de negociaciones.
En el ejemplo, está claro que la mejor opción sería seguir
el movimiento y enganchar la venta, acompañando la tendencia.
Línea de tendencia bajista (LTB): es la línea que
atraviesa topes y bases descendientes, lo que indica una
tendencia baja en los precios.
Tiene las mismas características que LTA, pero en sentido

inverso. Tiene flujo de vendedor y es bajista.
86
Canales: Derivados de LTAs y LTBs, forman un sobre
que abraza el precio en su tendencia predominante, por lo que
podemos identificar si incluso en tendencia es un buen momento
para hacer una entrada. Ya que cuanto más cerca de la base del
canal en una compra y del tope del canal en una venta, mejor
será la perspectiva de operación.
Resistencias y soportes: son topes y bases que identifican

un lugar donde es difícil superar el precio.
Resistencia: punto donde se detiene la subida de precios
por un aumento de la fuerza de ventas. Normalmente se
encuentra en un tope. Hay una memoria de precios donde los
jugadores recuerdan la última vez que estuvo en esa región y que
hubo una realización, por lo que hay una dificultad para abrirse
paso.
Soporte: punto donde se detiene la caída de precios y es
interrumpida por un aumento en la fuerza de compra, causado
por los jugadores que esperan la misma dificultad para romperlo.
Siempre se encontrará en un segundo plano.
86
Como se describió anteriormente, en los altos y bajos hay
un momento de saturación en los precios, generando un cambio
de dirección.
Sin embargo, existen otras formas de soportes y
resistencias, como:
 Una línea LTA o LTB. Puede ser tanto la superior como
la inferior.
 Línea de canales laterales. Sin tendencia.
 Líneas de Fibonacci, trazadas en el gráfico.
 Topes y bases. Estos pueden ser los más recientes, como
también pueden ser los perdidos en el tiempo.
 Gaps. Precios en los que no funcionó el mercado en
determinado momento. No hubo negociaciones a ese
precio.
En el day trade son muy habituales en las aperturas diarias.
87
Figuras de impulsión: son figuras que se encuentran en
regiones de reversión, topes y bases, aumentando así el
movimiento de precios en el sentido opuesto. También se
conocen como pivots, que son la ruptura de una resistencia o un
soporte en un patrón predefinido, acelerando el movimiento a
favor de la ruptura y, a menudo, dando indicaciones de objetivo
de movimiento.
M: como sugiere el nombre es la formación de la letra M.

Esta, cuando se rompe, proyecta el precio sobre el tamaño del
tramo más largo de la M.
88
W: como los proyectos M, pero invertidos, proyecta
precios en aumento, del mismo tamaño que el tramo más
grande del W.1300/4
TOPE
BASE BASE
OCO (hombro-cabeza-hombro): La ruptura de esta

figura proyecta un objetivo de caída proporcional al tamaño de
la cabeza. Esta es una figura muy conocida en el análisis gráfico
y corresponde a un movimiento alcista con retorno al neckline,
una nueva línea alcista ahora formando la cabeza y volviendo
también al neckline, y finalmente otra más, como la primera, con
rompimiento de la neckline, proyectando así caida del tamaño
de la cabeza de la figura.
89
OCOI (hombro-cabeza-hombro invertido): Funciona
de la misma manera que OCO, pero en la dirección opuesta.
Indica alta.
Reconocimiento de tendencias:
Tendencia: quizás el factor más importante para un
analista técnico, es decir, en qué dirección el mercado va,
preferiblemente con el volumen de operaciones.
Esto podría ser:

• Tendencia alcista con topes y bases ascendentes.
• Tendencia bajista con topes y bases descendentes.
• Lateral con topes y bases sin una dirección definida.
90
Para concluir cuál es la tendencia actual, podemos utilizar
las LTAs y LTBs, los canales alcistas y bajistas, indicadores de
tendencia y teorías como las de Dow o Elliot.
Un buen trader opera en mercados definidos y sus setups
son específicos. Como, por ejemplo, si tienes tendencia usarás
setup1, si no lo hay, puedes usar setup2 o incluso no operar sin
una tendencia.
Estas definiciones deben ser claras antes de la operación.
En el análisis gráfico siempre es posible justificar un error,
dependiendo del punto de vista del analista. Así siempre estará
en duda: ¿cuándo uso qué?
Si su plan está bien definido y su setup es aceptable, lo que
esperamos es tener la probabilidad de hacer bien la operación
aumentada, favoreciendo el objetivo a largo plazo.
Mi pantalla principal tiene el gráfico de activos en price
action, usando candlestick. Considero que este gráfico cuenta la
historia de lo que está sucediendo en el mercado y el camino más
probable a seguir.
Aún así, refino mi análisis con los ayudantes, que son los
indicadores y osciladores.
Indicadores y osciladores: funcionan como exámenes
complementarios, ya que proporcionan información sobre la
situación y fuerza del mercado. Están formados
mayoritariamente por promedios móviles.
Medias móviles: son una forma de descontar los ruidos de
precio, buscando suavizar los movimientos y transformarlos en
más suaves. Tenemos dos tipos principales de promedios:
Promedios móviles simples: es el promedio de un
determinado período, utilizando todos los períodos de la misma
manera y com el mismo peso.
Medias móviles exponenciales: es la media de un período
determinado, pero utilizando un mayor peso para los períodos
más recientes, por lo que es más nítido para los movimientos
recientes.
91
Cruce de medias móviles: un indicador muy utilizado y
rentable es el cruce de medias de un mismo período, pero con
uno simple y exponencial, cuando la segunda cruza la primera
es una señal de compra, cuando ocurre lo contrario, lo haremos
tener una señal de venta.
Otra media móvil que debemos destacar es la media de
oro, ampliamente utilizada en análisis técnico. Este es el
promedio diario de 200 períodos, lo que indica no solo la
tendencia macro del activo, como su posible cansancio y
reversión. Importante señalar que el cruce de medias más famoso
es precisamente el de 200 periodos diarios, con uno de 50
periodos, en este caso cuando el segundo cruza el primero es una
gran señal de compra y el proceso inverso en la venta.
Indicador: toma los datos del activo que se negociará y

genera una señal de compra y venta tan pronto como se muestra
información obvia en los gráficos.
Por ejemplo, si usas un buen indicador en un gráfico, tan
pronto como se rompa una resistencia o un soporte, el indicador
generará una señal.
92
Oscilador: no necesita tanto tiempo para generar alguna
señal desde compra o venta porque intenta predecir los
movimientos.
La forma más famosa de predecir estos movimientos es
con divergencias en los precios.
Como ayudantes utilizo:
Indicador ADX (Average Directional Index), que
gobierna la información del mercado con o sin tendencia y cuál
es su fuerza.
Me ceñiré a cómo utilizo este indicador, porque aunque
hay una lectura sugerida por la literatura, lo que realmente me
importa es cómo aumentar mi probabilidad de identificar la
dirección del mercado, la fuerza dominante en el mercado en ese
momento. En este indicador debemos observar las líneas verdes
y rojas, el primero indica la fuerza de compra y el segundo la
fuerza de venta, de esta manera es fácil leer la información,
desde una forma que cualquier niño puede intuir.
Dado que mi objetivo es descubrir quién es más fuerte en
este momento, solo averigüe:
¿Quién está arriba, la línea verde o la roja?
La que esté encima de la otra es la dominante del
momento, si es verde es una señal de compra, si es rojo es una
señal de venta.
Sin embargo, tenemos otra línea que muestra la fuerza de
tendencia dominante, cuanto más arriba, más fuerte estará. Suele
haber una línea de referencia en 20, mostrando que a partir de
ese momento estamos en tendencia. Personalmente no veo la
relevancia de esta información, porque como sé que el objetivo
no es predecir el futuro, sino aumentar la probabilidad de éxito,
para mí es suficiente la sencillez de la información de la fuerza
dominante.
Estocástico lento, oscilador utilizado para ayudar en el
mercado sin tendencia, recuerde que es de suma importancia
que no tenga tendencia en ADX, así que úselo. Yo uso la
93
Calibración de 8 y 3 períodos. Sepa qué debe calibrar sus
estudios de acuerdo a su mercado, negociación y tiempo de
operación.
Para entender cómo funciona el estocástico, me gusta usar
un ejemplo cotidiano. Supongamos que Juliana va al centro
comercial en busca de una compra ocasional. Siente la necesidad
de comprarse un zapato, pero no un zapato cualquiera es uno de
la marca PRADA, que es sinónimo de lujo y estatus y cuesta
alrededor de US $5.000,00. Es obvio que este producto es muy
caro, pero tiene una carta bajo la manga. Ella tiene un reloj
llamado estocástico, que funciona de la siguiente manera: tiene
dos líneas horizontales una en el número 20 y la otra en el 80,
cuando las líneas del período están por encima del 80, decimos
que está sobrecomprado o demasiado caro, cuando están por
debajo de 20 está sobrevendido (muy barato).
Al entrar un día al centro comercial, Juliana mira el
estocástico y nota que está por encima de 80, sabiendo que está
caro, ni siquiera va a la tienda. Esto se repite otros días hasta que,
en una fecha determinada, cuando entra al centro comercial,
mira al Estocástico y ve que esta marcando 18 (muy barato). Ella
corre desesperadamente a la tienda, y al entrar, la vendedora le
da buenas noticias, usted es el cliente 1,000 de la tienda y por
eso, tienes derecho a comprar tantas Pradas como quieras, por
solo US $375,00. Juliana obviamente compra a todos los que
puede pagar y sale emocionada de la tienda. Al salir, tenga en
cuenta que el próximo cliente ya no será de 1.000 y el precio
volverá a la normalidad y el estocástico, en consecuencia,
volverá a estar por encima de 80. Así que vende sus zapatos por
US $4.500,00 y obtiene grandes beneficios. Es así de simple.
Cuando es superior a 80 vende, si es por debajo de 20 compró.
Siempre mirando si el precio no esta en tendencia, porque si lo
es siempre estarás operando contra el mercado.
A menudo se hace una pregunta: y si no esta por encima
de 80 y no por debajo de 20?
94
En esta situación no debes hacer nada y eso es lo que
muchos no entienden. Muchas veces es más importante esperar
y no hacer a seguir operando solo para entrar en acción.
Es evidente que pertenezco a la categoría de trader
sistemático (opera según un sistema, con reglas rígidas como el
objetivo de ganancia, pérdida máxima y tamaño de operaciones).
También está el trader discrecional, que entra y sale de la
operación según sus métricas, suelen utilizar tape reading y
operan scalper trade, basta solo una simple vuelta en contra de
su operación para salir del mercado.
De nuevo reitero que no hay bien ni mal en este sentido,
pero seguir un plan definido se convierte más simple para un
trader sistemático que el trader discrecional que no tiene
máximos y mínimos por operación, pero sigue su regla de trader
como cualquier otro, con stop loss por operación y por dia/mes.
Yo uso como técnica de entrada el análisis de diferentes
tiempos gráficos. Analizó la negociación en 15 minutos y doy
orden de operación a través de los 5 min.
TEORÍA DOW
Esta teoría es la base del análisis técnico moderno. Tiene

varios conceptos básicos, pero nos centraremos en su utilidad
para el day trade. Date cuenta de que esta teoría se ha vuelto tan
relevante al punto de que su autor Charles Dow, fue
homenajeado en nombre del índice más famoso del mercado, el
Dow Jones.
Los principios básicos son:
1. Los índices lo descuentan todo. Todo lo que afecta
el precio de un activo ya está descontado en los
índices, después en el gráfico.
2. Los mercados se mueven según las tendencias. y
95
3. para ser considerado tendencia para un day trade,
tenemos que tener bases y topes ascendentes en una
alcistas y descendentes en una bajista.
4. Confirmación. Para tener confirmación los índices
deberán confirmar la tendencia.
5. Volumen convergente. Para cambiar la tendencia
deberíamos tener un aumento de volumen.
6. Utiliza precios de cierre para calcular promedios.
7. La tendencia está en vigor hasta que sea
reemplazada por otra opuesta.
Para nosotros los day traders es de gran valor que el
mercado siga en oleadas, en una tendencia y con un curioso
estándar, sigue en tres oleadas. El primero está a favor de la
tendencia, la segunda está en contra, como si se tomara un
descanso y la tercera sigue la dirección de la primera onda y
repitiendo el mismo tamaño.
Este estudio es importante ya que le proporciona un
objetivo donde hay un movimiento y cuando tenemos o no una
tendencia en curso.
Para caracterizar la teoría de Dow, debemos tener topes y
bases ascendentes en una tendencia alcista y viceversa, topes y
bases descendientes en una tendencia bajista.
96
CAPÍTULO 14
PREPARATIVOS ANTES DE ABRIR EL

MERCADO (CALEFACCIÓN)
Comencé la introducción al mercado con una analogía al

deporte, diferenciando los tipos de traders como los atletas de
alto rendimiento.
Ya conocemos la estrategia a utilizar y sus tácticas, vamos
ahora a lo que precede a la batalla de la competencia.
¿Cómo un atleta profesional se prepara para una
competencia?
Usain Bolt, campeón olímpico de atletismo en varias
ocasiones, antes correr entrena física y emocionalmente durante
mucho tiempo. Aún así, antes de la competencia general realiza
un calentamiento, también físico y mental, preparando y
anticipándose a lo que pueda suceder durante el evento.
Como él, un day trader no puede iniciar una negociación
de cualquier forma, como si fuera algo banal. Él debe
comportarse como un deportista de alto rendimiento. Por lo
tanto, debes prepárate para un nuevo día de operaciones.
En el mercado financiero, la información es la moneda
más importante.
Debes estar preparado con todo lo posible sobre cómo será
tu batalla (día de negociación):
 Horarios de apertura de BMF Bovespa en el
mercado futuro y forex;
 En forex, los horarios de apertura del mercado y
noticias relevantes de la agenda económica;
 Quiénes son los jugadores que mueven su
mercado y a qué hora se mueven;
97
 Conozca los horarios de negociación de las bolsas
más grandes del mundo;
 Si operas en el mercado de futuros, ¿cuál es el
saldo de operaciones abierto en contratos
vigentes?;
 Agenda del día que impacta las negociaciones;
 Cierre de sesiones de negociación en Asia;
 Cuando es un grafista, el análisis del gráfico
diario, como seguimiento del mercado de varias
negociaciones que interferir directa o
indirectamente en su mercado de operación;
 Vuelva a leer tu manual de operaciones que
refuerza tu estrategia;
 Abrir tu pit de negociación por adelantado;
 Intercambiar información con colegas o chatear
sobre la apertura del mercado.
Todas estas precauciones, además de mejorar el resultado
del día a día, dan confianza a la batalla y se centran en las
operaciones.
Actualmente, con el Internet es muy fácil obtener toda esta
información en un momento. Su corredora ciertamente tiene
todos estos datos.
Aun así voy a sugerir algunos sitios web:
 Portal de Infomoney: www.infomoney.com.br
 Advfn: br.advfn.com/
 Bloomberg: www.bloomberg.com
 Marketwatch: www.marketwatch.com
 Investing: www.investing.com
 CNBC: www.cnbc.com
98
También se pueden utilizar servicios gratuitos y de pago,
como plataformas operativas:
 Agencia estatal: Broadcast.
 Neológica: Cuadro de beneficios.
 Tradezone.
 Bloomberg.
 Metatrader.
99
CAPÍTULO 15
PREPARACIÓN TRAS EL CIERRE DEL MERCADO
(ESTIRAMIENTOS)
Como en la apertura, el cierre del mercado también tiene

sus enseñanzas. Es importante utilizar un breve informe de cómo
fue el día de operación, resultados obtenidos, errores y éxitos
alcanzados. Esto te ayudará a convertirte en un mejor operador.
Participa de chats y conversaciones con otros jugadores en
el mercado para igualar tu lectura e incluso anticipar posibles
patrones para el día siguiente.
Haga backtest de tácticas para mejorar su setup. Además,
busque conocimientos adicionales en gestión empresarial,
gestión de riesgos y otros asuntos relacionados con su empresa.
Celebre sus victorias a diario, incluso si estás solo y de una
manera muy sencilla. Para mí, la victoria siempre está en seguir
el plan con dedicación y disciplina, sin embargo cerrar el día con
ganancias es sensacional y merece una atención especial.
Ahora creo que estás listo para empezar a sentir el sabor
del mercado. Para presentarte este entorno, o para mostrarte
otras perspectivas, te invito a “traidar” ¹⁹ conmigo durante unos
días, sintiendo las alegrías y frustraciones de la vida diaria de un
trader.
19 Traidar: término utilizado por los traders para el acto de realizar trader
101
CONCLUSIÓN
Creo que este libro puede ser una guía para una ruta
exitosa de day trade. Sin embargo, incluso para los que no logren
este objetivo, creo que las bases de operación mostradas son
interesantes en cualquier área de la vida, porque en un breve
resumen lo que propusimos fue:
 Planificación.
 Metas.
 Actitud.
 Técnica.
 Seguimiento ostensible.
 Resultado.
Trate de aplicar estos conceptos en cualquier situación o
deseo en su vida, y sin duda tendrá diferentes resultados en
relación a la media.
Es de conocimiento público que la gran mayoría de los que
intentan ser day traders, terminan abandonando el mercado en
muy poco tiempo. Muchos creen que esto se debe a la
imposibilidad o incluso a la dificultad de ejercer esta profesión.
De esta forma entonces, las cifras conocidas son que
aproximadamente el 95% de los que prueben esta profesión
saldrán en poco tiempo.
Lo que no se comenta y difunde es que el 95% de empresas
abiertas en Latino América cierran en poco tiempo, el mismo
porcentaje de jugadores de póquer son perdedores a largo plazo,
lo mismo ocurre con abogados, odontólogos, médicos y
jugadores de fútbol solo el 5% lograrán el éxito absoluto.
Según estos números, ¿cuál es la diferencia entre los que
tienen éxito con sus compañeros?
Ciertamente, cuando encuentre a alguien que tenga éxito,
será suficiente probar su camino con la lista anterior y obtendrá
la respuesta clara como el agua.
102
Este resultado tiene poco o nada que ver con la suerte,
beneficios indirectos, como una herencia. Usamos estas excusas
para escapar de la verdad: que no hay victoria sin disputa, sin
guerra.
Lo que acabamos de presentar es una forma segura de
acercarnos al éxito en el mercado de trading.
Créame cuando digo que mucho más del 95% de quienes
ingresan a este mercado no tienen idea de qué se necesita para
permanecer allí constantemente durante mucho tiempo.
Incluso algunos traders tienen mucho éxito en este
mercado, no saben o no utilizan lo que hemos expuesto porque
creen que son maestros del análisis o genios del mercado. Para
estos, sugiero estudiar la historia de los grandes traders que
pasaron por el mercado y cuáles fueron sus finales y enseñanzas.
Es interesante recordar que el propósito de este libro es
capacitar un day trader a largo plazo. Por lo tanto, actualmente
utilizamos la gestión de riesgos para este propósito. A pesar de
que esto no elimina la advertencia para el especulador transitorio
que quiera hacer algunas operaciones en bolsa. De la misma
forma que el day trader profesional, debe tener un plan de trade
y seguirlo con disciplina.
En esencia, un gran trader no necesita ser una estrella de
análisis técnico o un mago del mercado de capitales para ser
exitoso. Debe tener lo que otros tienen en ciertas posiciones
exitosas: estrategia, enfoque y disciplina. Además de tener un
gusto por lo que hace, con la suficiente motivación para pasar
gran parte de tu vida exponiéndose al incontrolable e
impredecible mercado.
Son prerrequisitos de esta profesión la dedicación total y
el buscar siempre nuevos conocimientos, ya que solo lleva unos
meses para que sus conocimientos técnicos se vuelvan obsoletos.
Otro factor importante para el éxito de un trader es tener
contactos en el mercado. ¿Con quién más te comunicas? ¿Cómo
conseguir inspiración para el día a día?
103
Buscar el contacto con los ganadores es fundamental, ya
que nos acostumbramos a ganar, seguimos una energía positiva
de éxito y no el derrotismo habitual de la población. Debes
buscar a alguien más grande y mejor que tú, en lo que sueña
convertirse.
Nota:
Gente interesante del mercado con historias de éxitos y
fracasos: Jesse Livermore, Alexander Elder, Larry Williams,
Marcio Noronha, Didi Aguiar, Ray Dalio, Ivan Santana, George
Soros.
Un buen trader tiene un modus operandi bien definido,
tiene metas y horarios bien definidos, ya que esto interfiere con
el resultado. Además, preste atención a la actividad física y
alimentación, que se ha demostrado que interfieren con su estado
cognitivo.
Debemos actuar como atletas que se preparan para los
Juegos Olímpicos, porque todos los días en el mercado es día de
disputa de medallas y debemos estar completamente preparados.
Para aquellos que buscan conocimientos de táctica, el
mercado está lleno de oportunidades. Hay varios buenos
campos, que ciertamente puliran tus conocimientos técnicos que,
nunca está demás reforzar, pueden aumentar su probabilidad de
éxito en operaciones.
Espero con este libro convertir tus sueños en éxito, tanto
para ti como para mí, porque solo te habré servido si logras el
resultado esperado.
Incluso si no vienes a "traidar", todavía espero haber
abierto tu mente a algo nuevo, algo muy nuevo. Debemos
plantar, cuidar y cosechar.
Les deseo muchos gains.
104
BIBLIOGRAFÍA
—. 2014 Cerbasi, Gustavo. Las parejas inteligentes se hacen

ricas juntas: Finanzas para parejas. Sextante.
—. 2016 Money. Los secretos de quien tiene. cómo

conquistar y mantener su independencia financiera. Sextante.
—. 2017 Dallo, Ray. Principles: Life and Work. Simon &

Schuster.
—. 2017 Debastiani, Carlos Alberto.. Candlestick: un

método para incrementar los beneficios en la Bolsa de valores.
Editorial Novatec.
—. 2006 Eker, T. Harver. Los secretos de la mente

millonaria. Sextante.
—. 2020 Anciano, Dr. Alexanber. Aprenda a operar en el

mercado de acciones. Alta Books.
—. 2017 Graham, Benjamin. El inversor inteligente: la guía

clásica para ganar dinero en la bolsa. Harpercollins.
—. 2016 Gunther, Max. Los axiomas de Zurich. Best Seller.
—. 2019 Hill, Napoleón. Los que piensan enriquecen: el

legado. Grupo Editorial Citadel.
—. 20014 Kiyosaki, Robert T. Padre rico, padre pobre. Alta

Books.
—. 2009 Mlodinow, Leonard. The Drunk Walk: Cómo el

105
azar determina nuestras vidas. Zahar.
—.2020. Skin in the Game: Hidden Asymmetries in Daily

Life. Random House Trade.
—. 2008 Taleb, Nassim Nicholas. La lógica del cisne negro.

Best Seller.
—. 2014. Antifragile: Things That Gain from Disorder.

Random House Trade.
—. 2019. Engañados por casualidad: la influencia de la

suerte en mercados y en la vida. Objetivo.
106
LOS 21 GATILLOS DE ÉXITO PARA
GANAR MÁS EN LA BOLSA DE
VALORES
Este es un bono precioso para agradecerles por permitirme

acompañarlo hasta aquí. Te garantizo que si aplicas este
conocimiento, tendrás la sensación de tener el poder mágico de
predecir el movimiento del precio antes de que ocurra, incluso
advirtiéndole que esto no existe, porque los análisis son más
estadísticos que probabilísticos.
También debo señalar que estos gatillos deben usarse de
forma independiente y no combinarlos NUNCA. Sé que querrás
unirlos para tratar de ganar más. Principalmente después de un
loss, pero repito: USE SOLO UNO A LA VEZ Y NO LOS
COMBINE y recuerde: la disciplina es bien paga en este
mercado.
Utilice esta guía como herramienta:
Elija su favorito para cada situación específica.
Haga Backtest o incluso úselo en operaciones reales más
pequeñas para probar.
Úselo durante un período prolongado para que pueda
establecer un historial, porque sin él puedes engañarte a ti mismo
con una pequeña muestra.
Entiende que no es magia sino una herramienta que
funciona muchas veces, pero no todas.
¡Ah! De ahora en adelante, si los usas, sabrás más que el
promedio de personas que dicen ser expertos en Internet.
Entonces, ahorra tu tiempo; deja de intentar encontrar la bala de
plata en Youtube y comience a trabajar con diligencia, disciplina
y una gestión estricta.
Es importante explicar que tenemos 3 tipos de mensajes
em un gráfico, que son:
108
Una señal: que te avisa de que puede pasar algo. Yo solía
compárarlo con una nube oscura en el cielo. La interpreto como
un signo de lluvia. Todavía no abro el paraguas ni me pongo la
capa, pero mantengo los ojos bien abiertos. Gráficamente
usamos candles y rupturas con este fin.
Un objetivo: que proyecta la cantidad de un movimiento
dado, el tamaño del mismo. Como en el ejemplo de la lluvia, el
pronosticar cuántos milímetros de lluvia se esperan para cierto
período y en cierto lugar. Gráficamente usamos figuras de
impulsión, teoría de Fibonacci, Dow y Elliot.
Un gatillo: que ya comprende la hora exacta de entrada
con gains y loss definidos en puntos del gráfico, llevando en
consideración los objetivos. La lluvia empezó a gotear.
¿Viste? Es un paso a paso. Por tanto, disciplina y
organización, son importantes en este momento.
Ahora vamos a la practicar.
109
GATILLO 1: RUPTURA DE LTA Y / O LTB, CON
PULLBACK Y SEÑAL DE CANDLE DE REVERSIÓN
Este es uno de los gatillos más básicos, por lo tanto, uno
de los más usados. Tu gracia está en la sencillez y la facilidad de
uso, además de su fantástica tasa de éxito. Si lo usas
correctamente, estará a años luz de sus competidores en el
mercado.
Primero, debe establecer un LTA (línea de tendencia
alcista), como se explicó en capítulos anteriores, trazando bases
ascendentes.
Cuando hay una ruptura del LTA - cruzando hacia abajo:
tendremos una señal de venta, así que tenga en cuenta una
posible venta en un futuro próximo. Debemos esperar un
pullback o volver a la línea de ruptura.
Después del pullback, esperamos una señal de candle tope.
(Una estrella fugaz o una pinza de tope) para activar este gatillo
de venta y el objetivo en este caso será la siguiente base del
gráfico.
Obviamente, cuando trazamos un LTB en una tendencia
bajista, tendremos el mismo gatillo, pero invertido para una
compra, por lo que los candles de confirmación también serán
invertidos y el resto será exactamente igual.
110
GATILLO 2: RETRACCIÓN DE FIBONACCI EN
TENDENCIA, CON SEÑAL DE CANDLE DE
REVERSIÓN, NO 38,2 A 61,8
Es vital comprender que este gatillo solo se utilizará en

tendencia, tanto alcista como bajista.
Al identificar una tendencia alcista con topes y bases
ascendentes, después de que el precio se retrae dejando un tope,
usamos la retracción de Fibonacci, trazando desde la base al tope
de la ola, estableciendo así las líneas de fibo, de esta forma
buscamos una entrada dentro del canal operativo, que estará
entre 38,2 y 61,8.
Dentro de este rango tendremos la señal de reversión,
siendo necesario esperar el gatillo, que se dará cuando
encontremos un candle de base dentro de esta área (un martillo
y / o una pinza de base, por ejemplo), por lo que tenemos un
gatillo de compra, apuntando a la segundo tope del precio.
Recuerde que el ejemplo dado fue alcista, si el gatillo es
bajista, todo se usa igual, pero invertido, pero invertido como en
los demás gatillos gráficos.
111
GATILLO 3: RUPTURA DE M, DESPUÉS DEL
PULLBACK, EN LA RUPTURA CON CANDLE DE
REVERSIÓN
Este gatillo es básico y todo el mundo lo sabe, sin

embargo, es muy mal usado.
Primero, esta figura de reversión llamada M siempre se
encontrará en una parte superior, por lo que si se encuentra en
otra posición no puede ser considerada.
La señal ocurre cuando el precio rompe su soporte, dando
una señal de venta. Debemos esperar un pullback a la línea de
ruptura y la confirmación del gatillo, que estará en presencia de
un candle de tope para que abramos la venta en dirección al
tramo más largo de la M. Listo. Simple y útil.
112
GATILLO 4: RUPTURA DE W DESPUÉS DEL
PULLBACK, Y CANDLE DE REVERSIÓN EN LA
RESISTENCIA
Al igual que el gatillo anterior, este solo debería ser

considerado en una base, revirtiendo para una compra.
Recuerde que al romper la resistencia, configurando la W,
debemos esperar el pullback en la línea de ruptura y confirmar
la entrada con un candle de base, posicionando nuestro gain
cerca a la proyección del tramo más largo de la W.
113
GATILLO 5: RUPTURA DEL OCO, CON
PULLBACK EN LA RUPTURA COM CANDLE DE
REVERSIÓN
Este gatillo es muy similar a la M, como se discutió

anteriormente, sin embargo, hay mucho glamour para decir que
"entró un hombro, cabeza, hombro”. Personalmente, creo que es
una bobada porque solo me preocupo por el beneficio de las
operaciones a largo plazo, pero vamos a verlo.
En esta situación, el soporte que define el OCO. Es
conocido como neckline, que, cuando se rompe, da una señal de
venta. Sin embargo, debemos esperar el pullback en el neckline
y la confirmación con un candle de reversión cerca de él,
entonces tendremos el gatillo de ventas con un objetivo de gain
en la proyección del tamaño de la cabeza.
114
GATILLO 6: RUPTURA DEL OCOI, CON
PULLBACK, EN RUPTURA CON CANDLE DE
REVERSIÓN
También similar a una W, se caracteriza por encontrarse

sobre una base. Después de que se rompe el neckline, tenemos
la señal de compra, que se confirmará después del pullback y
con la confirmación de un candle de base, cerca al neckline. El
objetivo de la operación es el tamaño de la cabeza de la figura.
115
GATILLO 7: CRUCE DE PROMEDIO MÓVIL
EXPONENCIAL CON PROMEDIO MÓVIL SIMPLE,
AMBOS CON EL MISMO NÚMERO DE PERÍODOS
Debemos señalar dos promedios móviles durante el

mismo período. En el caso de los índices (Dow, Nasdaq,
Ibovespa, etc), utilizo 13 períodos para ambos. Sin embargo, el
primero será un promedio simple y el otro exponencial (también
se pueden llamar lento y rápido respectivamente).
Aquí, probablemente tengamos el gatillo más fácil de
todos, basta con observar el cruce de estos, sabiendo que quien
predomina siempre es la rápida o exponencial. Cuando este
cruce hacia arriba, será una compra y cuando crucé hacia abajo,
tendremos una venta. Con el objetivo en el próximo tope, en el
caso de compra y en la próxima base, en el caso de una venta.
116
GATILLO 8: CRUCE DE ORO. ÚNICAMENTE
UTILIZADO DURANTE EL TIME FRAME DIARIO
Este término proviene de la base de análisis llamado

promedio de oro, que no es más que el promedio móvil de 200
períodos en el gráfico diario. Se completa con un promedio de
50 periodos, ambos exponenciales.
Este gatillo solo se dispara cuando el promedio rápido
cruza hacia arriba alerta a compra, o cuando cruza hacia abajo
alerta una venta.
Es interesante saber que este análisis es monitoreado muy
de cerca por instituciones y mesas de negociación.
117
VARILLA
GATILLO 9: PIVOT POINT - REGLA DE LA VARILLA

- CANDLE DE REVERSIÓN EN SOPORTE O
RESISTENCIA
El pivot point es un indicador que nos muestra los puntos

más importantes del precio. Tomando esta información del
movimiento del día anterior, deberíamos leer la línea amarilla,
como un punto más relevante, las de arriba serán las resistencias
y las de abajo soportes.
Debes considerarlos como ranges donde, después de una
ruptura, tendremos un objetivo en la siguiente línea y, en un
obstáculo, tendremos la vuelta por donde salió.
Por lo tanto, si el precio sube, toque R1 y sufrir para pasar,
abriremos la venta después de la confirmación del candle (lo
mismo ocurre pero revés en una compra).
Es importante saber que, además de las líneas de los pivot
point, también tendremos otros formados por la distancia de
pívot a la línea más cerca de él, como el S1, como se muestra en
el ejemplo, esta distancia forma una varilla, que debe
proyectarse a otras distancias formando nuevos puntos de
interés.
118
GATILLO 10: SOPORTE Y RESISTENCIA DE
COLORES
Aquí tenemos un pequeño problema, pero haré todo lo

posible para sea claro.
Sabemos que los topes son resistencias al igual que las
bases son los soportes, ¿correcto?
Ahora debes saber que cuando toda resistencia se rompe
se convierte en soporte y viceversa.
Así, establecemos ranges operativos entre estos puntos.
Otra cosa importante que debes saber es que el primer
toque en una resistencia o un soporte es siempre el más fuerte.
Lo que quiero decir es que esperamos que el precio sufra para
superar un punto de esos por primera vez.
Entonces, como gatillo, dibujo todos los topes y trazó una
línea horizontal, para marcarlos del mismo color, hago lo mismo
con las bases usando otro color.
Cuando el precio alcanza una resistencia por primera vez,
yo vendo. Del mismo modo, compró con el primer toque de un
soporte. Ahora, cuando se rompe en un toque posterior, cambio
el color de la línea, porque, como dije, la resistencia se convierte
en soporte y viceversa. Los objetivos son, como puedes
imaginar, la próxima resistencia o el próximo soporte.
119
GATILLO 11: CANALES
Estos están formados por la proyección de un LTA y / o

un LTB, haciendo líneas paralelas que involucran la mayor parte
de los precios, como un sobre.
Es importante darse cuenta de que estos canales definen
una tendencia y ya están dando una señal en sí.
Para un gatillo debemos detallar un poco más. Dibujando
otra línea paralela justo en el medio de las otras dos, como en un
canal alcista como se muestra en la figura debemos buscar
comprar cuando el precio está por debajo de la línea del medio,
preferiblemente con una señal de candle de base. Por supuesto
que lo contrario es verdadero en un canal bajista, donde solo
buscamos venta solo cuando el precio se encuentra por encima
de la línea del medio, con señal de tope.
120
GATILLO 12: INCLINACIÓN DE PROMEDIO
MÓVILES, CON DIFERENTES TIMEFRAMES
Aquí usaremos promedios móviles exponenciales, sin

embargo también podríamos elegir solo los simples.
La gran diferencia de este gatillo es que podemos usar
diferentes períodos de promedios como un largo y un corto, con
23 periodos y otro de 55 periodos, por ejemplo, ambos del
mismo estilo.
Aquí tenemos 2 tipos de señales:
La primera es por la que está arriba: sí el más pequeño está
arriba es compra, si es el mayor es venta.
La segunda señal es cuando ambos se dirigen al mismo
lado. Si ambos apuntan hacia arriba: compra, hacia abajo: venta.
De esta forma, el gatillo será cuando tengamos una señal
y se confirme con un toque del precio en los promedios, tanto
para comprar como para vender, siendo así un objetivo la
próxima resistencia, o el próximo soporte respectivamente.
121
GATILLO 13: GAP - OPERAR A FAVOR DEL
CIERRE, PERO ESPERANDO UNA SEÑAL DE
CANDLE, O MM, O FIBO, ETC.
Consiste en operar contra la apertura de un gap gráfico,

siguiendo la tesis de que los gaps se cerrarán. Esperamos una
señal gráfica de reversión para el gatillo con el objetivo en el
cierre del gap.
Hay varias posibilidades de señal de reversión. Como se
explicó anteriormente, cuanto mayor sea el gap, mayores serán
las posibilidades de éxito.
Así que recuerda que en un gap alcista buscarás una venta
y en un gap bajista buscará una compra, con el objetivo en el
cierre del precio del gap.
122
OPEN
Señal Grafico
MKT
BUSCAR
EURUSD APERTURA GATILLO
COMPRA
GATILLO 14: OPEN MARKET + SEÑAL GRÁFICA
Aquí mezclamos dos cosas muy diferentes: análisis

técnico gráfico y apertura de mercado al mismo tiempo. ¿Cómo
es eso?
Debe observar la apertura del precio del activo en un día
determinado, si abre en positivo, su señal ya será compra, si abre
negativo es venta, por supuesto.
Entonces, buscarás cualquier señal gráfica que te brinde

una entrada en esa dirección, podría ser un candle de reversión,
una ruptura, una proyección, cruces de promedio, etc. El
objetivo de compra estará en el siguiente tope y para venta en la
siguiente base.
123
GATILLO 15: ANTIGUA CANDLE GIGANTE,
OPERANDO EN CONTRA EN UN TIMEFRAME
MENOR
Estos candles extraños y desproporcionados aparecen por
montones en el mercado. Y lo curioso es que el instinto dice
que operen a su favor, porque parece que alguien sabe algo que
no sabemos. Pero cuando se trata del mercado, deberíamos
apagar el instinto y, a menudo, hacer lo contrario. Este es un
caso porque en él vamos a operar en contra de estos candles
locos. Cuando encontremos un candle gigante completamente
alcista, venderemos inmediatamente en el siguiente candle, al
igual que cuando hay un candle rojo gigante, compraremos en
el próximo candle.
124
GATILLO 16: LEGGINGS
Este nombre divertido proviene del hecho de que se
caracteriza por estés candles con cuerpo y vela o colas grandes,
como los de un mosquito. Es importante que veas varios en la
misma ubicación como se muestra en el gráfico. Solo se
consideran leggings si están en el tope, dando una señal de venta.
El gatillo se produce cuando el precio rompe el cuerpo de los
candles para abajo, con el objetivo en el siguiente soporte.
125
GATILLO 17: TUMBAS
Similar al anterior, caracterizado por el candle corporal.

Pequeños y colas largas, sobre una base, dando señal de compra.
El gatillo estará en la ruptura del cuerpo de los candles,
indicando compra, con objetivo a la siguiente resistencia.
126
GATILLO 18: PROYECCIÓN FIBONACCI
Tenga cuidado de no confundirlo con la retracción del

fibro.
En la proyección buscaremos una base y un tope. Si la
siguiente base es más alta que la primera, dibujamos el fibo
haciendo clic en la base, tope, base más alta y automáticamente
dará las proyecciones de precios futuros.
Los objetivos en este escenario son proyecciones.
127
GATILLO 19: CAJA DE ZAPATO: ENTRAR DESPUÉS
DEL PULLBACK
La caja de zapatos se caracteriza por una consolidación del

precio, como si estuviera estacionado para esa región, como en
el gráfico anterior. En esta situación, dibujamos un soporte y una
resistencia, el gatillo que usaremos aquí es la ruptura de uno de
los lados. Pos pullback: hacia arriba compra, con el objetivo en
el tamaño de la caja y hacia abajo venta, con el objetivo también
en el tamaño de la caja de zapatos.
128
GATILLO 20: BOLLINGER: APERTURA DE LAS
BANDAS EN DIRECCIÓN DEL MM
Tenga en cuenta que el Bollinger contiene 3 líneas, la que

está en el medio es un promedio móvil, que define la señal de la
operación, si apunta hacia arriba es compra y hacia abajo es
venta. Sin embargo, tenemos otra señal necesaria aquí, la
apertura de las bandas exteriores superior e inferior, como se
muestra en el gráfico, el gatillo se da en el momento de la
apertura, con un objetivo en el siguiente soporte o resistencia.
129
GATILLO 21: SECRETO: PROYECTA EL
MOVIMIENTO ANTES DE QUE OCURRA
Dejé este último porque era el más difícil, se necesita

tiempo frente a la pantalla y experiencia, pero también es el más
importante ya que evita retrasos en las operaciones.
El gráfico de arriba describe bien el gatillo: tenemos 2
LTAs, uno más grande y uno más pequeño, cuando rompe el más
pequeño y deja un candle de tope entro vendiendo, pero ya
proyectando la ruptura del LTA largo, presentando un OCO, que
proyecta un objetivo en el tamaño de la cabeza.
¿Entendiste?
De esta manera, mi gatillo tiene un objetivo mucho más
largo, haciendo la operación más segura y rentable.
No debes presionarte, queriendo dominar todo ahora
mismo, porque como dije al principio, debes elegir solo un
gatillo y saberlo identificar bien. Después de eso empiezas a
mejorar tu arsenal.
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El emprendedor es ese individuo que es creativo,

 Ilusión sobre lo que es emprender;

En particular, creo que el punto culminante del espíritu

Creo que con este libro tu mente se abrirá a una nueva

Cuando hablamos de bolsa, pronto aparecen algunas

INVERSIÓN VS ESPECULACIÓN VS JUEGO

Es notorio que la gente se confunde con estos términos.

Sin buscar definiciones académicas, que no vienen al caso,

A diferencia de la primera situación, en este caso

4 La liquidez es la facilidad con la que un activo se puede convertir en el medio de intercambio

La mayoría de las veces son operaciones cortas, en las que

Esta forma de buscar rentabilidad financiera

La gran diferencia entre juegos y las otras estrategias es

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Solo hay dos grupos de personas en el mercado.

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8 Usain Bolt es un velocista jamaicano, campeón olímpico y mundial en múltiples ocasiones,

Este libro tiene como objetivo prepararte para el day trade

Por definición, Day Trader es el profesional del mercado

11 Tarifa básica de intereses que varía según la economía de cada país.

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Uno de los mercados más grandes del mundo es Forex,

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“La táctica es saber qué hacer cuando hay algo

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Ahora comenzaremos a construir un ganador duradero en

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Ahora comenzaremos los estudios básicos que day traders

CUERDA DE GUERRA DEL MERCADO

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Escenario 2 (pesadilla): El EURUSD cae en el intraday a

Escenario 3 (realidad): el EURUSD sube o baja

Este concepto es extremadamente importante para el trader,

Es el resultado promedio esperado de una condición

En términos generales es el tema de mayor preocupación

Este fragmento del libro fue escrito después de haberlo

El Setup de un trader no es más que el análisis y los

Patrones y significados de candles: todos estas figuras

Pinza de topes: Como dice el nombre, siempre se

Pinza de base: Exactamente la inversa de la pinza de tope,

En términos generales, hay cambios de movimiento.

Es de una importancia incomparable para los traders, ya

Tiene las mismas características que LTA, pero en sentido

Resistencias y soportes: son topes y bases que identifican

En el day trade son muy habituales en las aperturas diarias.

M: como sugiere el nombre es la formación de la letra M.

OCO (hombro-cabeza-hombro): La ruptura de esta

Esto podría ser: