Sistema Financiero Mexicano

Evidencia 2: Reporte de análisis de fuentes de

financiamiento a corto y largo plazo.
Integrantes:
Axel Isaac Chávez Rivera
Jairo Dayan Torres González
Alma Delia de la Cruz Antonio
Alexis Javier Martínez Guajardo
Javier Enrique Cepeda Guevara
Jesús Joaquín Rafael Martínez Díaz

Grupo: 3A
 ¿Qué es el financiamiento?

El financiamiento es un mecanismo clave con el cual países, empresas y personas

naturales pueden percibir capital económico para iniciar o ampliar un proyecto, o
para suplir necesidades económicas de cualquier carácter. Por lo general este tipo
de préstamos son aportados por entidades bancarias, sin embargo, dependiendo
del tipo, pueden ser emitidos también por terceros, como por ejemplo nuevos
inversores, familiares, empresas, inclusive países.

El financiamiento es el proceso por el cual una persona natural, empresa, o

incluso país, puede acceder a capital económico que se puede dirigir a la
formación de un nuevo proyecto, o en la ampliación de uno existente.
Generalmente los financiamientos suelen provenir de bancos o de terceros, ya
sean prestamistas o familiares. A nivel nacional, el financiamiento generalmente
proviene del Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial o
directamente de otros países.
Objetivos del financiamiento
Existen diversos objetivos para optar por un financiamiento, dependiendo de la
situación y las condiciones que se presenten, algunos de estos objetivos pueden
ser:
Comodín económico: Contar con una cantidad de recursos económicos extra
puede ser un factor decisivo en un negocio, ya sea grande o pequeño, por
ejemplo, al momento de conformar un nuevo proyecto, el tiempo que tomará entre
producción y cobro de utilidades será más extenso al inicio ya que se estará
incursionando en un nuevo mercado, contar con flujo de caja extra puede ayudar a
sobrellevar las presiones financieras que dicho ciclo ralentizado pueda acarrear.
Capital de trabajo: Es muy común que uno de los objetivos para optar por un
préstamo sea el aumento de capital de trabajo, con ello se puede aumentar la
producción de la empresa o expandir un negocio, incluso contratar nuevo
personal.
Adquisición de insumos: lo normal en el financiamiento de una empresa o
negocio, es que cada cierto tiempo, al finalizar un ciclo productivo se modernicen
procesos, junto a esto la maquinaria involucrada en dichos procesos, por lo que un
préstamo puede aligerar el gasto económico.
Refinanciamiento: Todo proyecto en alguna etapa se hará con deudas, el
refinanciamiento es una herramienta en la cual se contrae una deuda nueva para
hacer pago de una vieja. El refinanciamiento es uno de los objetivos más comunes
entre las personas naturales, generalmente adquieren este tipo de nuevas deudas
para hacer pago de hipotecas, financiamiento de autos, o cubrir alguna crisis
económica.
 Fuentes de financiamiento
Son esos organismos, personas o instituciones que se dan la tarea el financiar
proyectos personales o empresariales, algunos ejemplos pueden ser:
Aporte de los socios: son aquellos aportes económicos que vienen de parte de
los miembros al momento de formar la sociedad. También puede darse el caso
que una sociedad ya formada pacte para hacer una nueva contribución económica
en aras de expandir tal negocio o de aumentar su productividad.
Utilidades reinvertidas: es una de las formas más comunes de financiamiento
interno, consiste en tomar las ganancias de un ciclo y no repartirlas entre
propietarios o socios, sino que se reinvierte en el financiamiento de la empresa.
Venta de activos: es un medio común de financiamiento interno que consiste en
tomar bienes, ya sean vehículos, maquinaria operacional, insumos no utilizados,
diversos equipos, entre otras propiedades de la empresa, las cuales puedan ser
destinadas a la venta para generar capital económico y aumentar el flujo de caja.
Fuentes externas: son aquellas entradas de capital que provienen de un tercero,
es decir una persona o ente financiero que no pertenece a la organización como
tal, son necesarios cuando el aporte económico de los socios y el dinero generado
por operaciones no es suficiente para mantener el ciclo natural de la empresa.
Crédito comercial: posiblemente es el método de financiamiento de proyectos
más conocido, en el cual las empresas y personas naturales suelen acudir a
entidades bancarias con la intención de aumentar su capital económico. Para
optar por esta clase de financiamiento bancario, es necesario presentar al banco
ciertos recaudos, así como un plan de acción eficiente para el uso del dinero,
generalmente viene dado por varias condicionantes. Por lo general el banco tiene
cierto control sobre la chequera empresarial hasta que sea saldada la deuda.
Tarjetas de crédito personal: suelen variar dependiendo del tipo de cliente que la
solicite o el uso que este piense darle, por ejemplo, se encuentra la tradicional, es
aquella que los bancos suelen ofrecer aun sin ser solicitada, no disponen de un
margen elevado de crédito y su uso es más para compras del momento que para
inversiones. También existen las tarjetas VIP, al igual que la tradicional se ofrecen
a los usuarios del banco, sin embargo, tienen la condición de que su nivel de
crédito es mayor.
Fondo Monetario Internacional (FMI): es una institución internacional cuya
función es la de relajar las presiones económicas de las naciones en momentos de
crisis, un país puede optar por este crédito para restablecer su economía, como
también para promover el crecimiento de esta.
 Tipos de financiamiento
El financiamiento es fundamental para alcanzar las metas operativas de cualquier
empresa; sea grande, mediana o pequeña. Incluso, es un paso importante si se va
a concretar algún proyecto personal. Por eso, las decisiones de carácter financiero
deben ser las más acertadas posibles.
Existen varios tipos de financiamiento. Entre ellos, los de corto y largo plazo. La
función de ambos es proveer capital para realizar algunas inversiones y mantener
u optimizar la rentabilidad de la compañía. Sin embargo, sus características son
diferentes.
Elegir qué tipo de financiamiento es ideal para tu organización depende,
principalmente, de las necesidades y objetivos que tiene la compañía. Además, es
importante evaluar a qué tipo de entidades financieras se tiene acceso.
Financiamiento a Corto plazo
Son préstamos emitidos comúnmente por las instituciones bancarias, en los
cuales se espera que la suma total sea devuelta en un plazo no mayor a 12
meses. Suelen ser montos reducidos y son más solicitados como financiamiento
para emprendedores que a nivel empresarial.
Este tipo no suele ser tan flexible en sus condiciones ya que el costo de
financiamiento no es muy lucrativo para estos prestamistas o entidades bancarias,
ejemplo de esto son los financiamientos bancarios destinados mayormente a
actividades de producción o pago de servicios.
Las fuentes de financiamiento a corto plazo pueden ser a través de:
Cesión de facturas por cobrar a cambio de efectivo: Es un método cada vez
más utilizado ya que resulta menos caro en comparación con otro tipo de
financiamientos, no existen costes de cobros y se obtiene la cantidad acordada
con rapidez;
Financiamiento por medio de inventarios: Se hace uso del inventario de la
empresa como una garantía para asegurar la devolución del préstamo;
Pagarés: es un documento escrito en el que se establece un compromiso de pago
entre dos entidades. En este se define el valor del préstamo, la fecha para su
devolución y los intereses acordados. En caso de incumplimiento, se pueden
tomar acciones legales.
Servicio de pago a proveedores: también conocido como “pago confirmado de
proveedores”, “confirmación de pagos” o “Factoring de proveedores”, es un
sistema de gestión de pagos a proveedores en el que se permite a éste adelantar
el cobro de sus facturas en lugar de esperar a la fecha de vencimiento pactado
con la empresa.
Ventajas:
Requiere menos requisitos y su solicitud es más simple.
En muchos casos no se necesita de aval.
El acceso es rápido.
La tasa de interés del financiamiento a corto plazo es baja en comparación con los
préstamos a largo plazo.
Es un tipo de financiación más fácil de conseguir para Pymes
Desventajas:
Puede no aportar suficiente efectivo para proyectos grandes.
En caso de utilizar créditos bancarios o líneas de crédito, las utilidades de la
empresa se ven afectadas al hacer uso de tarjetas de crédito y el aumento de la
tasa de interés dificulta el pago de la deuda.
No es un método adecuado para empresas que ya tengan alto volumen de
deudas.
Financiamiento a largo plazo
Se emiten por instituciones bancarias, familiares, o terceros, el tiempo de
devolución de la cantidad consignada suele ser mayor a doce meses, pudiendo
durar décadas e incluso no incluir fecha tope para la cancelación total, ya que
estos pueden provenir de familiares.
Este tipo de financiamiento de proyectos puede ser muy flexible en cuanto a sus
condiciones. Algunos ejemplos pueden ser: el pago de hipoteca, la adquisición de
vehículos, el préstamo que le hacen padres a hijos en calidad desinteresada,
inclusive proyectos de emprendimiento.
Las fuentes de financiamiento a largo plazo más comunes pueden ser a través de:
Bonos: son pagarés emitidos por una empresa con el fin de obtener fondos
provenientes del mercado financiero. Por dichos recursos obtenidos la empresa
emisora de los bonos se compromete a pagar intereses. Los bonos se redimen a
una determinada fecha de vencimiento.
Acciones: representan la participación patrimonial o de capital de los accionistas
en la empresa. Constituyen una alternativa viable para el financiamiento de largo
plazo, dado que la organización puede emitir acciones preferentes y acciones
comunes.
Arrendamiento financiero: es un contrato que negocian, por un lado, el
propietario de los bienes (acreedor) y, por otro lado, la empresa (arrendatario). A
esta última se le permite el uso de los bienes durante un período determinado y
mediante el pago de una renta. Las estipulaciones del contrato varían de acuerdo
con la situación y las necesidades de cada una de las partes.
Hipoteca: con el fin de garantizar el pago de un préstamo, la propiedad de un
inmueble es trasladada en forma condicionada por el prestatario o deudor al
prestamista o acreedor.
Ventajas:
-Permite llevar a cabo proyectos de gran volumen de inversión y obtener mejores
resultados.
-Pueden renegociarse y modificarse en el tiempo.
-Ayuda a mejorar el historial en buró de crédito.
-Se pueden adaptar más fácilmente a las necesidades del beneficiario.
Desventajas:
-Existen diversas exigencias y requisitos para su obtención; muchas veces no se
cuenta con el aval suficiente.
-Sus tasas de interés suelen ser más altas.
-Puede generar inestabilidad financiera.
Tipos de financiamiento
Aceptaciones Bancarias: Operación comercial en la cual el vendedor que se
denomina "beneficiario" ve garantizado por una entidad financiera denominada
"aceptante", el pago de una letra de cambio girada por el comprador para pagar
las mercancías adquiridas.
Arrendamiento financiero: es una figura legal por medio de cual dos personas
(físicas o morales) se comprometen de manera recíproca y voluntaria
a: Arrendador: conceder el uso o goce temporal de un bien mueble o
inmueble. Arrendatario: pagar un precio periódico por concepto de ese uso con
opción de compra.
Crédito Comercial: Un crédito comercial es un aplazamiento del pago de bienes
o servicios que una empresa concede a sus clientes. Por tanto, no es más que
una facilidad que ofrece el proveedor para que podamos pagar la factura con
posterioridad a la compra. Normalmente son a corto plazo y no conllevan intereses
explícitos, pero sí puede llevarlos implícitos.

Crédito de habilitación o avió: Se trata de un contrato por el cual se obliga a

poner a disposición de su cliente un determinado límite de crédito, durante un
período de tiempo pactado. El tiempo pactado, por su finalidad (financiación del
ciclo comercial), no suele superar un año.
Crédito hipotecario: Es un préstamo a mediano o largo plazo que se otorga para
la compra, ampliación, reparación o construcción de una vivienda, compra de
sitios, oficinas o locales comerciales. Este tipo de créditos permiten a las personas
adquirir una vivienda.
Crédito de exportación: Es un instrumento de pago que recibe una empresa
exportadora, vendedora o beneficiaria por medio de un banco, éste notifica el
compromiso de honrar el pago a su favor, con la presentación conforme de
documentos relativos a la venta de mercancías o prestación de servicios, los
cuales deben de cumplir estrictamente los términos y condiciones estipulados en
la carta de crédito emitida por el banco emisor que actúa por cuenta y orden de la
empresa importador, compradora u ordenante.
Créditos Prendarios: El crédito prendario o pignoraticio es aquel que se otorga a
cambio de un objeto como garantía. Es decir, para acceder a este tipo de
financiamiento, el beneficiario debe entregar en custodia un bien mueble al que se
denomina prenda. Los créditos prendarios no se respaldan en los ingresos futuros
esperados del solicitante

Crédito Refaccionario: Es un crédito que se otorga típicamente para la

adquisición de maquinaria y equipo y su destino es financiar diversas necesidades
de las empresas en sus procesos productivos. Combina la adquisición de diversos
activos o liquidación de adeudos que faciliten el desarrollo de la empresa.
Crédito quirografario: Un crédito quirografario se trata de un préstamo a corto
plazo que busca hacer frente a las necesidades de recursos transitorias de quien
lo solicita, con base en su reconocida solvencia moral y económica.
Crédito de reexportación: Es el financiamiento anticipado al exportador para apoyarlo en
sus actividades de reexportación (o sea la liquidez requerida para adquirir materiales y
pagar salarios, costos indirectos hasta que se producen los bienes) y proporciona capital
de trabajo adicional.

Factoraje Financiero: es una transacción derivada de un contrato, a través de la

cual una empresa vende sus cuentas por cobrar o facturas, a una compañía
financiera, con el fin de que la empresa emisora pueda recibir dinero en efectivo
más rápido de lo que lo haría si realiza la cobranza por sí misma.
Papel Comercial: El papel comercial es un instrumento de financiación a corto
plazo usado y emitido por las empresas que se basa en el reconocimiento de un
crédito comercial por parte del deudor

Corto Plazo vs Largo Plazo, ¿Cuál elegir?

Elegir entre los diferentes tipos de financiamiento depende de los objetivos y
necesidades de tu empresa (sea grande o Pyme).
Primero, antes de decidir, es necesario que definas para que vayas a utilizar el
financiamiento, cómo vas a emplear el dinero y que evalúes tu capacidad de pago.
Un financiamiento a corto plazo es la mejor solución cuando se necesita resolver
problemas de capital de trabajo o en que los que requieres obtener liquidez
inmediata (por ejemplo, aumentar inventario o pagar a proveedores de servicios
para producir).
El largo plazo es recomendable cuando quieres desarrollar proyectos de mayor
dimensión sin disminuir la rentabilidad del negocio o liquidez en el inmediato (por
ejemplo, adquirir maquinaria o vehículos, hacer restauraciones, adquirir un
inmueble, etc.).
Conclusión
Siempre es importante estar informado sobre cualquier cosa y mas importante si
es para el manejo financiero de una empresa, ya sea propia o de alguien más, ya
que siempre tenemos que tener presente el hecho de que podemos estar
dependiendo de esta misma y al conocer mas acerca de todo es esto es ideal
mantener una idea clara de lo que queremos hacer y para eso existen diferentes
tipos de financiamientos para poder tener un buen manejo y control de una
empresa y eso ya dependería mayormente de la empresa ya que no todas tienen
las mismas necesidades ni los mismos recursos así que es variable dependiendo
de la situación, pero lo mas importante es poder usarlo de manera correcta y
eficaz