Tipos de fuentes de financiación

A la hora de hablar de fuentes de financiación internas y externas encontraremos

la siguiente clasificación según su procedencia:

 Fuentes de financiación internas

o Beneficios no distribuidos de la empresa que pueden dedicarse a ampliaciones de
capital.
o Provisiones para cubrir posibles pérdidas en el futuro.
o Amortizaciones, que son fondos que se emplean para evitar que la empresa
quede descapitalizada debido al envejecimiento y pérdida de valor de sus activos.
 Fuentes de financiación externas
o Aportaciones de capital de los socios.
o Préstamos, donde se firma un contrato con una persona física o jurídica
(sociedad) para obtener un dinero que deberá ser devuelto en un plazo
determinado de tiempo y a un tipo de interés. Hablaremos de préstamos a corto
plazo si la cantidad prestada debe devolverse en menos de un año.
o Línea de crédito.
o Leasing, que es el contrato por el cual una empresa cede a otra el uso de un bien
a cambio del pago de unas cuotas de alquiler periódicas durante un determinado
periodo de tiempo. Al término del contrato, el usuario del bien o arrendatario
dispondrá de una opción de compra sobre el bien. Es una fuente de financiación a
largo plazo.
o Factoring, que consiste en que una sociedad cede a otra el cobro de sus deudas.
o Confirming, que es un producto financiero en donde una empresa (cliente)
entrega la administración integral de los pagos a sus proveedores (beneficiarios) a
una entidad financiera o de crédito.
o Descuento comercial, donde ceden los derechos de cobro de las deudas a una
entidad financiera, que anticipará su importe restando comisiones e intereses.
o Pagaré, que es un documento que supone la promesa de pago a alguien. Este
compromiso incluye la suma fijada de dinero como pago y el plazo de tiempo para
realizar el mismo.
o Crowdfounding, también llamado micromecenazgo, que consiste en financiar un
proyecto a través de donaciones colectivas. Una gran plataforma para ello es
Internet.
o Crowdlending, que es un mecanismo de financiación colectiva por el que
pequeños inversores prestan su dinero a una empresa con el objetivo de
recuperar la inversión en un futuro sumada al pago de unos intereses . Es una
alternativa a los préstamos bancarios.
o Venture Capital, que son inversiones a través de acciones que sirven para
financiar compañías de pequeño o mediano tamaño.
o Sociedad de Garantía Recíproca.
o Sociedad de Capital Riesgo.
o Créditos estatales (ICO por ejemplo).
o Capitalizar pagos públicos (pago único de la prestación del desempleo por
ejemplo).
o Subvenciones públicas .

También podemos clasificar las fuentes de financiación según su vencimiento:

 A corto plazo: El plazo de devolución es inferior a un año. Como ejemplos se

pueden citar el crédito bancario y la línea de descuento.
 A largo plazo: El vencimiento será superior a un año. Entre este tipo de fuentes
destacan el préstamo bancario, las ampliaciones de capital o las emisiones de
obligaciones.

Y según su propiedad:

 Financiación propia: Son los recursos financieros que son propiedad de

la empresa, como sucede con el capital social y las reservas.
 Financiación ajena: Son recursos externos que terminan por generar deudas
para la empresa. Un claro ejemplo pueden constituirlo los préstamos bancarios.

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

¿Qué son las compañías de financiamiento comercial y cómo se distinguen de los

bancos?

Quizás en algún momento has escuchado hablar sobre las compañías de

financiamiento comercial, lo cual es normal porque hoy en día han logrado gran
popularidad no solo entre las grandes organizaciones y personas naturales sino
también entre las micro, pequeñas y medianas empresa. Estas entidades tienen
funciones muy similares a las de los bancos, por lo cual es muy común
confundir los servicios que ofrecen.

Para ayudarte a entenderlo, en Economía te contamos qué son y sobre todo cuál
es la diferencia principal que tienen con los bancos.

¿Qué son?

Cuando hablamos de compañías de financiamiento comercial nos referimos a

instituciones que tienen una función principal: captar recursos a término fijo, con
el objeto de realizar operaciones activas de crédito para facilitar la
comercialización de bienes y servicios
Ahora bien, anteriormente, estas no tenían permiso para ofrecer servicios de
cuentas de ahorros. Sin embargo, ahora pueden captar recursos a través de
cuentas de ahorros o a la vista, las cuales son las que comúnmente conocemos,
que nos permiten tener acceso a los fondos depositados de forma inmediata y
retirarlos en cualquier momento que lo deseemos

¿Cómo se diferencian de un Banco?

Ya sabemos qué son, pero la pregunta clave es cómo se diferencian de los

bancos. Es importante tener presente que las compañías de financiamiento
comercial suelen tener un músculo operativo menor al de un banco, lo que
conlleva a que ofrezcan un portafolio de productos más reducido. Por ejemplo,
estas entidades no brindan servicios de cuentas corrientes (con cheques), lo cual
ya marca una clara diferencia frente a los bancos

Por otro lado, una compañía de financiamiento comercial suele asumir un riesgo
más alto, al otorgarles préstamos a personas que muchas veces no cumplen
los requisitos mínimos que un banco sí solicita. Sin embargo, al tomar este
riesgo debe encontrar una forma de asegurarse. Por eso en ocasiones solicitan
letras, títulos o incluso un inmueble como garantía.

Debido a la anterior, uno de los productos más importante que ofrecen las

compañías de financiamiento comercial es el arrendamiento financiero o
leasing, un sistema que permite a una persona o empresa vender a una entidad
financiera un bien o activo que posee con el objetivo de financiar sus necesidades
de capital, de trabajo o de inversión.

En este caso la función de estas compañías es servir como intermediarios para

arrendar un bien por un canon o arriendo mensual, trimestral o anual.

Finalmente, cuando se haya pagado la totalidad de las cuotas en el tiempo

pactado, la persona o empresa tiene una opción de comprar el bien que la
compañía de financiación le arrendó.

Fuente: ¿Qué son las compañías de financiamiento comercial y cómo se distinguen de los
bancos? (scotiabankcolpatria.com)
 Financiamiento con Bancos: Tipos de financiación bancaria y alternativas
 Francisco Resendiz
 febrero 23, 2022
 1:09 pm
Contenido

 ¿Qué es el Financiamiento con Bancos?

 Tipos de financiación bancaria

Una parte importante de tener un negocio es conseguir el capital para

desarrollarlo. Pero como no todos tienen la cantidad de capital en mano, el
financiamiento con bancos o con empresas de financiación son una alternativa
que se adecua al perfil y necesidades de cada cliente. Conoce tus alternativas y
los tipos de financiación bancaria para que tomes la decisión correcta para tu
empresa.
Antes de solicitar un financiamiento con bancos, es fundamental considerar
ciertos aspectos importantes. Por ejemplo, entender bien qué es, hay
que evaluar el monto que se va a solicitar para no pedir más de lo que se
necesita; establecer un plazo para poder sanear la deuda sin generar muchos
intereses; revisar tasas; considerar los requisitos; entre otras más.

¿Qué es el Financiamiento con Bancos?

El financiamiento con bancos normalmente es a base de crédito. El crédito,

también conocido como deuda, son recursos que provienen del banco y que
aportan dinero con la expectativa de recuperarlo en un futuro, más un beneficio
adicional por haberlo prestado, el cual se denomina como interés.

Tipos de financiación bancaria

En un plan de negocios de una empresa, normalmente se prevén las necesidades

de capital. Para esto, necesitas conseguir algo de dinero de una fuente externa.
Por ejemplo, un nuevo negocio suele necesitar capital para compras únicas y de
gran magnitud, como equipos o un local, más el capital de trabajo para cubrir los
costos operativos diarios: alquiler, salarios e insumos. A continuación encontrarás
un resumen útil de los distintos tipos de financiación bancaria.
Préstamos o Créditos a plazo
Un gran volumen de capital bien colocado influirá mucho en tu capacidad para
competir con éxito en el mercado. Si tienes previsto adquirir activos fijos (una
nueva cocina para tu restaurante o nuevas computadoras para tu empresa de
diseño gráfico), muchas empresas consideran solicitar un préstamo a plazo.
Conoce los diferentes tipos de préstamos a plazo, dependiendo del plazo,
método de disposición y garantías del crédito

Préstamos transitorios
Este tipo de financiamiento te proporciona un “puente” para cubrir necesidades
inmediatas mientras se concreta una solución permanente. Normalmente las tasas
son un poco más altas, y son a medio plazo.
Este financiamiento con bancos se utiliza generalmente por dos razones. En
primer lugar, cuando no se dispone de capital a largo plazo por el momento y, en
segundo lugar, cuando se realizan gastos de ingresos diferidos, como la
publicidad, que deben amortizarse en un periodo de 3 a 5 años.

Línea de crédito operativa

Es una buena opción flexible si tu empresa busca financiamiento a corto plazo
mientras espera cobrar sus deudas o quiere abastecer su inventario. Una a línea
de crédito te servirá siempre de colchón para enfrentar cualquier problema de
liquidez o aprovechar oportunidades.
La necesidad por este tipo de financiación bancaria surge para financiar los
activos circulantes de una empresa, como las existencias de materias primas y
productos acabados, los deudores, la tesorería mínima y el saldo bancario, etc.

Tarjeta de crédito para empresas

Las tarjetas de crédito son instrumentos de financiamiento a corto plazo, pues
puedes cargar los gastos operativos a la tarjeta y así diferir el pago a corto plazo.
Existen muchas tarjetas de crédito cuyo uso no conlleva ningún interés, siempre y
cuando pagues todo el saldo en un plazo de tiempo definido (el periodo de
gracia). Las tarjetas de crédito para empresas te permiten también separar los
gastos de la empresa de tus gastos personales, facilitando así la contabilidad al
cierre del ejercicio. Además, muchas tarjetas ofrecen la opción de acumular
puntos para canjearlos por recompensas o de obtener un porcentaje de reembolso
sobre cada consumo realizado.
Sin embargo, normalmente las tasas de interés son altísimas, así que hay que
tener mucho cuidado con este tipo de financiación y los plazos de pago.

Arrendamiento financiero
En vez de comprar equipos de oficina, herramientas tecnológicas o
máquinas, muchas veces podrá ser mejor opción rentarlos. Al igual que el
arrendamiento financiero (leasing) de un vehículo, tu empresa pagará un monto
mensual específico por el uso del activo.

Factoraje
Un pedido de gran volumen puede generar problemas de liquidez si a ti te toca
asumir el costo del pedido y luego esperar el pago. Para convertir esas cuentas
por cobrar en dinero líquido, puedes venderlas con un descuento a una entidad de
crédito como Fondimex.
Las principales diferencias entre factoraje y otros instrumentos de
financiamiento con bancos son:

 El monto a financiar puede crecer al mismo ritmo que tus ventas. En el

caso de un crédito, la institución bancaria pone un límite con base en la
solidez financiera de tu negocio.
 La autorización de una línea de factoraje se basa en la situación
financiera de tus clientes; la de un préstamo bancario, en los activos y
pasivos de tu empresa.
 Una cuenta de factoraje se establece en menos de una semana. En el
caso de los créditos o préstamos, el proceso puede tardar meses.
  Delegar la cobranza a la empresa de factoraje puede ayudar a evitar
caer en malas relaciones con clientes, o nueva desconfianza por nuevos
retrasos futuros en el pago de las facturas.
 No hay deudas: a diferencia de un crédito bancario, el financiamiento que
entrega el factoraje no limita el acceso al financiamiento con bancos ya que
no se registra como deuda.

A su vez, la empresa de factoraje cobra una comisión a cambio de entregar el

dinero de la factura por pagar de forma anticipada. Por lo mismo, es importante
revisar cuáles son las necesidades de tu negocio y de tus posibilidades
económicas para optar por este financiamiento.
En conclusión, lo más probable es que tu empresa deba solicitar dinero prestado
en alguna etapa de su desarrollo. Cuanto más preveas estas necesidades, más
oportunidades tendrás de conseguir el financiamiento necesario al mejor precio
posible.

Conoce 12 estrategias para mejorar el flujo de caja en tu negocio

Incrementar el flujo de efectivo en una empresa: 12 estrategias

 Francisco Resendiz
 septiembre 8, 2021
 2:43 pm
Contenido

 Estrategias para incrementar el flujo de efectivo

 El flujo de caja en una empresa
Si tienes un negocio y tus ventas o tus ingresos crecen a un ritmo acelerado y
aumentas tus utilidades cada año, sin duda vas en la dirección correcta. Pero no
bajes la guardia. Incluso las empresas en crecimiento y rentables pueden tener
problemas de liquidez si sus actividades financieras, operativas o de inversión no
funcionan con eficiencia. Para esto, es importante conocer estrategias para
incrementar el flujo de efectivo en una empresa.
El flujo de efectivo o flujo de fondos permite realizar previsiones, posibilita una
buena gestión en las finanzas, en la toma de decisiones y en el control de los
ingresos, con la finalidad de mejorar la rentabilidad de una empresa. Este término
proviene de Cash Flow y se define como la variación de las entradas y salidas
de dinero en un período determinado.
Por ejemplo, si tus cuentas por pagar (tus deudas) vencen antes que tus cuentas
por cobrar (el dinero de una venta que aún no has cobrado), tendrás problemas de
liquidez. Esto, a su vez, significa que no podrás pagar tus facturas a tiempo, lo que
puede acarrear problemas mayores, como pagar las nóminas y enfrentarte a
cuestiones de solvencia. Si quieres mejorar el flujo de efectivo en una empresa,
piensa en poner en práctica algunas de las siguientes estrategias.

Estrategias para incrementar el flujo de efectivo

#1 Alquila (o Leasing). No compres

Dado que el arrendamiento de suministros, equipos e inmuebles suele ser más
caro que la compra, hacerlo puede parecer contrario a la intuición de alguien que
sólo vea la cuenta de resultados. Pero, a menos que tu empresa tenga el capital
suficiente, vas a querer mantener un flujo de efectivo para las operaciones diarias.
Al arrendar, pagas en pequeños porciones, lo que ayuda a mejorar el flujo de caja.
Una ventaja agregada es que los pagos de arrendamiento son un gasto
empresarial y, por tanto, pueden deducirse en los impuestos.

#2 Ofrece un descuento por pago adelantado

A todos nos encantan los incentivos. Si ofreces a tus clientes un descuento si
pagan sus facturas con antelación, estarás creando una situación en la que ambos
salen ganando. Por supuesto, recibir el dinero con antelación ayuda a la tesorería.

#3 Solicita Factoraje
En la misma lógica de solicitar un pago adelantado, puedes recurrir a una empresa
de factoraje.
Factoraje financiero o factoring es una forma de financiamiento a través de la
cual una empresa puede recibir anticipadamente los recursos de sus cuentas por
cobrar, lo que permite tener la liquidez suficiente para crecer y seguir operando el
negocio.
 Conoce más sobre factoraje

#4 Revisa tu Inventario
Realiza un control de inventario. Haz una lista de los productos que compras y que
no se mueven al mismo ritmo que los demás. Estos bienes suponen una gran
cantidad de dinero y podrían perjudicar tu flujo de efectivo en una empresa.
En lugar de comprar más de lo que no se vende, deshazte de ello. Aunque que
sea con descuento. Es difícil deshacerse de los productos, esperando que algún
día se produzca un aumento de demanda por arte de magia, pero eso casi nunca
ocurre. Sé objetivo.

#5 Revisa tu proceso de cobranza

Establecer y organizar tu proceso de cobranza y cuentas por pagar será esencial
para mejorar el flujo de caja de tu empresa. Si tu área de contabilidad aún no
utiliza un software para ayudar a gestionar tus cuentas, es una buena idea invertir
en uno. Fondimex tiene un gratuito. A continuación, debes comunicar a tu equipo
que las facturas más importantes se paguen primero. No dejes que las facturas
no pagadas se pierdan.
Adicionalmente, intenta conocer a tus proveedores y alargar los plazos de pago
todo lo posible. La mayoría de los proveedores pedirán a las empresas un pago a
30 días, pero una vez que se establezca una buena relación, es posible que estén
más dispuestos a ofrecer un pago neto a 45 o 60 días. Al fin y al cabo, cuanto más
tiempo tengas para pagar, más tiempo tendrás para recibir tus cuentas por pagar.
En el dashboard de Fondimex podrás consultar esta información.

Validador de Facturas Gratuito

#6 Envía tus facturas de manera ágil y rápida

De este modo, los cobros serán más rápidos. Asegúrate de que comprendes los
fundamentos de cómo elaborar una buena factura y que las condiciones sean
claras. Haz que la fecha de vencimiento aparezca en varios lugares, incluso en la
parte superior de la factura y en el comprobante de pago en la parte inferior.
Incluye instrucciones claras sobre los tipos de pago aceptados. Si cobras tasas
por mora, asegúrate de incluirlas también.

#7 Genera rendimientos sobre capital ocioso

Puedes invertir el capital en cuentas de ahorro u otras opciones de inversión. Esto
te proporcionará liquidez a la vez que haces crecer tu posición de efectivo. Las
mejores cuentas de ahorro de alto rendimiento ofrecen tipos de interés hasta 25
veces superiores a la media nacional, lo que significa que ganarás más por el
dinero que has guardado.
Aquí puedes conocer opciones de inversión.

#8 Controla el acceso a cuentas bancarias

Para mantener un flujo de caja positivo en una empresa, es crucial proteger
tus activos. La mejor manera de eliminar el fraude y el uso no autorizado de las
cuentas bancarias de tu empresa es asegurarte de que existen las salvaguardas
adecuadas.
Las salvaguardas más comunes son mantener al mínimo el número de personas
que pueden acceder a estas cuentas, asegurar la infraestructura informática,
actualizar frecuentemente las contraseñas, proteger la información de las tarjetas
de crédito y débito y las cuentas bancarias.

#9 Outsourcing
No es necesario contratar empleados a tiempo completo para cada función
empresarial. Debes evaluar las necesidades de tu empresa e identificar las
áreas en las que puede ser más rentable subcontratar. La gestión de sistemas
y TI, recursos humanos, contabilidad, nóminas y marketing son funciones que se
pueden subcontratar.

#10 Revisa Contratos – Renegocia

Otro consejo para aumentar el flujo de caja de la empresa es revisar regularmente
los planes y contratos de servicios. Empieza por revisar tus facturas de seguros,
Internet, teléfono, servicios, soporte de software y contratos de
mantenimiento de edificios para encontrar oportunidades de ahorro.
La mejora de las tecnologías y el aumento de la competencia, han hecho bajar los
precios de muchos servicios, por lo que merece la pena dedicar tiempo a buscar
una oferta mejor.
#11 Mantén un presupuesto semanal
Una planeación gastos e ingresos continua es una buena práctica para
mejorar el flujo de efectivo en una empresa. No se necesitan programas caros
para hacerlo; Excel es suficiente. Debe incluir todas las entradas estimadas, como
los ingresos de clientes, y las salidas, como los pagos a los proveedores y las
nóminas. Registra estos datos semanalmente.
Tu previsión de tesorería te ayudará a planificar las necesidades de personal, a
comprometerte con nuevos proveedores y a asegurarte de que siempre habrá
fondos disponibles para hacer las nóminas y los pagos. Además, tu presupuesto te
ayudará a calcular y comprender el ciclo de ventas de tu empresa.

#12 Revisa tus precios

¿Crees que tienes espacio para incrementar el precio de alguno de tus
productos/ servicio? Aumentar los precios es un concepto que asusta a muchos
empresarios. Les preocupa que se reduzcan las ventas, y es normal. Pero está
bien experimentar con los precios para encontrar la cifra perfecta: ¿hasta dónde
están dispuestos a llegar los clientes? No hay forma de saberlo si no te arriesgas.

El flujo de caja en una empresa

Un flujo de efectivo saludable es el resultado de operaciones que funcionan de

forma eficiente y sin problemas. Si bien la aplicación de algunos o todos las
estrategias anteriores debería ayudarte a incrementar el flujo de caja de una
empresa, también debes asegurarte de que se están tomando las decisiones
correctas en cuanto a marketing, servicio al cliente, desarrollo de productos o
servicios y adquisición de nuevos clientes.
Revisa y actualiza tu plan de negocio con regularidad para asegurarte de que te
anticipas a las tendencias y los retos antes de que afecten tu cashflow.

Preparo

Sandra Proaño
Especialista en Finanzas PUJ