1.

Señale a qué procedimiento se acogió La Seda de Barcelona y cuáles

fueron las ventajas
Que hicieron que se decantara por tal.

La seda de Barcelona se acogió a un acuerdo de reestructuración financiera

(Sheme of arrangemen) mecanismo regulado en el derecho societario y se
basaron en los siguientes puntos principales: REESTRUCTURACION
INDUSTRIAL: Focalización de la sociedad en el negocio como lo es en el PET:
PET/RECICLADO, esto lleva a las desinversiones en activos no estratégicos y en
los negocios de materia prima. Los principales puntos de esta reestructuración
son:
Reducción de capital y Ampliación de capital REESTRUCTURACION
FINANCIERA: se trata de la reducción y/o ampliación del capital, la seda estimo
que la consecución de dicho plan conllevaría a un equilibrio de todos sus fondos
propios y obtener una mejor liquidez, además es imprescindible para garantizar la
actividad de la sociedad en donde logren conseguir un préstamo de 236 millones
de euros en la deuda principal, dos años de carencia en la amortización,
prestamos en especie de 210 millones de euros a cinco años con la devolución
condicionada a la rentabilidad de la compañía (PIK LOAN). Esto sería le mejor
alternativa para proteger los derechos de todos sus acreedores. La idea de la
compañía era poder presentar una propuesta de convenio a todos sus acreedores
que garantice los intereses de acreedores, trabajadores y accionista de la seda.
REESTRUCTURACION DE PASIVOS LA ALRGO Y CORTO PLAZO:
renegociación con la banca y los proveedores acuerdos novatorios para el repago
de la deuda. VENTAJAS:
El equipo gestor no es destituido, No se aplica un tratamiento fiscal destino, Un
juzgado ingles tiene jurisdicción para autorizar las firmas de estos acuerdos
siempre y cuando se acredite que tiene conexión con el Reino Unido. Permite
evitar que un grupo monetario de acreedores de la sociedad pueda frustrar un
acuerdo de refinanciación acordado por la mayoría de los acreedores.

A pesar dificultades que atraviesa esta empresa desde años, y a pesar múltiples
caídas y pérdidas la empresa la seda de Barcelona ha seguido invirtiendo
confiando en su reestructuración para el futuro, para luego así mejorar sus
tecnologías y disminuir costes, VICENTE MORTE se mostró siempre optimista
sabiendo que el gobierno había abordado algunos problemas a los que no se
habían atrevido la administración anterior como lo son relacionado con la

de deuda con proveedores y financiadores, en línea con las proyecciones del plan
de restructuración. El importe de estos pagos durante el primer trimestre de 2012
ha ascendido a 9 millones de euros (30% del total comprometido en el ejercicio)
con lo que el total de deuda amortizada desde agosto de 2010 asciende a 202
millones de euro.
 2. Comente asimismo cuáles son las características que permitieron a
La Seda acogerse al procedimiento

reestructuración de su deuda del 75% del valor y 50% en número del sindicato;

proceso largo, que usualmente termina con la liquidación de la empresa; por tanto,
Sheme of Arrangement son
instrumentos utilizados para reestructuraciones complejas de grandes entidades
con complicaciones transfronterizas, no siendo necesario que la empresa sea

may
de la seda, una reunión de accionistas se llevó a cabo el 21 de mayo de 2010,

Tett, socio de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP. Dijo “el plan fue exitoso porque
solo había una clase de acreedor, y la mayoría querían el acuerdo. Todos los
acreedores tenían garantía senior baja la facilidad sindicada. El esquema no
habría funcionado si había otras clases
la jurisdicción inglesa muchos de sus acreedores tenían sede en el Reino Unido

sucursal y un empleado en el Reino Unido por tal motivo no había duda de haber
conexión suficiente.

3. Indique qué riesgos enfrentaba La Seda en cuanto al procedimiento

elegido

RTA: uno de los riesgos seria en la parte financiera al no poder cumplir con los
plazos establecidos, tener incumplimiento con las condiciones contractuales del
préstamo sindicato, riesgos derivados al tipo de interés, riesgo de liquidez, riesgo
también a que no se lleve a cabo el aumento del capital, riesgos relacionados con
las empresas participadas como por

Ejemplo Simpe, Artlant, riesgo de insolvencia lo cual llevaría a la empresa al

concurso de acreedores de acuerdo con la legislación española y finalmente
liquidez definitiva de la empresa.

4. Indique si considera que hoy en día podría haberlo articulado de otra

forma

RTA: opino que la empresa hizo lo más óptimo en el momento, todo con el
propósito de no dejar liquidar la empresa y poderla sacar adelante para poder
cumplir cada uno de los plazos estimados en su momento y la preocupación de
poder cumplir a todos sus acreedores, accionistas y empleados, creería que en
donde fallo fue que en la parte financiera no logro poder conseguir todo el dinero
que necesitaba para poder subsanar deudas, y creo que tuvo muchos acreedores
los cuales la deuda fue creciendo y ya se convirtió más difícil de poder pagar y
cumplir con todo.