Impuesto Cedular (FA, persona humana)

• L. 95 DEROGADO A PARTIR DE 2020 Rendimientos e

intereses por la colocación de capital en valores y
depósitos a plazo
• L. 98 Resultado por la enajenación de títulos,
acciones, valores (que no se encuentren exentos, ver
las exenciones en el inciso u) del art. 26 de la ley)
• L. 97 Dividendos y utilidades de las sociedades de
capital del país
• L. 99 Venta de inmuebles y transferencia de
derechos sobre inmuebles (adquiridos a partir del
1/1/2018) Exención casa habitación: L.26, inc. n)
• L. 100 Deducción por un importe equivalente al del
MNI aplicable para algunos casos
• L. 101 Aplicación supletoria LIG (Títulos I y II)
Rdo. por enajenación títulos, acciones, valores no
exentos (cedular FA, persona humana)
• Resultado por la enajenación de títulos, acciones,
entre otros (no exentos) L. 98 a), b) y c)
• Deducción Especial: L. 100 (su importe es
equivalente al del mínimo no imponible), se aplica
sólo para L. 98 incs. a) y b). No aplica al 98 c)
• No se permite computar las deducciones
generales ni las personales (porque es impuesto
cedular)
• Quebranto específico –> Se compensa con
ganancias de la misma fuente y clase (cada art. del
Capítulo Cedular)
• No se le pueden aplicar los quebrantos generales
(porque es impuesto cedular)
 1. Enajenación de ON, TD, cuotapartes de FCI (excepto de
condominio de FCI cerrados), monedas digitales y otros Títulos,
bonos y demás valores; no exentos (L. 98, inc. a y b)
Precio de Venta

– Costo de Adquisición (o cot 31/12/2017)

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Ganancia Bruta

- Gastos directa e indirectamente relacionados (prorrateados)

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Ganancia Neta

- Quebranto Específico

- Deducción Especial de $ 66.917,91

167.678,40 (prorrateada entre los conceptos
que admiten su cómputo)

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Ganancia Neta sujeta a Impuesto (L. 90.4)

5% (inc. a) 15% (inc. b)

en moneda nacional en moneda nacional

sin cláusula de ajuste con cláusula de ajuste o en moneda extranjera

 Enajenación de valores (no
exentos) L. 98, inc. b)
IMPORTANTE: De tratarse de valores en moneda
extranjera o con cláusula de ajuste, las
actualizaciones y dif. de cambio no se gravan. (Van
a la justificación patrimonial)
Exenciones: L. 26 inc. u). (Modif. por la
L. 27.541)
• A partir del período fiscal 2020, se exime
el resultado por la compraventa de
valores alcanzados por el artículo 98 de la
ley, (no comprendidos en el primer
párrafo del inciso u del art. 26 de la ley, es
decir cuando no se trate de acciones)
en la medida que coticen en bolsas o
mercados de valores autorizados por la
CNV Por lo que prácticamente quedan
muy pocas operaciones gravadas
 2. Enajenación de Acciones, valores representativos y certif. de
depósitos de acciones y demás valores, certif. de participación de FF
y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y similares y cuotapartes
de condominio de FCI cerrados; no exentos, por ejemplo: acciones sin
cotización (L. 98, inc. c)
Precio de Venta

– Costo de Adquisición actualizado**

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Ganancia Bruta

- Gastos directa e indirectamente relacionados (prorrateados)

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Ganancia Neta

- Quebranto Específico

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Ganancia Neta sujeta a Impuesto (L. 90.4)

15% (inc. c)
 Determinación del resultado
** Costo de adquisición actualizado por IPC desde la fecha
de adquisición hasta la de transferencia (para
adquisiciones a partir del 1/1/2018)

- Acciones liberadas: costo igual a cero.

- Se aplica Primero entrado, primero salido

No se pueden descontar las deducciones generales ni

las personales, ni la especial dispuesta para las rentas
cedulares.
Resultado por la venta de acciones de
sociedades del país
Exento [excepto para los sujetos comprendidos
en el art. 53, inc. d), e) y último párrafo] (L. 26, inc. u)
Requisitos:
a) se trate de una colocación por oferta pública con
autorización de la CNV; y/o
b) las operaciones hubieren sido efectuadas en
mercados autorizados por la CNV bajo segmentos
que aseguren la prioridad precio tiempo y por
interferencia de ofertas; y/o
c) sean efectuadas a través de una oferta pública de
adquisición y/o canje autorizados por la CNV
Rdo. por enajenación inmuebles adq. a partir del
1/1/2018 (cedular FA, persona humana)
• Resultado por la enajenación L. 99
• No se permite computar las deducciones
generales ni las personales (porque es impuesto
cedular)
• No se permite computar la deducción especial de
impuesto cedular
• Quebranto específico –> Se compensa con
ganancias de la misma fuente y clase (cada art. del
Capítulo Cedular)
• No se le pueden aplicar los quebrantos generales
(porque es impuesto cedular)
 3. Venta de inmuebles adquiridos a
partir del 1/1/2018 (L. 99)
Precio de Venta

– Costo de Adquisición actualizado*

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Ganancia Bruta

- Gastos directa e indirectamente relacionados (prorrateados)

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Ganancia Neta

- Quebranto Específico

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Ganancia Neta sujeta a Impuesto (L. 90.5)

15%
 Costo actualizado

• En el caso de ventas gravadas por el inciso c) del

art. 98 de la ley (acciones que no cotizan, etc.) y
por el art. 99 de la ley (inmuebles adquiridos a
partir del 1/1/2018) El costo se actualiza por el
IPC (índice de precios al consumidor nivel
general), desde la fecha de adquisición hasta la
fecha de venta.
• En el caso de inmuebles afectados a la actividad
gravada, se restan las amortizaciones acumuladas
calculadas sobre el costo actualizado.
 Venta de inmuebles adquiridos a partir
del 1/1/2018
• Exención:
Se encuentra exento del impuesto a las
ganancias el resultado derivado de la
enajenación de la casa habitación [L. 26, inc. n)]

Inmueble afectado a ‘casa-habitación’: aquel con

destino a vivienda única, familiar y de
ocupación permanente.
 Alícuotas proporcionales FUENTE EXTRANJERA
(art. 94 LIG, impuesto global, NO ES CEDULAR)
Enajenación de acciones, valores
representativos y certificados de depósito de
acciones y demás valores, cuotas y
participaciones sociales -
incluidas cuotapartes de fondos comunes de
inversión y certificados de participación de
fideicomisos y cualquier otro derecho sobre Enajenación de inmuebles y transferencia de
fideicomisos y contratos similares-, monedas derechos sobre inmuebles
digitales, títulos, bonos y demás valores (L. 90)
(L. 90)

Adquiridos a partir del 1/1/2018

15% 15%
 Resultado por la venta de títulos,
acciones y demás valores y de
inmuebles (FE)
• Consideraciones en el caso de fuente extranjera:

- Determinación del resultado: En moneda extranjera. Se

toma el tipo de cambio correspondiente al momento de
la enajenación y la diferencia de cambio se encuentra
exenta/NG. (L. 143)

- Quebranto específico, en el caso de acciones, títulos,

bonos y demás valores.
 Dividendos y ut. Soc. de cap. del país
(L. 73)
I) Situación anterior (ejercicios iniciados hasta el
31/12/2017, inclusive)
• Dividendos y utilidades de sociedades de capital
del país: no computables en cabeza del
accionista, persona humana (L. 49)

• De corresponder, aplica el impuesto de igualación

(L. 74) este tema no se toma en el primer
examen, se verá más adelante.
 Dividendos
II) Situación actual (ejercicios iniciados a partir
del 1/1/2018, inclusive)
• Dividendos y utilidades de sociedades de
capital del país: (L. 97) Gravados al 7% en
cabeza del accionista PH o BE (2018 en
adelante).

• No se aplica el impuesto de igualación

• Dividendos en acciones liberadas no
computables
 Claves
• Dividendos Sociedades de capital del país Según sea
la fecha en la que se generan las utilidades en cabeza
de la sociedad (sin importar la fecha en la que se
pongan a disposición) los dividendos tendrán el
carácter de no computables o bien estarán gravados (al
7%) en cabeza de los accionistas PH o BE.
• El accionista persona humana imputará esos
dividendos al período fiscal de la puesta a disposición.
• Dividendos Sociedades del exterior gravados por
escala (2da. Categoría fuente extranjera)
Modificaciones L. 27.541 y L. 27.638
• Rendimiento (interés): se encuentra
gravado por el artículo 2, inc. 1) de la LIG

Período fiscal 2021 FA:

- Interés de plazo fijo en moneda nacional
(con o sin Cláusula de ajuste) Exento (L.
26, inc. h)
- Interés de plazo fijo en moneda extranjera
Gravado por escala (impuesto global)
Modificación de la L. 27.541 y 27.638
al inc. h) del art. 26 LIG: Exención a los
intereses FA
• A partir del período fiscal 2020, se restablecen
exenciones aplicables a:
- Títulos Públicos
- ON colocadas por oferta pública
- FCI colocados por oferta pública
- FF (certificados de participación y títulos de
deuda) colocados por oferta pública

• A partir del período fiscal 2021, se eximen los

intereses o rendimientos de instrumentos (en
pesos) para la inversión productiva (s/listado
AFIP/CNV) que cumplan los requisitos
establecidos.
 Claves
• Intereses y rendimientos de ON, depósitos a
plazo, del país Si no aplica una exención, se
encuentran gravados por escala (impuesto
global). Ver las exenciones en el inciso h) del
artículo 26 de la ley.
• Intereses y rendimientos títulos públicos, ON,
depósitos, exterior gravados por escala
(2da. Categoría fuente extranjera, impuesto
global)