Reforma Tributaria -Ley 27.430 27/12/2017- Rentas Financieras y Venta de Inmuebles. Imposición Cedular.

Nuevas Rentas gravadas para P.H y S.I residentes en el país.

Tanto las rentas financieras como la venta de inmueble de P.H de FUENTE ARGENTINA, han sido incorporadas
bajo la denominación de “Impuesto cedular”.
Ello significa que la renta financiera estará fuera de la mecánica general de liquidación, sin posibilidad de deducir:
1. Gastos de sepelio
2. Deducciones generales
3. Deducciones Personales
4. Como contrapartida se permitirá descontar de los rendimientos financieros únicamente una deducción
especial (DEDUCCION ESPECIAL–Renta financiera) cuyo importe será equivalente a la Ganancia No
Imponible del año que se liquide.

Reforma Ley 27.430-Rentas Financieras Impuestos Cedulares para P.H y S.I

Origen de la Renta Alícuota
Intereses (rendimientos) por colocación de capitales derivados de:
 Acciones  5% (en moneda nacional sin
 Valores representativos y Certificados de depósitos de cláusula de ajuste) o
acciones
 Cuotas y Particiones sociales, incluidas cuotas partes de  15% (en moneda nacional con
fondos comunes de inversión (FCI) y Certificados de cláusula de ajuste o en
participación de Fideicomisos Financieros y cualquier otro moneda extranjera)
derecho sobre fideicomisos y Contratos similares.
 Monedas digitales
 Títulos, Bonos y Demás Valores.

 5% (en moneda nacional SIN

Intereses originados en depósitos a plazo efectuados en entidades cláusula de ajuste) o
financieras No Exentos (están exentos los intereses de Cajas de
Ahorro).  15% (en moneda nacional
CON cláusula de ajuste o en
moneda extranjera).

Enajenación de:
 Títulos públicos
 Obligaciones negociables
 Títulos de Deuda
 Cuotas partes de Fondo comunes de inversión no  5%
comprendidos en punto 5
 Cualquier otra clase de título o bono y demás valores
EN MONEDA NACIONAL SIN CLAUSURA DE AJUSTE sin importar
la habitualidad.
Enajenación de:
 Títulos públicos
 Obligaciones negociables
 Títulos de Deuda
 Cuotas partes de Fondo comunes de inversión no  15%
comprendidos en punto 5
 Monedas digitales
 Cualquier otra clase de título o bono y demás valores
EN MONEDA NACIONAL CON CLAUSULA DE AJUSTE O EN
MONEDA EXTRANJERA sin importar la habitualidad.
Enajenación de:
 Acciones NO Exentas (las exentas son las que cotizan en
Bolsa y/o mercados autorizados por la Comisión Nacional de
Valores).
  Valores representativos y Certificados de depósitos de
acciones y demás valores.  15%
 Cuotas y participaciones sociales.
 Certificados de participación de Fideicomisos Financieros y
cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos
similares y
 Cuotas partes de condominio de fondos comunes de
inversión cerrados.

 7% (para los años fiscales

2018, 2019, 2020) y
Dividendos y Utilidades similares
 13% (para los años fiscales
que se inicien a partir del
01/01/2021)

Enajenación de Inmuebles y Derechos sobre inmuebles  15%

Explotación de juegos de azar en casinos (ruletas, punto y banca,  41,5% para PH y Personas
blackjack, póker y/o cualquier otro juego autorizado) y de la jurídicas de aplicación para los
realización de apuestas a través de máquinas electrónicas de ejercicios fiscales en curso al
juegos de azar y/o de apuestas automatizadas (de resolución 27/12/2016.
inmediata o no) y/o a través de plataformas digitales.

Rentas Financieras: Vigencia

 Vigencia General: Para las operaciones que se realicen a partir del 01/01/2018.
 Vigencia Especial: Para Ventas de:
- Certificados de participación de fideicomisos financieros
- Derechos sobre fideicomisos y contratos similares
- Cuota partes de condominios de Fondos Comunes de Inversión
- Cuando estas ventas hubieran estado Exentas o No gravadas hasta el 31/12/2017, el
impuesto sólo se aplicará cuando se enajenen este tipo de bienes en la medida que hayan
sido adquiridos a partir del 01/01/2018.

Nuevas Rentas Gravadas:

Venta de Inmuebles y Transferencia de derechos sobre Inmuebles (cualquiera sea el sujeto que las
obtenga)
Se entiende que quedarán alcanzados los realizados por Personas Humanas y Sucesiones Indivisas, ya que para
los Sujetos Empresa entran todos estos resultados por la Teoría del Balance - Art. 2-inc.2) LIG.

Venta de Inmuebles: Requisitos:

 Solo estarán alcanzadas por el IG las operaciones en tanto el enajenante o cedente hubiera adquirido el
bien inmueble a partir del 1° de Enero de 2018.
En caso de bienes recibidos por herencia, legado o donación, la imposición estará condicionada a que el
causante o donante lo hubiese adquirido con posterioridad al 1° de enero de 2018.
 La transferencia de dominio a título oneroso de inmuebles ubicados en el país por personas humanas o
sucesiones indivisas, en la medida que no se encuentre alcanzada por el impuesto a las ganancias, se
encuentra sujeta al ITI (impuesto a la transferencia de Inmuebles) que es un Impuesto no derogado por
la Ley 27.430.
 Alícuota 1,5%.

I.G. MODIFICACIONES. LEY DE EMERGENCIA Y SOLIDARIDAD. LEY 27.541 B.O. 23/12/2019 Y DECRETO
99/2019 DEL 28/12/2019
VIGENCIA 2019 - IMPOSICIÓN CEDULAR EXENCIONES
El art. 33 de la ley 27.541, que reinstaura la exención del 26 h) del impuesto a las ganancias, se publica sin
vigencia especifica. Por consiguiente a partir del 2019, está exento:
- Intereses plazos fijos moneda nacional, y otras formas de captación de fondos sin cláusula de ajuste.
- Rendimientos de Obligaciones Negociables y Títulos Públicos.
- Rendimientos de Fondos Comunes de Inversión que realicen oferta pública.
- Intereses o rendimientos que paguen los títulos valores representativos de deuda y los certificados de
participación emitidos por fiduciarios respecto de fideicomisos que se constituyan para la titularización de
activos, en la medida que estos títulos valores sean colocados por oferta pública.

IMPOSICION CEDULAR SE RECUERDA! PH RESIDENTES EN EL PAIS. FUENTE ARGENTINA- LEY 27.430.

B.O. 29/12/2017 VIGENCIA 2018 INCLUSIVE
CARACTERÍSTICAS:
- Tanto las rentas financieras como la venta de inmueble de personas humanas de FUENTE ARGENTINA,
ha sido incorporada bajo la denominación de “Impuesto cedular”. 

Ello significa que la imposición cedular estará, fuera de la mecánica general de liquidación, sin posibilidad
de deducir:
- Gastos de sepelio ー artículo 29 (Ex 22 ) LIG
- Deducciones generales ー artículo 85 (Ex 81) LIG
- Deducciones Personales ー artículo 30 (Ex 23) LIG
- Como contrapartida se permitirá descontar de los rendimientos financieros únicamente una deducción
especial (que llamaremos DE –Renta financiera) cuyo importe será equivalente a la Ganancia No
Imponible del año que se liquide. Articulo 100 Ley Impuesto a las Ganancias

De esta manera, a partir de la incorporación de este tributo cedular, la liquidación del IG de una persona
humana se desdobla de la siguiente manera:
 o Rentas no incluidas dentro de las ganancias financieras contra las cuales se descontarán no sólo los
gastos propios de cada fuente generadora sino, además, las deducciones generales y personales que
prevé el texto legal.

 o Rentas financieras, a las que sólo se podrá disminuir en la cuantía de la deducción especial (DE-RTAF).

1ER CEDULA: OPERACIONES DE INTERESES Y RENDIMIENTOS. ART 95 Y 96

Tal como vimos precedentemente al reaparecer las exenciones del 26 h) con vigencia 2019, pasaron a estar
exentos la mayorías de los rendimientos financieros, en el IG para las PH y las SI, como renta de segunda
categoría.

2DA CEDULA. DIVIDENDOS. ART 97

En relación a las acciones y valores representativos y certificados de depósito de acciones y cuotas y
participaciones sociales:

- Los dividendos o distribución de utilidades, en dinero o en especie, serán considerados como ganancia
gravada por sus beneficiarios, de tratarse de resultados de fuente argentina tributan el 7% o el 13%, según
corresponda monto que debe ser retenido por parte de las sociedades de capital.
- Se relaciona con la baja gradual de la alícuota de impuesto para sujetos del artículo 73 (ex 69).
 - Dicha retención tendrá el carácter de pago único y definitivo para las PH y SI residentes en el país no
inscriptas en el impuesto a las ganancias y beneficiarios del exterior

3ER CEDULA: OPERACIONES VENTA DE ACCIONES Y TITULOS VALORES. ART. 98

o Enajenación de acciones, valores representativos y certificados de depósito de acciones y demás valores,
cuotas y participaciones sociales — incluidas cuota partes de fondos comunes de inversión y certificados
de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos
similares—, monedas digitales, Títulos, bonos y demás valores. Sin importar la habitualidad

o Con respecto a las cuotas y participaciones sociales: incluyen las cuotaspartes de fondos comunes de
inversión y certificados de participación de fideicomisos y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y
contratos similares.

o Las acciones y valores representativos y certificado de depósito de acciones: Se encuentran EXENTOS

por el impuesto los resultados provenientes de operaciones de compraventa, cambio, permuta o
disposición de acciones valores representativos de acciones y certificados de depósito de acciones,
obtenidos por personas humanas residentes y sucesiones indivisas radicadas en el país en la medida que
dichos valores coticen en bolsa y/o mercados autorizados por la Comisión Nacional de Valores, sin
importar la FUENTE.

4TA CEDULA: OPERACIONES VENTA DE INMUEBLE. ART. 99

Rentas por enajenación de inmuebles y transferencia de derecho sobre inmuebles

Se gravan a una tasa del 15% las ventas de inmuebles o la transferencia de derechos sobre los mismos siempre
que:
 - Se encuentren situados en el país
- Hayan sido adquiridos o ingresados al patrimonio a partir del 01/01/2018.
- La venta o transferencia sea realizada por personas físicas o sucesiones indivisas.

ESQUEMA VIGENCIA 2020 - DEROGACION DE LA IMPOSICION CEDULAR RTA FINANCIERA

Se deja sin efecto el impuesto cedular a la renta financiera (1er cedula) y reaparece las exenciones para PH y SI
que habían sido derogadas por la ley 27.430, establecida en el actual articulo 26 h):
 Intereses plazos fijos moneda nacional, y otras formas de captación de fondos sin cláusula de ajuste.
 Rendimientos de Obligaciones Negociables y Títulos Públicos.
 Rendimientos de Fondos Comunes de Inversión que realicen oferta pública
 Intereses o rendimientos que paguen los títulos valores representativos de deuda y los certificados de
participación emitidos por fiduciarios respecto de fideicomisos que se constituyan para la titularización de
activos, en la medida que estos títulos valores sean colocados por oferta pública.

Se incorpora un párrafo al artículo 26 u), derogándose del gravamen cedular sobre las operaciones de
venta, permuta, cambio o disposición de los siguiente títulos valores, en la medida que cotice en la CNV
(3er cedula).
 Cuotaspartes de fondos comunes de inversión
 Certificados de Participación en fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y
contratos similares.
 Monedas digitales, Títulos públicos, Bonos, demás Valores