Datos

Inersion Fija 995,000 RUBROS

Inversion Diferida 250,000 Ingresos
Inversion de Capital de Trabajo 150,000 Costos Totales
Total Inversion 1,395,000 Costos
Valor Residual 95,000 Depreciacion de activo fijo
Vida Util 10 Amortizacion
Ingresos Intereses
Año I 700,000 Utilidad antes de Impuesto
Año II 860,000.00 Impuesto sobre Reanta
Año III con crecimiento 80,000 Utilidad despues de Impuesto
Depreciacion de activo fijo
Costos Amortizacion
Año I 365,000 Valor Residual
Crecimiento anual 16% Inversion de Capital de Trabajo
Metodo de Linea Recta Abono a la deuda
Prestamo 750,000 Prestamo
Tasa 12% Inversion Total
Plazo 10 Inversion Fija
Amortizacion con cuota nivelada Inversion Diferida
TMAR 15% Inversion de Capital de Trabajo
Tasa de Impuesto sobre renta 30% Flujo Neto de Efectivo
% prestamo 53.76% Flujo Neto de efectivo actualizado
Fluto neto de efectivo acumulado

VAN
TIR
Relacion Beneficio Costo
Periodo de Recuperacion

Año
Depreciación anual
Valor en libros

Período
Amortización
Interes
Cuota
Saldo

Datos
Institución Financiera
Inversionista
Total
Años
Ingresos
Costos
VAN Beneficio
VAN Costo
 Flujo de Caja con Financiamineto
0 1 2 3 4
700,000.00 780,000.00 860,000.00 940,000.00
570,000.00 623,271.43 685,271.42 757,421.18
365,000.00 423,400.00 491,144.00 569,727.04
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00
90,000.00 84,871.43 79,127.42 72,694.14
130,000.00 156,728.57 174,728.58 182,578.82
39,000.00 47,018.57 52,418.57 54,773.65
91,000.00 109,710.00 122,310.00 127,805.18
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00

42,738.12 47,866.70 53,610.70 60,043.99

750,000
1,395,000 0.00 0.00 0.00 0.00
995,000
250,000
150,000
-645,000 163,261.88 176,843.30 183,699.30 182,761.19
143,986.29 137,550.24 126,013.36 110,568.00
143,986.29 281,536.53 407,549.90 518,117.89

166,129.67 Como el Valor Presente Neto es mayor que 0, coviene hacer el proyecto
20% Como la TIR es mayor que la TMAR mixta conviene realizar el proyecto
1.03 Como la RBC es mayor que 1, conviene realizar el proyecto
Se recupera en el 6to año

Depreciación de activo fijo (Metodo de linea Recta)

0 1 2 3 4
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
995,000.00 905,000.00 815,000.00 725,000.00 635,000.00

Calendario de pago amortización nivelada o cuota proporcional

0 1 2 3 4
42,738.12 47,866.70 53,610.70 60,043.99
90,000.00 84,871.43 79,127.42 72,694.14
132,738.12 132,738.12 132,738.12 132,738.12
750,000.00 707,261.88 659,395.18 605,784.48 545,740.49

% aport. Tasa TMAR mixta

53.76% 12% 6.45%
46.24% 15% 6.94%
100% 13.39%
0 1 2 3 4
750,000.00 700,000.00 780,000.00 860,000.00 940,000.00
1,395,000.00 536,738.12 603,156.70 676,300.70 757,238.81
6,051,943.67
5,885,814.00
nanciamineto
5 6 7 8 9 10
1,020,000.00 1,100,000.00 1,180,000.00 1,260,000.00 1,340,000.00 1,420,000.00
841,372.23 939,043.65 1,052,665.30 1,184,827.95 1,338,541.54 1,517,302.81
660,883.37 766,624.71 889,284.66 1,031,570.20 1,196,621.44 1,388,080.87
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00
65,488.86 57,418.95 48,380.65 38,257.75 26,920.10 14,221.94
178,627.77 160,956.35 127,334.70 75,172.05 1,458.46 -97,302.81
53,588.33 48,286.90 38,200.41 22,551.61 437.54 -29,190.84
125,039.44 112,669.44 89,134.29 52,620.43 1,020.92 -68,111.96
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00
95,000.00
150,000.00
67,249.26 75,319.18 84,357.48 94,480.37 105,818.02 118,516.18

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

172,790.18 152,350.27 119,776.81 73,140.06 10,202.90 173,371.85

92,193.62 71,690.47 49,708.12 26,769.87 3,293.45 49,356.26
610,311.51 682,001.98 731,710.09 758,479.96 761,773.41 811,129.67

r el proyecto
el proyecto

Metodo de linea Recta)

5 6 7 8 9 10
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
545,000.00 455,000.00 365,000.00 275,000.00 185,000.00 95,000.00

velada o cuota proporcional

5 6 7 8 9 10
67,249.26 75,319.18 84,357.48 94,480.37 105,818.02 118,516.18
65,488.86 57,418.95 48,380.65 38,257.75 26,920.10 14,221.94
132,738.12 132,738.12 132,738.12 132,738.12 132,738.12 132,738.12
478,491.23 403,172.05 318,814.57 224,334.20 118,516.18 0.00
 5 6 7 8 9 10
1,020,000.00 1,100,000.00 1,180,000.00 1,260,000.00 1,340,000.00 1,665,000.00
847,209.82 947,649.73 1,060,223.19 1,186,859.94 1,329,797.10 1,491,628.15
 Datos
Inersion Fija 995,000 RUBROS
Inversion Diferida 250,000 Ingresos
Inversion de Capital de Trabajo 150,000 Costos Totales
Totan Inversion 1,395,000 Costos
Valor Residual 95,000 Depreciacion de activo fijo
Vida Util 10 Amortizacion
Ingresos Intereses
Año I 700,000 Utilidad antes de Impuesto
Año II 860,000.00 Impuesto sobre Reanta
Utilidad despues de Impuesto
Año III con crecimiento 80,000 Depreciacion de activo fijo
Costos Amortizacion
Año I 365,000 Valor Residual
Crecimiento anual 16% Inversion de Capital de Trabajo
Metodo de Linea Recta Abono a la deuda
Prestamo 0 Prestamo
Tasa 12% Inversion Total
Plazo 10 Inversion Fija
Amortizacion con cuota nivelada Inversion Diferida
TMAR 15% Inversion de Capital de Trabajo
Tasa de Impuesto sobre renta 30% Flujo Neto de Efectivo
Flujo Neto de efectivo actualizado
Fluto neto de efectivo acumulado

VAN
TIR
Relacion Beneficio Costo
Periodo de Recuperacion

Año
Depreciación anual
Valor en libros

Período
Amortización
Interes
Cuota
Saldo

Datos
Institución Financiera
 Inversionista
Total

Años
Ingresos
Costos
VAN Beneficio
VAN Costo

Datos

0.00%
 Flujo de Caja sin Financiamineto
0 1 2 3 4 5
700,000.00 780,000.00 860,000.00 940,000.00 1,020,000.00
480,000.00 538,400.00 606,144.00 684,727.04 775,883.37
365,000.00 423,400.00 491,144.00 569,727.04 660,883.37
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00
- - - - -
220,000.00 241,600.00 253,856.00 255,272.96 244,116.63
66,000.00 72,480.00 76,156.80 76,581.89 73,234.99
154,000.00 169,120.00 177,699.20 178,691.07 170,881.64
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0
1,395,000 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
995,000
250,000
150,000
-1,395,000 269,000.00 284,120.00 292,699.20 293,691.07 285,881.64
233,913.04 214,835.54 192,454.48 167,918.82 142,133.70
233,913.04 448,748.58 641,203.06 809,121.88 951,255.58

-61,968.58 Como el Valor Presente Neto es menor que 0, no coviene realizar el proyecto
13.76% Como la TIR es menor que la TMAR no conviene realizar el proyecto
0.99 Como la RBC es menor que 1, no conviene realizar el proyecto
No se recupera

Depreciación de activo fijo (Metodo de linea Recta)

0 1 2 3 4 5
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
995,000.00 905,000.00 815,000.00 725,000.00 635,000.00 545,000.00

Calendario de pago amortización nivelada o cuota proporcional

0 1 2 3 4 5
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - - -

% aport. Tasa TMAR mixta

0.00% 12% 0.00%
100.00% 15% 15.00%
100% 15.00%

0 1 2 3 4 5
- 700,000.00 780,000.00 860,000.00 940,000.00 1,020,000.00
1,395,000.00 431,000.00 495,880.00 567,300.80 646,308.93 734,118.36
4,932,056.46
4,994,025.04
o
6 7 8 9 10
1,100,000.00 1,180,000.00 1,260,000.00 1,340,000.00 1,420,000.00
881,624.71 1,004,284.66 1,146,570.20 1,311,621.44 1,503,080.87
766,624.71 889,284.66 1,031,570.20 1,196,621.44 1,388,080.87
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00
- - - - -
218,375.29 175,715.34 113,429.80 28,378.56 -83,080.87
65,512.59 52,714.60 34,028.94 8,513.57 -24,924.26
152,862.71 123,000.74 79,400.86 19,865.00 -58,156.61
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00
95,000.00
150,000.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

267,862.71 238,000.74 194,400.86 134,865.00 301,843.39

115,804.44 89,473.29 63,549.99 38,337.05 74,611.07
1,067,060.02 1,156,533.32 1,220,083.30 1,258,420.35 1,333,031.42

linea Recta)
6 7 8 9 10
90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00
455,000.00 365,000.00 275,000.00 185,000.00 95,000.00

ota proporcional
6 7 8 9 10
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
 6 7 8 9 10
1,100,000.00 1,180,000.00 1,260,000.00 1,340,000.00 1,665,000.00
832,137.29 941,999.26 1,065,599.14 1,205,135.00 1,363,156.61