UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA

DIRECCION DE ESTUDIOS DE POSGRADO Y EDUCACION CONTINUA

POSGRADO DE FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

Evaluación Financiera de Proyectos

Métodos de Depreciación

Recopilado por: MSc. Roberto José Aguilera López

Fecha de elaboración: 25 de Junio de 2022

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Dirección de Estudios de Posgrado y Educación Continua
Posgrado de Formulación y Evaluación de Proyectos

DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS

El termino depreciación tiene exactamente la misma connotación que amortización, pero

el primero solo se aplica al activo fijo, ya que, con el uso en el tiempo, estos bienes valen
menos; es decir, se deprecian.

Depreciación significa bajar de precio, y se refiere a la utilización de un activo fijo o tangible,

el cual, debido a su uso, disminuye de precio. Por ejemplo: se compra un automóvil y se le
utiliza durante un año. Independiente mente de la intensidad de uso que se le haya dado,
ese automóvil tendrá un precio menor que el original, al cabo de un año.

La depreciación es el proceso de asignar a gastos el costo de un activo fijo durante los

períodos contables que comprende su vida útil o de servicio dentro de la empresa. También
suele asociarse a un sistema para retener utilidades dentro de un proyecto con el fin de
garantizar los fondos suficientes para el reemplazo de activos depreciables.

Por su parte, la amortización es un término al cual usualmente se le asocia con aspectos

financieros, pero cuando se habla de amortización fiscal, su significado es el mismo que el
de depreciación. La diferencia estriba en que la amortización sólo se aplica a los activos
diferidos o intangibles, tales como gastos pre operativos, gastos de instalación, compra de
marcas y patentes, entre otros. Por ejemplo, si se ha comprado una marca comercial, ésta,
con el uso del tiempo no baja de precio o se deprecia, por lo que el termino amortización
significa el cargo anual que se hace para recuperar esa inversión.

El mecanismo legal mediante el cual se recupera la inversión de los activos fijos o diferidos
vía fiscal, es el siguiente: la Ley de Impuesto sobre la Renta, establece cuáles son los
conceptos deducibles de impuestos. Se entiende que los impuestos se pagan sobre la base
de restar a los ingresos todos los gastos comprobables, como mano de obra, que se
comprueba en nóminas firmadas, materia prima, cuyo gasto se comprueba con facturas,
etc.

Cuando se comprueba cualquier gasto, por ejemplo, pago de mano de obra, la empresa
efectivamente efectúa un desembolso de efectivo y transfiere dinero de la empresa al
trabajador, y así, como con todos los gastos, existe una transferencia real de dinero de la
empresa hacia fuera. Sin embargo, cuando se hace un cargo de depreciación (amortización)
no existe tal transferencia. Lo anterior significa que, de su ingreso bruto, la empresa hace
el cargo de un costo sin que desembolse ningún dinero, debido a lo cual el efecto es la

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recuperación de ese cargo. Es obvio que la Ley de impuesto sobre la renta permite hacer el
número suficiente de cargos por este concepto para que se recupere exactamente la
inversión hecha en el periodo de la inversión o tiempo cero.

4.1.1 Métodos de depreciación.

La cantidad de depreciación a un activo fijo, el costo menos el valor de desecho, puede

liquidarse en diferentes formas. Por ejemplo, la cantidad puede repetirse equitativamente
durante cierto número de años, lo que se conoce como método de depreciación directa o
de línea recta. Hay dos métodos de depreciación acelerada, el de la doble declinación de
saldos y el de suma de dígitos de los años, que señalaran una mayor cantidad de
depreciación para los primeros años de servicios del equipo. El enfoque es que el costo total
de depreciación y de reparaciones debe ser aproximadamente el mismo cada año. En el
método de unidades de producción, la depreciación se basa en la cantidad de producción o
unidades de producción.

En resumen, los métodos para el cálculo de depreciación son los siguientes:

A. Línea recta
B. Suma de dígitos de los años
C. Doble declinación de saldos
D. Unidades de producción
E. Horas de trabajo

A) Método de línea recta.

Este es el método más sencillo y el que se usa más frecuentemente. Bajo este método una
parte proporcional del costo del activo se asigna por igual a cada ejercicio durante la vida
útil prefijada para dicho activo, es decir, el resultado de dividir el valor depreciable del
activo, entre el número de períodos de vida útil que se le estime.

El cargo periódico se expresa así:

Cargo por depreciación anual = Costo Total - Valor de rescate

Años de vida útil

El valor de rescate es aquel que obtiene la empresa en el momento de vender determinado

activo, en cualquier momento de su vida útil o al final de ella.

Debido a que los cargos de depreciación tienen efectos fiscales importantes deben
registrarse en un libro especial todos los cargos que se hagan por este concepto. Por un
lado, se registra el valor inicial del activo. Como cada cargo es una recuperación de la
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inversión, cada vez que la empresa recupera una parte del activo, éste vale menos para el
fisco. El valor del activo para el fisco se llama valor en libros y, desde luego, disminuye año
con año hasta hacerse cero.

El valor en libros se puede obtener como:

Valor en libros = Costo inicial - (Costo inicial – Valor de rescate) * Tiempo

Vida útil

Ejemplo 4.1: Si el costo de una maquinaria es de $12,000; su valor de desecho es de $2,000

y su vida útil es de 5 años. Calcule la depreciación anual.

Cargo de depreciación anual = $ 12,000 - $ 2,000 = $ 2,000 por año

5

Ejemplo 4.2: Una empresa compra en Alemania una sierra con un costo capitalizado de $
69,000, con un valor residual estimado de $3,000. Suponiendo una vida útil de 10 años.
Construya una tabla de depreciación que muestre la depreciación acumulada y el valor en
libros.

Cargo de depreciación anual = $ 69,000 - $ 3,000 = $ 6,600 por año

10

En el libro de vida del activo se presentará una tabla de depreciación como la siguiente

Año Depreciación Depreciación Valor en libros

anual acumulada
0 0 0 69,000
1 6,600 6,600 62,400
2 6,600 13,200 55,800
3 6,600 19,800 49,200
4 6,600 26,400 42,600
5 6,600 33,000 36,000
6 6,600 39,600 29,400
7 6,600 46,200 22,800
8 6,600 52,800 16,200
9 6,600 59,400 9,600
10 6,600 66,000 3,000

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B) Método de la suma de dígitos de los años.

Se utiliza con el fin de compensar los gastos por reparaciones de los activos, los cuales son
mayores a medida que envejecen y se procede así: los años de la vida útil del activo se
numeran 1, 2, 3, etc., y las cantidades de depreciación se basan en una serie de fracciones
que tienen como común denominador, la suma de los dígitos de los años de vida útil del
activo. El dígito mayor se usa como numerador para el primer año, el dígito inmediatamente
anterior para el segundo y así sucesivamente.

La forma de cálculo de la depreciación anual de un activo cuya vida útil es N, para cada
periodo t se puede calcular de la siguiente manera:

Dt = 2(N – t + 1) (Costo inicial - Valor de rescate)

N(N + 1)

Ejemplo 4.3: Calcule la depreciación anual de una maquinaria cuyo costo inicial es de
$12,000, su valor de rescate o desecho es $2,000 y una vida útil prevista de 5 años.

Solución:

a) Se calcula la cantidad depreciable total: CDT = Costo inicial - valor de desecho

= $12,000 - $2,000 = $10,000

b) Para calcular la fracción de dicha cantidad que debe depreciarse cada año, se procede
así:

1.- Se numeran los años: 1, 2, 3, 4, 5

2.- Se calcula la suma de dichos dígitos: 1+2+3+4+5 = 15
3.- La suma se convierte a una suma de fracciones: 1/15 + 2/15 +3/15 + 4/15 + 5/15 = 1
4.- La anterior serie de fracciones se toma en su orden contrario, como la tasa de
depreciación, así:

Año Fracción Cantidad Depreciación Valor en

depreciable total anual libros
0 0 0 12,000
1 5/15 10,000 3,333 8,667
2 4/15 10,000 2,667 6,000
3 3/15 10,000 2,000 4,000
4 2/15 10,000 1,333 2,667
5 1/15 10,000 667 2,000

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C) Método de doble declinación de saldos.

El método de doble declinación de saldos en el que da la mayor cifra de depreciación en los

primeros años y no reconoce el valor de desecho. En cambio, el valor del activo que
permanece en los libros al terminar el período de depreciación en los primeros años que es
cuando el activo presta su mayor contribución al negocio y cuando se ha hecho el gasto.

El procedimiento consiste en aplicar una tasa fija al valor del activo que declino en los libros
cada año. A medida que declina el valor en los libros, la depreciación es cada vez menor.
Para calcular la tasa de depreciación se usa la siguiente fórmula:

TD = 2 * Valor en libros donde N: años de vida útil

N

Este método difiere de los otros dos métodos en dos formas:

a) Al principio no se toma en consideración el valor residual del activo. La depreciación

se calcula sobre el costo total del activo.
b) El cálculo del último año se cambia con el fin de llevar el valor en libros del activo al
valor residual.

Ejemplo 4.4: Un activo de $12,000 se deprecia en el curso de 5 años, por doble declinación
de saldos, el valor residual del activo es de 1,000. Estime la depreciación y su valor en libro
para cada año de su vida útil.

La tasa de depreciación anual del activo será de 2/5 del valor en libros es decir 40% valor en libros

Año Tasa Depreciación Valor en

anual libros
0 0 12,000.00
1 40% 4,800.00 7,200.00
2 40% 2,880.00 4,320.00
3 40% 1,728.00 2,592.00
4 40% 1,036.80 1,555.20
5 40% 555.20 1,000.00

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D) Método de unidades de producción.

Se trata de un método mucho más equitativo para aquellos activos que se deprecian de
acuerdo al volumen que hubieran procesado; también cuando el uso del equipo varía
sustancialmente de uno a otro.

Por ejemplo, en algunos años las operaciones de aserrío y transporte de trozas pueden
efectuarse durante 200 días, en otros años durante 230 días y aún en otros años sólo
durante 160 días, debido a las condiciones del tiempo. Bajo este método la depreciación se
calcula por unidad de producción (como horas, kilómetros o libras) con la siguiente fórmula:

Unidad de depreciación = Costo - Valor de salvamento .

Unidades de producción calculadas durante su vida útil

En el número total de unidades en cada año se multiplica luego por la unidad de

depreciación para obtener la cantidad de depreciación en ese año. Este método tiene la
ventaja de relacionar más directamente el costo de depreciación con la renta.

Ejemplo 4.5: Suponga que el valor de una sierra es de $69,000 y su valor de salvamento es
de $3,000. En este caso hay que estimar primero la cantidad de metros cúbicos de madera
que podrá aserrar dicha sierra, en toda su vida útil. Suponiendo que sean unos 20 millones
de m3, la depreciación que sufrirá la sierra por cada m3 que procese será:

DEPRECIACION POR CADA M3 = $69,000 - $3,000 = $ 0.00330 por m3

20,000,000 m3

Si en el primer año se procesan 2,000,000 m3 de madera, el monto de la depreciación

vendría dado por el producto de multiplicar dicho volumen de producción por el coeficiente
de depreciación de cada m3.

Gasto por depreciación = (2,000,000)*(0.0033) = $ 6,600

E) Método de las horas de trabajo.

Es muy similar al método de las unidades de producción. Habrá que estimarse la vida útil
del activo, en función de horas efectivas de trabajo; de manera que se halle el coeficiente
de depreciación a aplicarse, por cada hora efectivamente trabajada por la máquina.

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Ejemplo 4.6: En el caso de la sierra, suponiendo que pudiera trabajar un total de 30,000
horas, su coeficiente de depreciación por hora de trabajo vendrá dado por la fórmula:

Depreciación por hora = $69,000 - $3,000 = $ 2.20 por hora

30,000 horas

Si la sierra ha trabajado en el año unas 3,000 horas en total entonces:

Gasto por depreciación = (Horas)*(Depreciación/hora) = (3,000)*(2.20) = $6,600

Ejemplo 4.7: Si el costo de una maquinaria es $12,000, su valor de desecho es $2,000; y su

vida útil prevista 5 años y 200 días de trabajo al año. Calcule la depreciación para un año en
el cual la maquinaria se utilizó durante 1,800 horas

Ejemplo 4.8: Una compañía de transporte adquirió unos nuevos camiones por $1 millón. Su
vida útil esperada es de 5 años y el valor de desecho esperado es de $100,000. Aplica los
métodos de depreciación que sean posibles.

a) Método de línea recta:

C = Costo de adquisición D = C - VD
VD = Valor de desecho n
n = Vida útil D = 1,000,000 - 100,000
D = Depreciación anual 5
D = $180,000

b) Método de la suma de los dígitos de los años.

1. Se numeran los años: 1, 2, 3, 4, 5

2. Se calcula la suma de dichos dígitos: S= N(N+1) = 5(5+1) = 15

2 2
3. Suma de fracciones: 1/15 + 2/15 + 3/15 + 4/15 + 5/15 = 1

4. Cálculo de la cantidad depreciable total CDT = CI – VD = 1,000,000 - 100,000 = 900,000

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Año Fracción Cantidad Depreciación Valor en

depreciable total anual libros
0 0 0 1,000,000
1 5/15 900,000 300,000 700,000
2 4/15 900,000 240,000 460,000
3 3/15 900,000 180,000 280,000
4 2/15 900,000 120,000 160,000
5 1/15 900,000 60,000 100,000

c) Método de doble declinación de saldos

Tasa T = 2(100/n)= 2(100/5) = 40%

Año Tasa Depreciación Valor en

anual libros
0 0 1,000,000
1 40% 400,000 600,000
2 40% 240,000 360,000
3 40% 144,000 216,000
4 40% 86,400 129,600
5 40% 29,600 100,000

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