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ESTRATÉGICO MARKESTRATED
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN....................................................................................................... 3
EL MUNDO DE MARKESTRAT................................................................................ 7
1. Composición de la industria.............................................................................. 7
2. Organización de las empresas.......................................................................... 7
3. El mercado: Estructura y ambiente................................................................... 9
PUESTA EN MARCHA............................................................................................ 19
Estrategias.......................................................................................................... 19
Uso del Mapa Perceptual: un ejemplo................................................................ 21
Diseño del Plan de Marketing............................................................................. 25
El presupuesto.................................................................................................... 26
Forma del Plan de Marketing.............................................................................. 26
INSTRUCCIONES DE PARTICIPACIÓN................................................................ 27
1. Introducción..................................................................................................... 27
2. Explicación General........................................................................................ 27
3. ¿Que productos existen en el mercado?........................................................ 28
4. ¿Cómo se llena la “Hoja de Decisiones”?....................................................... 28
5. ¿Que resultados se emiten?........................................................................... 31
6. ¿Que estudios de mercado se pueden adquirir?............................................ 32
7. Recomendaciones útiles................................................................................. 34
ANEXO N° 1........................................................................................................ 40
EJEMPLO DEL INFORME ANUAL..................................................................... 40
MARKESTRATED MICHELSEN CONSULTING 2009........................................ 40
REPORTE FIRMA 5 PERIODO 3....................................................................... 40
ANEXO N° 2........................................................................................................ 44
EJEMPLO DE INFORMES DE ESTUDIOS DE MERCADO............................... 44
ANEXO N° 3........................................................................................................ 53
ANEXO N° 4........................................................................................................ 55
ANEXO N° 5....................................................................................................... 60
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
I INTRODUCCIÓN
Con el pasar del tiempo, los métodos de enseñanza han ido incorporando nuevas
técnicas y ayudas cuya finalidad es la de lograr una mayor participación en el proceso
de aprendizaje.
Una técnica que permite una participación por parte del sujeto es el desarrollo de
reuniones de trabajo basadas en casos, en las cuales, mediante ejercicios dirigidos, el
participante aporta en función de grupo, sus ideas a la solución del problema planteado.
Un método aún mas activo es mediante los juegos de papeles o Role Play, donde el
participante es parte actuante de las soluciones por él planteadas.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
De estos los Capítulos 3 y 4 deben ser de lectura requerida antes de tomar la decisión
para el Año 2. la simulación. El capítulo 11 sobre segmentación ilustra como se llegó a la
segmentación que ya está operativa en Markestrat. Los capítulos 11 y 12 deben leerse
antes de la decisión para el año 4.
Un texto más reciente del mismo autor es “Dirección de Marketing – Edición del Milenio”,
Prentice Hall, 2000. Los capítulos a estudiar son los siguientes:
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Función de Markestrat
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
II EL MUNDO DE
MARKESTRAT
1. Composición de la industria
El mundo MARKESTRAT esta compuesto por cinco empresas en competencia, cada
una de las cuales comercializa al principio de la simulación dos marcas de productos,
lo cual indica que el mercado total es de diez marcas competidoras. Los productos
son bienes duraderos de consumo tales como aparatos domésticos. Las empresas,
sin embargo, pueden suprimir o modificar las marcas existentes y/o introducir nuevas
marcas durante la simulación. El número máximo de marcas por empresa es de cinco
durante un año simulado.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
PRESU- CONTRIBUCION
PUESTO MARKETING = CENTRO DE UTILIDADES
NETA DE
MARKETING
Ingreso de
Gastos las ventas Gastos de
publicitarios estudios de
mercado
Gastos de la
fuerza de ventas
Agencia de Consultoría de
publicidad y estudio de
medios DISTRIBUCION mercado
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
a) Los productos
CUADRO 1
Atributos físicos
Peso Diseño Volumen Frec. Max. Potencia Costo
MARCAS
(Kg. ) (Indice) (Dm3) (Mhz) (W) (S)
SAKA 11 9 20 25 10 100
SATO 12 9 37 25 30 125
SERI 18 7 51 30 85 160
SEFA 14 5 65 40 90 200
SIMO 10 3 50 20 10 50
SICA 11 9 35 25 20 100
SOTO 17 7 50 30 70 163
SOLO 10 3 70 20 90 180
SUXI 10 3 50 25 20 70
SUTE 15 6 40 20 70 175
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Es muy fácil reconocer cada marca. Cada una está compuesta de 4 letras, siendo la S
indicativa de los Sonites. La segunda letra es una vocal que identifica a la empresa: la
“a” es la empresa 1 y la “u” la empresa 5. Las últimas dos letras son las que identifican
a la marca.
Los costos de producción son evaluados en función al costo variable promedio por
unidad incurrido en la producción de las primeras 100,000 unidades de un SONITE
dado. Esto significa que encima de 100,000 unidades el costo promedio variable tenderá
a bajar, pudiendo bajar hasta en 20 % si se duplicara a 200,000 unidades el volumen
de producción. Lo opuesto, si el número de unidades fuera menor a 100,000 unidades,
significará costos promedio variables mucho más altos que los indicados.
b) Nuevas tecnologías
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
1. Autonomía (m)
3. Diámetro (mm)
4. Diseño (índice)
5. Peso (gr)
6. Costo ($)
c) Los consumidores
Segmento 2: Los solteros: Son individuos que viven solos. Aunque técnicamente son
menos competentes que los entusiastas, exigen un buen resultado del producto que
utilizan con mayor frecuencia que el consumidor promedio.
Segmento 3: Los profesionales: Son personas que tienen un nivel de educación y
de remuneración elevado. Tienden a ser muy independientes en su trabajo y a gustar
mucho de las actividades sociales. La compra de productos esta en parte motivada por
necesidades de status social.
Segmento 5: Los demás: Son personas que no pertenecen a los grupos que acabamos
de mencionar. Este segmento representa la proporción más grande de la población, pero
en el pasado ha tenido un nivel significativamente menor de penetración de productos
SONITE que otros segmentos.
d) La Distribución
Todos los productos pueden ser distribuidos directamente a través de tres canales
diferentes:
Canal 3: Los grandes tiendas de departamentos. Poseen una gran variedad de mercancía
y pueden tener un departamento o sección que venda los SONITES.
e) Los precios
Las empresas de MARKESTRAT dan un precio final recomendado al detalle para cada
una de sus marcas. Estos precios son generalmente respetados por todos los canales
salvo en el caso de promociones. Sin embargo, estas promociones son de muy corta
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
f ) La fuerza de ventas
g) La publicidad
Los gastos publicitarios efectuados para las marcas de SONITES son de dos tipos.
La mayor parte del presupuesto publicitario esta destinada a la compra de espacios o
tiempos en medios y el resto se consagra a investigación publicitaria. En promedio, las
empresas de MARKESTRAT gastan 4% de sus ventas en publicidad. Cinco por ciento de
su presupuesto publicitario es destinado a la investigación publicitaria que es realizada
por sus agencias de publicidad. Esta investigación consiste principalmente en estudios
de creatividad, estudios de selección de medios y pre-tests de textos de anuncios o
“copy testing”. Las empresas pueden tratar de cambiar esta asignación entre los gastos
de medios y la investigación publicitaria, con el fin de mejorar la eficacia de su publicidad.
h) Estudios de mercado
Las empresas de MARKESTRAT deben comprar por lo menos uno de los 15 estudios
disponibles a empresas de consultoría en marketing. Estos estudios son descritos mas
adelante.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
i) Investigación y el Desarrollo
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Los valores de las características físicas para los proyectos de Investigación y Desarrollo
deberán ser prescritos en unidades apropiadas y en los rangos factibles indicados en
el Cuadro 2. La última característica, tanto para los SONITES como para los VODITES,
representa el costo variable promedio por unidad en la producción de las primeras
100,000 unidades de un nuevo producto.
CUADRO 2
Investigación y Desarrollo tiene que desarrollar un producto con las características físicas
establecidas, pero además tiene que encontrar las materias primas y la tecnología que
permitirán la producción al costo especificado. Cuanto más rigurosa sea esta restricción
económica, mas difícil será para Investigación y Desarrollo desarrollar el correspondiente
nuevo producto. Si el nuevo producto es eventualmente comercializado, el precio de
transferencia será determinado en base a este costo, pero puede variar en función de las
cantidades producidas y de los efectos de aprendizaje, así como de la inflación.
Otros proyectos
Ahora bien, si por lo menos una de las cinco primeras características del proyecto difiere
de los productos existentes de la empresa, esto indicará que se busca el desarrollo de
un nuevo producto y no simplemente la reducción en el costo de un producto existente.
Para el caso del producto buscado, siendo nuevo, no hay un costo de producción de
referencia. Aquí se calcula el costo “estándar” como una función linear de las primeras
cinco características. Por ejemplo, puede esperarse que el aumento de una unidad (Wat)
en la quinta característica física (Potencia) aumente el costo de producción en $ 1.5/
unidad. El aumento de los costos estándares de producción causados por incrementos
de una unidad en cada característica son los que se indican a continuación (para el
Periodo 0).
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
A continuación se calculan las diferencias más pequeñas entre las cinco características
de los productos a desarrollar y las características de todos los productos actuales.
Estas diferencias por cada característica se usan para representar el esfuerzo que tendrá
que hacer el departamento de I&D para desarrollar el nuevo producto dada la tecnología
existente en la planta. El mismo procedimiento se aplica a la sexta característica, costo,
calculándose la diferencia entre el costo solicitado y el costo estándar como se calculó
más arriba para representar el esfuerzo que debe hacer el departamento de I&D en la
selección de materiales y procesos de producción.
El presupuesto “normal” para lograr un proyecto se calcula como una función linear
de los presupuestos requeridos para cambiar dicha característica. Una vez que este
presupuesto normal ha sido calculado puede determinarse la probabilidad de que el
proyecto tenga éxito. Si el costo solicitado es más de 30 % mayor al costo estándar
calculado, el proyecto no puede realizarse con éxito. I&D emitirá un informe indicando
cual sería el costo mínimo realista y el presupuesto requerido si el costo no es modificado.
i) Productividad
j) El entorno económico
La industria de Markestrat opera en una economía con una tasa de inflación del 9 %
anual. Esta tasa afecta a la publicidad, la producción, la fuerza de ventas, I&D y a los
costos de estudios de mercado. El gobierno puede intentar reducir la inflación aplicando
controles de precios sobre todas las marcas en cualquier momento.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Estrategias
MARKESTRAT será desarrollado a través de varios años de operación, lo que implica
la formulación de estrategias a largo plazo para que su impacto pueda ser probado
efectivamente. Los periodos de decisión son de un año y representan un plan de marketing
anual. Los datos de decisión que más adelante se explican se registrarán en una Hoja
de Decisión utilizando la identificación y el password enviados por el administrador de
Markestrat, para entrar a la página web designada.
Antes de decidir, sin embargo, su equipo deberá elegir cual orientación estratégica
adoptar en los siguientes tres campos:
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Simulación en Marketing y Logística Negocio a Negocio - MARKLOG
Una base para el análisis del posicionamiento de las marcas en competencia es el Mapa
Perceptual de Similitudes y Preferencias que se obtiene del Estudio 5. Usted puede
consultar el libro de Naresh Malhotra “Investigación de Mercados: un enfoque práctico”
Prentice Hall, específicamente en el Capítulo “Escalas Multidimensionales y Análisis
Conjunto”. Un ejemplo ilustrativo se presenta a continuación, y no debe ser utilizado
en la simulación puesto que es completamente ficticio. El Mapa muestra un diagrama
de dos dimensiones, una vertical y otra horizontal. El eje vertical representa el atributo
Potencia, y el eje horizontal el atributo Economía. Los números 1,2,3,4 y 5 en el mapa
representan la posición de los puntos ideales de cada uno de los 5 segmentos del
mercado.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
‘Seg 4
‘Seg 2 Potencia
percibida
(Aumenta
de abajo a
arriba)
‘SATO
‘Seg 5
‘SICA
‘SUXI
‘SIMO
‘SAKA -
+ Economía Percibida (Aumenta de derecha a izquierda) -
Mercado SONITE
- Estudio realizado en Muestra de 200 personas.
- No se encontró diferencias significtivas de percepción entre segmentos.
- Se han obtendido resultados estadisticamente sifnificativos en 2 dimensiones.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Eje X: Eje Y:
Segmento
Economía Percibida Potencia Percibida
Segmento 1 -.5 15.7
Segmento 2 -5.7 .7
Segmento 3 9.5 8.7
Segmento 4 11.3 3.7
Segmento 5 -12.7 -8.9
Eje X: Eje Y:
Marcas
Economía Percibida Potencia Percibida
SAKA -10.4 -16.6
SATO 6.6 -7.2
SEFA 9.5 13.9
SERI 5.2 12.2
SIMO -14.5 -15.4
SICA -7.5 -11.6
SOTO 9.5 9.9
SOLO -1.2 17.2
SUXI -10.3 -12.8
SUTE 12.5 9.9
El mapa sintetiza gráficamente el modo en que las marcas son percibidas, es decir,
su posicionamiento. Muestra la competencia relativa entre las marcas. La competencia
más grande para la marca SEFA es con SERI siguiendo en orden descendente SOTO
y SUTE. Estas marcas son percibidas por los consumidores como muy próximas, muy
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
parecidas, las unas de las otras. Hay poca competencia, sin embargo, entre SEFA y
SAKA porque están posicionados a gran distancia, de lo cual se infiere que ambas
marcas satisfacen necesidades diferentes de segmentos diferentes. El canibalismo
puede ocurrir si las marcas de una misma empresa se posicionan demasiado cerca
entre ellas como debe estar ocurriendo entre SIMO y SICA pues ambas son de la misma
empresa pero están situadas demasiado cerca la una de la otra.
• Diseño de una nueva marca para un segmento con las características físicas
inferidas de las coordenadas del mapa y del estudio de Escalas Semánticas
(Estudio 4). Las escalas del mapa, sin embargo, son diferentes de las unidades
en que se expresan las características físicas de los productos. Un apéndice
de este Manual explica como relacionar características físicas a características
preceptúales.
Así, mediante un conocimiento mas exacto del mercado se puede diseñar estrategias
en términos de posicionamiento de nuevas marcas y/o re-posicionamiento de las ya
existentes. Mientras que la primera opción depende fundamentalmente del éxito de
un proyecto de investigación y desarrollo (I & D), la segunda puede depender tanto
del desarrollo de un proyecto de este tipo como del planteamiento de una estrategia
publicitaria. Existen tres formas de establecer la estrategia publicitaria en la “Hoja de
decisiones”:
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Por ejemplo, si se quiere dirigir a SERI más cerca del punto ideal del segmento
1, se deberá ingresar en la Hoja de Decisión las coordenadas del punto ideal del
segmento 1, -0.5 sobre el eje 1 y 15.7 sobre el eje 2. Los publicistas tomarán ésas
coordenadas como metas de comunicación para el diseño de plataformas de
comunicación, slogans y elección de medios.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Los puntajes de las Escala Semánticas (Estudio 4) también dan indicaciones sobre la
percepción y preferencia de las marcas. Estos resultados son menos precisos que los
del Mapa Perpcetual, a causa de una metodología más simple lo cual lo hace menos
costoso.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
El presupuesto
La corporación matriz asignará a la empresa comercializadora un presupuesto para el
año. Este presupuesto tiene límites que se deben respetar y servirá para realizar gastos
en cinco actividades:
1. Publicidad
2. Fuerza de Ventas
3. Investigación y Desarrollo
4. Investigación de mercado
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
INSTRUCCIONES DE PARTICIPACIÓN
1. Introducción
En los momentos en que usted y su equipo comiencen a leer este documento ya habrán
leído el caso MARKESTRAT en sus aspectos técnicos. Ahora les toca leer los aspectos
administrativos del mismo; es decir, la forma de tomar las decisiones, de crear nuevos
productos, etc.
Una recomendación, elijan entre los miembros del equipo a uno de ustedes para que
se encargue de estos aspectos administrativos, en tal forma que los demás no ocupen
demasiado tiempo (del poco que disponen). En tal forma se hará posible un uso más
eficiente del tiempo.
2. Explicación General
Lo primero que usted debe saber es lo siguiente:
c) Que por cada periodo anual usted deberá llenar una “Hoja de Decisiones” en
una página web de Internet.
e) Que luego de emitidos los resultados generales, su equipo recibirá los estudios
de mercado que decidieron comprar en la “Hoja de Decisiones” del año
inmediato anterior.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Ejemplo de Decisión
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Decisiones de Marketing: Registra las decisiones a tomar para cada una de las marcas
presentes en el mercado. Consta de las siguientes partes:
d. Presupuesto publicitario: Cantidad asignada para publicidad por marca (en miles
de $).
Hoja 1: Registra los resultados generales del producto, desde su fabricación hasta su
comercialización. Pueden apreciarse las ventas totales, los niveles de inventario, las
principales deducciones y la contribución neta de marketing, que mide la gestión de
la empresa comercializadora y el presupuesto asignado al marketing para el próximo
periodo (tomado como un porcentaje de la contribución neta). También puede encontrarse
aquí el número de tiendas detallistas cubiertas por marca y por canal de distribución, así
como el número de vendedores de la empresa asignados a cada canal.
Hoja 3: I & D: Dará información sobre los proyectos que se vienen desarrollando,
específicamente si estos han tenido éxito o no, y en este último caso estimará la cantidad
necesaria para su culminación. En este punto es necesario recalcar que la experiencia
indica que para el desarrollo de un SONITE un presupuesto debe oscilar entre 100,000 y
1,000,000 de $ como cantidad mínima, dependiendo de las especificaciones que se den
a los atributos, mientras que para un VODITE, lo mínimo indispensable seria 2,000,000.
Las escalas semánticas que fueron presentadas a los entrevistados son como la
que se indica a continuación, y corresponden a las características físicas de los
SONITES.
Se pidió a cada entrevistado evaluar cada marca con una nota de 1 a 7 según su
percepción de esa marca. También se solicitó a cada persona especificar su valor
preferido (o “ideal”) en cada escala y clasificarla por su importancia. Los resultados
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
que se dan son los valores medios para cada marca y para los valores ideales de cada
segmento sobre las tres escalas de diferencial semántico que fueron clasificadas como
las más importantes.
Cada eje esta graduado en una escala arbitraria que va desde -20 hasta 20+, donde se
ubicará tanto el posicionamiento ideal de cada uno de los segmentos de consumidores
(representados por números del 1 al 5) como el de las distintas marcas presentes en el
mercado en el momento del estudio (representadas por letras de la A a la O).
- Estudio 6: Pronóstico del Mercado S. Pronóstico del tamaño del mercado SONITE
en miles de unidades para cada segmento.
- Estudio 14: Test de la fuerza de ventas. Se puede organizar un test sobre la fuerza
de ventas en una región que sirve de mercado de prueba aumentando el número de
vendedores por canal. A partir de los resultados del experimento, el estudio da una
estimación del número de distribuidores y la participación de mercado para cada
una de las marcas de la sociedad cliente, si el tamaño de la fuerza de ventas se
hubiera aumentado en 5 vendedores por canal de distribución, en el periodo dado.
7. Recomendaciones útiles
El administrador del juego desempeñará varios roles: será consultor en problemas
específicos, podrá vender estudios de mercado no solicitados en la Hoja de Decisión (a un
precio fijado posteriormente) y negociará las liquidaciones de inventarios de productos que
eventualmente deseen eliminarse del mercado, siendo el estándar liquidarlos a pérdida.
Al llegar a este punto del Manual, usted debe estar listo para participar en Markestrat.
Con seguridad aún no habrá todavía asimilado toda la información contenida en
este manual. Así el principal objetivo de la primera decisión será que se familiarice
completamente con el universo del simulador. Después de haber sido asignados a una
firma simulada por el Administrador del simulador, este les enviará un nombre de usuario
y una Contraseña con las cuales ingresar a la página web designada. Allí encontrará un
Instructivo del participante, copia de este Manual, y los resultados para el Año 0. Estos
son los resultados a los que llegó la gerencia anterior. Cada empresa recibe un Año 0
diferente de modo que partirán a competir desde posiciones diferentes pero equivalentes
en potencial. En el Informe verá que la empresa tiene dos marcas con participaciones
de mercado distintas y podrán comparar la posición inicial de su empresa frente a las
demás en el mercado. Sin embargo, como el gerente anterior no usaba investigación
de mercados, no dispondrán de ella para armar el Plan de Marketing del Año 1, es
decir, para tomar la primera decisión. Es por ello que debe tomar nota de las siguientes
restricciones aplicables solo al Año 1:
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Industria:
Empresa número:
Periodo
Resultado General 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Objetivos
Ventas (en miles de $)
Realización
Participación de mercado (% Objetivos
de ventas al detalle) Realización
Contribución neta de Objetivos
marketing (en miles de $ Realización
Gastos de Marketing
Gastos Publicitarios Objetivos
(en miles de $) Realización
Gastos de la fuerza Objetivos
de ventas (en miles de $) Realización
Gastos de I&D Objetivos
(en miles de $) Realización
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Otros
Objetivos
Realización
Objetivos
Realización
Objetivos
Realización
Objetivos
Realización
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Industria:
Empresa número:
Periodo:
Marcas
Producción
(unidades)
Cantidades
vendidas (unidades)
Inventario (unidades)
Precio al detalle ($)
Precio de venta
medio ($)
Costo unitario de
transferencia
Ingresos (en miles
de $)
Costo de los
productos vendidos
(en miles de $)
Costo de inventario
(en miles de $)
Publicidad (en miles
de $)
Contribución Bruta
de Marketing
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Segmento 1
Segmento 2
Segmento 3
Segmento 4
Segmento 5
Previsión Acumulada
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
ANEXO N° 1
EJEMPLO DEL INFORME ANUAL
(U)=UNIDADES
($)=EN $
I&D $0
Fuerza de Ventas -$ 2,109
Investigación de Mercados -$ 402
Costo/Utilidad Excepcional $0
Contribución Neta de Marketing -$10
Presupuesto de Marketing Para el Próximo Periodo $ 9,065
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
2 - MARKETING
Marcas SUXI SUTE SUMO
Porcion de Mercado (en Unidades) 4% 3% 3%
Numero de Detallistas
Canal 1 1664 1598 1594
Canal 2 6477 6220 6206
Canal 3 1524 1463 1460
3 - MENSAJES
4-I&D
5 - RESULTADOS ACUMULADOS ($,000)
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
6 - BOLETIN ($)
Crecimiento PNB Este Año 4%
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
ANEXO N° 2
EJEMPLO DE INFORMES DE ESTUDIOS DE MERCADO
Las siguientes paginas contienen los informes de estudios de mercado solicitados por la empresa 5 en el
periodo 5 de una simulación markestrat.
**INTENCIONES DE COMPRA
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0**HABITOS DE COMPRA
CANAL 1 CANAL 2 CANAL 3 TOTAL
SEGMENTO 1 .57 .07 .36 1.00
SEGMENTO 2 .37 .17 .46 1.00
SEGMENTO 3 .02 .57 .41 1.00
SEGMENTO 4 .17 .47 .36 1.00
SEGMENTO 5 .07 .27 .66 1.00
1MARKESTRAT/ED (c)
VENTAS DE LA INDUSTRIA
SEGMENTO 1 SEGMENTO 2 SEGMENTO 3 SEGMENTO 4 SEGMENTO 5 TOTAL
(MILES
UNIDAD.) 166. 349. 341. 1009. 618. 2483.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
VENTAS DE LA INDUSTRIA A
(MILES UNIDS) 656. 913. 913. 2482.
46
SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
‘Seg 4
‘Seg 2 Potencia
percibida
(Aumenta
de abajo a
arriba)
‘SATO
‘Seg 5
‘SICA
‘SUXI
‘SIMO
‘SAKA -
+ Economía Percibida (Aumenta de derecha a izquierda) -
Mercado SONITE
- Estudio realizado en Muestra de 200 personas.
- No se encontró diferencias significtivas de percepción entre segmentos.
- Se han obtendido resultados estadisticamente sifnificativos en 2 dimensiones.
Eje X: Eje Y:
Segmento
Economía Percibida Potencia Percibida
Segmento 1 3.5 14.5
Segmento 2 -7.7 5.5
Segmento 3 13.9 11.5
Segmento 4 9.3 0.5
Segmento 5 -12.7 -5.3
Eje X: Eje Y:
Marcas
Economía Percibida Potencia Percibida
SAKA -3.4 -15.8
SATO 10.5 -4.1
SEFA 7.2 9.7
SERI 16 12.7
SIMO -4.8 1.7
SICA 11.3 -8.6
SOTO 11.9 3.7
SUXI -9.5 -12.8
SUTE 7.5 12.7
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
**INTENCIONES DE COMPRA
SEG 1 SEG 2 SEG 3 SEG 4 SEG 5 TOTAL
0**HABITOS DE COMPRA
CANAL 1 CANAL 2 CANAL 3 TOTAL
SEGMENTO 1 .77 .05 .18 1.00
SEGMENTO 2 .77 .05 .18 1.00
SEGMENTO 3 .77 .05 .18 1.00
SEGMENTO 4 .77 .05 .18 1.00
SEGMENTO 5 .77 .05 .18 1.00
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
ANEXO N° 3
Especificaciones de los Objetivos Perceptuales de los
Datos sobre las Escalas Semánticas
Las escalas semánticas están definidas en un intervalo de 1 a 7, mientras que los objetivos
perceptuales están definidos en términos de coordenadas en un mapa perceptual, los
cuales pueden tomar valores entre -20 y +20 :
Plano perceptual
correspondientes al primer eje.
El intervalo de una unidad en la escala semántica puede ser interpretado como 40/6 ó
20/3 en el eje del mapa perceptual.
Si solamente son disponibles las escalas semánticas, y si un valor “x” de una escala
semántica es determinado como objetivo en un reposicionamiento de una marca, el
correspondiente objetivo perceptual expresado en términos de una coordenada “y” en
el mapa perceptual, puede ser calculado con la siguiente fórmula:
“y” es el valor que tiene que ser usado como objetivo perceptual cuando de rellene la
Hoja de Decisión. Obviamente esta transformación es cruda, pero el uso de números no
debe disimular la naturaleza cualitativa intrínseca de los objetivos perceptuales.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Ejemplo :
Si una marca determinada debe ser repocisionada hacia el valor 6 de la primera escala
semántica , el objetivo perceptual que deberá ser acotado en la Hoja de Decisión, para
el eje 1 es :
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
ANEXO N° 4
PREGUNTAS FRECUENTEMENTE REALIZADAS
(F.A.Q.’S FREQUENTLY ASKED QUESTIONS)
1. ¿Cuando puedo comenzar a hacer Investigación & Desarrollo?
Sólo en línea con la inflación, es decir, no más de lo que se espera será la inflación.
Después del periodo 1, el mercado no aceptará aumentos/reducciones de precio
mayores al 30 %
Como toda empresa poco técnicas, tiene dos caminos: la intuición o el alineamiento
a los datos macro.
(1) El primero implica adivinar lo que realmente quisieron hacer los ejecutivos que
manejaron la empresa antes que usted, y qué hicieron bien y mal. Lo malo está
claro en uno de los productos. Una opción es eliminar el mayor y fortalecer el
bueno. Pregúntese que pasaría si lo hace. Otra opción es no hacer nada hasta
tener Investigación de Mercado que diagnostique el posicionamiento de cada
producto. Fíjese sus vendedores, vea que hay mas en un canal que en otro ¿
le parece correcto?.
(3) Una decisión siempre será tan buena como la información sobre la que se
base. Pida todo los informes de investigación de mercado.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Vea la pregunta 5
7. ¿Cómo se fija el precio final y qué relación tiene con el costo de transferencia?
Mucho más que nada. El manual da algunos ejemplos. Vea la página 12 bajo “Hoja
3”. Para productos totalmente nuevos, es decir, con características alejadas de
la banda del 30 % que delimitan sus capacidades actuales, incluyendo costo, se
recomienda más de $2 millones. A mayor inversión con características próximas
a la banda de capacidades, mayor es la probabilidad de éxito. Pero es una timba
como en la realidad descubrir algo nuevo y efectivo. Use de referencia el ejemplo
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
El Dpto de I&D le dirá que le faltó o si de plano es imposible. Si faltó inversión o debe
reducirse una característica porque es demasiado, simplemente repita el proyecto,
con la modificación sugerida y el nuevo presupuesto.
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
Puede concluirse entonces que SUXI compite con SAKA y SIMO en el segmento 5.
Ojo, sin embargo que SIMO vende aun más en el segmento 2. Puede usted verificar
la posición competitiva de SUXI visualmente en el Mapa Perceptual Estudio 5. SUXI
representada por la letra H se encuentra en el mismo lugar, mirando verticalmente,
que SAKA (A) y SIMO (E), pero SIMO se encuentra más cerca del segmento 2
justamente por su atractivo a esos consumidores. Quiere decir que estas tres marcas
se posicionan en la mitad de menor valor del mapa (la horizontal), diferenciándose
SIMO de las otras dos por tener mayor potencia (la vertical).
Ahora usted sabe cómo está posicionado, con quien compite, y que le falta bastante
publicidad. ¿Qué tan bien posicionado está SUXI? El estudio 4 provee los puntos
ideales, las “yemas del gusto” de cada segmento en escalas semánticas. Recuerde
que éstas van del 1 al 7 y que los datos se expresan en promedios. SUXI por ejemplo
resultó con un promedio de 2.08 en Potencia, es decir, debajo del punto medio de
la escala (4) donde el máximo 7, significa “Alta Potencia”. ¿Cuánto es el ideal del
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
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SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
ANEXO N° 5
CONSIDERACIONES ADICIONALES
RESTRICCIONES:
Como se señaló anteriormente, son 5 equipos y cada equipo puede tener como
máximo 5 marcas (simultáneas) entre productos de SONITE y VODITES a lo largo de
los 10 periodos simulados.
60
Alternativas para mejoras al producto actual o lanzar productos al mercado.
Para implementar cualquiera de estas dos opciones, el equipo primero debe tener un
proyecto de I+D aprobado 100%
Ejemplo 2: Firma 1 con marcas SAKA y SATO, desea lanzar al mercado como una
marca completamente nueva, en este caso SAMA.
61
De ser el caso, si el equipo 1 quisiera retirar del mercado la marca SATO, y quedarse
únicamente con SAKA y SAMA, el equipo deberá de completar la decisión retirando
completamente de la hoja de decisiones borrar todo lo introducido en la hoja de
decisiones para SATO; nombre de marca, producción, presupuesto publicitario, etc.
64
SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
MARKESTRAT
PAUTAS PARA EL INFORME FINAL DEL SIMULADOR
MARKESTRATED
Archivo Digital que contenga:
• Nombres de participantes,
• Nombre del curso,
• Nombre del simulador y
• Fecha y niversidad.
Orientación:
Temas (mínimos)
63
SIMULACIÓN EN MARKETING ESTRATÉGICO - MARKESTRATED
61
MARKETING Y
LOGÍSTICA B2B
ÍNDICE
I INTRODUCCIÓN............................................................................................... 3
VI MODOS DE TRANSPORTE............................................................................ 10
MARKLOG-HOJA DE DECISION................................................................ 21
2
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
I INTRODUCCIÓN
Objetivos
MARKLOG fue desarrollado para ilustrar los variados aspectos de la logística entre
negocios, es decir, entre organizaciones donde el contacto regular convierte en “socios”
virtuales a los proveedores, haciendo así de la función de distribución física un asunto
estratégico en el éxito de ambas empresas. Usted y sus compañeros de equipo han sido
nombrados a tiempo completo para operar durante varias semanas el Comité de
Logística de una empresa radicada en México, la cual, además de su producción local,
adquiere en América del Sur productos similares ecológicos, orgánicos y naturales para
la industria textil, dedicada a servir al mercado nacional. El Comité de Logística se
enfrenta a la toma de decisiones en varios aspectos directamente relacionados con el
mantenimiento de una relación satisfactoria con los clientes, pero sus decisiones
también pueden tener un impacto importante en otros aspectos de la empresa. Esto ha
hecho necesario que los miembros del Comité evalúen el impacto de cada estrategia
sobre la empresa como un todo, y no solamente sobre la función de la logística en el
cumplimiento de la entrega de productos.
3
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
II DESCRIPCIÓN DE LA
INDUSTRIA
Desde hace ya algunos años, se ha desarrollado rápidamente una nueva industria, tanto en
México como en algunas regiones a la vera de la cadena montañosa de los Andes, que
consiste en el acopio, selección, proceso y empaque de una serie de productos naturales
orgánicos, también llamados ecológicos. Particularmente, se han desarrollado nuevas
técnicas sustentables para el acopio, selección y producción de “carmín”, un tinte natural
color rojo brillante que se utiliza para teñir telas. El carmín se produce a partir del insecto
“Dactylopius coccus”, vulgarmente denominado “cochinilla”. A pesar de su complicado
nombre, se trata en realidad, tal y como lo define el Diccionario de la Real Academia
Española, de “un insecto hemíptero, originario de México, del tamaño de una chinche, pero
con el cuerpo arrugado transversalmente y cubierto de un vello blanquizo, cabeza cónica,
antenas cortas y trompa filiforme”. Vive, anida y se alimenta en ciertos cactus de la variedad
nopal abundantes en las Sierras de México. El carmín era conocido por las culturas
precolombinas antes de la conquista española, usándolo para dar un color vivo escarlata a
las sedas, lanas y algodones. Se extraía en molinos rústicos que aprisionaban lentamente a
los insectos hasta convertirlos en polvo para obtener la esencia del tinte natural que luego se
usaba en bellos textiles tejidos a mano. Este modo de producción, sin embargo, era
demasiado laborioso y de pequeña escala, haciendo muy costosa la producción del carmín.
Con 126 millones de habitantes, México es el segundo principal mercado para el carmín
porque es uno de los mercados textiles más grandes del hemisferio. El mercado está
compuesto por buen número de empresas textiles y de confecciones individuales que
compran sus requerimientos diarios de tintes a través de varios mayoristas locales. Los
mayoristas generalmente compran en pequeñas cantidades debido a que los principales
productores de carmín mantienen depósitos y almacenes en el puerto de Veracruz
5
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
mismo.
Ocasionalmente, las empresas de textiles saltan a los mayoristas y colocan una orden
“especial” grande para ser atendida de un depósito o almacén en Veracruz. Usualmente
colocan estas órdenes con alguna anticipación. Las órdenes se surten en los depósitos
durante la semana conforme lo van necesitando.
Durante las etapas iniciales del desarrollo de la industria del carmín, la Asociación de
Fabricantes de Carmín, comisionó un estudio de la industria de la anilina con la que
competiría el carmín. Este estudio indicó que a un precio de $1.00 por kilo en el
depósito de Veracruz, el carmín podía competir con la anilina. Para muchos tipos de tela
y confecciones ambos tintes eran intercambiables y cualquiera de ellos podía usarse.
La producción mexicana total de productos textiles del año que acaba de terminar, de los
cuales son ingrediente principal los tintes, se muestra en el gráfico a continuación:
130
Producción
semanal en 120
millones
de kilos
110
0 4 8 12 16 20 24 28 32 36 40 44 48 52
Semanas
6
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
III SU EMPRESA
Su empresa ha estado probando al proveedor durante los últimos dos meses. Se llevaron
registros completos de embarques durante las últimas cuatro semanas (semanas 49 a 52).
Los resultados de las pruebas de mercado convencieron a la alta dirección de la empresa que
el proveedor sudamericano es una excelente opción. El centro de cómputo de la empresa ha
desarrollado un sistema de información gerencial que lo mantendrá informado sobre las
órdenes que se van colocando y recibiendo, la cantidad de inventario almacenada en su
depósito en Veracruz y datos sobre los embarques programados para llegar al depósito
durante las siguientes cuatro semanas.
Los Datos históricos que usted recibirá pertenecen al año pasado que terminó con la
semana 52. El nuevo año está por comenzar y por lo tanto la primera preocupación será
las semanas 1 a 4.
Al principio de cada mes usted recibirá tres informes gerenciales que cubrirán las cuatro
semanas pasadas. Aunque el Contralor de la empresa ha prometido tener en algún
momento informes semanales; sólo puede dar informes mensuales actualmente. Estos
informes se describen en detalle en una sección de este manual.
7
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
IV SU TRABAJO COMO
EJECUTIVO
Como miembro del Comité de Logística, una parte importante de su trabajo está dedicada
a la planeación consistiendo en mantener inventarios adecuados, pero no excesivos, en
Veracruz. Esto significa que debe realizar una muy cuidadosa planeación de tal modo que
las necesidades regulares de los mayoristas puedan ser satisfechas sin ningún contratiempo
para impedir que recurran a la anilina como sustituto. También debe planearse de tal modo
que puedan surtirse las órdenes ocasionales de los fabricantes.
Se sabe, sin embargo, de algunas cosas sobre el comportamiento del mercado que
pueden guiarlo en la generación de pronósticos. La orden ocasional de los fabricantes
representará entre 10 y 20% de la demanda semanal. La demanda semanal fluctuará
con la tendencia estacional. También es cierto que el nivel de calidad del servicio es
absolutamente vital. Todos los clientes esperan que el producto esté en perfectas
condiciones cuando arribe a México, pues el polvo carmín tiende a adquirir humedad
conforme se alarga el tiempo de viaje, y quieren tenerlo inmediatamente disponible en
el almacén. Es por eso que los clientes son sumamente sensitivos al buen servicio, a tal
punto que cuando entregue alta calidad en el servicio, Usted debe notar una tendencia
a que su porción de mercado aumente, así como la porción de mercado del carmín en el
mercado de tintes. Por otro lado, si Usted brinda un servicio pobre a sus clientes, estos
tenderán a substituir el carmín por la anilina y la porción de mercado del carmín tenderá
a contraerse.
8
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
solo tipo de insecto es exactamente el mismo en términos químicos. Es por eso, que, en la
industria de tintes, los clientes no guardan ninguna lealtad a los proveedores. Para todos los
propósitos prácticos los clientes no pueden distinguir el carmín producido por una empresa
del producido por otra, tampoco pueden distinguir entre el carmín producido en México, del
carmín producido en Perú o Bolivia. La única lealtad que reconocen los clientes es a la
calidad del servicio. Esto significa que cuando una empresa logra dar un nivel
excepcionalmente alto de buen servicio, crecerá el mercado total de carmín, así como su
propia porción de ése mercado.
Los grandes fabricantes de textiles colocan sus órdenes cada dos a seis semanas, lo cual
usualmente permite una notificación previa, pero ocasionalmente esto no es posible.
Todos recogen sus pedidos en los almacenes en Veracruz.
9
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
V SUS OBJETIVOS
Debido a que el Comité de Logística está a cargo de la totalidad de las decisiones de embarque
y logística de la empresa, a Usted le conciernen todos los costos asociados con el trayecto
que cubrirán los embarques. En consecuencia, debe considerar la demanda presente
para su producto y el pronóstico futuro de ella. Debido a que la reputación por el buen
servicio afecta la demanda de su producto, Usted debe de tratar de dar el mejor servicio
posible a cada cliente al costo total más bajo posible.
10
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
VI MODOS DE TRANSPORTE
Flete aéreo
Flete terrestre
Agente de carga (consolida embarques de clientes)
Ferrocarril
Cooperativa de embarques (consolida embarques de empresas de transporte),
Flete marítimo
Cada modo de transporte tiene características diferentes: algunos son más rápidos que otros,
las pérdidas y daños de cada uno también varían, los costos de embalaje y empaque son
diferentes. Por ejemplo, los embarques marítimos tienen que usar cajas especialmente
bastante más caras que las que se usarían en embarques aéreos.
Ocasionalmente otras cosas pueden ocurrir. Una orden de compra puede traspapelarse
o puede ser enviada erróneamente a otra dirección o perderse completamente,
también un embarque puede ser destruido en un accidente. Si un embarque se pierde o
es destruido, Usted será notificado y el transportista le reembolsará todos los costos,
11
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
pero Usted sufrirá el efecto en calidad del servicio percibido por el cliente de Veracruz.
Una vez que se pierde un embarque nunca llegará al almacén de Veracruz. Si se
encontrara, será retornado al proveedor.
Aunque ningún modo de transporte garantiza que los embarques llegarán en una fecha
determinada, todos informan de tiempos de llegada “normales” o “programados”. Los
embarques por vía aérea normalmente llegan durante la misma semana en que son
despachados. Los embarques por autotransporte de carga normalmente llegan al principio
de la segunda semana; los embarques por ferrocarril y agente de carga normalmente llegan
al principio de la tercera semana; embarques hechos por la Cooperativa de embarques
normalmente llegan al principio de la cuarta semana; la carga marítima normalmente llega al
principio de la quinta semana.
Tabla 1. Tiempos de llegada programados (normales) y amplitud de tiempos de llegada para cada modo de
transporte en semanas
12
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
Tabla 2 Tarifas de fletes para los modos de transporte (centavos de $ por kilo)
Todas las tarifas incluyen el flete de recoger en la fábrica del proveedor y hasta su entrega en el
almacén de Veracruz (EXW). Si su embarque es algo menor que la can�dad mínima necesaria
para gozar de las tarifas de incen�vo, pero es mayor que la can�dad señalada en el “Punto de
quiebre”, Usted pagará automá�camente el flete menor. Por ejemplo, si Usted embarcara 950
kilos por aire se le cobrará como si hubieran sido 1000 kilos a la tarifa de 18 centavos, es decir
$180, en vez de 20 centavos a la tarifa básica, equivalente a $190.
AEROFLETES LATINOS, la línea aérea especializada en carga también ofrece contratos de espacio
“en bloque”. Mediante estos contratos su empresa se compromete a usar una cierta can�dad de
espacio todas las semanas. La tarifa de los contratos en bloque varía con la can�dad de espacio
que una empresa se compromete a usar cada semana según lo indica la Tabla 3 a con�nuación:
13
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
Los contratos de espacio en bloque se ofrecen solamente en múltiplos de 10,000 kilos y sólo
puede firmarse un contrato por semana. Todos los contratos en bloque tienen vigencia de
un año (52 semanas) y una vez suscritos no pueden ser cancelados. Es decir, se use o no se
use este modo de transporte, la línea aérea le cobrará a su empresa todo el espacio
bloqueado. El flete por los embarques que requirieran más espacio del contratado se
calculará a la tarifa del espacio bloqueado. Por ejemplo, si su contrato por espacio semanal
en bloque fuera por 30,000 kilos a Usted le cobrarían $3,900 por semana por el espacio
bloqueado, haya o no embarcado los 30,000 kilos. Los embarques que excedan los 30,000
kilos serán facturados a $0.13 por kilo. Por lo tanto, si usted sólo embarca 25,000 kilos le
facturarán de todas maneras $3,900 bajo su contrato de espacio en bloque vigente. Si Usted
embarcara 35,000 kilos se le facturará la tarifa contratada de $3,900 para los primeros
30,000 kilos, más $650 por los 5,000 kilos adicionales, es decir un total de $4,550.
14
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
VII ALMACENAJE
Este espacio es comparable en todos los aspectos al espacio que actualmente usa su
empresa. El costo de almacenar carmín es también de $0.05 (cinco centavos) por kilo
por semana, el mismo costo de almacenar en su empresa.
15
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
La empresa calcula que el costo de capital de trabajo requerido para inventario y producción
en tránsito en 0.40% por semana. Este costo refleja no solamente los costos directos de
préstamos de fondos sino también lo que la alta gerencia siente que ganarían los fondos si se
invirtieran en otros proyectos de inversión de la misma empresa.
16
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
Bajo las reglas de MARKLOG, las decisiones se toman para cuatro semanas a la vez.
Esto significa que su primera decisión de embarque será para las semanas 1 a 4 del año
actual que comienza. La decisión se registra en la página web, para la cual se le ha enviado
un Usuario y contraseña. En ese mensaje figura también el número de su equipo para la
toma de decisiones.
Como primer paso analice la decisión que se muestra más adelante pues fue la que tomó el
equipo antecesor para las semanas 49 a 52. Analizando los resultados de esa decisión que
están en su Manual de Marklog, es que Usted puede tomar decisiones para las semanas 1 a
4.
Por ejemplo, en vez de despachar 10,000 kilos en la semana 1 por ferrocarril, Usted
registrará que se despachen 10,001 kilos para indicar que ése fue el embarque de la semana
1. En vez de mandar 10,000 kilos por ferrocarril en la semana 2, Usted embarcará 10,002
kilos, de tal manera que, cuando el embarque llegue a su destino Usted pueda saber que se
trató de un embarque en la semana 2. La copia de la decisión para el último período de 4
semanas indica que 15,049 kilos llegaron vía la cooperativa, lo cual significa que fueron
despachados en la semana 49.
Si desea contratar un espacio en bloque de 10,000 kilos por carga aérea en cualquier semana
ponga un “1” en la casilla de la hoja de decisión para esa semana (solo esa clave es
permitida, no ponga un 2 ó 3). Al hacerlo habrá firmado un contrato permanente con
AEROFLETES LATINOS. El contrato irrevocable de espacio en bloque entra en vigencia
inmediatamente. Usted puede contratar una unidad adicional de espacio en bloque en
cualquier semana posterior marcando nuevamente un “1” en la casilla apropiada para esa
semana.
Durante el año pasado el Comité de Logística predecesor contrató una unidad de 10,000
17
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
kilos (lo máximo que se puede contratar en una semana) de espacio en bloque en la semana
50 por AEROFLETES LATINOS. Se comprometió por lo tanto a pagar $1,500 por semana por
ese espacio, lo usara o no lo usara. En la semana 51 firmó un contrato por una unidad
adicional de 10,000 kilos de carga aérea. Se comprometió así a usar 20,000 kilos de flete
aéreo por semana a un costo total de $2,800 por semana. Estos contratos caducaron en la
semana 52 con el fin de año. Esas transacciones ilustran el uso de espacio en bloque por
carga aérea. Conforme comience el nuevo año, Usted ya no está sujeto a contrato alguno,
sino que está libre de realizar nuevos contratos de espacio en bloque, o de no hacerlo.
Durante el último año, el Comité de Logística predecesor alquiló una unidad de 40,000 kilos
de espacio permanente en la semana 51. Se le cobró un alquiler fijo de $800. Sin embargo, el
contrato caducó al final del año, y actualmente Usted no tiene compromiso alguno de
espacio arrendado.
El Director de MARKLOG anunciará el momento en que debe ser entregada cada decisión. Es
muy importante que las decisiones se entreguen puntualmente.
18
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
X LA SITUACIÓN ACTUAL
Su primera decisión será dedicada a los embarques que se deben hacer durante las semanas
1 a 4. El saldo de inventario al fin de la semana 52 es su inventario inicial para la semana 1
del nuevo año y es de 40,399 kilos. Se ha programado la llegada de tres embarques durante
este período. Dos de ellos están programados para la semana 1: 5,049 kilos por VAPORES
MAGALLANES y 15,052 kilos por CONFICARGAS. Se ha programado la llegada vía Agente de
Carga de 15,052 kilos para la semana 2. Estos son tiempos de llegada programados; no hay
garantía alguna de que los embarques lleguen necesariamente en la semana en que se ha
programado su llegada.
Informes Gerenciales
Las tres páginas del informe gerencial se muestran al final de este manual. La primera
titulada “EMBARQUES: SITUACIÓN ACTUAL”, muestra el estado actual de los embarques
en todos los modos de transporte. Por ejemplo, durante las últimas cuatro semanas se
han despachado 10,049 kilos a través de AEROINCA en la semana 49. Los fletes aéreos
se espera que lleguen en la misma semana de despacho. En consecuencia, se programó
la llegada de 10,049 kilos para la semana 49. En efecto, el embarque llegó en ésa
semana 49.
19
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
Esto significa por supuesto, que Logística puede estar incurriendo en gastos que no le
serán cargados internamente sino hasta que los productos sean realmente vendidos.
Cada semana se muestran por separado los cargos por espacio en bloque aéreo y por
alquiler de almacén debido a que son gastos fijos. Cualquier otro cargo extraordinario
también será especificado con precisión. Ocasionalmente, la Asociación de Fabricantes
mandará hacer un estudio del mercado con un honorario.
Estos honorarios serán definidos cuando se carguen. Las utilidades semanales aparecen
en el último renglón del Estado de Resultados.
Su empresa tiene un Departamento de Estudios económicos que usa esos datos para
realizar pronósticos usando técnicas Box-Jenkins. Hacen circular sus pronósticos para las
siguientes cuatro semanas en el caso de la economía mexicana.
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SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
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SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
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SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
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SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
Costo Empaques
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SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
Embarques Anilina
24
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
OBJETIVOS DE MARKLOG
25
SIMULACIÓN EN MARKETING Y LOGÍSTICA B2B - MARKLOG
26
GERENCIA LABSAG
FINANCIERA SIMDEF
ÍNDICE
PREFACIO............................................................................................................................ 3
El Objetivo del SIMDEF......................................................................................................... 5
INTRODUCCIÓN................................................................................................................... 5
El Mundo de SIMDEF............................................................................................................ 7
Preparación para el SIMDEF............................................................................................... 11
CAPITULO II: INSTRUCCIONES OPERATIVAS................................................................ 13
El Ambiente Industrial ......................................................................................................... 13
La operación de la empresa................................................................................................ 13
INGRESOS......................................................................................................................... 20
Decisión 1: Valores negociables ......................................................................................... 20
Ventas................................................................................................................................. 21
Demanda, precio y producción ........................................................................................... 22
Decisión 2: Descuento de Cuentas por cobrar.................................................................... 24
Decisión 18: Precio............................................................................................................. 25
Decisión 15: Unidades de producción ................................................................................ 25
Costos de producción ......................................................................................................... 25
Materiales............................................................................................................................ 26
Mano de Obra Directa ........................................................................................................ 27
Gastos de almacenamiento ................................................................................................ 27
Maquinarias......................................................................................................................... 28
Decisión 11: Compra de maquinaria .................................................................................. 29
Decisión 13-14: Proyectos de Inv. Capital........................................................................... 32
Decisión 12: Adquisición de planta...................................................................................... 33
Otros Gastos Indirectos....................................................................................................... 34
Síntesis de Costos de producción....................................................................................... 34
Gastos de venta y Administración ...................................................................................... 35
Gastos Financieros............................................................................................................. 35
Decisión 3: Préstamos a corto plazo .................................................................................. 37
Decisiones 4 y 5: Deuda a Mediano Término...................................................................... 39
Bonos a largo plazo............................................................................................................. 40
Decisión 6: Bonos............................................................................................................... 41
Préstamo a corto plazo : Préstamo-Multa .......................................................................... 42
Impuestos............................................................................................................................ 43
Capital................................................................................................................................. 43
Decisión 7: Acciones Preferenciales .................................................................................. 46
Decisión 10: Dividendos Acciones Comunes ..................................................................... 48
Decisiones 8-9: Emisión Acciones Comunes ..................................................................... 51
Recompra de Acciones Comunes....................................................................................... 53
DECISIONES 8 y 9: EMISION DE ACCIONES COMUNES............................................. 52
Recompra de Acciones Comunes....................................................................................... 53
Valor Acumulado.................................................................................................................. 53
Ingresos Trimestrales.......................................................................................................... 54
Tasa de dividendos.............................................................................................................. 54
Razón Precio Ingresos........................................................................................................ 54
Retorno sobre la inversión.................................................................................................. 55
Retorno sobre el Capital...................................................................................................... 55
DECISION 16: COMPRA DE PRONOSTICOS .................................................................. 55
CAPITULO III: RAZONES FINANCIERAS.......................................................................... 58
2
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
ÍNDICE
1. MONTO DE VALORES NEGOCIABLES............................................................. 17
2. DESCUENTOS DE CUENTAS POR COBRAR.................................................. 20
3. PRESTAMOS A CORTO PLAZO........................................................................ 31
4. PRESTAMOS A 2 AÑOS DE PLAZO............................................................. 32-33
5. PRESTAMOS A 3 AÑOS DE PLAZO............................................................. 32-33
6. PRESTAMOS A LARGO PLAZO.................................................................... 33-35
7. NUMERO DE ACCIONES PREFERENCIALES................................................. 38
8. NUMERO DE ACCIONES COMUNES........................................................... 41-44
9. PRECIO PEDIDO POR ACCIONES COMUNES........................................... 41-44
10. DIVIDENDOS A PAGARSE POR ACCION COMUN......................................... 40
11. NUMERO DE UNIDADES DE CAPACIDAD MAQUINA.................................... 24
12. NUMERO DE UNIDADES DE CAPACIDAD DE PLANTA................................. 28
13. COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION “A” ......................................... 25-27
14. COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION “B”.......................................... 25-27
15. NUMERO DE UNIDADES A PRODUCIR.......................................................... 21
16. COMPRA DE PRONOSTICOS DE DEMANDA................................................ 46
17. DECISION DE PLIEGO DE RECLAMOS......................................................... 47
18. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD........................................................ 21
19. PENALTY.......................................................................................................... 48
3
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
PREFACIO
Lo conocimos por primera vez cuando en 1978 faltaba una pieza fundamental entre
los ejercicios computarizados que entonces se usaba en la Escuela de Graduados
en Administración del Tecnológico de Monterrey en México. La Escuela había sido
tradicionalmente fuerte en el área Financiera pues muchos de los profesores provenían
de ella y aún se acostumbraba realizar ejercicios manuales. Pero en la Escuela estudiaban
también una gran proporción de ingenieros con contacto reciente con las computadoras
y la reunión a veces conflictiva de calculadoras científicas con filudos lápices poco a
poco persuadió a nuestros respetados profesores que no eran incompatibles.
De ese verdadero choque de culturas creo que proviene el contacto con el Dr. LeRoy
Brooks cuyo manual presentamos aquí enteramente traducido como él hubiera querido,
con algunos addendums y adaptado a lo que en América Latina podemos utilizar con
provecho propio.
C. J. Michelsen-Terry Ph.D
4
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
I INTRODUCCIÓN
5
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
6
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
El Mundo de SIMDEF
Todas las compañías producen y venden el mismo producto, un “commodity”, pero no
compiten directamente entre sí. Todas comienzan la simulación con la misma mezcla de
activos, la misma estructura financiera y potencial para el éxito. Si bien no competirán
económicamente, sí competirán en resultados y desempeño, pues al concluir la
simulación una empresa simulada quedará mejor y alguna quizás no muy bien, pero
todas tendrán la oportunidad de explicar su desempeño en la sesión final
7
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
La falta de interacción entre empresas es similar a la situación real donde una empresa
no afecta la demanda o precio de otra, sus costos de servicios, equilibrios de mercado y
precios de acción. SIMDEF supone que cada empresa no es lo suficientemente grande
como para poder afectar el equilibrio de mercado sobre costos del producto, deuda o
acciones. Los precios, tasas de interés, demanda del mercado y costos sí son afectados
por el índice general “macro” de la economía el cual es independiente de las acciones
de las empresas. Se simula, en efecto, lo que ocurre en cualquier país donde ninguna
empresa, por más grande que sea, es capaz de alterar las condiciones macro de la
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economía y donde el Gobierno Central actúa con gran autonomía de las empresas
formalmente organizadas.
La diferencia en decisiones entre los dos puede resultar en una diferencia permanente
de desempeño, es decir una superioridad continua de la empresa B que puede durar
mucho tiempo. Igualmente el peso completo en el desempeño no será frecuentemente
evidente sino cerca del final de la vida del proyecto de inversión . Puede ser que los costos
de A excedan a los costos de B en cada período de la vida del proyecto aumentando la
ventaja acumulativa de B sobre A.
Todo esto demuestra cómo una sola decisión puede afectar la performance de una
empresa durante la simulación. Debido a que el desempeño se obtiene como el resultado
de varias decisiones en varios períodos, puede concluirse que el desempeño de una
empresa se deriva del juego total de decisiones que tome.
Las decisiones de una empresa tienen un efecto adicional indirecto o secundario en los
costos de operación y financieros que pueden a su vez afectar también su posición y
desempeño. Por ejemplo una pobre decisión de inversión de capital puede llevar a una
operación débil con un precio de acción menor y costos mayores de deuda que otras
empresas. En adelante esta empresa podría emitir acciones y deuda solamente a un
costo promedio de obtención de fondos mayor que aquel que paga la empresa con
mejor desempeño. El valor presente positivo o rentabilidad de nuevas inversiones, sería
también más bajo para la empresa que ya tiene menor desempeño. Esto puede causar
una aún mayor disparidad entre las empresas con mayor y menor desempeño conforme
avanza la simulación.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Una decisión o evento en un área produce cambios en las demás. Los ejecutivos
en SIMDEF están dirigiendo una empresa total. Esto requerirá planeación, toma de
decisiones y control de todas las funciones de la empresa cada período. La simulación
ha sido diseñada sin embargo con énfasis en las decisiones financieras. Esto es evidente
en la alta proporción de variables de decisión financiera, la mayor dificultad relativa en
tomar decisiones financieras y en su peso alto sobre el desempeño empresarial.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
La operación de una empresa simulada durante los períodos que dure SIMDEF requiere
la aplicación de técnicas analíticas y procedimientos numéricos. La teoría normativa
financiera debería ser usada para obtener mejores resultados finales.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Para prepararse mejor para la simulación, el futuro gerente de SIMDEF, debe leer los
siguientes capítulos antes de tomar decisiones. Decisiones erróneas e inadecuadas
ocurren frecuentemente por no haber comprendido el entorno de la simulación. Las
reglas de la simulación se explican en el Manual Básico SIMDEF el cual debe ser leído
y comprendido antes de que pueda tomarse decisiones. El Manual Avanzado SIMDEF
demuestra como se construyen estados financieros Proforma, es decir, estados de
resultados y balances. Allí se vuelven a aplicar las reglas establecidas en este Manual
Básico. El Manual Avanzado también puede bajarse de la página web pero se recomienda
estudiarlo después de la decisión para el trimestre 3.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
II INSTRUCCIONES
OPERATIVAS BASICAS
El entorno en el que opera la empresa así como las reglas y condiciones básicas que
forman el ambiente interno de ella, se presentan en este capítulo. Este material debe
ser estudiado antes de tomar decisiones porque los procedimientos operativos y las
decisiones ocurren en el marco de un ambiente. Se explica cada ítem de información
que se incluye en los juegos de estados financieros iniciales en las Tablas 2.1, 2.2 y 2.3.
Más adelante se definen los ítems de la Hoja de Decisión y los procedimientos para
llenarla. Este capítulo contiene las reglas básicas de SIMDEF.
El ambiente industrial
La empresa produce y vende un “commodity”, es decir, un producto sin marca y no
diferenciado. Todas las empresas comienzan la simulación con la misma mezcla de
activos, estructura financiera y potencial para el éxito. Un cuarto del año o trimestre
representa cada período simulado. Esto permite la inclusión posible de tendencias
estacionales, cíclicas y seculares en la demanda para lo que produce la empresa.
Un indicador económico “macro” (que no se publica, pero puede inferirse) traduce el
movimiento de la economía afectando la demanda, precio del producto, tasas de interés
y costos de planta y maquinaria.
Es una de las tareas del que participa en SIMDEF averiguar la naturaleza del efecto
del indicador económico sobre las diferentes variables e incorporar esta información
en la toma de decisiones. Las decisiones deben realizarse también en condiciones de
incertidumbre. Por ejemplo, los pronósticos de la demanda y del precio están distribuidos
aleatoriamente alrededor del valor real que ocurrirá, el ejecutivo participante no tendrá
conocimiento de los valores reales y por ello necesita de una estrategia para conocerlo.
La operación de la empresa
El ejecutivo debe hacer estimaciones de sus necesidades, asegurar los activos necesarios
y fondos así como programas de operaciones con el objetivo de maximizar el valor de la
empresa para los accionistas comunes. Conocimiento de las reglas internas que sigue
la empresa es esencial para lograr dicho objetivo.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Tabla 2.1
* S I M D E F * CIA. 1
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMERO 1
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Tabla 2.2
* S I M D E F *CIA. 1
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
INFORMACION HISTORICA
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Tabla 2.3
* S I M D E F * CIA. 1
BALANCE GENERAL
TRIMESTRE NÚMERO 1
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 120,547
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 6,524,661
INVENTARIOS ( 12426. UNIDS A $ 70.78/UNID) 879,492
TOTAL ACTIVOS CORRTS 7,724,700
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125
EDIF. 7,165,250
TOTAL ACTIVO FIJO 9,173,375
TOT. ACTIVOS 16,898,075
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,
PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,850,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,570,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937,500
3ANS 0
BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2,137,500
TOTAL PASIVOS 5,707,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 3,190,576
TOTAL CAPITL 11,190,575
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 168,980,750
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Tabla 2.4
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
INGRESOS
Existen dos fuentes posibles de ingresos: ventas de productos terminados e interés
sobre papeles negociables.
Valores negociables
Permiten invertir temporalmente efectivo sobrante para ganar un modesto interés. El
porcentaje de retorno de los valores negociables en el último trimestre redondeando al
más próximo 0.0001 se da en la Síntesis Ejecutiva de la Tabla 2.2 bajo el renglón “retorno
Val. Neg. Ct. Pzo.”
Esta cantidad fue .01288 ó 1.288. El redondeo puede hacer que sus cálculos de ingreso
difieran en algo de los ingresos que ganará. El retorno de los papeles negociables en los
períodos futuros depende principalmente de las condiciones generales de la economía
y por eso no se pronostica en la Síntesis Ejecutiva. El participante puede formarse una
predicción utilizando los demás pronósticos de la Síntesis Ejecutiva. Los datos que se
utilizan para realizar estimaciones de retorno se describen a continuación.
Los ingresos por valores negociables constituyen un flujo positivo de efectivo durante
el trimestre. El monto en Dólares, que es igual al flujo de efectivo, se indica bajo “Otros
ingresos” en el Estado de Resultados de la Tabla 2.1.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
liquidación, igual al 3% del faltante del efectivo. Así si c es el faltante de efectivo, los
valores negociables retirados, Sm, serían:
Por ejemplo suponga que una empresa tiene un faltante de efectivo de 200,000 Dólares al
final del trimestre 2 y un saldo final de valores negociables de 1,000,000 al final del mismo
trimestre. El saldo sería automáticamente reducido a 794,000 Dólares, es decir 1,000,000
- (200,000 x 1.03). Así el saldo en el Balance del trimestre 2 sería de 794,000 Dólares y
la cuenta “Prestamista SA” en el Estado de Resultados bajo Gastos Financieros sería de
6,000 Dólares (0.03 x 200,000). La inclusión del honorario, o comisión de liquidación, es
un tratamiento contable no estándar y se utiliza en SIMDEF para que el ejecutivo pueda
chequear fácilmente la ocurrencia de faltantes de caja durante el trimestre simplemente
observando la cuenta ‘Prestamista S.A.’. Para propósitos de planeación, debe notarse
que la compañía a pesar de tener que liquidar valores negociables aún así ganó su
retorno de interés sobre los 200,000 Dólares de valores negociables debido a que fueron
liquidados al final del trimestre. Esto naturalmente compensa parcialmente la comisión
de liquidación del 3%.
VENTAS
Las ventas de los productos de la empresa son la fuente principal de ingresos y flujo
de efectivo. Debido a que el precio es variable, dependiendo de la decisión de cada
empresa simulada, la demanda también lo es. La demanda que hubo en el trimestre
1 se incluye en la Síntesis Ejecutiva y fue de 97,383 unidades (Tabla 2.2). El precio de
venta del mercado fue de 100 Dólares indicándose en la cuenta de Ingreso por Venta del
Estado de Resultados de la Tabla 2.1.
1. Las unidades disponibles para la venta siempre serán usadas para satisfacer la
demanda. Las unidades disponibles incluyen el inventario inicial más las unidades
producidas durante el período.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
5. El inventario final ocurre del exceso de unidades disponibles para la venta sobre
unidades demandadas.
7. El saldo de las cuentas por cobrar contiene 67% de las ventas del trimestre actual:
6,524,661 de la Tabla 2.3.
Para fijar una política de precios debe utilizarse los pronósticos relacionando niveles
de precio con niveles de demanda. Dado que demanda y precio están inversamente
relacionados, la función resultante tendrá una pendiente negativa. A mayor precio
menor demanda, en otras palabras. A través del tiempo y de las variaciones de precio,
el ejecutivo se formará una mejor idea de la pendiente de la función.
Tiene una opción en la hoja de decisión (vea ítem 16) para comprar pronósticos de
mayor precisión que los pronósticos incluidos gratis en la Síntesis Ejecutiva.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
El gerente debe usar los pronósticos de que se disponga para establecer una política de
precios. La curva FF’ en la Figura 2.2 representa la función precio-demanda en un caso
hipotético. La demanda real, Da y el Precio Pa que la empresa tendrá en un trimestre
futuro si el precio no fuera fijado por el gerente se representa en la ubicación f* en la
función de demanda. Los pronósticos de demanda y precio para el trimestre actual se
presentan en las ubicaciones 1 a 4 de la Figura 2.2. Son estos pronósticos que usará el
ejecutivo para estimar f*.
Pm F
1
Precio Unitario
Pa f*
2 F’
3
Dm Da Unidades demandadas
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Dado que la demanda y el precio están inversamente relacionados, el gerente que toma
la decisión del precio sabrá que la función precio-demanda debe tener una pendiente
negativa. Además con los pronósticos se puede obtener una estimación del valor f*.
La curva de demanda intersecta f* y así puede obtenerse una estimación de la función
precio-demanda; la función es una línea negativa que intersecta f*. A través del tiempo y
de las variaciones en el precio, el ejecutivo obtendrá mayor información que le permitirá
especificar con mayor precisión la naturaleza de la función precio-demanda. Por ejemplo
la demanda real Da y el precio del producto Pa que resultaría si no se fija el precio, es
decir, el precio libre, se imprime cada trimestre en la Síntesis Ejecutiva. Esto podría
compararse con el nivel de precio que el ejecutivo desea fijar, Pm y Dm, para determinar
la naturaleza de la función precio-demanda y si la política de precio mejoró la posición
de ingresos de la empresa.
El ejecutivo puede hacer la prueba con diferentes tasa de descuento y observar las
diferencias en las cobranzas realizadas y la proporción de las ventas que han sido
descontadas . Con esta información puede estimarse la disminución en ingresos por
venta causada por el descuento, así como la reducción en los costos de mantener las
cobranzas. Las cifras de las dos políticas de descuento tendrán que ser comparadas
antes de que la empresa seleccione una política permanente de crédito.
24
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
COSTOS DE PRODUCCIÓN
El producto de la empresa es manufacturado. Los componentes de costo son materiales,
mano de obra, otros gastos indirectos y la depreciación de planta y equipo.
Conocimiento de las reglas que afectan los componentes de costos, es necesario para
preparar estados proforma y establecer la política de producción y de mezcla de activos.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
MATERIALES
El producto se fabrica de materias primas. Las siguientes condiciones se aplican a las
materias primas requeridas para manufacturar una unidad:
1. Una unidad de material es requerida para hacer una unidad de producto terminado.
2. El costo por unidad de material es de 15.00 Dólares a menos que sea cambiado
por el instructor SIMDEF. Para chequear si han habido cambios, el costo de cada
unidad de materia prima se da en la Síntesis Ejecutiva.
4. No hay inventarios de materia prima debido a que los ejecutivos no tienen control
de las decisiones de compra y el comprador es automático.
7. Una salida de caja por el 90% de los costos de materia prima ocurre en el período
en curso. El 10% restante se convierte en Cuentas por Pagar en la Tabla 2.3 y son
una salida de caja en el siguiente trimestre.
Los costos de materiales y flujos de efectivo de las materias primas adquiridas deben
ser incluidos en determinar el ingreso proforma y flujo de efectivo proforma correctos.
26
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
1. Los costos de mano de obra directa requeridos para producir una unidad varían
para diferentes niveles de unidades producidas . La Síntesis Ejecutiva indica que
existen cuatro niveles distintos posibles de costos unitarios para el trimestre 2. Si
se produjeran 110,000 unidades, los costos de mano de obra serían 3,750,000
Dólares (60,000 x 39 + 40,000 x 29.00 + 10,000 x 25).
2. Los costos unitarios de los cuatro niveles pueden cambiar con el tiempo
dependiendo de los proyectos de inversión que se adopten o que estén expirando
. Esto se explica más adelante, en la sección sobre Inversiones de Capital.
5. Una salida de caja igual al 90% de los costos directos de mano de obra ocurren
en el trimestre y el restante 10% se convierte en Cuentas por Pagar. Estas a su vez
son salidas de caja en el trimestre siguiente.
Tabla 2.5
Gastos de almacenamiento
Existen costos de almacenaje para los saldos de inventario que se cargan por unidad.
Tres diferentes cargos se realizan y se indican en la Síntesis Ejecutiva conforme el
nivel de unidades que se quedan en inventario: 1.00 por las primeras 2,000 unidades,
3.00 por las siguientes 5,000 y 8.00 por cada unidad en adelante. Así en el Estado
de Resultados los Gastos de Almacenaje de 60,408 Dólares se derivan del saldo de
inventario de 12,426 unidades y los cargos restantes de 2,000 x 1,000 + 5,000 x 3.00 +
5,426 x 18.00 = 60,408. Los cargos por almacenaje quedan sin cambio durante toda la
simulación a menos de que sean cambiados por el Instructor. Los gastos de almacenaje
son una salida de caja.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Maquinarias
Se requiere maquinaria para manufacturar las unidades. Las siguientes son las
condiciones que se aplican a la maquinaria:
5. La maquinaria tiene una vida útil de 2 años , es decir 8 trimestres, aunque puede
esto ser cambiado por algún hecho fortuito, como un incendio. Una unidad de
capacidad de máquina puede producir una unidad. Una vez que haya terminado
su vida útil, la maquinaria es retirada sin costo adicional o ingresos de caja. En
otras palabras, no tiene valor de rescate, pues se le usa hasta el límite factible.
6. La maquinaria termina su vida útil sea usada o no. La falta de uso no pospone la
fecha de expiración pues se hace tecnológicamente obsoleta.
28
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Tabla 2.6
29
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
2. El costo inicial del período actual implica una salida de caja requerida para
comprar la propuesta de inversión de capital. El proyecto A costaría $380,000 y el
B costaría 570,000.
3. Un proyecto cambia la cuenta ‘otros gastos indirectos’ durante su vida total en cada
trimestre. Así, en el ejemplo de arriba, el proyecto A reducirá los cargos indirectos
diversos en 16,000 Dólares en cada trimestre entre el 2º y el 9º, mientras que el B
aumentará estos gastos indirectos en 10,000 Dólares en los trimestres 2 al 13.
4. Los proyectos también afectan cambios en los costos de mano de obra unitaria
cubiertos en la sección de mano de obra directa de este capítulo. Cuando se
adoptan los proyectos reducen los costos de mano de obra en su primer trimestre
de uso en el monto indicado de la penúltima columna de la tabla 2.7. Este sería de
52 céntimos por unidad bajo el proyecto A y 1.04 bajo el proyecto B. Conforme a
la condición 1 arriba esto se aplicará a las primeras 100,000 unidades producidas
para el caso de A y a 120,000, para el caso de B.
30
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
25.00 y 33.00 para los diferentes niveles de producción. Regresando a la tabla 2.7
puede notarse ahora que la reducción en costos de mano de obra sólo afecta a
las primeras 100,000 unidades producidas.
6. Los ahorros de mano de obra por unidad de un proyecto pueden cambiar durante
la vida del proyecto. El monto de este cambio por período se da en la última
columna de la Tabla 2.7. Con el ejemplo se indica que los ahorros en mano de
obra del proyecto A serán de .05 por trimestre y de .04 en el caso del proyecto
B. Así, el ahorro en mano de obra para el trimestre 2 será de 52 centavos, 57
centavos en el trimestre 3, 62 centavos en el 4, 67 centavos en el 5, 72 en el 6, 77
en el 7, 82 en el 8 y 87 en el 9. En contraste, el ahorro en mano de obra será de
104 centavos en su último trimestre de vida, el trimestre 12.
31
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Planta
Se requiere de capacidad de planta además de capacidad de máquina para producir
productos. Planta adicional debe ser adquirida conforme aumenta la demanda y/o
expira la vida útil de la planta existente. Muchas restricciones específicas se aplican a
la expansión de planta que no se aplican aún cuando muchas de las condiciones son
similares.
3. La planta tiene una vida útil de 5 años. Una vez operativa, por cada unidad de
planta puede producirse una unidad de producto por los próximos 20 trimestres.
32
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
4. La planta tiene un costo por unidad de capacidad y un costo por el solo hecho
de ordenarla. El costo en unidades de capacidad se da en cada período en la
Síntesis Ejecutiva.
Tabla 2.9
Periodo 6 7 8 9 Desp. 10
Capacidad 50,000 50,000 25,000 25,000 0
Depreciación $ 667,000 $ 667,000 $ 313,700 $ 313,700 0
33
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
3. Noventa por ciento de los gastos indirectos de un período son una salida de
caja en el período en que ocurren. Diez por ciento se difiere para el siguiente
trimestre. Esto los hace parte de la cuenta de Cuentas por Pagar en el Balance,
junto al 10% de los materiales y mano de obra.
3. Hay un componente de costo variable que equivale al 5% del ingreso por ventas
consignado en el Estado de Resultados.
4. Los cargos trimestrales totales por esta cuenta constituyen una salida de caja en
el período en que ocurren. Así, en el Estado de Resultados del Trimestre 1, el
saldo de la cuenta fue de $ 1,486,915 calculado de esta forma: 1,000,000+(0.05
x 9,738,300) y fue pagado en efectivo.
GASTOS FINANCIEROS
Los costos de la deuda provienen del uso de préstamos a corto plazo, los dos tipos de
préstamo a mediano plazo, bonos y el préstamo-multa. En SIMDEF la tasa de interés
cargada a la deuda, excluyendo el préstamo-multa, es determinada por tres elementos:
4. Un nuevo interés para préstamos a corto plazo se genera cada período. Se incluye
en la sección de fondos disponibles para el siguiente trimestre de la Síntesis
Ejecutiva. Esta tasa nueva debe ser ajustada hacia arriba para tener en cuenta la
sobre tasa por riesgo sobre el tamaño de los nuevos préstamos. La tasa ajustada
se aplica luego a todos los saldos de préstamos a corto plazo que existen, es
decir, tanto los nuevos como los antiguos. Por ejemplo, en el trimestre 1 la tasa
de préstamos a corto plazo de la empresa para el trimestre 2 es de 1.99%. Si el
ejecutivo no pide ningún nuevo préstamo, la tasa mostrada en la Síntesis Ejecutiva
sería cargada a la empresa si hubieran saldos de préstamos. Si se emiten nuevos
préstamos a corto plazo en el trimestre 2, el ejecutivo tendría que estimar el efecto
de esta nueva emisión sobre la tasa. Suponga que aumenta 0.125% por cada
2.115%. Esta nueva tasa porcentual sería aplicada al saldo total de préstamos a
corto plazo. Excepto por el tamaño de la sobre-tasa por riesgo, la tasa de interés
es similar a la mejor tasa de interés ofrecida por los bancos (llamada en inglés
‘prime rate’) a préstamos corrientes donde el interés que se cobra sobre los saldos
es dependiente de los mercados financieros y los intereses que cobren siguiendo
la pauta de la Banca Central.
37
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
4. Redención o retiro antes de maduración está permitido, sin multa o costo extra.
Las cuotas trimestrales más cercanas se retiran primero. Las tasas de interés
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
sobre los saldos deudores no son afectados por el retiro. Se retira un préstamo
con tasa promedio derivado de juntar todos los préstamos anteriores. No se
puede retirar un préstamo específico anterior.
Un tipo dado de préstamo puede ser contratado o retirado en cada período. Un signo
de menos, inmediatamente delante de una cifra, indica una decisión de redención. La
decisión es para la emisión de préstamos adicionales o para el retiro, antes de que
maduren, de saldos deudores. Puede suponerse por ello que la amortización del principal
y pago de intereses se hará automáticamente. Para retirar el saldo total de los préstamos
no divisible por 10,000 Dólares en el caso de 3 años, debe ingresarse un retiro por lo
menos 12,000 Dólares mayor que el saldo actual del préstamo, o sea a 2 ó 3 años. El
préstamo completo será retirado sin crearse un saldo negativo. Los préstamos serán
automáticamente retirados de acuerdo a la sección de repago del principal de la Síntesis
Ejecutiva si no se ingresa una decisión. Los ítems de decisión se dejan en blanco si no
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
3. El costo fijo de flotar una emisión de bonos es de 10,000 Dólares por vez que se
emiten. Esto se considera inmaterial para propósitos contables y por ello se carga
a la cuenta de Gastos de Interés de Bonos en el período de emisión. La oferta de
bonos es automáticamente aumentada en 10,000 para compensar por el costo fijo
de flotación y así este costo no significa una salida adicional de efectivo. El costo
fijo inyecta una dosis de realismo a la decisión de emisión de bonos haciendo
indeseable una oferta pequeña de bonos.
Pueden ser retirados luego de pagar una sobre-tasa de retiro (‘bond call premium’
en inglés). La sobre-tasa de retiro que se indica en las primeras líneas de la Síntesis
Ejecutiva será constante durante la simulación. Así, si 1,000,000 de Dólares en bonos
se fueran a redimir por su empresa antes de que maduren, la salida de efectivo sería la
suma principal de 1,000,000 de Dólares más la sobre-tasa de retiro de 80,000 Dólares
(1,000,000 x .08). La sobre-tasa de retiro se trata como un gasto financiero del período y
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
a) El interés trimestral.
Tabla 2.10
Periodo 5 6 7 8 Más de 8
Cuota vencida
300 300 300 300 0
(,000)
DECISION 6: BONOS
La decisión a largo plazo se ingresa como ítem 6 en la Hoja de Decisión en aumentos
de 10,000 Dólares. Los bonos pueden ser emitidos o retirados antes de su madurez o
vencimiento, cada trimestre. Un signo de menos, inmediatamente adelante de una cifra
en Dólares, indica un retiro o ‘call’ de bonos antes de su maduración. Las cuotas de
pago de los bonos trimestrales son automáticamente retiradas y no se requiere por ello
del ingreso de una decisión específica.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
1.05 veces el déficit de efectivo no cubierto por valores negociables. Esto deja a la
empresa temporalmente con un saldo de caja de cero. Los intereses adicionales 8,500
en nuestro ejemplo son un gasto deducible de impuestos en el período actual. Todas las
demás transacciones, incluyendo el flujo de efectivo de los impuestos sobre el ingreso,
han sido registradas antes de que el saldo negativo de efectivo ocurriera. Es así como
hay un gasto deducible adicional de 8,500 Dólares. Esto reduce el impuesto y pago en
efectivo de impuestos en el trimestre actual, que ya había sido pagado, en 3,400 Dólares
(40% x 8,500). Esta reducción de 3,400 en una salida de caja previamente registrada se
convierte en el nuevo, final, saldo de efectivo. No se realizan ajustes adicionales en el
préstamo-multa, gastos o impuestos para reducir el saldo de efectivo a cero absolutos.
El préstamo-multa se retira automáticamente en el trimestre siguiente sin que se carguen
intereses adicionales.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
IMPUESTOS
Los impuestos tienen una tasa constante durante toda la simulación, a menos que la
cambie el Instructor. La tasa porcentual se da en el Estado de Resultados. Los ítems que
afectan al pago de impuestos se dan en el mismo Estado de Resultados. Los impuestos
son una salida de caja en el trimestre en que ocurren. Se supone que hay siempre
suficiente ingreso ganado en los períodos anteriores para utilizar el beneficio de crédito
contra impuestos por pérdida (3). Así, un ingreso negativo antes de impuestos en un
trimestre, automáticamente generará un crédito de impuestos igual a la tasa de impuesto
multiplicado por la pérdida ocurrida. Esto se convierte en una devolución en efectivo de
impuestos y un ingreso de caja en el trimestre en que ocurre la devolución. Suponga que
una empresa haya tenido una pérdida de sus ingresos antes de impuestos de 1,000,000
en un trimestre. La devolución de impuestos sería de $ 400,000 (0.4 x 1,000,000).
CAPITAL
Acciones comunes y preferenciales son las formas de Capital de SIMDEF. Ambas
acciones pueden ser emitidas y retiradas. Las acciones comunes son los dueños
residuales (4) y asumen los últimos riesgos asociados con su propiedad. Tienen derecho
por ello a todos los ingresos y activos en exceso de los reclamos de los tenedores
de acciones preferenciales y deudores. Las acciones preferidas le permiten al tener
acciones comunes tener un apalancamiento financiero mayor que el que pudiera tener
cuando sólo hubiera obligaciones a deudores. Las reglas y condiciones que se aplican
a las acciones, así como la recompra y emisiones de ellas se indican a continuación.
Acciones Preferenciales
Las acciones preferenciales constituyen una acción permanente de costo fijo. Puede
obtenerse apalancamiento financiero mediante su uso. Los dividendos de las acciones
preferenciales ocurren después de impuestos y por lo tanto, no se obtiene la ventaja de
deductibilidad de impuestos de una deuda. Las acciones preferenciales disponibles en
la simulación SIMDEF tienen muchos de los privilegios que se encuentran en la vida real
en las acciones preferenciales.
2. Las acciones preferenciales son perpetuas. Una vez emitidas continúan vigentes
hasta que se re-compran. Los dividendos sobre las acciones preferenciales
son una cifra constante de 4 Dólares anuales por acción, los cuales se cobran
43
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Los ingresos netos son agregados al saldo previo de las acciones preferenciales que
aparece en el Balance. El procedimiento para calcular lo neto recibido es igual al descrito
para las acciones comunes. Así, si una empresa emitiera 100,000 acciones en el trimestre
2, su ingreso neto por ello podría ser de $3,490,870 (37.59 x 100,000 x .93 - 5,000) donde
el tamaño de la emisión se estima que requerirá un descuento adicional del 2% sobre
el estándar de 5% (y por ello un multiplicador de .93), los $3,490,870 será la cantidad
agregada a la cuenta de acciones preferenciales. Esto significa que emisiones mayores
a 100 mil acciones preferencias tendrán descuentos adicionales y bastante mayores.
En el segundo ejemplo, el precio del mercado se supone que es de 56.00 por acción y
toda la información adicional es igual a la anterior. El precio de mercado excede el ‘call
price’ de 54.00 y las acciones serán compradas a 54.00, en vez de ser recompradas en
el mercado abierto a un costo de 56.00 por acción.
45
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Las diferencias entre el promedio de valor en libros por acción y el precio de recompra se
transfieren a la cuenta de Acciones Comunes. En el primer ejemplo $ 0.62 (50.00 - 49.38)
por acción se acredita (o aumenta) en la cuenta de Acciones Comunes. En el segundo
caso 4.00 (54.00 - 50.00) se carga (deduce de) la cuenta de acciones comunes. En la
simulación SIMDEF la cuenta acciones comunes se utiliza para empozar en ella una serie
de cuentas especiales de accionistas, que afectan el valor en libros de las acciones.
Acciones Comunes
El valor de las acciones comunes se deriva del requerimiento de retorno del dueño de las
acciones y de la tasa de crecimiento en ingresos de la empresa. La cifra para ingresos se
indica en el Estado de Resultados bajo la cuenta Ingresos para Accionistas Comunes.
La tasa de crecimiento de los ingresos se deriva de los ingresos de acciones comunes
actuales e históricos. El valor de la acción común es afectado por seis elementos . Dos
de ellos son medidas de la corriente esperada de ingresos de la empresa, mientras que
los otros cuatro afectan la tasa requerida de retorno de los accionistas.
Con los mismos ingresos y tasas de crecimiento en ingreso, las empresas aún podrían
tener diferentes valores de acción.
46
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
3. La tasa de pago de dividendos afecta el precio de la acción. Cada firma tiene una
tasa óptima de pago de dividendos a las comunes. En la simulación, la tasa de
pago se calcula usando la suma de los dividendos por acción del trimestre actual
y de los tres últimos trimestres sobre la suma de los ingresos por acción (EPS
Earnings per share) o IPA, Ingresos por Acción, en castellano. El promedio de
cuatro trimestres es utilizado para reducir los efectos de variaciones estacionales
en la política óptima de pago de dividendos. La tasa de pago de dividendos
óptima está inversamente relacionada a la tasa de crecimiento de los ingresos de
la empresa. En consecuencia, la firma que tiene aumentos crecientes en su IPA
debería tener una tasa de pagos de dividendos menor que la firma que tiene un
IPA constante o declinante. Así, si cambia la tasa de crecimiento de IPA de una
empresa durante la simulación, la tasa de pago de dividendos óptima también
puede cambiar.
47
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Los valores de las acciones son modificados por los factores indicados en cada período.
El objetivo de la empresa debería ser minimizar el costo de obtener fondos, en general.
Una de las responsabilidades más importantes de los ejecutivos es diseñar cursos de
acción para llevar a la empresa hacia objetivos de minimización de costos y maximización
de la riqueza de los inversionistas en acciones comunes.
Estas reglas son parte de las leyes y de los estatutos de muchas compañías. En una
gran mayoría de ellas, las restricciones y reglas son más restrictivas y numerosas en el
pago de dividendos que los que especifica esta simulación.
48
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Existen tres ítems que afectan la divergencia entre el período al cierre del trimestre actual
(1º), 35.56 y la captación por acción de capital que se recibirá de una nueva emisión:
2. Seis por ciento del valor actual de mercado de la acción ofrecida es cobrado
como costo de flotación.
El ejecutivo puede estimar lo que recibirá la empresa por la emisión de acciones usando
la ecuación a continuación:
donde:
i (Síntesis Ejecutiva)
D, es el descuento en Dólares por acción que podría ser causado por una emisión
de tamaño N
Así, en el trimestre 2, si los ejecutivos suponen que una oferta de 10,000 acciones
causaría un D de 2 Dólares, se tendría que:
10,000
C = 30.926 Dólares
49
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Desde el punto de vista de la empresa, podrían emitir 10,000 acciones con una captación
de 30.926 por acción. La captación total de capital para la empresa, si la emisión fuese
exitosa y las estimaciones de los ejecutivos fueran correctas, sería de 309,260 Dólares
(10,000 x 30.926).
Las siguientes condiciones se aplican a las emisiones de acciones comunes. Las dos
decisiones requeridas a los ejecutivos se incluyen primero.
1. El ejecutivo debe establecer el precio mínimo por acción que está dispuesto a
aceptar por una nueva emisión ofertada. La fórmula de arriba puede ser utilizada
para estimar el mínimo.
Determina cuáles podrían ser los fondos captados para el número de acciones que la
empresa está ofreciendo al mercado. Si la captación por acción excede lo que es el
precio mínimo para el ejecutivo, entonces se hace y coloca la emisión.
6. La cifra que reciban el banquero de inversión por acción, sea que la oferta de
emisión fuera exitosa o fracase, aparecerá en la Síntesis Ejecutiva bajo “Precio
Venta o Precio de mercado cuando oferta”. La cifra que aparece será igual a cero
cuando no se ofertan emisiones de acciones o recompras de acciones.
50
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
2. El ejecutivo de establecer el precio ofrecido por acción que desea ofrecer por
las acciones recompradas. Es la responsabilidad del ejecutivo el determinar el
sobreprecio necesario para terminar exitosamente la operación.
5. Si una oferta es exitosa, las acciones son recompradas al precio ofrecido por el
ejecutivo, y no a un precio generado internamente por la computadora. El valor
total de la recompra es un salida de caja en el trimestre en que se hace la oferta.
Un cargo después de impuesto de 1.00 Dólar por acción que se intenta recomprar,
se realiza si la oferta fracasa. Este cargo es una salida de caja en el período de
51
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
la oferta. En una situación real, esto cubriría la publicidad y los costos legales de
inicial una oferta de compra no exitosa. El costo de una oferta no exitosa se carga
contra el ingreso después de impuestos en el período en que ocurren. Esto se
presenta en el Estado de Resultados solamente cuando fracasa una oferta.
El total de los préstamos a corto plazo, a medio término y a largo plazo son los ítems
de pasivo del cálculo. Si la recompra resultara en la reducción del valor en libros de
La emisión de acciones comunes o su retiro sólo tienen efecto temporal sobre el precio
de las acciones comunes. El precio de oferta o emisión causa de que el mercado
Esta respuesta del mercado no afecta directamente los precios al cierre del trimestre,
52
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
incluyendo el precio del trimestre en que tiene lugar la oferta. La oferta o emisión de
acciones puede indirectamente afectar el futuro de los precios de acción a través de seis
condiciones de evaluación referidas en la sección de acciones comunes.
INFORMACION DE DESEMPEÑO
Información sobre el desempeño de la empresa estará disponible cada período. En la
simulación, como en la realidad, la información sobre ingresos en el Estado de Resultados
da una posible medida del éxito a corto plazo de la empresa. Tanto en la simulación,
como en la realidad, la medida es muy relativa, depende del ambiente económico, la
estructura pasada de activo y capital de la empresa y la tasa de ingreso que tuvo.
Items tales como las tasas de retorno pasadas y esperadas sobre la deuda y las acciones
preferenciales ya han sido usados en este capítulo para la fase de planeación del manejo
de la empresa. Fueron usados para determinar los costos y flujos de caja futuros.
Muchos de estos ítems también pueden ser usados para comparar el desempeño a
través del tiempo.
Valor Acumulado
Representa la riqueza de la empresa y es una medida general del desempeño de la
empresa. Incluye:
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Se supone que los accionistas comunes podrían invertir cualquier cantidad que reciben
de la empresa en otras inversiones que retornan, trimestralmente, 1.5% más la tasa de
los valores negociables. Así, usando la tasa del trimestre 1, cualquier dividendo pagado
hubiera ganado 2.788 por (1.5 + 1.288) de retorno en el trimestre 1. Este nuevo saldo
agregado a los pagos por dividendos en el trimestre 1, ganarían 2.788 en el trimestre 2,
siempre que la tasa sobre los valores negociables quede sin cambio.
La cifra de Valor Acumulado indica mejor que cualquier otro ítem, la posición relativa del
accionista original. También es el mejor índice para clasificar y comparar el desempeño
de cada firma.
Ingresos Trimestrales
Los ingresos por acción del trimestre actual aparecen en la Síntesis Ejecutiva bajo el
título Ingresos Trimestrales (ingresos Trimest.). Los ingresos después de impuestos,
menos los dividendos preferenciales y los costos de oferta de recompra de acciones
se dividen entre el número de acciones vigentes al final del trimestre. El ítem puede
ser usado para estimar la performance a corto plazo comparando el IPA (Ingreso por
Acción) del trimestre anterior o con el de las demás empresas en el trimestre actual.
Tasa de dividendos
La tasa de dividendos es una tasa anualizada basada en el pago por dividendos del
trimestre actual. Esta se deriva multiplicando el dividendo por acción actual por 4 y
dividiendo esa suma entre el precio actual de la acción. La tasa de dividendos no debe
ser usada normalmente como medida de desempeño. El porcentaje de 1.1 para el
trimestre 1 se presenta en la Síntesis Ejecutiva.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
En todos los casos se genera una estimación para los cuatro siguientes trimestres. La
precisión del pronóstico decrece con trimestres distantes. El costo es una salida de caja
y costo de ventas y administración adicional.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
FUEGO
Esta opción iniciada por el instructor elimina todos los inventarios finales y una proporción
especificada por él de la capacidad de máquina. Ningún aviso se recibirá sobre el
incendio y se percatará que ha ocurrido por la aparición del aviso:
** SU FIRMA SE INCENDIO **
Inmediatamente antes del Estado de Resultados del Trimestre. El incendio afectará a
todas las empresas simuladas por estar localizadas en el mismo barrio y no disponer
éste de agua suficiente. La acción es aplicada a una empresa al final del trimestre,
después de que ha tenido lugar todas las ventas y la producción. Se supone que el
inventario está asegurado. Se recibe efectivo por el costo del saldo del inventario.
HUELGA
Esta es una opción especial que puede aparecer durante la simulación, junto con las
posibilidades de desastres como incendios y gastos extraordinarios. Un mensaje especial
aparecerá en cada caso. Para el caso de huelga un mensaje especial aparecerá al final
de la Síntesis Ejecutiva. Dirá: “NEGOCIACION COLECTIVA CONTINUA CON SINDICATO
Y EN DOS TRIMESTRES SU EMPRESA DEBE SATISFACER PLIEGO DE RECLAMOS”.
Por ejemplo, si éste fuera el trimestre 10, la huelga tendría lugar en el trimestre 12. Con
un aumento de 1 Dólar en costos de mano de obra por unidad, la probabilidad de una
huelga de un trimestre sería de 30%.
Todos los requerimientos del sindicato pueden rechazarse, con una probabilidad de
60% de que la huelga dure solamente un trimestre. Si la huelga ocurre, la producción se
detendrá durante un trimestre.
La huelga puede ser evitada con un aumento de 2 Dólares en el costo de mano de obra
por unidad. La situación de conflicto laboral ocurrirá para todas las empresas simuladas
en SIMDEF, pero la elección de solución a ella puede permitir a algunas empresas
producir mientras que otras se van a la huelga.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
El ejecutivo debe explorar y sopesar las opciones, el ‘trade-off’ implícito, entre las
pérdidas de oportunidad al no producir y los aumentos de costo a través del resto de
la simulación. Los niveles de producción antes de la huelga pueden requerir también
cambios, dependiendo de la política modificada de producción de la empresa.
MULTAS
Como ítem 19 el instructor puede ingresar multas para empresas, separadamente.
El Instructor establecerá su política de multas con relación a lo que las causan y el
tamaño que tendrán. La multa produce una salida de caja en el trimestre actual y un
aumento de los gastos del período. La cuenta gastos administrativos de ventas es la
que contabilizará el monto de la multa.
CONCLUSIONES
El participante encontrará un juego de información inicial para cada período de la
simulación que incluirá el Balance y los resultados así como Síntesis Ejecutiva. Con
esto, más la información cubierta en este capítulo, el participante tiene todas las reglas
e información necesaria para formular un juego de decisiones cada período. Las
decisiones se registran en la web, en la página web designada, donde usted puede
bajar un Instructivo de cómo registrar decisiones.
57
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
Las razones son muy útiles por muchas causas. Pueden compararse con las mismas
razones de toda su industria para concluir sobre cómo se compara una empresa con
otra, y cómo se comparan con el promedio de la industria. También pueden ser usadas
para detectar los cambios que ocurren de un período al otro en una misma organización,
que pueden ser síntomas de mayores fuerzas o mayores debilidades financieras. En
todos los casos, el objetivo es localizar desviaciones significativas e investigar luego con
mayor detalle las causas de esas desviaciones, para rectificarlas.
Según Van Horne, el gerente financiero debe usar las razones financieras de su empresa
para iniciar un análisis profundo de su comportamiento: “El Gerente Financiero debe
determinar, para planear el futuro, la posición financiera real de la firma y evaluar las
oportunidades en relación con su efecto sobre esa posición. Con relación al control interno,
el Gerente Financiero debe preocuparse particularmente por el retorno de la Inversión en
los diferentes activos de la empresa y por la eficiencia en los manejos de esos activos.
Finalmente, necesita, para negociar efectivamente por fondos alternos, dominar todos
aquellos aspectos del análisis financiero que los proveedores externos de capital usan
precisamente para evaluar la firma (Van Horne. Op. cit. p.27).
SIMDEF calculará en esta nueva versión 8 razones financieras que serán impresas en un
reporte público cada trimestre de la simulación. A continuación se ofrece una descripción
de cada índice. Se recomienda que el participante, si no conoce las razones en detalle,
se refiera a un libro de finanzas para interpretarlas correctamente (por ejemplo el Cap. 3
de Van Horne en el que se basa la explicación que sigue).
1. Índice de Liquidez
También llamado índice corriente, se usa para evaluar la capacidad de la empresa
para sostener obligaciones a corto plazo. Su análisis revela la solvencia de la caja de la
empresa y su capacidad de enfrentarse a eventos no anticipados y adversos.
58
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
La fórmula es:
La razón puede interpretarse en el sentido que la empresa tiene 2.16 veces activos
corrientes, es decir, de inmediata liquidación, en comparación con los pasivos corrientes
de pago virtualmente inmediato. Cuanto mayor el índice corriente, mayor es la liquidez
de la empresa y mayor su capacidad de pagar deudas.
2. Prueba Acida
Es una medida de liquidez más precisa que la anterior pues a los Activos Corrientes se
les resta el Inventario, que podría no ser de tan fácil y rápida conversión en efectivo.
3. Endeudamiento
Mide la capacidad de responder obligaciones a largo plazo.
La fórmula obtiene la proporción que los pasivos totales, incluyendo obligaciones a corto
y largo plazo, son del capital total (también llamado ‘patrimonio neto’):
= 29.22
Puede verse que el retorno sobre los activos usados es bastante menor que sobre la
inversión de los accionistas.
60
SIMULACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA - SIMDEF / BASICO
8. Rotación de Activos
Representa la proporción que son usados los activos totales para producir ventas.
El índice muestra la eficiencia relativa con la cual la empresa utiliza sus recursos para
producir bienes. Cuando se multiplica la rotación de los activos por el margen de utilidad
neta se obtiene el poder para generar ganancias, que es el índice número 10.
61
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GERENCIA DE
OPERACIONES
ÍNDICE
I. INTRODUCCIÓN................................................................................................. 3
Objetivos y Escenario.......................................................................................... 4
Características Fundamentales del Problema SIMPRO..................................... 4
II. NORMAS Y REGLAS DEL MUNDO DE SIMPRO.............................................. 8
El Ambiente de SIMPRO..................................................................................... 8
Los Productos y las Líneas de Producción......................................................... 8
Mantenimiento de Planta y Paradas de Máquina.............................................. 10
Control de Calidad y Productos Rechazados.................................................... 11
La Mano de Obra............................................................................................... 11
Asignación de Trabajadores.............................................................................. 12
Productividad Laboral........................................................................................ 13
Inventarios, Ordenes de Materia Prima............................................................. 16
Inventarios Intermedios : La Producción de X, Y y Z.-...................................... 19
Inventarios Finales: Demanda........................................................................... 19
Ingresando decisiones a SIMPRO.................................................................... 20
Resultados Iniciales del Periodo 1,.................................................................. 22
EXPLICACIÓN DE LOS RESULTADOS IMPRESOS...................................... 25
Información de Costos....................................................................................... 25
Información de Producción................................................................................ 26
Información de Inventario.................................................................................. 26
Información de Demanda.................................................................................. 26
Datos de Competidores..................................................................................... 26
III. LA TOMA DE DECISIONES EN SIMPRO......................................................... 27
Las Decisiones en SIMPRO.............................................................................. 27
Estableciendo Objetivos.................................................................................... 28
El Objetivo Básico de SIMPRO: Minimización de Costos................................. 28
Los Sub - objetivos en SIMPRO........................................................................ 32
Generación, Evaluación y Elección de Alternativas de Decisión..................... 33
APENDICE A..................................................................................................... 36
2
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
I INTRODUCCIÓN
Los juegos de negocios o simulaciones son una nueva y apasionante técnica educacional
diseñada para proveer un mayor discernimiento y habilidad en la toma de decisiones.
3
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Objetivos y Escenario
El diseño de SIMPRO como una experiencia educacional planeada orientada a la
Gerencia de Operaciones y Producción, estuvo basado en tres nociones:
4
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Las relaciones entre las decisiones tomadas y los resultados obtenidos sólo reflejan
principios de la Administración de Empresas y la Economía generalmente aceptados,
por ejemplo, la probabilidad de parada de máquinas decrecerá hasta un punto si
aumentan las inversiones en mantenimiento.
SIMPRO ha sido diseñado para que los problemas de decisión que presenta a los
participantes tengan las mismas características fundamentales que los que se le
presentan a los Gerentes de Operaciones y Producción de la vida y el mundo reales.
El Gerente en SIMPRO, como en la vida real, se dedica a tomar un cierto número de
decisiones interdependientes en un ambiente dinámico que tiene incertidumbre y en el
que no existen ni se conocen soluciones analíticas al problema general. A continuación
se encuentran algunos de los beneficios de participar en SIMPRO.
5
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Tampoco, en contraste, el participante debe suponer que está completamente listo para
encarar un problema de la realidad y decir, por ejemplo, “el mantenimiento de planta
tiene mayor efecto generalmente que los esfuerzos de control de calidad en el mundo
real” simplemente, porque quizás descubrió que, bajo ciertas circunstancias, que 50
dólares gastados en mantenimiento de planta pueden reducir más los costos totales
que 50 dólares gastados en control de calidad. Pero, por otro lado, muchos de los
conceptos, técnicas y procedimientos analíticos que se recomiendan en SIMPRO sí tienen
aplicabilidad directa a los problemas de decisión del mundo real. Por ejemplo, la técnica
de lotes económicos o EOQ, que se discute en el Capítulo 6 se utilizó ampliamente en
muchas empresas del mundo
6
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Decisiones
Pronostico de
Demanda
Contratación
Entrenamiento
Restricciones y
horas productivas
En trabajo
Despidos Inventarios
Horas
productivas
x Productividad
Operario
Parada de
maquina
Ordenes de Mat.
Prima
Tiempo Producción
Horas reparación
Programadas
Menos (-)
Mantenimiento Rechazos en
de Planta Línea 2
Mezcla de
Producto Producción
Neta
Control Calidad
Inventario de
Productos
Terminados
Pedidos
Pendientes
Pedidos
Pendientes
Salida
Costo control de calidad
Costo uso de equipos
Costo de Almacenaje
Costo mantenimiento
Costo de reparación
Pedidos y costos de
Costo preparación
Costo Operarios
Multa demanda
Costo Totales
Mat.. primas
Costo Fijos
+ + + + + + + + + =
planta
Costos
7
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
El Ambiente de SIMPRO
Cada firma de SIMPRO produce y vende tres diferentes productos Y para el Yaris, X para
el Xsara y Z para el Zafira. Para cada período, que representa un día, los ejecutivos de
SIMPRO toman varias decisiones: gastos para control de calidad y para mantenimiento
de planta, la colocación de órdenes normales o express de materia prima, la asignación
de los tres productos a las cuatro máquinas en cada una de las dos líneas de producción,
la contratación y entrenamiento de trabajadores, la asignación de trabajadores a
máquinas, y el número de horas de trabajo programadas para cada trabajador. En las
siguientes secciones describiremos en detalle la naturaleza de estas decisiones.
1. Las materias primas son primero transformadas en productos toscos y sin terminar
en la Línea 1. Estos productos sin terminar serán denominados X’, Y’ y Z’.
2. Luego que X’, Y’ y Z’ han sido fabricados en la Línea 1 son convertidos en productos
finales y terminados en la Línea 2.
8
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Máquina Máquina
1 X’ 1 X
Máquina Máquina
Materia 2 2
prima Y’ Y
Máquina Máquina
3 3
Máquina Z’ Máquina Z
4 4
9
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
10
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
también los gastos previos realizados. Ahora bien, una falla de máquina nunca ocurrirá
en una máquina independientemente de los gastos en mantenimiento, si no se asigna
un trabajador a ella, o si el trabajador es asignado con cero horas de trabajo para ésa
máquina durante ése día.
La Mano de Obra
Contratación, despido y suspensión. Los ejecutivos de SIMPRO tienen acceso a
trabajadores para asignar de un ‘pool’ de 28 trabajadores cuyo trabajo los designa como
“Operadores” . De estos, 8 Operadores, con claves 1 a 8, ya han sido contratados por
la empresa y asignados en el Período 1 de la simulación, el periodo inicial de Simpro.
Todos los ejecutivos en Simpro comienzan la simulación tomando decisiones para el
Periodo 2. Los otros 20, los operadores # 9 a # 28 todavía no han sido contratados
pero se encuentran en lista de espera disponibles en cualquier momento. Para contratar
cualquiera de estos trabajadores potenciales, el ejecutivo sólo tiene que asignarles
trabajo en cualquier período en cualquier máquina. Por cada trabajador así asignado y
contratado, la firma automáticamente incurre un costo de contratación de 50 Dólares.
Por ejemplo, si los trabajadores 1, 2, 3, 4, 5, 9, 17 y 21 son asignados para trabajar
en el período 2 de la simulación, lo que quiere decir que los trabajadores 9, 17 y 21
reemplazarán a los trabajadores 6, 7 y 8 que trabajaron en el Periodo 1, se incurrirá un
costo de contratación de 50 Dólares por cada uno de los tres nuevos trabajadores.
11
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Asignación de Trabajadores
Cualquier trabajador, excepto los despedidos, puede ser asignado a cualquier máquina
en cualquiera de las dos líneas de producción en cualquier período. Un trabajador,
sin embargo, debe pasarse el día completo con la misma máquina y no puede ser
asignado parte del día a una máquina y el resto a otra. Además, los trabajadores pueden
ser asignados a trabajar por horas completas solamente hasta un máximo de 12 por
período. El salario horario que se paga mientras que el trabajador está trabajando es
como sigue:
1. Por cada hora hasta e incluyendo 8 horas diarias un trabajador recibe 2 Dólares,
excepto que el contrato colectivo sindical especifica que el trabajador debe ser
pagado por lo menos por 4 horas no importa cuantas horas se le hayan asignado.
Por 1, 2 ,3 y 4 horas en cualquier período, debe ser pagado 4 horas de trabajo, 4 x
2 = 8 Dólares. Si un trabajador es asignado 0 horas se le considera en suspenso
y recibe 8 Dólares de paga de suspensión.
2. Por cada hora encima de las 8 horas, a cada trabajador se le paga tiempo y
medio, sobre-tiempo de 3 Dólares la hora.
3. En todos los casos los trabajadores son pagados por hora programada, no
simplemente por hora trabajada. Así los trabajadores que se programaron pero
no pudieron trabajar porque se repararon las máquinas, tiempo de preparación y
ajuste o falla de producto con el que trabaja, deben ser pagados también.
12
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Productividad Laboral.
Una tasa de producción estándar horaria, es decir lo que un trabajador promedio se
espera produzca en una hora, ha sido establecida para cada producto en cada línea
de producción. En el Manual Avanzado se explica cuantos días de entrenamiento y
experiencia se requieren para que el operador promedio logre llegar a las tasas de
producción estándares.
13
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Las tasas de producción estándares para los productos son las siguientes:
Datos sobre cada una de estas tres variables para cada uno de los 28 trabajadores
están disponibles en la Figura 2-3. Dos observaciones deben hacerse sobre estos datos.
14
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Figura 2.3
1. Todos los 28 trabajadores han tenido experiencia de trabajo y/o entrenamiento con
otras empresas y el número real de días trabajados con y sin entrenamiento se da
para cada uno.
15
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Cada período, el ejecutivo de SIMPRO debe decidir si desea o no que cada trabajador
sea asignado simplemente a trabajar o asignado a entrenamiento durante el trabajo. Si
elige entrenar al trabajador ocurrirá lo siguiente:
16
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Dos tipos de órdenes están disponibles para una empresa, normales y express o
urgentes. Las órdenes nor males, que pueden colocarse en cualquier período, llegan y
están disponibles para la producción de los tres productos, 3 períodos después de que
se han ordenado. El costo incurrido en colocar una orden normal es de 100 Dólares y se
carga a la empresa en el período en que se coloca la orden, Ordenes express o urgentes
llegan y están disponibles para el uso en el período inmediatamente siguiente a aquél
donde se ordenaron. Debido al costo extra de la orden urgente cada una cuesta 175
Dólares y el costo es cargado al período en que se ordena. El ejecutivo puede colocar al
mismo tiempo una orden normal y otra express, pero no más de una de cada tipo.
$ 3,000 $ 1.000
6,000 0.980
9,000 0.973
12,000 0.970
21,000 0.966
Debe tomarse nota que si se hacen dos órdenes, una regular y la otra express, los
descuentos por volumen se aplican a ellas por separado.
17
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
en base a un promedio ponderado del valor de (1) el inventario inicial de materias primas
y (2) las materias primas que llegan durante el período. Por ejemplo, suponga que una
empresa comienza el Período 6 con 2,500 unidades de materias primas valuadas a 1.00
Dólares la unidad en sus inventarios iniciales y una orden normal de materia prima por
6,000 unidades llega ese período con cada unidad a un costo de 0.98. En ese caso el
valor unitario de cualquier unidad de materia prima usada en producción para el período
será de 0.986 Dólares conforme al siguiente cálculo.
Tres otras observaciones deben hacerse sobre las materias primas en SIMPRO. Primero
existe un costo de almacenaje del inventario de materia prima que es de 0.015/unidad
por cada unidad que se queda en los inventarios al final de cada período. Segundo,
al producir X’, Y’ y Z’ puede utilizarse los inventarios de materia prima al principio del
período así como las órdenes que pudieran llegar durante el período. Tercero, si falta
materia prima disponible para permitir la producción de X’, Y’ y Z’, que de otra forma
hubiera sido posible, la producción de cada producto será reducida proporcionalmente
en cada máquina. Por ejemplo, suponga que los trabajadores hubieran producido lo
que sigue si hubiera habido disponible materia prima.
Primas Requeridas
1 X’ 240 240
2 Y’ 320 640
3 Y’ 320 640
4 Z’ 400 1,200
--------
2,720
18
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Si sólo hubiera disponible 2,176 unidades de materia prima, es decir el 80% del total
requerido de 2,720, la producción de cada máquina sería reducida en 80% de lo que
de otra forma hubiera podido producir: 192 para la máquina 1,256 para la 2 y 3 y 320
para la 4.
Con relación al inventario final de productos terminados se requiere una unidad de X’,
y” y Z’ para producir una unidad de X, Y y Z, respectivamente. Sólo pueden producir
estos últimos con las unidades de X’, Y’ y Z’ producidas en el período anterior. Si hay
inventarios insuficientes de producto semi-terminado y si más de un trabajador ha sido
asignado a trabajar en el producto, la producción de cada trabajador será reducida
proporcionalmente. Esa es la situación que se ilustra a continuación:
Inventario
1 X 500 X’ 375
5 X 300 600 Unidades 225
7 Z 240 Z’ 200
13 Z 240 400 Unidades 200
De acuerdo al contrato vigente con los tres clientes, la firma debe embarcar producto
terminado cada tres días para satisfacer el programa de demanda acotado por ellos
periódicamente al contrato de suministro, y poder cargar los productos terminados en
el camión que llegará a recogerlos. El contrato no especificó una cantidad constante
porque los requerimientos de piezas X,Y y Z depende de las ventas de los modelos
19
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Cuando la empresa no puede cumplir con toda la demanda contratada para sus
productos, la demanda insatisfecha en unidades puede llevarse al siguiente ciclo de
demanda. Por ejemplo, si sólo se tuviera 650 unidades de las 800 demandadas, la
diferencia no satisfecha pasaría a engrosar la demanda a entregar para el siguiente
ciclo. Pero, a causa de los costos adicionales de órdenes atrasadas, existe una multa
contractual por cada unidad que no se logra surtir. Es de 3 Dólares por cada X, 4 por
cada Y y 5 por cada Z.
20
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
21
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
22
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
DATOS DE COSTOS
23
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
DATOS DE PRODUCCION
DATOS DE INVENTARIO
24
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
25
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
1) Costos
2) Producción
3) Inventarios y
4) Demanda
5) Datos comparativos de otras empresas simuladas.
Información de Costos
Está dividida en dos porciones. La primera ofrece datos por cada producto para el
periodo y en forma acumulada, y la segunda proporciona datos que no son asignables
por producto por periodo y acumuladamente. Todos los renglones de costo han sido
explicados anteriormente en este Manual Básico. El único dato nuevo que se incluye
es el último renglón “Costos Fijos” que representan los gastos fijos que incurre la firma,
tales como alquileres, teléfonos y otros gastos indirectos.
Información de Producción
Se proporciona información sobre los operadores asignados y las horas programadas,
así como las horas productivas por día y las unidades que se produjeron. En el caso de
la Línea 2 se indica el número de productos rechazados.
26
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Las horas productivas de ambas Líneas son iguales a las horas programadas menos
tiempo de reparaciones, de preparación y ajuste y horas perdidas por inventarios
inadecuados.
Información de Inventario
Para las materias primas el inventario final es igual al inventario inicial más unidades
recibidas de órdenes que llegan durante el período menos unidades usadas en la
fabricación de X’, Y’ y Z’.
También se indica el período en que todas las órdenes de materia prima se espera que
lleguen y el tipo que son, normales urgentes, y la cantidad en unidades de cada una.
Para inventarios intermedios (en proceso) los inventarios finales son iguales al inventario
inicial de X’, Y’ y Z’ menos unidades usadas para producir, X, Y y Z más las unidades
semi-terminadas nuevas producidas en el período.
Para el inventario final se dan los datos y es igual al inicial más unidades producidas
durante el período menos demanda para el período.
Información de Demanda
Se indica la demanda para el período actual, para el que se planea la producción, la
demanda que se lleva del período de demanda previo a causa de no haber satisfecho
la cantidad demandada, la demanda total para el próximo período y estimaciones de
demanda para el próximo período.
Datos de Competidores
Debido a que el objetivo central de SIMPRO es minimizar los costos de producción, el
último dato del listado del período indicará los costos totales de cada empresa simulada.
De esa forma podrá comparar su desempeño contra el de las demás empresas simuladas
en SIMPRO.
27
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
2. Las mismas decisiones determinarán los costos que serán incurridos por una
empresa en cada período de la simulación.
Estableciendo Objetivos
La preocupación primaria del ejecutivo debe ser el establecimiento de metas u objetivos.
El ejecutivo debe decidir lo que quiere lograr en el manejo de la empresa.
Los ejecutivos en la vida real invariablemente fijan varios diferentes objetivos hacia
los cuales se orienta la actividad de toda la empresa. Algunos de ellos, tales como la
realización de una utilidad adecuada, son objetivos generales o primarios. Adicionalmente
un conjunto numeroso de sub-objetivos se tienen que fijar como medios para obtener y
lograr esos fines generales. Por ejemplo, para poder lograr el objetivo de utilidades o de
rentabilidad, una firma puede intentar reducir sus costos de producción y para satisfacer
ese sub-objetivo los ejecutivos pueden decidir esforzarse en establecer un sistema más
efectivo de control de calidad.
Muchos de los objetivos que son de importancia para los ejecutivos en el mundo real no
tienen que considerarse en SIMPRO debido a que, como se indicó antes, la simulación
incluye sólo problemas de decisión seleccionados por su orientación hacia la Gerencia
de Operaciones y Producción y demás porque funciona en un ambiente económico
monopsónico (un solo comprador). Por ejemplo, no se da atención alguna al problema
de obtener fondos suficientes para financiar las operaciones de producción de una
empresa. Aún así, la simulación ha sido diseñada de tal modo que el ejecutivo estará
preocupado por muchos de los mismos objetivos que su contraparte en el mundo real.
Examinaremos ahora algunos de esos objetivos.
29
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Los costos totales en un período específico pueden ser anormalmente altos aún cuando
el ejecutivo haya tomado decisiones adecuadas y buenas a causa de que una proporción
relativamente alta de la producción del período haya sido del producto Z, que requiere una
mayor utilización de materia prima y mano de obra por unidad que el X o el Y. También pudo
haber sido que las entregas, la demanda, para la empresa haya sido excepcionalmente
alta. Como corolario, los costos totales en un período pueden ser muy bajos aun cuando
no se toman las decisiones más adecuadas simplemente porque la empresa está
produciendo el producto de costo más bajo, el X, o a causa de una demanda ligera.
Tal como el enfoque de costos totales, sin embargo, el método del costo promedio ignora
el hecho de que la mezcla de productos de la empresa puede variar considerablemente
de período a período. Por ejemplo, en vez de producir el número de unidades indicado
antes, la empresa puede haber tomado decisiones igualmente efectivas par producir
933 unidades de Z solamente a un costo total de 4,200 Dólares. En ese caso el costo
promedio por unidad hubiera sido 4.50 Dólares en vez de 3.09.
Es nuestra opinión que un mejor enfoque que cualquiera de los dos mencionados
previamente es utilizar el costo estándar como base para medir el desempeño efectivo
en SIMPRO. La experiencia de un gran número de empresas simuladas en SIMPRO
ha revelado que los costos promedios incurridos por una empresa “típica” serán, en el
largo plazo, aproximadamente los siguientes por producto:
30
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Estas cifras no son las mejores que un ejecutivo de SIMPRO puede lograr. Pero sí
proporcionan estándares de desempeño contra los que los ejecutivos pueden comparar
sus costos reales.
Examinaremos como estos costos estándar pueden ser utilizados de período a período
como evaluación del desempeño a través de un ejemplo.
También es posible desarrollar medidas de eficiencia para cada uno de los tres productos
separadamente. Para hacerlo, sin embargo, es necesario desarrollar un modo de asignar
aquellos costos de la empresa que no son directamente asignables a los costos de
algún producto tales como control de calidad, mantenimiento de planta, contratación y
manejo de personal, etc.
Aunque los autores han experimentado con varios sistemas de asignación de costos,
ninguno de ellos será descrito en este texto porque todos requieren considerables
cálculos adicionales sin mejorar significativamente la toma de decisiones en esta
simulación.
31
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Puede ser también útil para el ejecutivo ver la eficiencia de la empresa en términos de
los Dólares y céntimos de varianza en relación a los costos estándares en base a
unidades. En el ejemplo previo, los costos unitarios actuales y los costos estándares
para el Período 2 se calculan de la siguiente forma:
En este caso, la varianza de la empresa puede ser definida como el costo estándar
unitario menos el costo actual o real por unidad y es: 3.38 - 3.52 = 0.14 Dólares.
Esta varianza puede también ser expresada como porcentaje del costo unitario estándar
por unidad, es decir, varianza en $ entre el costo unitario estándar por unidad que en el
ejemplo sería -0.14/3.38 ó -4%.
Como el lector podrá observar esta cifra porcentual de varianza representa la diferencia
entre la eficiencia de la empresa y el 100% de eficiencia estándar.
32
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Una ilustración de la Forma de Calculo de Eficiencia y Varianza para una firma hipotetica
de dos periodos de decisión es presentado en la Figura 3.2. igualmente, una copia en
blanco del formulario se adjunta al final del manual a fin de que puedan usarlo de ayuda
para realizar sus respectivos calculos en el proceso de simulación.
En segundo lugar, debemos enfatizar que las cifras estándares de costo que se dieron
antes, son sólo “promedios” y que el ejecutivo no debe estar satisfecho simplemente
lográndolas período a período. En vez de ello debe suponer que conforme mejoren
sus decisiones la eficiencia de la empresa podría mejorarse a tal punto que exceda al
estándar. Puesto de otra forma, el objetivo último de un ejecutivo en SIMPRO debe de
ser el maximizar eficiencia acumulada a través del tiempo y no simplemente cumplir el
estándar.
Por ejemplo, entre los sub-objetivos que podría establecerse estarían los siguientes:
mantener los costos de inventario bajo control, satisfacer la demanda comprometida
para evitar multas, asignación de productos a máquinas para minimizar costos de
preparación y ajuste, etc.
En este punto debe indicarse solamente que en muchos casos el ejecutivo en SIMPRO
puede enfrentarse a problemas de sub - optimización con relación al logro de sus sub-
objetivos, esto quiere decir que un sub-objetivo puede haber sido más completamente
logrado a costa del menor logro de otro sub- objetivo. Por ejemplo, la completa
minimización del número de preparaciones y ajustes de máquinas, es decir cero durante
el lapso de tres días puede ser lograda sólo a costa de aumentar el número de unidades
que la empresa no podrá surtir y por lo tanto aumentando la multa ppor no cumplir con
la demanda. Como ilustraremos con mayor detalle en el Manual Avanzado, la solución
de los problemas de sub-optimización de tal manera que se logre mejor el objetivo de
la eficiencia general representa la preocupación fundamental del ejecutivo que toma
decisiones en SIMPRO.
33
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Cada período los ejecutivos de SIMPRO deben generar, concebir, varios posibles
conjuntos de decisiones alternativas. Debe considerarse “¿cuáles acciones posibles
podrían hacerse para satisfacer los objetivos de la empresa?”. Por ejemplo, para
aumentar la producción de “X” en un período particular podría asignar este producto a
más máquinas, programar sobre-tiempo y/o asignar sus trabajadores más eficientes a
la producción de ese producto.
Una vez que se han generado opciones alternativas de decisiones, el ejecutivo debe
luego evaluarlas cada una en términos del logro de sus objetivos y luego elegir aquellas
que considera mas satisfactorias. En el ejemplo citado antes, el ejecutivo podría: (1)
rechazar la asignación de X’ a más máquinas y mejores trabajadores a X’ porque
cualquiera de estas alternativas afectaría adversamente la producción de los demás
productos; y (2) decidir que tres horas de sobre - tiempo dedicado a X’ puede permitirle
satisfacer sus objetivos de producción más efectivamente.
34
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
Figura 3-2
FORMA DE CALCULO DE EFICIENCIA Y VARIANZA
1 360 600 240 $ 900 $2,100 $1,080 $4,080 $4,400 1,200 93% $3.40 $3.67 $-.27
2 400 640 240 1,000 2,240 1,080 4,320 4,500 1,280 96% 3.38 3.51 -.13
3
4
5
6
7
8
9
10
Eficiencia y Varianza acumuladas
Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Sumatoria de todos los periodos a la fecha (7)÷(8) (7)÷(9) (8)÷(9) (11)-(12)
1 360 600 240 $ 900 $2,100 $1,080 $4,080 $4,400 1,200 93% $3.40 $3.67 $-.27
2 760 1,240 480 1,900 4,340 2,160 8,400 8,900 2,480 94.4% 3.39 3.59 -.20
3
4
5
6
7
8
9
10
35
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Eficiencia y Varianza acumuladas
Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Sumatoria de todos los periodos a la fecha (7)÷(8) (7)÷(9) (8)÷(9) (11)-(12)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
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SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
APENDICE A
Requerimientos de Entrega No. 3
Periodo X Y Z
6 1850 800 1260
9 1500 1640 2220
12 1650 880 450
15 3100 1480 1080
18 2400 1240 2130
21 1200 640 750
24 1050 1040 1500
27 2600 1400 1800
30 1400 1400 660
33 2250 880 1590
36 1650 2400 1920
37
SIMULACIÓN EN GERENCIA DE OPERACIONES - SIMPRO / BASICO
38
GERENCIA GENERAL LABSAG
INTEGRAL TENPOMATIC
ÍNDICE
PREFACIO .......................................................................................................... 3
INTRODUCCIÓN ................................................................................................ 4
LA EXPERIENCIA DE APRENDIZAJE TENPOMATIC ........................................ 5
OBJETIVOS DE TENPOMATIC .......................................................................... 6
USTED Y LA EMPRESA ..................................................................................... 7
HISTORIA DE LA EMPRESA .............................................................................. 7
POLÍTICAS DE LA EMPRESA ............................................................................ 9
USTED Y LA GERENCIA DE LA EMPRESA ..................................................... 12
LA EMPRESA Y SU AMBIENTE........................................................................ 13
EL MERCADO ................................................................................................... 13
ANÁLISIS DE PRODUCCIÓN ........................................................................... 15
Compra e inventario de kits ............................................................................... 15
Fuerza laboral ................................................................................................... 16
Planta ................................................................................................................ 17
Costo de producción de los productos vendidos ............................................... 18
OPERACIONES DE ALMACENAMIENTO ........................................................ 19
TENPOMATIC COMO TRANSFERIR ............................................................... 19
Gastos de personal ........................................................................................... 21
Publicidad .......................................................................................................... 21
Mejora de productos .......................................................................................... 22
Información del ambiente .................................................................................. 22
Gastos administrativos y de ventas ................................................................... 22
Flujo de efectivo ................................................................................................ 23
Ingresos de efectivo .......................................................................................... 23
Emisión de bonos y acciones ............................................................................ 23
RETIRO DE ACCIONES: .................................................................................. 24
Egresos en efectivo ........................................................................................... 25
Saldo de efectivo y préstamos requeridos......................................................... 27
Pronosticando flujos de caja.............................................................................. 27
Informe de ingresos ........................................................................................... 28
Informe de posición financiera: Balance ............................................................ 29
LA HOJA DE DECISIÓN Y CÓMO TOMAR LA PRIMERA DECISIÓN .............. 32
MODELO HOJA DE DECISIONES.................................................................... 33
APÉNDICE ........................................................................................................ 40
HISTORIA DE LOS OCHO TRIMESTRES PASADOS ........................................ 40
HOJA DE DECISIONES PERIODO 6................................................................ 45
HOJA DE DECISIONES PERIODO 7................................................................ 46
HOJA DE DECISIONES PERIODO 8................................................................ 47
FORMA DE INFORMACIÓN AMBIENTAL ........................................................ 48
ANEXO .............................................................................................................. 49
2
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
PREFACIO
3
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
INTRODUCCIÓN
La simulación gerencial Tenpomatic está diseñada para ayudarlo a integrar todas las
áreas de su conocimiento actual y proveerle de experiencia en el uso de las teorías
y técnicas adquiridas en el mundo empresarial. Le permite participar en la toma de
decisiones sin que sea necesaria una actividad correspondiente en la vida real. Usted,
como los hombres del programa de transbordadores espaciales que primero “volaron” en
el transbordador mediante simulaciones, a través de esta simulación empresarial podrá
aprender a “manejar una empresa” competitivamente bajo una serie de condiciones
económicas. La simulación requiere que usted, como participante, tome decisiones
en todas las áreas funcionales de una empresa y también que explore cuáles teorías
o técnicas es pertinente aplicar en su toma de decisiones. Sitúa a la empresa en un
ambiente económico específico y comprime sus actividades para que varios años de
esfuerzo empresarial puedan ser simulados en unas cuantas horas de trabajo.
Una simulación empresarial está basada en ciertas relaciones entre varias partes
funcionales de una empresa dada, y es desempeñada por los participantes, que toman
las decisiones; el Administrador de la simulación, que emplea relaciones predeterminadas
para evaluar el funcionamiento de los grupos, y de nuevo por los participantes, que
evalúan los resultados para enfrentar el siguiente conjunto de decisiones. Cada
participante es asignado a una empresa que compite con otras en un ambiente parecido
al entorno gerencial real.
4
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
Las acciones de los competidores y las decisiones anteriores tomadas por ellos mismos
diferencian a la simulación del estudio de casos. Como expresaron varios participantes:
“Vives con todas las decisiones pasadas y las de todas las demás empresas”. Si usted,
como participante, interviene con entusiasmo en las actividades de esta simulación,
encontrará muchas aplicaciones para todos los conocimientos que ha adquirido en sus
estudios anteriores y ganará una experiencia que contribuirá a su futura pericia como
ejecutivo.
Al comienzo todas las empresas son exactamente iguales, de modo que pueda
eliminarse cualquier sombra de favoritismo. Después de que cada equipo gerencial
haya ingresado sus decisiones en la página web, éstas son bajadas de allí, a una hora
determinada, por el Profesor/Administrador de Tenpomatic para su procesamiento. Las
decisiones son analizadas por el programa Tenpomatic y se generan nuevos informes,
los cuales son entregados a sus respectivos equipos en la página web. Los equipos
consultan con el Profesor la presentación de reportes, la evaluación del progreso de
los equipos y el impacto en la calificación final de informes y resultados. Este ciclo de
5
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
OBJETIVOS DE TENPOMATIC
Tenpomatic puede ser tan simple o complejo como los conocimientos administrativos del
participante. Para el estudiante que recién empieza, cuyo conocimiento de las técnicas
gerenciales es en parte rudimentario, el nivel de la simulación puede ser muy simple. El
estudiante avanzado, en cambio, podrá echar mano de las técnicas más complejas para
la toma de decisiones, y por lo tanto aumentar la complejidad de la simulación.
Tenpomatic se distingue por representar todas las áreas funcionales de una entidad
de negocios completa. Debido a que la producción, el marketing y las finanzas existen
en la simulación, los participantes se enfrentan a problemas reales de asignación de
recursos. Aprenden muy pronto que deben coordinar funciones y que no podrán lograr
sus objetivos predeterminados si cualquiera de las funciones es maximizada a expensa
de las demás.
Los alumnos no tienen por lo regular la oportunidad de reunir datos para modelos tales
como costo-volumen-utilidad o para usar sus conclusiones en la toma de decisiones. Al
emplear el análisis de volumen-utilidad en la simulación los estudiantes aprenden que no
es fácil ubicar costos fijos y variables, contrariamente a lo que hubiesen pensado al inicio,
y que tener más información de la necesaria puede acarrear problemas adicionales. La
6
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
simulación provee a los participantes de condiciones bajo las cuales deberán decidir
qué herramienta es apropiada para tomar un decisión específica.
Finalmente, las decisiones en cada periodo de la simulación se ven influidas por lo que
ha sucedido en el pasado y por los pronósticos sobre el futuro. Debido a esto, cada
equipo deberá aprender a vivir con las decisiones pasadas, sean éstas buenas o malas.
La recomendación de cambiar un plan, incluso después de haberse comprometido
íntegramente con él, se vuelve evidente, sobre todo cuando se ha tomado una serie de
malas decisiones. El hecho de que los participantes se enfrenten constantemente en un
plazo límite produce un ambiente realista de toma de decisiones.
USTED Y LA EMPRESA
Usted y otros gerentes más han sido contratados para ocupar posiciones gerenciales
de alto nivel en una empresa simulada, la cual será descrita a lo largo de este Manual.
Su trabajo en la Gerencia General consiste en asignar los recursos de su empresa con
el mayor provecho. Usted compite directamente con otras empresas en su industria, y
por consiguiente, las decisiones de las empresas competidoras afectarán el desarrollo
de la empresa que usted dirige.
HISTORIA DE LA EMPRESA
El fundador de la empresa solía trabajar para una pequeña empresa de venta al por
menor comercializando pequeños productos de consumo duradero, pero estaba más
interesado en inventar nuevos aparatos y realmente deseaba tener su propio negocio.
Hace unos cuatro años inventó Tenpomatic, un producto que podía clasificarse en la
misma categoría de otros que ya vendía, como radio-relojes, licuadoras, tostadoras,
pequeños reproductores de discos compactos. Debido a que no tenía mucho dinero,
mostró su invento a varios amigos que podrían interesarse en invertir en la fabricación y
mercadeo de Tenpomatics, y que podrían proveer el respaldo financiero necesario. Sus
amigos estuvieron muy interesados. Realizaron un estudio preliminar para determinar
el mercado potencial de Tenpomatics y un análisis de los métodos de producción y los
costos que serían necesarios.
7
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
Fue así como hace tres años se formó una corporación integrada por el fundador y varios
amigos. La empresa se fundó con un total de 100,000 acciones comunes, valorada cada
una en $ 10.00. La empresa decidió que, en vez de realizar toda la fabricación por su
cuenta, compraría conjuntos de elementos o kits como materia prima y los ensamblaría
para hacer Tenpomatics. El estudio de mercado concluyó que la empresa debería
comenzar el marketing con la planta y oficinas, tal como se muestran en el círculo de la
Figura 1, con posibles modificaciones en el futuro conforme fuera creciendo. Cuando la
empresa fue formada se le dio el nombre de Tenpomatic.
8
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
Almacén 1
¿Añadir? Planta 1
Oficina de
ventas
Área Clientes
¿Añadir? 1
¿Añadir?
3
2
Almacén 3 Almacén 2
Oficina de Oficina de
ventas ventas
Clientes Clientes
POLÍTICAS DE LA EMPRESA
Los miembros del directorio de la empresa han establecido algunos lineamientos importantes
que debe mantener el nuevo equipo gerencial durante los siguientes tres o cuatro años. Los
directores no quieren extender los recursos para expandir el mercado de la empresa más
allá del círculo de la Figura 1. Creen que la demanda del producto se está expandiendo
en este mercado y quieren que la gerencia lo explote. La empresa vende su producto
mejorando la imagen del producto Tenpomatic y mediante los esfuerzos de los vendedores,
quienes están apoyados por dos tipos de publicidad. La gerencia anterior consideró el uso
9
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
de mayoristas, minoristas y la venta por correo, pero el directorio decidió que el uso de
minoristas empleando vendedores sería más efectivo. Las características de mercado de
cada uno de los tres territorios, por otra parte, difiere. Los vendedores asignados a un área
y la publicidad comprada en esa área sólo afectan las ventas en esa área.
Precio de venta Retorno de capital
40 +0,04
39 +0,02
38 0,00
37 -0,04
36 -0,06
1 2 3 4 5 6 7 8 1 2 3 4 5 6 7 8
32 11
28 10
24 9
1 2 3 4 5 6 7 8 1 2 3 4 5 6 7 8
Sin embargo, cierta publicidad y las mejoras al producto afectan el mercado total. La
empresa ha mantenido en el pasado una política de un solo precio de venta, aunque el
costo de transportar Tenpomatic de un área a otra incide en los costos. Las características
del mercado han impedido establecer precios más altos en las áreas de costos mayores,
pero esto no detuvo a la empresa en el pasado, cuando decidió aumentos de precios
de Tenpomatics aplicables a todo el mercado, y en el futuro inmediato se podrá emitir un
precio diferente en cada área.
10
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
11
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
1. ¿Cómo deberá organizarse su equipo para lograr una gestión más efectiva y
cuáles serán sus objetivos y estrategias?
7. ¿Cómo deberá manejar las demandas del sindicato que representa a sus
empleados?
12
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
Muchas de las personas que normalmente interactúan con una empresa no están
disponibles durante el ejercicio gerencial. El Administrador de la simulación desempeñará
esos papeles y podrá ser, a la vez, un instructor que ayuda a aprender la práctica; sin
embargo, las decisiones las tomará usted y su equipo.
LA EMPRESA Y SU AMBIENTE
Todas las compañías de la industria de Tenpomatic venden en el mismo mercado. Esta
sección muestra la naturaleza de ese mercado y los detalles de las operaciones internas
de la empresa. Cada trimestre los contadores de la empresa le presentan una serie de
informes operativos, que incluyen los de análisis de producción, costo de producción de
productos vendidos, operaciones de almacenamiento, análisis de los gastos de ventas y
administración, flujo de caja, ingresos y posición financiera. Es de suma importancia que
usted entienda la información registrada en cada informe. Estos informes se muestran en
el Apéndice del Manual y se describen en detalle en las siguientes páginas. Sus informes
iniciales pertenecen al trimestre 8, y es recomendable que desglose los informes del
Apéndice y los coloque al lado de este Manual conforme vaya leyendo los siguientes
apartados.
EL MERCADO
El mercado para la industria dentro de cada una de las tres áreas que se observan en la
Figura 1, está determinado por la suma de los pronósticos de ventas para las compañías
de la industria, con los ajustes indicados abajo. La Tabla 1 muestra las ventas de la
compañía durante los trimestres 1 al 8. Usted debe estimar los pronósticos de ventas de
los trimestres 9 al 12, pidiendo los pronósticos pertinentes en la Forma de Información
Ambiental (véase al final del manual). Con el fin de calcular el pronóstico de la suma
de ventas para el mercado total de cada área, multiplique el pronóstico del área por el
número de compañías de la industria. Por ejemplo, en el trimestre 8, con una industria
de 3 compañías, el pronóstico de ventas fue de 22,500 (3 x 7,500) unidades en el Área 1,
16,800 (3 x 5,600) unidades en el Área 2, y 15,000 (3 x 5,000) unidades en el Área 3:un
total de 54,300 unidades en las tres áreas.
13
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
Los pronósticos del mercado son previsiones del volumen de ventas esperado bajo
ciertas condiciones de la economía y con ciertos esfuerzos de ventas de las compañías
de la industria. La falta de esfuerzo de ventas o un esfuerzo extraordinario en un área
ejercerán influencia en las ventas de la industria en esa área. La ventas pasadas de
Tenpomatic se han alejado de los pronósticos cuando las condiciones económicas se
desviaron de las condiciones previstas. El movimiento del Índice de Actividad Económica
Semanal (IAES) ha sido un buen medidor de esta desviación, así que en el futuro se
ajustarán los pronósticos de acuerdo con los cambios en el IAES. Al incrementar el IAES
se incrementará el pronóstico, y viceversa; sin embargo, la relación exacta entre el IAES
y el pronóstico no está disponible, sólo se dirá que se mueven en la misma dirección.
Por otro lado, si la industria como un todo mantiene un esfuerzo sustancial de ventas,
será posible que la demanda aumente. Sin embargo, usted deberá anticipar que el
incremento de las ventas a causa del esfuerzo de ventas o una reducción de las mismas
a causa de una falta de ese esfuerzo, por lo general no afectará las ventas en más de 15
por ciento. Los costos exactos de cambio no están disponibles.
14
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
ANÁLISIS DE PRODUCCIÓN
Compra e inventario de kits
El informe del análisis de producción, que encabeza el listado de resultados (se
recomienda abrir el del trimestre 8 y colocarlo al lado de estas páginas) detalla su
inventario de kits (materia prima) y su fuerza laboral en las tres áreas operacionales.
Debido a que cada una de las áreas es independiente, sólo son aplicables los descuentos
por volumen dentro de un área y no para el total de las áreas. Por ejemplo, si ordena
12,000 kits para el Área 1 y una cantidad igual para el Área 2, en total 24,000 kits, el
precio aún será de $ 9 por kit.
15
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
anterior. Por lo tanto, cuenta con un total de 21,600 unidades. Usó 18,000 unidades en el
trimestre 8 para producir Tenpomatics, así que su inventario final registra 3,600 valoradas
en $ 28,379, lo cual se refleja en su hoja de balance. En su decisión para el trimestre
8, usted ordenó 20,000 unidades adicionales que serán recibidas en el trimestre 9. Por
consiguiente, al comienzo del trimestre 9 usted tendrá 23,600 unidades disponibles para
producción. Debido a problemas de proveedor y transporte existe una probabilidad de
7%, para cada trimestre y para cada área, de que sólo 80% de las unidades solicitadas
lleguen. Las unidades perdidas únicamente pueden recuperarse volviendo a pedirlas.
Hay gastos de mantenimiento asociados con el inventario de las materias primas; para
calcularlos multiplique $ 1 por su inventario inicial. Para el trimestre 8 usted tenía un
inventario inicial de 1,600 unidades, así que los gastos de mantenimiento serán $ 1 x
1,600, o $ 1,600.
Bajo las reglas de la contabilidad de costos no se reconocen los costos materiales hasta
que los materiales han sido consumidos; por lo tanto, el costo total de materiales es la
cantidad usada más el costo de mantenimiento durante el periodo. Luego se transfiere
el costo total de material hacia el informe para el costo de producción y de los productos
vendidos.
Fuerza laboral
La fuerza laboral (líneas 10-18 del análisis de producción, ver anexos en excel) se compone
de cuadrillas de tres obreros semicalificados, y no hay cuadrillas parciales. A cada
obrero se le paga actualmente un salario regular de $ 2,500 por trimestre; el sobre-
tiempo (o tiempo extra) se calcula a $ 15, costo de mano de obra por unidad.
Cuesta $ 3,000, más el salario regular, contratar a un obrero de producción, y los
obreros deben ser contratados un trimestre antes de su primer día de trabajo. Si
usted decide, por ejemplo, que va a necesitar 6 nuevos obreros en el trimestre 10,
tendrá que contratarlos en el trimestre
9. Si los obreros son despedidos, se irán al comienzo del trimestre, antes de que se
calculen los índices de retiro voluntario. Los obreros despedidos se muestran en la línea
11. Los trabajadores pueden ser suspendidos temporalmente, de modo que si usted
desea suspender a 5 obreros en el trimestre 10 del área 1, simplemente coloque 5 en el
área 1 de la hoja de decisiones. Observe que si no vuelve a suspender a los obreros en
el trimestre 11, éstos regresarán automáticamente al comenzar este trimestre.
3 obreros adicionales, lo cual lo dejó con 56 obreros disponibles para el comienzo del
trimestre 9 (línea 10, siguiente trimestre). El cambio normal durante el trimestre 9 traerá
como resultado la pérdida de 2 obreros adicionales; por lo tanto, tendrá 54 obreros
disponibles en el trimestre 9, o exactamente 18 cuadrillas de 3 obreros cada una.
Además de la tasa normal de rotación de personal de 1 obrero por cada 20, existe un 7%
de probabilidad de que pierda 1 obrero adicional y una probabilidad de 3% de que pierda
2 obreros adicionales. Por lo tanto, en el trimestre 9, usted podría perder hasta 4 obreros
(2 a causa de la tasa normal de cambio de personal y 2 más a causa de un cambio
de personal probabilístico). En vista de que no puede tener una cuadrilla incompleta,
deberá tomarse muy en cuenta la tasa de cambio de personal probabilística, pues podría
ocasionar que usted contara con menos cuadrillas de las que pensó, obligando a una
situación de-tiempo. Recuerde también que debido a que cada área es independiente
de las demás, las probabilidades surtirán efecto separadamente, en cada una de ellas.
Planta
La línea 19 del informe del análisis de producción detalla las capacidades de sus plantas
en las distintas áreas para este trimestre y el siguiente, y muestra la existencia, en el
trimestre 8, de una planta en el Área 1 con una capacidad para 18,000 unidades. Usted
no dispone de capacidad en las otras dos áreas. Las líneas 20 y 21 muestran que no tiene
ninguna planta en construcción y que no ordenó alguna planta nueva en el trimestre 8.
Hay dos maneras de obtener capacidad de planta adicional: una consiste en construir
una nueva planta; la otra, en comprar una planta existente. Sin embargo, se puede
realizar cualquier cantidad de expansiones en la planta básica con pedidos mínimos
de 1,000 unidades por trimestre, a un costo actual de $ 100 por unidad en el Área 1.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
18
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
OPERACIONES DE ALMACENAMIENTO
El informe de las operaciones de almacenamiento (“Movimiento de Inventarios”) aporta
datos sobre el estado de su inventario de productos terminados. En el momento en que
se recibe la empresa existe un almacén en cada área, incluido uno al lado de la planta
de fabricación del Área 1. Los gastos de almacenaje se reflejan en el costo de $2 para
sostener y llevar el inventario. La línea 1 del informe muestra que en las áreas 1, 2 y 3
usted tenía 743, 0 y 0 unidades, respectivamente, como inventario inicial.
Con producción solamente en el Área 1, puede verse en la línea 2 que todas las unidades,
18,000, fueron ensambladas en el Área 1. Observe que esta cifra de 18,000 coincide con
los datos en los informes de análisis de producción y costo de los productos vendidos.
La línea 3 muestra las unidades disponibles para la venta.
Tomando en consideración las ventas esperadas en cada área, usted debe transferir
productos terminados hacia las áreas que muestran faltantes. Pueden transferirse
productos entre las tres áreas a un costo de $4 por unidad transferida. Si observa la
línea 4, constatará que en el trimestre 8 la decisión consistió en transferir 6,000 unidades
al Área 2 y 5,000 al Área 3. El costo total de estas transferencias fue de $44,000, tal
como se muestra en la línea 10. Si el costo de transferencia se hace prohibitivo, éste
puede reducirse construyendo plantas adicionales en las otras áreas. Más tarde podría
transferir productos del área 2 o 3. La línea 6 muestra las unidades disponibles para la
venta en cada área después de las transferencias.
Segundo, la planta ya está en el área 1, por lo que no se necesita transferir a esa área.
En el caso del área 2 y 3, allí se debe transferir de acuerdo a lo que se tenga proyectado
vender y la suma de esa transferencia sale del área 1.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
Por ejemplo:
Requiero enviar 4500 unidades al área 2 y 4000 al área 3. Es decir, 8500 unidades
transferidas del área 1 a las otras áreas.
Entonces la decisión queda como sigue.
PARTE 2
Se sobreentiende que el saldo es lo que queda para las ventas del área 1.
Las unidades vendidas por área, como se ve en la línea 7, reflejan el esfuerzo de ventas
y las unidades disponibles. La línea 8 contiene el inventario al final del trimestre, el cual
se convierte en el inventario inicial para el siguiente trimestre. En el trimestre 8 hay más
unidades disponibles de las que se demandan en las áreas 2 y 3. Cuando la demanda
excede la oferta, tal como ocurre en el Área 1, las unidades de venta pedidas se indican
en la línea 9 como una cifra positiva.
Unidades disponibles para venderse – unidades vendidas = inventario final del periodo
(inventario inicial del siguiente)
Las ventas perdidas representan permanentemente ventas perdidas, y esto ocasiona que
los vendedores se desmotiven. Para cada área con ventas perdidas habrá un vendedor
que renuncie al final del trimestre (véase la línea 11 del análisis de gastos de ventas. Si
no tiene vendedores en el área y se queda sin stock, aun así perderá un vendedor. Usted
sólo puede abandonar un área de ventas cuando las ventas pronosticadas en esa área
son de cero.
20
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
Gastos de personal
El personal de ventas debe ser entrenado antes de que pueda vender efectivamente. El
entrenamiento requiere dos trimestres (línea 11). Si usted contrata un vendedor en el trimestre
9, él o ella estará en entrenamiento durante el trimestre 10 y listo para empezar a vender en
el trimestre 11. El costo de contratar es de $ 1,100 y el sueldo de $ 3,500 por trimestre, lo
cual arroja un total de $ 4,600 en el trimestre. El sueldo de entrenamiento es de $ 3,500 en
el trimestre, y continúa siendo un sueldo normal de $ 3,500 después de eso.
Publicidad
La publicidad nacional afecta simultáneamente a las tres áreas. Tiene un costo de $
3,000 por página y un efecto de tres trimestres. Por ejemplo, las 11 páginas de publicidad
nacional en la línea 5 del trimestre 8 beneficiarán en cierta medida al esfuerzo de ventas
en el trimestre 9 y menos en el 10. Piense en estas páginas como avisos publicados en
los tres periódicos nacionales principales. El efecto de la publicidad nacional depende
del nivel de publicidad que adopten sus competidores, la industria en general, y está
sujeto a rendimientos decrecientes.
21
Simulación en Marketing y Logística Negocio a Negocio - MARKLOG
La publicidad local cuesta sólo $ 900 por página, menos que la publicidad nacional,
pero sólo es efectiva por un trimestre y en el área designada. La ventaja de la publicidad
local es su concentración de esfuerzo. En el trimestre 8 la gerencia anterior compró 16
páginas locales en una razón por áreas de 9-4-3 a un costo total de $ 14,400.
Mejora de productos
Las mejoras de los productos son cambios en el producto que lo hacen más
comercializable, tales como los de tecnología o empaque. Estas mejoras permiten la
diferenciación de productos. Cada uno cuesta $ 10,000, pero los efectos son acumulativos.
Dado que hay la limitación de hacer un máximo de tres mejoras por trimestre, el efecto
acumulado en porción de mercado puede ser muy considerable al final de la simulación.
22 22
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
Flujo de efectivo
Los informes del Estado de Resultados de los contadores son preparados sobre una base
“devengada” en la que los ingresos y gastos se cotejan para el trimestre corriente. Debido
a que los ingresos y gastos no necesariamente representan flujos de caja actuales, será
necesario contabilizar el flujo de efectivo por separado. La medición del flujo de efectivo
desde todas las fuentes, incluidas las operaciones, provee de información financiera
valiosa. Pero la medición del flujo de efectivo no es de ninguna manera un sustituto para
un Estado de Resultados. Es concebible que el flujo de efectivo esté mejorando mientras
que los ingresos estén empeorando, o viceversa.
Ingresos de efectivo
Los ingresos de efectivo son todos los aumentos de efectivo durante el trimestre más
el saldo de efectivo del trimestre anterior. El primer dato en su informe de flujo de caja
refleja el saldo anterior de efectivo de $ 96,998 (línea 1), designado como “Efec. Exist. –
Inic. Trim”.
Las acciones no pueden emitirse por debajo del valor par (valor nominal) de $ 10, aun
cuando estuvieran cotizándose por encima del valor par de $ 10. Deben tomarse en
consideración factores de descuento y dilución. Por ejemplo, una empresa cotizada en
bolsa a $ 15.44 no podrá emitir 46,000 acciones a $ 14, sino a $ 11 aproximadamente. A
$ 14 sólo podría haber emitido 17,000 acciones.
23
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
RETIRO DE ACCIONES:
El retiro de acciones solo se podrá hacer hasta el 30% de sus acciones cotizadas en
bolsa. Para poder realizar este retiro, debe de tener un saldo acumulado en Utilidades
Netas positivo, NO SE PUEDE RETIRAR ACCIONES con nueva deuda, ya sea a corto
plazo o largo plazo.
Las acciones pueden retirarse del mercado ofreciendo una prima significativa sobre el
valor cotizado en bolsa, la misma que será revisada por el administrador del juego.
El retiro de acciones solo se podrá realizar con su efectivo disponible del trimestre y solo
si tiene saldo en Utilidades Acumuladas Netas, Para el retiro de acciones, su precio de
acción cotizado en el mercado debe ser mayor a $ 14.
24
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
Egresos en efectivo
Las salidas de efectivo o pagos a realizar se listan en las líneas 5-15. La línea 5 muestra
las compras de materiales y se compone de la suma de los materiales recibidos más
el costo de llevarlos en inventario ($ 1 por inventario inicial). Usted paga por el material
cuando éste se recibe, no cuando se ordena. Los $ 161,600 (línea 5) representan los
materiales recibidos en el trimestre 8 (línea 2 del análisis de producción) más los costos
de inventariarlos (línea 8), o $ 160,000 más $ 1,600.
El siguiente dato, el interés neto a corto plazo, representa el interés sobre su saldo inicial
de préstamos a corto plazo menos cualquier ingreso por intereses que pudiese tener de
cualquier inversión a corto plazo de efectivo excedente.
La tasa de interés a corto plazo impresa a la derecha del pago por intereses del próximo
trimestre, está basada en la razón de deuda a activos del último trimestre. La tasa de
intereses a corto plazo flota, es decir, no es fija y depende de la tasa establecida en la
simulación (puede inferirla a partir de los estados financieros) y por la relación entre sus
deudas y sus activos.
Deuda/activos Ajuste
.00 a .05 .–2
.05 a .10 .–1.5
.10 a .15 –1.0
.15 a .20 –0.5
.20 a .30 0.0
.30 a .40 +0.5
.40 a .50 +1.0
.50 a .60 +1.5
más de 60 +2.0
La cifra de intereses a pagar sobre bonos en la línea 7 muestra el pago que debe realizar
sobre bonos vigentes. El interés empieza a pagarse el trimestre que sigue a la recepción
de un bono y continúa hasta el trimestre en que sea totalmente pagado. También se
incluye en la línea 7 un castigo de 3% sobre cualquier bono pagado por adelantado. Por
ejemplo, si desea pagar $ 50,000 sobre el principal de un bono 1, entonces el castigo
sería de 3% de $ 50,000, o $ 1,500. Actualmente la empresa tiene dos bonos a una tasa
de interés de 9 por ciento.
25
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
Los dividendos pagados (línea 8) declarados y los impuestos sobre la renta pagados
provienen del informe de ingresos del trimestre 7, y se pagan en efectivo durante el
trimestre 8. Si se recompran acciones y se distribuyen dividendos en el mismo trimestre,
la recompra de acciones ocurre primero. Si el impuesto sobre los ingresos es negativo
porque sobrepagó previamente, entonces la empresa recibirá un crédito contra
impuestos futuros.
El retiro de bonos y acciones (línea 10) representa el pago normal del principal de los
bonos por pagar más cualquier pago que se realiza adicionalmente a los pagos normales
y cualquier porción de sus acciones que desee recomprar. Esto reducirá la posición
de capital de su empresa. Por ejemplo, se podrán retirar 3,000 acciones a un precio
de $ 13. El retiro se verá reflejado como un pago en efectivo en el informe de flujo de
efectivo, y en el número de acciones por pagar se verá reducido en 3,000 en el informe
de ingresos. Asimismo, en el informe de posición financiera, las acciones comunes
se verán reducidas en $ 30,000 y las ganancias acumuladas retenidas disminuirán en
$ 9,000. Bajo ninguna circunstancia podrá el retiro de acciones reducir las utilidades
retenidas por debajo de cero. Para emitir acciones su empresa tiene que haber logrado
previamente un precio de acción mayor a $ 14.
Las amortizaciones y los pagos regulares sobre las plantas que construye o compra se
muestran en la línea 11. Por ejemplo, si compra 5,000 unidades de capacidad con base
en una máquina de tecnología 1 por $ 600,000 en el trimestre 8, entonces contará con la
capacidad en el trimestre 9. Se harán los ingresos necesarios en los informes de análisis
de producción, flujo de efectivo y posición financiera.
Los préstamos a corto plazo más los pagos por inversión de capital representan el
pago de sus deudas a corto plazo. Por un préstamo a corto plazo de $ 100,000 durante
el trimestre 9, normalmente se pagarán $ 50,000 en el trimestre 10 y otros $ 50,000 el
siguiente trimestre. Si lo desea, puede pagar más rápidamente, pero no podrá pagar
más lentamente. El repago de $ 107,172 de la línea 12, es por un préstamo a corto plazo
realizado en los trimestres 6 y 7.
La mano de obra más los costos indirectos variables equivalen a la suma de los costos
de la mano de obra de producción más los costos indirectos del informe proveniente de
los costos de ensamblaje de los productos vendidos. La cifra de $ 246,000 viene de la
línea 5, $ 146,000 más los $ 82,000 en indirectos de la línea 6.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
La cantidad del préstamo a corto plazo en la línea 18, refleja su pedido o la asignación
automática del sistema de un préstamo a corto plazo debido a una posición de déficit
de efectivo. Utilizando como ejemplo el trimestre 8, puede verse que su saldo neto de
efectivo tuvo un déficit de $ 91,340. Se pidió por eso un préstamo a corto plazo de $
150,000. En consecuencia, como se ve en la línea 19, se tiene un saldo neto de $ 58,660.
La tasa de préstamos a corto plazo es actualmente de 10% al año, o 2 1/2% por trimestre.
No olvide que la tasa de interés flota dependiendo de la razón deuda/activos. Por otro
lado, si no hubiera pedido un préstamo a corto plazo, el sistema le hubiera prestado
exactamente $ 91,340, a una tasa de interés de hasta 30% al año, la tasa común entre
grandes prestamistas. Cuanto más alta es la razón, más alto será el interés. Si en el
ejemplo se hubiera pedido un préstamo a corto plazo de $ 90,000, que no hubiera sido
suficiente, el sistema habría ignorado el pedido y le habría asignado un préstamo de $
91,340 a la tasa de interés más alta, cuyo incremento se habría reflejado en la línea 20.
Si no solicita un préstamo a corto plazo lo suficientemente grande, el sistema le prestará
exactamente la cantidad que usted necesita para que tenga un saldo cero de efectivo
a una tasa de hasta 30% al año. Es obvio que a la empresa no le conviene disponer de
estos préstamos asignados por el sistema.
son los de las líneas 5, 6, 7, 8 y 9. La línea 10 es correcta a menos que la empresa elija
acelerar el pago del Bono 1.
Tome nota especial de los signos de interrogación que aparecen en las líneas 13, 14 y
15. En este caso el sistema no tiene idea de cuáles son los planes de la empresa y por
ello no desea hacer un pronóstico. La línea 16 es la suma de los pagos pronosticados,
con la excepción de las líneas 13, 14 y 15.
Informe de ingresos
El informe de ingresos refleja las operaciones de este trimestre, resumiendo
acumuladamente lo logrado de un año a la fecha. El informe está basado en costeo
por absorción, el cual significa simplemente que los indirectos fijos de producción,
depreciación en este caso, son asignados a las unidades producidas como un costo de
producto. El impuesto sobre la renta se calcula con base en los ingresos trimestrales, a
razón de 50% de ingresos antes de impuestos. Si hay una pérdida para el trimestre, los
impuestos adeudados serán de cero para ese trimestre, excepto para el último trimestre
del año. En el cuarto trimestre se ajustan los impuestos de tal manera que a sus ingresos
acumulados para el año se les aplique la tasa de 50%, con dos excepciones:
1) Pérdidas cargadas hacia atrás. Si las ganancias acumuladas para el año son
negativas, y si los impuestos fueron pagados el año anterior, entonces se
reembolsarán hasta un máximo de la mitad de sus pérdidas. Abajo se muestran
dos ejemplos.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
En cualquiera de los dos casos, los cargos hacia adelante o hacia atrás se hacen por
un máximo de un año. Los dividendos declarados se deducen de las ganancias netas
después de impuestos, y el neto se agrega a las ganancias retenidas en el capital de los
accionistas. Los ítems 14 y 15 indican ingresos por acción y dividendos.
1) Las cuentas por pagar, línea 11, reflejan los préstamos a corto plazo y los pagos
que deben realizarse por cualquier planta.
2) Los bonos por pagar, línea 15, muestran el saldo en cada una de las dos cuentas
vigentes de bonos por pagar. A cada empresa sólo se le permite tener dos
emisiones de bonos a la vez. Antes de emitir un tercer bono deberá retirarse el
primero. Si el bono no es retirado, el sistema se lo hará saber. Se recibe efectivo
al comienzo del trimestre en que se pidió y se reporta en el informe de flujo de
efectivo, y el bono pagable en el informe de la posición financiera.
3) El precio por acción, línea 22, está basado en el precio anterior, ganancias
por acción, pérdidas por acción, trimestres de ganancias o pérdidas seguidas,
cantidad del dividendo, número de trimestres consecutivos en que se han
pagado dividendos y la relación entre precio y ganancias.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
RESUMEN
A continuación se muestra, en forma tabular, un resumen de la información presentada.
Tome en cuenta que la información puede cambiar, previa notificación, periódicamente.
Algunas veces se alertará sobre los cambios mediante un boletín informativo.
2. PROMOCIÓN DE VENTAS
Cada vendedor por trimestre $ 3,500
Costo de contratar $ 4,600
Trimestres en entrenamiento 2
Página de publicidad nacional $ 3,000
Página de publicidad local $ 900
Mejoras en producto (cada una) $ 10,000
4. PRODUCCIÓN Y ADQUISICIÓN
Costo por área de 1-10,000 kits $ 10
Costo por área de 10,000-19,999 kits $9
Costo por área por 20,000 o más kits $8
Tiempo de entrega de kits 1 trimestre
Kits por cada Tenpomatic 1
% probabilidad de recibir 80% de la orden 7
Costos de mantenimiento de inventario inicial - kits $1
Costos de mantenimiento de productos terminados $2
Planta mínima adicional en kits 5,000
Adiciones en capacidad de planta 1,000
Costo de planta por unidad $ 100
Tiempo de construcción en trimestres 2
Porcentaje depreciación por trimestre 5%
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
6. PERSONAL DE PRODUCCIÓN
Obreros por cuadrilla 3
Costo de contratar obrero $ 3,000
Trimestre en entrenamiento 1
Tiempo máximo de sobre-tiempo 20%
Cambio de personal por área por trimestre 1 en 20
Costo de despido $ 200
Salario de obrero por trimestre $ 2,500
Pago de sobre-tiempo por kit $ 15
7. FINANZAS
Cobranza de cuentas por cobrar
Primer trimestre 10%
Segundo trimestre 50%
Tercer trimestre 40%
Pago de plantas
- Inicial (cuando compradas) 20%
- Saldo (durante construcción) 80%
Préstamos a corto plazo
Intereses anuales sobre saldo inicial 10%
Mínima relación deudas/activos 80%
Tasa de inversiones a corto plazo 5%
Castigo por prepago de bonos 3%
8. CONDICIONES DE COSTOS
% de gastos generales variables indirectos 5% del costo de mano de obra
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS X TRIM.
Una planta $ 25,000
Dos plantas $ 35,000
Tres plantas $ 42,500
Valores que pueden cambiar y que deberá de verificar en los reportes iniciales
- Pago de vendedores
- Pago a obreros
- Costo de sobretiempo.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
La decisión tomada por la Gerencia anterior, es decir, aquella que produjo los resultados
del trimestre 8, es la que encontrará en la siguiente página. Su primera tarea consiste en
analizar los resultados para inferir cuál fue la estrategia global del gerente anterior y luego
seguirla con pequeños cambios en el trimestre 9, hasta poder formular una estrategia
totalmente diferente o realizar correcciones importantes a la estrategia anterior. Trate de
no hacer cambios bruscos ni considerables en la decisión para el trimestre 9.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
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El préstamo a corto plazo en la línea 18 de su flujo de Para una determinada cantidad por acción,
efectivo se ingresa en la Tarjeta 3. La solicitud de $150,000 puede usar este espacio. Por ejemplo,
en el trimestre 8 será pagada automáticamente en dos si quiere pagar $0,25 en dividendos por
pagos de $75,000 en los trimestres 9 y 10. acción entonces ponga 25.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
La emisión de acciones incrementa la posición de capital de La emisión de bonos adicionales se logra tal como se
muestra en el siguiente ejemplo. Las entradas muestran
a $11(ingresado como 1100 centavos). Este valor nunca una solicitud por un préstamo de $800,000 a una tasa
podrá ser menor que el valor par de $10. La suma de $55,000 de interés de 12,5 %(ingresado como 1250) con un
se recibirá el trimestre solicitado. La recepción de efectivo primer pago de $40,000 en el trimestre 11 y pagos
de $40,000 los siguientes periodos. Como podrá ver,
incremento de $50,000 en las acciones comunes (5,000 x$10
cronograma de pagos. El efectivo se recibe al comienzo
Las ganancias retenidas acumuladas de la línea 18, se del trimestre solicitado y se reporta en la línea 3 del
incrementan en $5,000($55,000-$50,000). Tome en cuenta
que no podrá emitir acciones por debajo del par, que es de
$10 dólares, y no se cambiara este valor.
cantidad del primer pago siempre es 5% del monto
total. Un bono es a 20 años.
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
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APÉNDICE
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SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
EGRE.EFECTIVO
5 COMPRA MAT. PRIMA 126,000 80,400 80,400 76,000 76,000 161,600 161,600 163,600
6 INTER. NET. A CORTO PZO 9,613 4,812 4,812 15,098 15,098 3,081 3,081 3,750
7 INTERES SOBRE BONOS X PAG 15,200 16,200 16,200 14,400 14,400 12,600 12,600 10,800
8 PAGO DIVIDENDOS DECLAR. - - - - - - - -
9 IMP.RENTA PAGAD 2,421 17,104 17,104 15,656 15,656 - - -52,604
10 RETIRO D BONOS Y ACCIONES 180,000 80,000 80,000 80,000 80,000 80,000 80,000 80,000
11 PAGOS POR PLANTA - 320,000 320,000 400,000 400,000 - - -
12 PRESTAMO CORTO PZO+PAGOS INVERSION 224,578 150,000 150,000 132,172 132,172 107,172 107,172 75,000
13 GASTO M.OBRA+INDIRECTOS 207,000 ? 219,600 ? 336,750 ? 246,000 ?
14 COSTO LLEVAR INVENTARIO Y ALMACEN 35,656 ? 36,752 ? 31,442 ? 45,486 ?
15 GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS 116,700 ? 115,300 ? 122,200 ? 137,500 ?
16 TOTAL EGRESOS EFECTIVO 917,168 1,040,168 1,223,718 793,439
NOTAS:
VENTAS DEL SIG.TRIM (SIEMPRE CONSIDERAR MAS 10% DE LAS VENTAS SIGUIENTE TRIMESTRE)
Trimestre 5:
LA PLANTA VENDIDA POR $140000 DE 2,000 UNIDADES DEL AREA 1 COSTO ORIGINALMENTE $200000, PERO TENIA UNA DEPRECIACION ACUMULADA DE $50000. POR LO TANTO HUBO UNA GANANCIA
(O PERDIDA) SERA DE $-1000 . ($140000 + $50000 - $200000). LA GANANCIA (O PERDIDA) SERA COBRADA A SUS UTILIDADES RETENIDAS EN EL TRIMESTRE 6.
Trimestre 5 Y 6: (TASA INTERES = 11.00 % )
Trimestre 7 Y 8: (TASA INTERES = 11.50 % )
41
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
2 COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS 255,132 255,132 265,732 520,864 341,289 862,153 316,312 1,178,465
3 GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS 108,200 108,200 87,600 195,800 102,400 298,200 111,000 409,200
4 GASTOS DE ALMACEN Y ALMACENAMIENTO 25,100 25,100 23,620 48,720 22,668 71,388 30,466 101,854
5 TOTAL GASTOS OPERATIVOS 388,432 388,432 376,952 765,384 466,357 1,231,741 457,778 1,689,519
6 UTIL. OPERATIVA 12,608 12,608 55,060 67,668 -21,719 45,949 67,807 113,756
7 INTERESES NETOS (GASTOS-CREDITOS) 6,900 6,900 11,375 18,275 15,469 33,744 25,779 59,523
8 UTIL. ANTES DE IMP. A RENTA 5,708 5,708 43,685 49,393 -37,188 12,205 42,028 54,233
9 PROVISION PARA IMP.A LA RENTA(50%) 2,854 2,854 21,843 24,697 - 24,696 2,421A 27,116
10 UTIL. NETA DESPUES IMP. 2,854 2,854 21,843 24,697 -37,188 -12,491 39,608 27,117
11 DIVIDENDOS DECLAR. - - - - - - - -
12 A UTIL. RETENIDAS 2,854 2,854 21,843 24,697 -37,188 -12,491 39,608 27,117
13 NUMERO DE ACCIONES EMITIDAS**100000 **160000
14 GANANCIAS X ACCION 0.029 0.029 0.218 0.247 -0.372 -0.125 0.396 0.271
15 DIVIDENDOS X ACCION 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
42
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
2 COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS 348,744 348,744 433,937 782,681 500,051 1,282,732 420,633 1,703,365
3 GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS 116,700 116,700 115,300 232,000 122,200 354,200 137,500 491,700
4 GASTOS DE ALMACEN Y ALMACENAMIENTO 35,656 35,656 36,989 72,408 31,442 103,850 45,846 149,336
5 TOTAL GASTOS OPERATIVOS 501,100 501,100 586,226 1,087,089 653,693 1,740,782 603,979 2,344,401
6 UTIL. OPERATIVA 59,020 59,020 52,087 111,344 -78,573 32,771 18,181 51,312
7 INTERESES NETOS (GASTOS-CREDITOS) 24,813 24,813 21,012 45,825 29,498 75,323 15,681 91,004
8 UTIL. ANTES DE IMP. A RENTA 34,207 34,207 31,075 65,519 -108,071 -42,552 2,500 -39,692
9 PROVISION PARA IMP.A LA RENTA(50%) 17,104 17,104 15,656 32,758 - 32,758 -52604.C -19,845
10 UTIL. NETA DESPUES IMP. 17,103 17,103 15,419 32,761 -108,071 -75,310 55,464 -19,847
11 DIVIDENDOS DECLAR. - - - - - - - -
12 A UTIL. RETENIDAS 17,104 17,104 15,656 32,761 -108,071 -75,310 55,464 -19,847
13 NUMERO DE ACCIONES EMITIDAS**100000 **160000
14 GANANCIAS X ACCION 0.177 0.177 0.157 0.328 -0.675 -0.471 0.347 -0.124
15 DIVIDENDOS X ACCION 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
43
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
CAPITAL-ACCIONISTAS
ACCIONES COMUNES (VAL.
17 PAR$10) 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,600,000 1,600,000
18 UTIL. ACUMULADAS RETENIDA -14,390 -11,536 10,307 -26,881 12,727 19,831 155,487 47,416
19 MÁS UTIL. DEL TRIM. 2,854 -11,536 21,843 10,307 -37,188 -26,881 39,608 12,727 17,104 29,831 15,656 35,487 -108,071 47,416 55,464 102,880
20 CAPITAL TOTAL ACCIONISTAS 988,464 1,010,307 973,119 1,012,727 1,029,831 1,035,487 1,647,416 1,702,880
21 TOTAL PASIVOS MAS CAPITAL 1,446,318 1,927,150 1,732,276 1,864,726 2,161,935 2,330,487 2,314,588 2,280,276
ACCIONARIO
22 PRECIO
ACCION
DE MERCADO DE 10.85 10.85 9.78 11.02 11.58 12.10 8.67 9.76
44
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
45
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
46
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
47
SIMULACIÓN EN GERENCIA GENERAL INTEGRAL - TENPOMATIC
$25,000
I. Boletín de noticias.
$1,000
ANEXO
INDICACIONES ADICIONALES
Recomendaciones a tener en cuenta para el registro de decisiones:
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