Estado de flujo de efectivo

El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la variación de
entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.

El flujo de Efectivo es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado
en las actividades de operación, inversión y financiación, expone las causas que generaron
cobros y pagos durante el ejercicio bajo cierre.

El estado de flujos de efectivo es uno de los estados

financieros de la contabilidad, informa sobre el origen y
la utilización de las corrientes de efectivo y sus
equivalentes.

El Estado de flujos de efectivo señala las formas en que el efectivo ha cambiado durante un
periodo designado, el efectivo recibido de los ingresos y de otras transacciones al igual que el
efectivo pagado por ciertos gastos y otras adquisiciones durante el periodo.

Se considera efectivo a la tesorería depositada en la caja de entidades y a los depósitos

bancarios a la vista. También podrá considerarse como efectivo a los instrumentos financieros
susceptibles de ser convertidos en efectivo siempre que cumplan estos tres requisitos:

 Su vencimiento en el momento de adquisición no sea superior a los tres meses.

 No haya riesgo significativo de variación en su valor.
 Se consideren parte de la gestión habitual de la tesorería.

El Estado de flujos de efectivo tiene por objeto proporcionar información sobre todas las
actividades de inversión y financiación de la empresa durante un periodo determinado.

Para la preparación del estado de flujos de efectivo se pueden utilizar dos métodos: método
directo y el método indirecto. Ambos métodos se basan en la misma información contable y
originan el mismo flujo efectivo neto. Sin embargo, ambos proporcionan diferentes tipos de
información a los lectores de estados de flujos de efectivo.

Los informes contables bajo la forma de Estados contables, por comprender períodos anuales
y estar disponibles tiempo después del cierre del ejercicio al cual se refieren, no son los
suficientemente oportunos para los administradores de las empresas, quienes requieren
información con mayor anticipación y en muchos casos en tiempo real al momento en que los
hechos suceden. Esta necesidad se cubre con otro tipo de informes contables distintos a los
EECC (Estados contables), como los ya mencionados Informes contables internos (ICI).
Objetivos del Estado de Flujo de Efectivo
El conocimiento de los flujos de efectivo permite ofrecer información muy valiosa de la
empresa:

Proporciona una información muy útil a los administradores de la empresa, con la finalidad de
medir sus políticas contables y anticiparse a posibles problemas.

Permite mejorar las políticas de financiación e inversión.

Ayuda a saber en qué se ha gastado la empresa el efectivo disponible para controlar la

descapitalización de la misma.

Permite predecir los flujos futuros.

Capacidad para pagar intereses y dividendos, así como sus deudas.

Identificar cambios en ciclos productivos

El objetivo de controlar el efectivo tiene como finalidad cuidar todo el dinero que entra para
poder programar el dinero que sale. Una empresa puede invertir su efectivo en activos líquidos
como activos del mercado monetario, letras del tesoro, repos, excesos de tesorería y se
contabilizarán como efectivo y equivalentes. Por tanto, un riguroso control de tesorería
facilitará el éxito de la empresa.