ESTADOS DE

FLUJOS DE
EFECTIVO
MÉTODO DIRECTO E INDIRECTO

ALUMNO: SILVA GONZALEZ ANA LAURA

GRUPO:5IVI
PROFESORA: MARGARITA TORRES MARTÍNEZ.
MATERIA: NOCIONES DE FINANZAS Y
PRESUPUESTOS.
Marco teórico
La Importancia del Estado de Flujo de Efectivo en las Organizaciones

Los estados financieros básicos, como el estado de resultados y el estado de

situación financiera, son fundamentales para cualquier empresa. No obstante, el
estado de flujo de efectivo se destaca por su capacidad para ayudar en la
planificación y generación de presupuestos, determinando las entradas y salidas de
efectivo. Este estado es crucial para cumplir con los compromisos adquiridos y, por
lo tanto, debe ser incluido en los estados financieros básicos que las empresas
deben preparar para cumplir con la normativa técnica.

El estado de flujo de efectivo proporciona información importante a los

administradores del negocio al momento de analizar la salida de recursos en un
momento determinado, así como para sustentar la toma de decisiones en actividades
financieras, operacionales, administrativas y comerciales. Es un informe financiero
que detalla cómo se genera y se gasta el efectivo en una empresa.

Existen dos métodos para elaborar el estado de flujos de efectivo: el método directo
y el indirecto. El método directo utiliza los registros contables de la empresa,
detallando las partidas afectadas por entradas o salidas de efectivo. Este método
organiza las operaciones de la empresa y las clasifica en categorías similares a un
estado de cuenta bancaria. Por ejemplo, en las actividades de operación, se detalla
el efectivo que se recibe de los clientes como una entrada de efectivo y se enlistan
las salidas de efectivo, como el pago de la renta, como una salida de dinero. El monto
neto se obtiene como diferencial entre las entradas y salidas de dinero.

El estado de flujo de efectivo, en conjunto con los demás estados financieros

básicos, permite evaluar los cambios en los activos y pasivos, su estructura
financiera, liquidez y solvencia, así como la capacidad de la empresa para modificar
importantes periodos de cobros y pagos. Esto es esencial para desarrollar una
planeación financiera que se ajuste lo más cercano a la realidad.
CÁLCULO DEL FLUJO DE EFECTIVO
La Relevancia del Estado de Flujo de Efectivo en las Empresas

El Estado de Flujo de Efectivo es una herramienta fundamental para la gestión

financiera de una empresa. Para su elaboración, se necesita contar con los estados
financieros de los dos años anteriores. A continuación, presentamos los pasos para
preparar un Estado de Flujo de Efectivo:

1. Identificación de las actividades de efectivo: Clasifica las actividades en

operativas, de inversión y de financiamiento.
2. Obtención de información: Revisa el estado de resultados para obtener
información sobre los ingresos y gastos. Analiza el balance general para obtener
datos sobre los cambios en activos y pasivos.
3. Preparación de la sección de actividades operativas: Enumera los ingresos en
efectivo de las operaciones y los pagos en efectivo relacionados con las
operaciones.
4. Preparación de la sección de actividades de inversión: Registra los ingresos en
efectivo de actividades de inversión y los pagos en efectivo relacionados con
actividades de inversión.
5. Preparación de la sección de actividades de financiamiento: Enumera los
ingresos en efectivo de actividades de financiamiento y los pagos en efectivo
relacionados con actividades de financiamiento.
6. Cálculo del cambio neto en efectivo: Suma las secciones de operaciones,
inversión y financiamiento para calcular el cambio neto en efectivo.
7. Ajuste por efectos de tipo de cambio y otros ajustes: Realiza ajustes por cambios
en tasas de cambio y otros elementos no operativos.
8. Determinación del efectivo inicial y final: Calcula el efectivo inicial y final
sumando o restando el cambio neto en efectivo al efectivo inicial.
9. Presentación del Estado de Flujo de Efectivo: Presenta el Estado de Flujo de
Efectivo con las secciones de actividades operativas, de inversión y de
financiamiento.
10. Revisión y análisis: Revisa el Estado de Flujo de Efectivo para asegurarte de su
precisión y coherencia con los otros estados financieros. Analiza la información
proporcionada para obtener una comprensión clara de cómo la empresa generó
y utilizó efectivo durante el período.
FORMA
QUE MUESTRA EL ESTADO DE FLUJOS
DE EFECTIVO
1. Entendiendo el Estado de Flujo de Efectivo y su Significado
2.
3. El Estado de Flujo de Efectivo por el método directo es una herramienta útil que
proporciona una visión detallada de las transacciones reales de efectivo y cómo
una empresa ha generado y utilizado efectivo en sus diferentes actividades. Esta
herramienta financiera es valiosa para analistas financieros, inversores y
gerentes que buscan evaluar la liquidez y gestión del efectivo de una empresa.
4.
5. El método directo enumera las transacciones de efectivo específicas
relacionadas con las actividades operativas, de inversión y de financiamiento de
la empresa. Por otro lado, el resultado del Estado de Flujo de Efectivo, ya sea
obtenido mediante el método directo o indirecto, proporciona información valiosa
sobre la generación y uso del efectivo durante un período específico.
6.
7. El objetivo principal del Estado de Flujo de Efectivo es presentar, de manera
condensada y fácilmente comprensible, la información sobre el manejo de
efectivo y sus equivalentes. El estado de flujos de efectivo está dividido en tres
elementos: Actividades de Operación, Inversión y Financiación. Cada uno de
estos elementos tiene un propósito específico:
8.
Actividades de Operación: muestran el efectivo que se recibe de los clientes y las
salidas de efectivo como, por ejemplo, el pago de la renta de las instalaciones.
Actividades de Inversión: reflejan las transacciones relacionadas con los
desembolsos por la compra de activos fijos, activos intangibles y otros activos a
largo plazo.
Actividades de Financiación: son referentes a la adquisición de recursos para la
empresa que pueden provenir de fuentes internas (socios) o de fuentes externas
(pasivos).
9. En resumen, el Estado de Flujo de Efectivo es una herramienta importante que
permite a los inversores y administradores de empresas conocer cómo se maneja
el flujo de efectivo.
MARCO TEORICO INDIRECTO
1. Entendiendo el Estado de Flujo de Efectivo
2. El estado de flujo de efectivo es una herramienta financiera valiosa que
proporciona una vista detallada de la liquidez de una empresa. El estado se
divide en tres grupos: operativos, de inversión y de financiamiento, y consta de
ocho pasos esenciales. Estos son el título y la fecha, sección de actividades
operativas, sección de actividades de inversión, sección de actividades de
financiamiento, otros ajustes, total de cambios en efectivo, efectivo al inicio y al
final del período, y revisión y presentación.
3. La sección de actividades operativas incluye los ingresos y gastos relacionados
con la operación del negocio, como la adquisición de materiales y el pago de
salarios. La sección de actividades de inversión refleja los flujos de efectivo
relacionados con la compra o venta de activos de la empresa, como la
adquisición de maquinaria o la venta de una propiedad. Mientras que, la sección
de actividades de financiamiento muestra los flujos de efectivo relacionados con
la financiación del negocio, como los préstamos bancarios o la emisión de
acciones.
4. En el método indirecto, se parte de la utilidad neta que aparece en el estado de
resultados, de la cual se ajustan ciertos rubros para obtener la variación en
efectivo. Este método es el más utilizado, en parte por ser más sencillo que el
método directo, el cual implica detallar todos los flujos de efectivo de la empresa.
5. Es importante señalar que el estado de flujo de efectivo debe ser presentado de
manera clara y sencilla para que su interpretación sea accesible a cualquier
interesado. Con un buen estado de flujo de efectivo, se puede tomar decisiones
financieras más informadas en cualquier negocio.
FORMA
QUE SE MUESTRA EN EL DIAGRAMA
DE FLUJO:
1. El estado de flujo de efectivo es un informe financiero fundamental que indica
cómo evolucionó la posición financiera de una empresa durante un periodo
específico. Se utilizan dos métodos comunes para preparar el estado de flujo de
efectivo: el método directo y el método indirecto. En el método indirecto, se
realizan ajustes para convertir las ganancias y pérdidas contables en flujos de
efectivo netos. El resultado final del estado de flujo de efectivo indirecto debería
ser el mismo que el obtenido con el método directo. El estado de flujo de efectivo
es importante para evaluar la liquidez, analizar la gestión financiera y tomar
decisiones financieras. El resultado del estado de flujo de efectivo muestra cómo
una empresa ha generado y utilizado efectivo durante un periodo específico. El
estado de flujo de efectivo permite evaluar la capacidad que tiene la empresa
para generar efectivo y equivalentes al efectivo y proporciona información que
permite determinar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y el neto
de los flujos de efectivo por actividades de operación e inversiones de efectivo
durante un periodo.
2.
3. Además, el estado de flujo de efectivo es una herramienta útil para prever futuras
necesidades de efectivo, así como para identificar patrones y tendencias en el
uso del efectivo. A través del análisis de los flujos de efectivo por actividad, los
inversores y los analistas financieros pueden evaluar la salud financiera de la
empresa y su capacidad para hacer frente a sus obligaciones financieras a corto
y largo plazo. Por lo tanto, es importante que las empresas preparen y presenten
el estado de flujo de efectivo de manera clara y precisa para que los usuarios de
la información financiera puedan tomar decisiones informadas. En resumen, el
estado de flujo de efectivo es una herramienta crucial para la gestión financiera
y la toma de decisiones empresariales informadas.
 DIREFENCIAS
1. Dos Métodos para el Estado de Flujos de Efectivo y Cómo Diferenciarlos

1. El estado de flujos de efectivo puede prepararse mediante dos enfoques

diferentes: método directo y método indirecto. A continuación, se describen
brevemente sus características:

1. Método Directo:

También conocido como método de la cuenta de resultados, este enfoque

registra las entradas y salidas de efectivo para calcular el flujo de efectivo total.
Se incluyen los pagos reales a proveedores, empleados, impuestos, entre otros,
así como los ingresos reales de los clientes.
Las transacciones no monetarias, como la depreciación, no se registran en este
método.
Aunque es el método preferido por las guías financieras, el método directo puede
ser difícil y requerir mucho tiempo.

1. Método Indirecto:

A diferencia del método directo, el método indirecto utiliza los ingresos netos
como referencia para calcular el flujo de efectivo.
Con el método indirecto, el flujo de efectivo se deduce a partir de una
comparación entre el patrimonio neto al inicio y final del periodo, sumando o
restando las variaciones de las cuentas de activo y pasivo.
El método indirecto requiere una conversión cuando se contabiliza según el
principio de devengo.
Además, se necesitan ajustes adicionales en el estado de flujos de efectivo.
1. En resumen, el método directo sólo considera las transacciones en efectivo,
mientras que el método indirecto utiliza los ingresos netos como punto de partida
antes de añadir las transacciones no monetarias.
EJEMPLOS