ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo es uno de los principales estados financieros

básicos de la empresa, junto al estado de resultados y al balance general. Los
tres, en conjunto, cumplen la función de facilitar la evaluación permanente de la
salud económica de la organización. Por este motivo, de manera particular, en el
presente contenido se explican los aspectos fundamentales del estado de flujo de
efectivo en cuanto a su definición, características, estructura y métodos de
realización.

¿QUÉ ES EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO?

El estado de flujo de efectivo es un informe financiero en el que se detalla

el flujo de caja (o cash flow) de la empresa. Por lo tanto, en este se encuentran los
registros de los movimientos de entrada y de salida de efectivo (ingresos y
egresos) durante un periodo de tiempo determinado.

Gracias a este control del flujo de caja es posible entender de dónde

proviene el efectivo que entra y hacia dónde se dirige el efectivo que sale de la
organización, para con base en ello tomar decisiones estratégicas que fomenten la
liquidez del negocio y prevengan cualquier incidente que ponga en riesgo la salud
financiera.

¿PARA QUÉ SIRVE EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO?

El estado de flujos de efectivo refleja la liquidez de la empresa y, por lo

tanto, ayuda a determinar su viabilidad en el corto plazo. Aquello incluye la
capacidad de la compañía para pagar las cuentas, planillas y otros gastos
inmediatos.

Por otra parte, el estado de flujos de efectivo también resulta muy útil para
inversionistas, entidades de crédito, o acreedores quienes necesitan saber cuál es
la estabilidad financiera de la empresa y su capacidad para pagar sus deudas.

Se trata de un estado que solo atiende efectivo y equivalentes de efectivo.

Cualquier transacción que no afecte directamente los pagos o recibos de efectivo
es excluida.

Por otra parte, es importante notar que la información de actividades no

relacionadas al efectivo también puede ser incluida como notas a pie de página.
Bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), tal información
también puede usarse para al elaborar los estados financieros.
 Es importante notar que el estado de flujo de efectivo es diferente del
estado de resultados (conocido también como estado de ganancias y pérdidas) y
el balance general (llamado también estado de situación financiera) porque no
incluye la cantidad de futuro efectivo entrante y saliente que ha sido registrado en
crédito.

Por lo tanto, el efectivo no es igual al ingreso neto, el cual en el estado de

resultados y el balance general incluye ventas en efectivo y ventas hechas a
crédito.

Las empresas deben prestar una mayor atención a los estados de flujo de
efectivo a fin de gestionarlo de la mejor manera posible. Los profesionales que
trabajan en el análisis y planeamiento financiero de una empresa pasan un tiempo
considerable evaluando el flujo de sus fondos a fin de identificar posibles
problemas.

IMPORTANCIA

El estado de flujos de efectivo permite informar y evaluar sobre las fuentes y

usos de los fondos por las operaciones realizadas en un periodo y como se
financiaron. También permite evaluar posibles oportunidades de inversión y
analizar la liquidez de la Compañía.

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

La estructura del estado de flujo de efectivo varía en función del método que se
utilice: indirecto o directo.

Estructura del estado de flujo de efectivo con método indirecto

La estructura del estado de flujo de efectivo con método indirecto se caracteriza

por partir de la utilidad y después abordando los rubros del balance general. Los
elementos que componen este estado financiero son los siguientes:

 Flujo originado por actividades operacionales

 Flujo originado por actividades de inversión

 Flujo originado por actividades de financiamiento

 Actividades no operacionales realizadas que no afectaron al flujo de

efectivo durante el periodo

 Estructura del estado de flujo de efectivo con método directo

  La estructura del estado de flujo de efectivo con método directo posee los
siguientes elementos:

 Flujo originado por actividades operacionales

 Flujo originado por actividades de inversión

 Flujo originado por actividades de financiamiento

 Efecto inflación sobre efectivo y efectivo equivalente

 Variación efectivo y efectivo equivalente durante el periodo

 Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente

 Saldo final de efectivo y efectivo equivalente

Nota: en la estructura del estado de flujo de efectivo por método directo se

debe incluir una conciliación entre la utilidad o pérdida neta del período.

 Conciliación entre el resultado neto y el flujo operacional

 Actividades no operacionales realizadas que no afectaron al flujo de

efectivo durante el periodo
 ESTADO DE MOVIMIENTO DE PATRIMONIO

El Patrimonio: está constituido por el conjunto de cuentas que representan la propiedad

de los dueños en la empresa y resulta de restar, del total de activo, el pasivo. El
patrimonio también se denomina capital contable o capital social y superávit.

En el caso de una Familia:

 Bienes: La vivienda, el carro, los muebles, el dinero.

 Derechos: lo que haya prestado la familia a los demás (al Estado, a otros
familiares).

 Obligaciones: lo que deba a terceros (hipoteca de la casa, préstamo del

carro).

En el caso de una empresa:

 Bienes: Las instalaciones, la maquinaria, el mobiliario, los elementos de

transporte, las existencias de materias primas y de productos terminados,
dinero, entre otros.

 Derechos: Las facturas pendientes de cobro a los clientes, los préstamos

hechos a otras empresas.

 Obligaciones: Las deudas a los proveedores de materia prima y demás

bienes necesarios para el desarrollo de su actividad, los préstamos
recibidos de las entidades bancarias que le permiten financiar la inversión
realizada.

PATRIMONIO = BIENES + DERECHOS – OBLIGACIONES

Definición de Estado de Movimiento de Patrimonio.

El estado de movimiento en el patrimonio es aquel donde se refleja los

cambios de capital contable, indicando los movimientos realizados para aumentar,
disminuir o actualizar las partidas de capital aportado por los accionistas. Y
establece la variación en el patrimonio, de un período a otro, distinguiendo entre
las utilidades que permanecen en la compañía y las distribuidas a los accionistas o
utilizadas para otros fines, como donaciones, entre otros.
 IMPORTANCIA

Además de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio

busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y
consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa.

Para la empresa es primordial conocer el porqué del comportamiento de su

patrimonio en un año determinado.

De su análisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas y

positivas que pueden servir de base para tomar decisiones correctivas, o para
aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del
patrimonio.

Hay que identificar qué cambio en el patrimonio de un año a otro, cuánto

cambió, y cuál fue la razón de ese cambio o variación.

Esto permite diagnosticar el comportamiento de la empresa, teniendo un

control permanente de su evolución y tendencia.

ESTRUCTURA Y FORMA DE PRESENTACIÓN

La presentación del estado de movimiento de las cuentas de patrimonio, surge

como una necesidad de informar con mayor detalle las transacciones que
ocurrieron con dichas cuentas en un periodo determinado.

FORMAS DEPRESENTACIÓN

Vertical: parte de una forma o dos columnas según estén o no presentando los
estados financieros comparativos. Esta forma presenta los saldos iniciales de cada
uno de los rubros del patrimonio y su movimiento.

Horizontal: es la más utilizada y generalizada por cuanto muestra mejor el

movimiento que ocurrió en las cuentas de patrimonio.