Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
ALUMNOS:
GRUPO:
541
ASIGNATURA:
Análisis Financiero
IMPARTIDA POR:
Dra. Malena Portal Boza
FECHA DE ENTREGA:
Domingo 4 de noviembre del 2021
1. INTRODUCCIÓN
Las operaciones que se llevan a cabo en las empresas en cada uno de sus
periodos generan información financiera, la cual se muestra en los estados
financieros: balance general, el estado de resultados, estado de flujo de efectivo y
el estado de cambios en el capital contable, por lo que es importante su correcta
elaboración, sin embargo esto no es suficiente, ya que es indispensable saber
analizar e interpretar la información contenida en ellos a través de un correcto
análisis financiero, pues esto es primordial para las empresas y sus decisiones.
Pero ¿por qué el análisis financiero es tan importante en las empresas? Por la
simple razón de que con él se transforman grandes masas de datos en
información selectiva ayudando a que las decisiones se adopten de forma
sistemática y racional, minimizando el riesgo de errores. (Sulca et al., 2016). Para
esto existen distintos tipos de métodos los cuales ayudarán a evaluar los
diferentes indicadores financieros.
El presente caso práctico integrador tiene como objetivo dar a conocer y evaluar la
situación económica actual y pasada, así como hacer pronósticos de su
comportamiento, esto a través de los diferentes métodos vistos a lo largo del curso
Análisis Financiero, con el fin de aplicar los conocimientos a través del análisis de
una empresa real. La razón social la llamaremos “Servicios Profesionales S.A. de
C.V.” por motivos de confidencialidad que solicito la empresa para facilitarnos su
información financiera.
La estructura del presente trabajo inicia con la explicación de toda la metodología
usada, donde se muestran las fechas de los estados financieros, así como los
diferentes métodos que se aplicarán para el análisis de los mismos. En la tercera
sección se muestran los cuatro estados financieros que nos proporcionó Servicios
Profesionales S.A. de C.V., se desarrollan también los diferentes métodos de
análisis. Más adelante se muestran las conclusiones y recomendaciones
obtenidas a través del diagnóstico económico-financiero de la empresa y se hacen
propuestas, estrategias de solución y mejora, Finalmente se desarrollan los
anexos.
Historia de la empresa:
Misión:
Visión:
Ser la cadena líder en el segmento de 4 estrellas o categoría de business class,
por su propuesta de valor, innovadora y competitiva para el consumidor.
Valores
Objetivos
Aumentar de 10 a 12 hoteles.
Políticas
Precios y tarifas.
Estructura organizacional.
2. METODOLOGÍA
Aumentos y disminuciones
Método gráfico
Análisis DuPont
Punto de equilibrio
3. ANÁLISIS DE RESULTADOS
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA Y BANCOS
INVERSIONES T E M P O R AL E S - - - -
CUENTAS POR COBRAR 2.437 18.773 2.307 (16.337)
CUENTAS RELACIONADAS POR COBRAR 5.978.957 5.677.759 5.912.734 301.198
INVENTARIOS - - - -
GASTOS ANTICIPADOS 32.203 55.488 42.937 (23.286)
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 791.496 1.330.082 754.357 (538.586)
ACTIVO FIJO
INVERSIONES PERMANENTES
PROPIEDADES Y EQUIPO (NETO) - - - -
CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS 1.187.333 1.081.808 1.187.333 105.525
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
OTROS PASIVOS
- - - -
OTROS PASIVOS - - - -
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL SUSCRITO NO PAGADO - - -
UTILIDADES O PERDIDAS (ACUMULADAS) 2.572.707 2.253.244 2.572.707 319.463
RESULTADO DEL EJERCICIO 1.187.911 1.644.495 1.109.846 (456.585)
ACTUALIZACION DEL CAPITAL -
RESULTADO DEL EJERCICIO 2007 -
ACTUALIZACION RESULTADO EJERCICIOS ANT. (452.945) (452.945) (452.945) -
EXCESO (INSUF.) EN CAPITAL -
OTRAS CUENTAS DE CAPITAL -
2020
Op e ra c ió n
Ut ilid a d a n t e s d e lo s im p u e st o s $ 1,187,911
In t e re se s a fa v o r 5
De p re c ia c ió n -
1,187,916
Au m e n t o Pa rt ic ip a c ió n e n lo s re su lt a d o s d e c o m p a ñ ia s a so c ia d a s -
Au m e n t o Im p u e st o so b re la re n t a d ife rid o -
Au m e n t o O b lig a c io n e s la b o ra le s -
1,187,916
Va ria c io ne s e n:
In c re m e n t o o Dism in u c ió n c u e n t a s p o r c o b ra r 284,861
O t ro s a n t ic ip a d o s - 23,286
In c re m e n t o o Dism in u c ió n p ro v e e d o re s - 9,611
Im p u e st o s a la Ut ilid a d
Dism in u c ió n Pa rt ic ip a c ió n d e lo s t ra b a ja d o re s e n la s u t ilid a d e s
Au m e n t o Pa rt e s re la c io n a d a s 16,490
Dism in u c ió n o t ra s c u e n t a s p o r p a g a r y p a siv o s a c u m u la d o s - 1,382,655
Re c urso s g e ne ra d o s p o r la o p e ra c ió n 57,226
Dism in u c ió n c a p it a l c o n t a b le -
In t e re se s c o b ra d o s -
Dism in u c ió n p ré st a m o s b a n c a rio s -
Dism in u c ió n Do c u m e n t o s p o r p a g a r -
Inve rsió n:
Ve n t a (a d q u isic ió n ) d e a c t iv o fijo - n e t o -
Au m e n t o d e in v e rsió n e n a c c io n e s
Re c urso s g e ne ra d o s (utiliza d o s) e n a c tivid a d e s d e inve rsió n 57,226
Dism in u c ió n d e e fe c t iv o e in v e rsio n e s t e m p o ra le s
Efe c t iv o e In v e rsio n e s t e m p o ra le s a l p rin c ip io d e l p e rio d o 149,024
Efe c t iv o e In v e rsio n e s t e m p o ra le s a l fin a l d e l p e rio d o 206,250
Informe sobre análisis de Estado de Flujo de Efectivo dirigido al gerente de
la empresa Servicios Profesionales S.A de C.V
Al inicio del periodo del año 2020 la empresa Servicios Profesionales S.A de C.V
tenía un saldo en efectivo e inversiones temporales de $149,024 y al final del
periodo el saldo fue de $206,250, por lo que tuvo un incremento en el flujo neto de
efectivo por la cantidad de $57,226.
El total del flujo neto de efectivo en actividades operativas resultó positivo para la
empresa por la cantidad de $57,226. El fujo neto de efectivo en actividades de
inversión no tuvo cambios del inicio al final del periodo ya que no se incrementaron
ni disminuyeron las cuentas con este tipo de operación. En cuanto al resultado en
el total de flujo de efectivo en actividades de financiamiento tampoco tuvo
movimientos a lo largo del periodo.
Los movimientos que nos generaron entradas fueron la utilidad neta del ejercicio
con $1,187,911, los intereses a favor $5. Por su parte, los movimientos que nos
generaron salidas en el flujo de efectivo del inicio al final de 2020 fueron la
disminución de los otros anticipados con $23,286, la disminución de proveedores
$9,611 y la disminución de otras cuentas por pagar y pasivos acumulados con
$1,382,655.
Las entradas que se dieron en el flujo de efectivo fueron principalmente por las
utilidades que se generaron al final del periodo, teniendo un aumento en el flujo de
efectivo gracias a la utilidad neta de $1,187,916, y no hubo salidas por obtención
de financiamiento, lo cual es bueno ya que esto ayudará a que la deuda no se
incremente.
Ca p ita l s o c ia l Ac tua liz a c ió n d e l Re s ulta d o d e Re s ulta d o d e l Re s e rv a Prim a e n Sus c . d e Efe c to Inic ia l Exc e Ins . e n e l O tra s Cue nta s
His to ric o Ca p ita l Eje rc ic io s Ant. Eje rc ic io Le g a l Ac c io ne s ISR Dife rid o Ca p ita l C d e Ca p ita l TO TAL
Tra sp a so d e re sult a d o d e l e je rc ic io a nt -
Ac t ua liza c ió n d e l Pe rio d o
Al cierre del periodo del 2020 la empresa Servicios Profesionales S.A de C.V
cuenta con un capital histórico de $50,000.00 pesos, resultado de ejercicios
anteriores por $2,572,707.00 y otras cuentas de capital por $452,945.00: Por lo
tanto, podemos decir que el capital de la empresa está conformado
mayormente por las utilidades de ejercicios anteriores, lo cual es algo positivo
ya que depende tanto del capital que aportan los socios para poder financiarse.
En este ejercicio la empresa obtuvo una utilidad por $1,187,911.00, lo cual nos
dice que va por buen camino es una utilidad bastante significativa la cual en el
siguiente periodo se ira a resultado de ejercicios anteriores inflando aún más
esa cuenta.
Tomando en cuenta todo lo anterior creemos que la empresa va por muy buen
camino, cuenta con un capital bastante grande lo cual le posibilita financiar
bastantes proyectos que esta quiera realizar. Si tuviéramos que dar algún
consejo a la empresa basándonos en este estado seria buscar mas
aportaciones por parte de los socios, aunque de igual manera no lo creemos
del todo necesario. La empresa se encuentra en una situación bastante
cómoda esto quiere decir que esta haciendo algo bien esperemos siga así para
poder registrar mas utilidades el siguiente periodo.
Servicios Profesionales SA de CV
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE 2020
%
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA Y BANCOS 206,250 2.52
INVERSIONES TEMPORALES - -
CUENTAS POR COBRAR 2,437 0.03
CUENTAS RELACIONADAS POR COBRAR 5,978,957 72.93
INVENTARIOS - -
GASTOS ANTICIPADOS 32,203 0.39
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 791,496 9.65
-
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 7,011,342 85.52
ACTIVO FIJO
INVERSIONES PERMANENTES - -
PROPIEDADES Y EQUIPO (NETO) -
CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS 1,187,333 14.48
TOTAL ACTIVO FIJO 1,187,333 14.48
TOTAL ACTIVO 8,198,676 100.00
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
CUENTAS POR PAGAR 18,193 0.22
CUENTAS RELACIONADAS POR PAGAR 139,208 1.70
OTRAS CUENTAS POR PAGAR - -
PASIVO ACUMULADO 4,683,602 57.13
ISR E IMPAC - -
PARTICIPACION TRABAJADORES EN
-
UTILIDAD -
OTROS PASIVOS CIRCULANTES - -
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 4,841,003 59.05
Con base en los resultados del análisis del balance general al 31 de diciembre
del 2020 se puede determinar que la empresa no cuenta con la liquidez
inmediata necesaria para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, esto se
debe a que el efectivo y equivalente representa tan sólo el 2.52% y el total del
pasivo a corto plazo representa el 59.05%, de esto se infiere que la empresa
tiene una capacidad de pago limitada ya que la mayor parte del activo
circulante se encuentra en la cuenta de cuentas relacionadas por cobrar
representando el 72.93%, lo que demuestra que la empresa se concentra en
los activos menos líquidos y su gestión de cobro no es eficiente.
La empresa cuenta con capital de trabajo ya que una vez que se resta el pasivo
circulante del activo circulante se cuenta con $2,170,339.00, sin embargo,
como ya se había mencionado, la mayor parte de estos activos se centran en la
cuenta de cuentas relacionadas por cobrar, por lo que se rectifica la falta de
liquidez inmediata.
INGRES OS NETOS
Ingres os 23,838,998 100.00
Otros Ingres os 23,240 0.10
RAZONES DE LIQUIDEZ
Razón circulante o liquidez corriente = activo circulante o corriente /pasivo Prueba de Ácido= (activo circulante –
circulante o corriente inventarios) / pasivo circulante
RC= AC/PC PA= (AC – I) / PC
RC= $ 7,011,342.09 PA= $ 7,011,342.09 - $ 1.4
1.45
= 0.00 = 5
$ 4,841,003.31 $ 4,841,003.31
Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo cuenta con 1.45 en al
activo circulante para poder pagarlo
Liquidez Inmediata = efectivo / pasivo circulante Proporción del Activo Circulante = Activo
circulante / Activo total
Li= EF/ PC PAC = AC / AT
Li = $ 206,250.05 0.04 PAC $ 7,011,342.09 0.86
= = =
$ 4,841,003.31 $ 8,198,675.57
Capital de Trabajo = Activo circulante – Pasivo circulante
CTN = AC - PC
CTN = $ 7,011,342.09 $ 4,841,003.31 = $ 2,170,338.78
-
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de cuentas por cobrar = Ventas a crédito / Cuentas por cobrar Ciclo de cobro = Días del período / rotación de cuentas por
promedio cobrar
CC= 365/ RCC
RCC = $ 23,838,998.38 7.81 CC = 365 46.72 días
=
$ 3,051,599.10 7.81
Rotación de Activos Circulantes = ventas netas/ activos circulantes
Rotación de los activos fijos= ventas netas/ activos fijos
RAC = VN/ AC RAF= VN/ AF
RAC = $ 23,838,998.38 = 3.40 RAF = $ 23,838,998.38 20.08
=
$ 7,011,342.09 $ 1,187,333.48
Rotación de los activos totales= ventas netas/ activos totales
RAT= VN/ AT
RAT = $ 23,838,998.38 2.91
=
$ 8,198,675.57
Nota 1: Debido a que la cuenta de inventarios está en cero en cada uno de los periodos analizados no fue posible calcular las
razones de rotación y ciclo de inventarios. De igual forma no se cuenta con un control de registro de los costos de los servicios por
lo que tampoco pudieron ser calculadas las razones de rotación de cuentas por pagar y ciclo de pago al no contar con el costo de
ventas. Nota 2: Para el cálculo de la razón de rotación de cuentas por cobrar se tomó en cuenta el promedio de cuentas por cobrar
y cuentas relacionadas por cobrar en conjunto, esto por los años 2018, 2019 y 2020.
RAZONES DE APALANCAMIENTO
Razón de deuda total= pasivos totales / activos totales Calidad de la deuda = deuda a CP / deuda total
RDT= PT/ AT
RDT= $ 4,841,003.31 = 0.59 o 59% CD = $ 4,841,003.31 = 1.00
$ 8,198,675.57 $ 4,841,003.31
Razón de pasivo a largo plazo a capital = pasivo a largo plazo / Pasivo total a capital contable = pasivo total / capital
capital contable contable
RPLPC= PLP/ CC RPTCC = PT/ CC
RPLPC= $ - = 0.00 RPTCC= $ 4,841,003.31 = 1.44
$ 3,357,672.26 $ 3,357,672.26
Multiplicador de apalancamiento = activo total / patrimonio total
MA= $ 8,198,675.57 = 2.44 41%
$ 3,357,672.26
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad neta o Rendimiento sobre las Rendimiento de los activos (return on assets) = utilidad neta/ activos
ventas (ROS) (return on sales) totales
ROS = utilidad neta / ventas netas ROA= UN/ AT
ROS = UN/ VN
ROS = $ 1,187,910.76 = 0.05 ROA = $ 1,187,910.76 = 0.14
$ 23,838,998.38 $ 8,198,675.57
Rendimiento del capital contable (Return on equity) Rendimiento sobre Capital Empleado = Utilidad Neta / (Patrimonio +
= utilidad neta/ capital contable Deuda a largo plazo)
ROE= UN/ CC
ROE= $ 1,187,910.76 = 0.35 = $ 1,187,910.76 = $ 1,187,910.76 = 0.35
$ 3,357,672.26 $ 3,357,672.26 + $ - $ 3,357,672.26
Rendimiento sobre Capital de Trabajo =Utilidad
Neta / Capital de Trabajo
= $ 1,187,910.76 = 0.55
$ 2,170,338.78
Razones de liquidez
Razones de actividad
Razones de apalancamiento
En las razones de apalancamiento, tenemos primeramente la razón de deuda
total y se obtuvo que por cada peso de activo total 0.59 está financiado a través
de la deuda, es decir que del 100% de la inversión el 59% fue financiado a
través de la deuda. En cuanto a la calidad de la deuda se pude observar que el
total se encuentra en el corto plazo, pues el resultado en calidad de la deuda
indica 1.0 por lo que ahí se encuentra el 100% de la del pasivo, por lo que la
empresa debe de tener una liquidez inmediata mayor para poder cubrir estas
obligaciones que deben ser cubiertas en un plazo menor a un ano.
Razones de rentabilidad
Por cada peso que la empresa ingresa en ventas netas genera 5 centavos de
utilidades, y esto quiere decir que si genera utilidades sin embargo es a un
nivel mínimo de acuerdo a nivel de ventas que está teniendo La rentabilidad de
los activos es del 14 %, ya que por cada peso que la empresa invierte genera
14 centavos. Por su parte, el rendimiento del capital contable es del 35%, ya
que por cada peso que la empresa invirtió de capital propio generó 35
centavos, ambos rendimientos son relativamente bajos, lo que debe deberse a
que tanto los recursos del capital como los de la inversión no se están
utilizando efectivamente.
El rendimiento que resultó del capital empleado fue igual al del capital contable
ya que no se cuentan con deudas a largo plazo. La rentabilidad que genera la
inversión neta de corto plazo es de 55 centavos, lo que quiere decir que dicha
inversión está generando mayores rendimientos en relación con los otros
indicadores y hay eficacia de la gerencia para obtener utilidades con sus
activos disponibles. En base a los resultados se puede considerar que la
empresa es rentable.
Servicios Profesionales SA de CV
Servicios Profesionales SA de CV
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
Liquidez
-33.3
2020
-17.5
-33.6
2019
-14.9
Los resultados son buenos para la empresa, ya que muestra que el pasivo
circulante ha ido disminuyendo en mayor proporción que el activo circulante, y
esto ayuda a mejorar la liquidez de la empresa, incluso se puede observar que
el pasivo circulante se disminuyó en una gran proporción del año base (2018)
al 2019 con un 33.6%, por su parte el activo a corto plazo también ha tenido
una tendencia negativa, pues en el transcurso de los periodos también ha ido
disminuyendo con un 14.9% en 2019 y 17.5% respecto al 2018.
Al ser mayor la tendencia de disminución del pasivo que del activo permite
obtener una mayor capacidad de pago de las deudas a corto plazo debido a
que la liquidez ha ido aumentando. La estrategia que se recomienda a la
empresa es que continúe incrementando el activo y deje de crecer en deudas
para que continúe aumentando su capacidad de pago de sus deudas a corto
plazo.
Análisis de estructura financiera (usando método de tendencias)
2019 2020
Pasivo total -33.6 -33.3
Capital contable 35.9 30.6
Estructura financiera
40.0 35.9
30.6
30.0
20.0
10.0
0.0
2019 2020
-10.0
-20.0
-30.0
-33.6 -33.3
-40.0
Solvencia
0.0
2019 2020
-5.0
-10.0
-15.0
-15.4 -16.6
-20.0
-25.0
-30.0
-40.0
-15.0 -12.1
-20.0
-25.0
-30.0
-31.1
-35.0
-36.5
-40.0
Los valores de los ingresos han tenido una tendencia negativa al igual que las
utilidades netas, lo cual nos dice que han disminuido a lo largo de los periodos
analizados. Se puede observar que en el 2020 ambos presentaron una gran
disminución lo cual es lógico ya que al tener menos ingresos las utilidades
también se ven afectadas, sin embargo, las utilidades netas disminuyeron en
mayor proporción que los ingresos, por lo que es importante analizar la
estructura de los costos y gastos por que está afectando el margen de utilidad
siendo una de las razones de que este haya tenido una tendencia cada vez
más negativa.
Estos resultados no son buenos para la empresa ya que lo ideal sería que
aumentarán sus valores en la misma proporción, sin embargo, se puede
observar que, aunque ambas tuvieron una tendencia negativa en los periodos,
los ingresos disminuyeron en mayor proporción que los gastos operativos, lo
cual es algo malo para la empresa porque de igual manera afecta las utilidades
generadas.
$30,000,000.00
$25,000,000.00 $23,838,998.38
$20,000,000.00
$15,000,000.00
$10,000,000.00
$5,000,000.00
$-
2018 2019 2020
Como puede observarse en el gráfico anterior los ingresos por servicios se han
visto disminuidos conforme transcurrieron los periodos. En el año 2018 lo
ingresos ascendieron a $34,599,282.32, en el 2019 fueron de $32,742,123.85 y
para el 2020 los ingresos disminuyeron a $23,838,998.38. Esto no es algo
bueno para la empresa ya que se ven afectadas sus utilidades haciendo que
estas sean menores y la empresa no pueda aumentar su capital en mayor
medida.
Utilidades netas
2018
2571600.05
PASIVO
000001;
26% CAPITAL
7257792.52
; 74%
2019
PASIVO
3494794.28; CAPITAL
42%
4818141.03;
58%
2020
PASIVO
3357672.260 CAPITAL
00001; 41%
4841003.31;
59%
Estructura económica
2018 2019 2020
Total activo circulante 8,497,156 7,231,127 7,011,342
Total activo fijo 1,332,236 1,081,808 1,187,333
ESTRUCTURA ECONÓMICA
9,000,000
8,000,000
7,000,000
6,000,000
5,000,000
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
-
2018 2019 2020
Es posible observar en el gráfico que los tres periodos han tenido una proporción
similar en su estructura económica en la que es mucho mayor el activo circulante
que el activo fijo. También se muestra que el activo no circulante a disminuido
conforme han ido transcurriendo los periodos mientras el fijo se ha mantenido en
niveles similares en los tres periodos.
3.2.5 Análisis DuPont
entre
INVERSIONES PERMANENTES $ - Multiplicador de apalancamiento 2.44
PROPIEDADES Y EQUIPO (NETO) Activo no circulante $ 1,187,333.48
CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS $ 1,187,333.48 41%
Patrimonio total $ 3,357,672.26
Ahora bien, en el cálculo del ROA se obtuvo un resultado del 0.14, lo cual es un
problema ya que la rentabilidad del activo es muy baja y al ir hacia la
rentabilidad de las ventas dio 0.05, o sea que por cada peso vendido se genera
una utilidad de 5 centavos, el cual es un valor muy pequeño, lo que nos dice
que toma las decisiones relativas a las ventas no está siendo eficiente.
La rotación del activo fue de 2.91, lo que nos dice que los la empresa está
siendo eficiente en la manera en que utiliza sus activos para generar ventas. si
se analiza la estructura de los costos y gastos, se tiene que sus niveles son
muy elevados ya que son de $22,651,087.62 y casi llegan a igualar el valor de
las ventas las cuales son de $23,838,998.38.00, lo cual es un problema ya que
está afectando el margen de utilidad siendo una de las razones de que este
sea bajo.
DATOS FORMULA
Costos fijos $ 690,897.19
Costos variables $ 22,022,050.21
Ventas $ 23,838,998.38
Costos fijos
1 - (Costos variables/ Ventas)
$ 690,897.19
1 - ($22,022,050.21/$23,838,998.38)
$ 690,897.19
0.076217471 = $ 9,064,813.88
DATOS FORMULA
Costos fijos $ 690,897.19
$690,897.19 + $38,615.15
1 - ($22,022,050.21/$23,838,998.38)
$ 729,512.34
0.076217471 = $ 9,571,458.22
Con base en los resultados se puede determinar que la empresa tiene un punto
de equilibrio operativo de $9,064,813.88, por lo que esta cantidad de ingresos
son los que se requieren para poder cubrir la totalidad de costos y gastos
operativos sin generar utilidades, encima de esta cantidad de ventas es que se
comienzan a generar utilidades. Al ser el punto de equilibrio $9,064,813.88 y la
empresa vende $23,838,998.38 se determina que la empresa vende más del
doble del valor de su punto de equilibrio. Esto es bueno para la empresa ya que
sus ventas se alejan del punto de equilibrio operativo y dan un mayor margen
de utilidades. Sin embargo, puede observarse que los gastos variables casi
igualan a las ventas, por lo que es importante gestionar estos gastos.
Se puede concluir que la empresa no está cerca de su punto crítico por eso se
encuentra generando un buen margen de utilidades.
4. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
En cuanto a los ingresos que se generan por los servicios se muestra que han
tenido un comportamiento de disminución en los tres periodos analizados, lo
que a su vez trajo que también las utilidades netas disminuyeran. Además, se
observó que los costos y gastos fueron muy grandes igualando casi el nivel de
los ingresos que se obtuvieron por los servicios, sobre todo los gastos
operativos con 92.38 centavos por cada peso de ingresos totales, lo cual
también afectó de manera negativa las utilidades netas y su nivel de
rentabilidad. A pesar de lo anterior la empresa genera ganancias y se
encuentra lejos de su punto crítico vendiendo más del doble de su punto de
equilibrio tanto operativo como financiero.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA Y BANCOS
199.734 149.024 206.250 -25,4 3,3 - 50.710 57.226 3.258 209.508
INVERSIONES TEMPORALES 140.689 - - -100,0 -100,0 - 140.689 - - 70.344 - 70.344
CUENTAS POR COBRAR 17.031 18.773 2.437 10,2 -85,7 1.742 - 16.337 17.031
CUENTAS RELACIONADAS POR COBRAR 6.614.638 5.677.759 5.978.957 -14,2 -9,6 - 936.878 301.198 - 317.840 5.661.117
INVENTARIOS
GASTOS ANTICIPADOS 64.580 55.488 32.203 -14,1 -50,1 - 9.091 - 23.286 - 16.188 16.014
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 1.460.485 1.330.082 791.496 -8,9 -45,8 - 130.403 - 538.586 - 334.495 457.001
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 8.497.156 7.231.127 7.011.342 -14,9 -17,5 - 1.266.029 - 219.785 - 742.907 6.268.435
ACTIVO FIJO
INVERSIONES PERMANENTES
PROPIEDADES Y EQUIPO (NETO)
CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS
1.332.236 1.081.808 1.187.333 -18,8 -10,9 - 250.428 105.525 - 72.452 1.114.882
TOTAL ACTIVO FIJO 1.332.236 1.081.808 1.187.333 -18,8 -10,9 - 250.428 105.525 1.332.236
TOTAL ACTIVO 9.829.393 8.312.935 8.198.676 -15,4 -16,6 - 1.516.457 - 114.260 - 815.359 7.383.317
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 7.257.793 4.818.141 4.841.003 -33,6 -33,3 - 2.439.651 22.862 - 1.208.395 3.632.609
OTROS PASIVOS
OTROS PASIVOS
TOTAL PASIVO 7.257.793 4.818.141 4.841.003 -33,6 -33,3 - 2.439.651 22.862 - 1.208.395 3.632.609
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL
50.000 50.000 50.000 0,0 0,0 - - - 50.000
UTILIDADES O PERDIDAS (ACUMULADAS) 1.104.570 2.253.244 2.572.707 104,0 132,9 1.148.674 319.463 734.069 3.306.775
RESULTADO DEL EJERCICIO 1.869.976 1.644.495 1.187.911 -12,1 -36,5 - 225.480 - 456.585 - 341.032 846.878
ACTUALIZACION DEL CAPITAL
RESULTADO DEL EJERCICIO 2007
ACTUALIZACION RESULTADO EJERCICIOS ANT. (452.945) (452.945) (452.945) 0,0 0,0 - - - - 452.945
EXCESO (INSUF.) EN CAPITAL
OTRAS CUENTAS DE CAPITAL
TOTAL CAPITAL CONTABLE 2.571.600 3.494.794 3.357.672 35,9 30,6 923.194 - 137.122 393.036 3.750.708
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 9.829.393 8.312.935 8.198.676 -15,4 -16,6 - 1.516.457 - 114.260 - 815.359 7.383.317
Método de tendencia y pronóstico aplicado al Estado de Resultados
0 1 2 3
SERVICIOS PROFESIONALES S.A DE C.V
Valor de la Pronóstico
Estado de
resultados (pesos) tendencia
Variaciones Promedio Prónostico
relativa
Años 2018 2019 2020 2019 2020 2019-2018 2020-2019 de año 2021
INGRESOS NETOS variaciones
Ingresos 34.599.282 32.742.124 23.838.998 -5,4 -31,1 - 1.857.158 - 8.903.125 - 5.380.142 18.458.856
Otros Ingresos -54,0 -89,1 - 114.743 - 74.500 - 94.622 - 71.382
212.483 97.740 23.240
TOTAL DE INGRESOS 34.811.765 32.839.863 23.862.238 -5,7 -31,5 - 1.971.902 - 8.977.625 - 5.474.764 18.387.474
GASTOS DE OPERACIÓN
GtosOperativos 30.705.185 29.281.440 22.022.050 -4,6 -28,3 - 1.423.746 - 7.259.389 - 4.341.568 17.680.483
Gtos de Admon 2.236.610 1.914.523 690.897 -14,4 -69,1 - 322.087 - 1.223.626 - 772.856 - 81.959
Gtos de Mtto 0 0 0 - - - -
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 32.941.796 31.195.962 22.712.947 -5,3 -31,1 - 1.745.833 - 8.483.015 - 5.114.424 17.598.523
UTILIDAD DE OPERACIÓN 1.869.970 1.643.901 1.149.291 -12,1 -38,5 - 226.069 - 494.610 - 360.340 788.951
COSTO INTEGRAL DE FINANCTO.
Otras Perds. y (Ganancias Cambiarias) 0 588 38.615 588 38.027 19.308 57.923
Intereses Ganados 6 6 5 0 - 1 - 0 5
7,8 -16,3
Resultado por Posición Monetaria - - - -
Otros Gastos y (Productos Financieros) 0 0 0 - - - -
TOTAL COSTO INT. DE FINANCTO. 6 594 38.620 9822,9 644644,1 588 38.026 19.307 57.927
Otros Ingresos y Gastos No Opers. - - - -
- - - -
UTILIDAD ANTES DE I.S.R. Y P.T.U. 1.869.976 1.644.495 1.187.911 -12,1 -36,5 - 225.480 - 456.585 - 341.032 846.878
I.S.R. - - - -
I.S.R. DIFERIDO - - - -
IMPAC - - - -
TOTAL I.S.R. Y P.T.U. - - - -
UTILIDAD NETA 1.869.976 1.644.495 1.187.911 -12,1 -36,5 - 225.480 - 456.585 - 341.032 846.878
SERVICIOS PROFESIONALES S.A DE C.V
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018
INICIO MES AUMENTO
ACTUAL
EJERCICIO ANTERIOR (DISMINUCION)
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA Y BANCOS
INVERSIONES TEMPORALES 140.689 141.619 1.434.925 (930)
CUENTAS POR COBRAR 17.031 27.125 46.758 (10.094)
CUENTAS RELACIONADAS POR COBRAR 6.614.638 5.835.178 6.156.872 779.459
INVENTARIOS - - - -
GASTOS ANTICIPADOS 64.580 56.791 86.106 7.788
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 1.460.485 367.718 1.327.175 1.092.767
ACTIVO FIJO
INVERSIONES PERMANENTES
PROPIEDADES Y EQUIPO (NETO)
CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS 1.332.236 1.332.236 1.332.236 -
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
OTROS PASIVOS
- - - -
OTROS PASIVOS - - - -
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL SUSCRITO NO PAGADO - - -
UTILIDADES O PERDIDAS (ACUMULADAS) 1.104.570 880.113 1.104.570 224.457
RESULTADO DEL EJERCICIO 1.869.976 224.457 1.662.020 1.645.518
ACTUALIZACION DEL CAPITAL -
RESULTADO DEL EJERCICIO 2007 -
ACTUALIZACION RESULTADO EJERCICIOS ANT. (452.945) (452.945) (452.945) -
EXCESO (INSUF.) EN CAPITAL -
OTRAS CUENTAS DE CAPITAL -
2018
Operación
Utilidad antes de los impuestos $ 1.869.976
Intereses a favor 6
Depreciación -
1.869.982
Financiamiento:
Inversión:
Venta (adquisición) de activo fijo - neto -
Aumento de inversión en acciones
Recursos generados (utilizados) en actividades de inversión 67.669
Capital social Actualización del Resultado de Resultado del Reserva Prima en Susc. de Efecto Inicial ISR Exc e Ins. en el Otras Cuentas
Historico Capital Ejercicios Ant. Ejercicio Legal Acciones Diferido Capital C de Capital TOTAL
452.945 2.571.600
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA Y BANCOS
INVERSIONES TEMPORALES - 140.689 - (140.689)
CUENTAS POR COBRAR 18.773 66.743 20.760 (47.970)
CUENTAS RELACIONADAS POR COBRAR 5.677.759 6.586.512 5.917.066 (908.753)
INVENTARIOS - - - -
GASTOS ANTICIPADOS 55.488 64.580 73.984 (9.091)
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 1.330.082 41.194 1.200.727 1.288.888
ACTIVO FIJO
INVERSIONES PERMANENTES
PROPIEDADES Y EQUIPO (NETO) - - - -
CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS 1.081.808 1.081.808 1.081.808 -
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
OTROS PASIVOS
- - - -
OTROS PASIVOS - - - -
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL SUSCRITO NO PAGADO - - -
UTILIDADES O PERDIDAS (ACUMULADAS) 2.253.244 1.334.649 2.253.244 918.595
RESULTADO DEL EJERCICIO 1.644.495 918.595 1.541.695 725.900
ACTUALIZACION DEL CAPITAL -
RESULTADO DEL EJERCICIO 2007 -
ACTUALIZACION RESULTADO EJERCICIOS ANT. (452.945) (452.945) (452.945) -
EXCESO (INSUF.) EN CAPITAL -
OTRAS CUENTAS DE CAPITAL -
2019
Operación
Utilidad antes de los impuestos $ 1.644.495
Intereses a favor 6
Depreciación -
1.644.502
-
23.359
Incremento o Disminución proveedores
818.707
- Impuestos a la Utilidad
Disminución Participación de los trabajadores en las utilidades Aumento Partes
relacionadas
-
Disminución otras cuentas por pagar y pasivos acumulados
Financiamiento:
Inversión:
Venta (adquisición) de activo fijo - neto -
Aumento de inversión en acciones
Recursos generados (utilizados) en actividades de inversión - 214.020
Capital social Actualización del Resultado de Resultado del Reserva Prima en Susc. de Efecto Inicial ISR Exc e Ins. en el Otras Cuentas
Historico Capital Ejercicios Ant. Ejercicio Legal Acciones Diferido Capital C de Capital TOTAL
452.945 3.494.794
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA Y BANCOS
INVERSIONES TEMPORALES - - - -
CUENTAS POR COBRAR 2.437 18.773 2.307 (16.337)
CUENTAS RELACIONADAS POR COBRAR 5.978.957 5.677.759 5.912.734 301.198
INVENTARIOS - - - -
GASTOS ANTICIPADOS 32.203 55.488 42.937 (23.286)
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 791.496 1.330.082 754.357 (538.586)
ACTIVO FIJO
INVERSIONES PERMANENTES
PROPIEDADES Y EQUIPO (NETO) - - - -
CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS 1.187.333 1.081.808 1.187.333 105.525
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
OTROS PASIVOS
- - - -
OTROS PASIVOS - - - -
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL SUSCRITO NO PAGADO - - -
UTILIDADES O PERDIDAS (ACUMULADAS) 2.572.707 2.253.244 2.572.707 319.463
RESULTADO DEL EJERCICIO 1.187.911 1.644.495 1.109.846 (456.585)
ACTUALIZACION DEL CAPITAL -
RESULTADO DEL EJERCICIO 2007 -
ACTUALIZACION RESULTADO EJERCICIOS ANT. (452.945) (452.945) (452.945) -
EXCESO (INSUF.) EN CAPITAL -
OTRAS CUENTAS DE CAPITAL -
2020
Operación
Utilidad antes de los impuestos $ 1.187.911
Intereses a favor 5
Depreciación -
1.187.916
- Impuestos a la Utilidad
Disminución Participación de los trabajadores en las utilidades
Aumento Partes relacionadas 16.490
Disminución otras cuentas por pagar y pasivos acumulados 1.382.655
Financiamiento:
Inversión:
Venta (adquisición) de activo fijo - neto -
Aumento de inversión en acciones
Recursos generados (utilizados) en actividades de inversión 57.226
Capital social Actualización del Resultado de Resultado del Reserva Prima en Susc. de Efecto Inicial ISR Exc e Ins. en el Otras Cuentas
Historico Capital Ejercicios Ant. Ejercicio Legal Acciones Diferido Capital C de Capital TOTAL
452.945 3.357.672