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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

MONTALVAN S.A.
Expresado En Nuevos Soles

ACTIVO 12/31/2015 12/31/2014


ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,890,000 1,100,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 2,345,000 2,390,000
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES 100,000 889,000
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 350,000 113,000
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 250,000 186,964
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA 0 0
MERCADERÍAS 4,500,000 3,455,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 9,435,000 8,133,964
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO – TERCEROS 270,000 430,000
INVERSIONES FINANCIERAS 2,357,000 1,965,512
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 9,800,000 6,449,899
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -1,400,000 -921,634
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 11,027,000 7,923,777
TOTAL ACTIVO 20,462,000 16,057,741

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 789,000 889,000


REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 350,000 450,000
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 4,100,000 3,508,000
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 0 0
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 5,239,000 4,847,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 5,670,000 4,566,700
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5,670,000 4,566,700
TOTAL PASIVO 10,909,000 9,413,700
PATRIMONIO
CAPITAL 4,800,700 4,600,000
RESULTADOS ACUMULADOS 2,394,840 337,371
RESULTADO DEL EJERCICIO 2,357,460 1,706,670
TOTAL PATRIMONIO 9,553,000 6,644,041
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20,462,000 16,057,741

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


MONTALVAN S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2015 12/31/2014

Ventas Netas 25,400,000 22,589,000


- Costo de Ventas -15,900,000 -13,800,000
UTILIDAD BRUTA 9,500,000 8,789,000

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,890,000 -1,790,000
- Gastos de Administración -890,000 -980,000
Total Gastos Operativos -2,780,000 -2,770,000

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 6,720,000 6,019,000

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,567,000 2,100,000
Ingresos Diversos 345,000 480,000
- Gastos financieros -4,890,000 -5,890,000
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -3,310,000

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 3,742,000 2,709,000

- Participación de Utilidades (10%) ( 374,200) ( 270,900)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 3,367,800 2,438,100

- Impuesto a la Renta (30%) ( 1,010,340) ( 731,430)

RESULTADO DEL EJERCICIO 2,357,460 1,706,670

I) RATIOS DE LIQUIDEZ

2015 2014
1.- LIQUIDEZ GENERAL =
ACTIVO CORRIENTE = 9,435,000 8,133,964
PASIVO CORRIENTE 5,239,000 4,847,000

ACTIVO CORRIENTE = 1.80 1.68


PASIVO CORRIENTE

2010 2009

PRUEBA ÁCIDA = ACTIVO CORRIENTE - (INVENTARIOS+SERV.CONTRATADOS 4,685,000


POR ANTIC.) 4,492,000
PASIVO CORRIENTE 5,239,000 4,847,000

= 0.89 0.93

2010 2009

PRUEBA DEFENSIVA = EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 1,890,000 = 1,100,000


PASIVO CORRIENTE 5,239,000 4,847,000

= 0.36 0.23

RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

2015 2014

1,- ESTRUCTURA DEL CAPITAL(deuda patrimonio)

PASIVO TOTAL = 10,909,000 9,413,700


PATRIMONIO 9,553,000 6,644,041
PASIVO TOTAL = 1.14 1.42
PATRIMONIO

2,- RAZÓN DE DEUDA :

2015 2014

RAZON DE DEUDA = PASIVOS TOTALES X 100 = 10,909,000 9,413,700


ACTIVOS TOTALES 20,462,000 16,057,741

= 53.31% 58.62%

3,- RAZÓN DE PATRIMONIO A ACTIVO :

2015 2014

RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 9,553,000 6,644,041


ACTIVOS TOTALES 20,462,000 16,057,741

RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 46.69% 41.38%


ACTIVOS TOTALES

4,- RAZÓN DE COMPOSICIÓN DE DEUDA :

2015 2014

RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES X100 = 5,239,000 4,847,000


PASIVOS TOTALES 10,909,000 9,413,700

RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES X100 = 48.02% 51.49%


PASIVOS TOTALES

RATIOS DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS :

2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 2,357,460 1,706,670


VENTAS 25,400,000 22,589,000

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 0.0928 0.0756


VENTAS

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS :

2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS = UTILIDAD NETA X100= 2,357,460 1,706,670


TOTAL DE ACTIVOS 20,462,000 16,057,741

= 11.52% 10.63%

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO :


2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO= UTILIDAD NETA X100= 2,357,460 1,706,670


TOTAL DE PATRIMONIO 9,553,000 6,644,041

= 24.68% 25.69%

RATIOS DE GESTIÓN

2015 2014

ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 15,900,000 13,800,000


INVENTARIOS 4,500,000 3,455,000

ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 3.53 veces 3.99


INVENTARIOS

DIAS DE VENTA EN INVENTARIO = 360 DIAS 360 360


ROTACION DE INVENTARIOS 3.53 3.99

102 dias 90

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR Y DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR

Vamos a suponer que del total de las ventas, el 75% fue al crédito.

2015 2014

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO 19,050,000 16,941,750


CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 2,345,000 2,390,000

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO 8.12 7.09


CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS 360 360


ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR
8.12 7.09

DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS 44 dias 51


ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES BARRANTES S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010

Ventas N 6,500,000

Costo de -4,100,000
UTILIDA 2,400,000

Gastos Operativos
Gastos d -900,000
Gastos de -1,100,000
Total Ga -2,000,000

UTILIDA 400,000

Otros Ingresos y Gastos


UTILID
AD(PÉ
Ingresos 30,000
RDIDA)
Ingresos 15,000
ANTES
Gastos
DE fi -12,000
Total Ot
PARTIC 33,000
IPACIÓ
NE
IMPTO 433,000

Participa -43,300

UTILIDA 389,700

Impuesto -116,910

RESULTA 272,790
2008 2007

2.- PRUEBA ACIDA = 10'189,643 - ( 4'047,899 + 244,849) 8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964)


8'729,614 8'662,085

#REF! #REF!
5,239,000 4,847,000

#REF! #REF!

Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corriente
se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos líquidos que
Es decir,contamos con 26% en el año 2008 de liquidez para afrontar los pasivos a corto plazo. Mientras que en el año 2007, sólo contaba con
el 7%.
2007

- ( 4'006,847 + 186,964)

de una empresa, ya que a los activos corrientes


encia se divide entre los pasivos corrientes.

r la disponibilidad de activos líquidos que


s que en el año 2007, sólo contaba con
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
MONTALVAN S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2015 % 12/31/2014 %

Ventas Netas 25,400,000 100.00% 22,589,000 100.00%


- Costo de Ventas -15,900,000 -62.60% -13,800,000 -61.09%
UTILIDAD BRUTA 9,500,000 37.40% 8,789,000 34.60%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,890,000 -7.44% -1,790,000 -7.92%
- Gastos de Administración -890,000 -3.50% -980,000 -4.34%
Total Gastos Operativos -2,780,000 -10.94% -2,770,000 -12.26%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 6,720,000 26.46% 6,019,000 26.65%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,567,000 6.17% 2,100,000 9.30%
Ingresos Diversos 345,000 1.36% 480,000 2.12%
- Gastos financieros -4,890,000 -19.25% -5,890,000 -26.07%
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -11.72% -3,310,000 -14.65%

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 3,742,000 14.73% 2,709,000 11.99%

- Participación de Utilidades (10%) ( 374,200) -1.47% ( 270,900) -1.20%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 3,367,800 13.26% 2,438,100 10.79%

- Impuesto a la Renta (30%) ( 1,010,340) -3.98% ( 731,430) -3.24%

RESULTADO DEL EJERCICIO 2,357,460 9.28% 1,706,670 7.56%

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


MONTALVAN S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

VALOR
VALOR RELATIV
12/31/2015 12/31/2014 ABSOLUTO O

Ventas Netas 25,400,000 22,589,000 2,811,000 12.44%


- Costo de Ventas -15,900,000 -13,800,000 -2,100,000 15.22%
UTILIDAD BRUTA 9,500,000 8,789,000 711,000 8.09%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,890,000 -1,790,000 -100,000 5.59%
- Gastos de Administración -890,000 -980,000 90,000 -9.18%
Total Gastos Operativos -2,780,000 -2,770,000 -10,000 0.36%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 6,720,000 6,019,000 701,000 11.65%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,567,000 2,100,000 -533,000 -25.38%
Ingresos Diversos 345,000 480,000 -135,000 -28.13%
- Gastos financieros -4,890,000 -5,890,000 1,000,000 -16.98%
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -3,310,000 332,000 -10.03%

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 3,742,000 2,709,000 1,033,000 38.13%

- Participación de Utilidades (10%) ( 374,200) ( 270,900) -103,300 38.13%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 3,367,800 2,438,100 929,700 38.13%

- Impuesto a la Renta (30%) ( 1,010,340) ( 731,430) -278,910 38.13%

RESULTADO DEL EJERCICIO 2,357,460 1,706,670 650,790 38.13%


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ESTA
GANADORES SAC
Expresado En Nuevos Soles

ACTIVO 12/31/2015 12/31/2014


ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 8,298,344 615,214
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 3,708,526 2,605,020 Ventas N
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES 332,159 53,432 Costo de
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 982,496 1,130,005 UTILIDA
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 244,849 186,964
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA -124,630 -94,630 Gastos Ope
MERCADERÍAS 5,047,899 4,006,847 Gastos d
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 18,489,643 8,502,852 Gastos d
ACTIVO NO CORRIENTE Total Ga
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO – TERCEROS 260,720 1,480,450
INVERSIONES FINANCIERAS 1,478,981 1,965,512 UTILIDA
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 8,643,474 6,449,899
UTILID
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -1,503,705 -921,634 Otros Ingre
AD(PÉ
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 8,879,470 8,974,227 Ingresos
RDIDA)
TOTAL ACTIVO 27,369,113 17,477,079 Ingresos
ANTES
DE
Gastos fi
PASIVO PARTIC
Total Ot
IPACIÓ
PASIVO CORRIENTE NE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 675,597 773,435 IMPTO
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 1,522,803 399,850
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 2,517,488 4,016,430 Participa
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 3,273,582 3,566,689
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 7,989,470 8,756,404 UTILIDA
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 3,837,468 3,314,254
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,837,468 3,314,254 Impuesto
TOTAL PASIVO 11,826,938 12,070,658
PATRIMONIO RESULTA
CAPITAL 7,770,749 3,629,967
RESULTADOS ACUMULADOS 3,133,701 72,107
RESULTADO DEL EJERCICIO 4,637,725 1,704,347
TOTAL PATRIMONIO 15,542,175 5,406,421
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 27,369,113 17,477,079

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


MONTALVAN S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2015 12/31/2014

Ventas Netas 32,348,852 20,411,354


- Costo de Ventas -22,170,705 -15,093,808
UTILIDAD BRUTA 10,178,147 5,317,546

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,975,375 -2,185,483
- Gastos de Administración -754,912 -771,346
Total Gastos Operativos -2,730,287 -2,956,829

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 7,447,860 2,360,717

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,542,452 1,887,340
Ingresos Diversos 307,599 651,142
- Gastos financieros -1,936,442 -2,193,886
Total Otros Ingresos y Gastos -86,391 344,596

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 7,361,469 2,705,313

- Participación de Utilidades (10%) ( 736,147) ( 270,531)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 6,625,322 2,434,782

- Impuesto a la Renta (30%) ( 1,987,597) ( 730,435)

RESULTADO DEL EJERCICIO 4,637,725 1,704,347


I) RATIOS DE LIQUIDEZ

2015 2014
1.- LIQUIDEZ GENERAL =
ACTIVO CORRIENTE = 18,489,643 8,502,852
PASIVO CORRIENTE 7,989,470 8,756,404

ACTIVO CORRIENTE = 2.31 0.97


PASIVO CORRIENTE

2010 2009

PRUEBA ÁCIDA = ACTIVO CORRIENTE - (INVENTARIOS+SERV.CONTRATADOS POR13,196,895


ANTIC.) = 4,309,041 2.-
PASIVO CORRIENTE 7,989,470 8,756,404

= 1.65 0.49

2010 2009

PRUEBA DEFENSIVA = EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 8,298,344


= 615,214
PASIVO CORRIENTE 7,989,470 8,756,404

= 1.04 0.07

RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

2015 2014

1,- ESTRUCTURA DEL CAPITAL(deuda patrimonio) = PASIVO TOTAL =

PASIVO TOTAL = 11,826,938 12,070,658


PATRIMONIO 15,542,175 5,406,421

PASIVO TOTAL = 0.76 2.23


PATRIMONIO

2,- RAZÓN DE DEUDA :

2015 2014

RAZON DE DEUDA = PASIVOS TOTALES X 100 = 11,826,938 12,070,658


ACTIVOS TOTALES 27,369,113 17,477,079

= 43.21% 69.07%

3,- RAZÓN DE PATRIMONIO A ACTIVO :

2015 2014

RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 15,542,175 5,406,421


ACTIVOS TOTALES 27,369,113 17,477,079

RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 56.79% 30.93%


ACTIVOS TOTALES
4,- RAZÓN DE COMPOSICIÓN DE DEUDA :

2015 2014

RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES X100 = 7,989,470 8,756,404


PASIVOS TOTALES 11,826,938 12,070,658

RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES X100 = 67.55% 72.54%


PASIVOS TOTALES

RATIOS DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS :

2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 4,637,725 1,704,347


VENTAS 32,348,852 20,411,354

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 0.1434 0.0835


VENTAS

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS :

2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS = UTILIDAD NETA X100= 4,637,725 1,704,347


TOTAL DE ACTIVOS 27,369,113 17,477,079

= 16.95% 9.75%

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO :

2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO= UTILIDAD NETA X100= 4,637,725 1,704,347


TOTAL DE PATRIMONIO 15,542,175 5,406,421

= 29.84% 31.52%

RATIOS DE GESTIÓN

2015 2014

ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 22,170,705 15,093,808


INVENTARIOS 5,047,899 4,006,847

ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 4.39 veces 3.77


INVENTARIOS

DIAS DE VENTA EN INVENTARIO = 360 DIAS 360 360


ROTACION DE INVENTARIOS 4.39 3.77

82 dias 96

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR Y DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR

Vamos a suponer que del total de las ventas, el 80% fue al crédito.

2015 2014

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO 25,879,082 15,308,516


CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 3,708,526 2,605,020

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO 6.98 5.88


CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS 360 360
ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR
6.98 5.88

DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS 52 dias 61


ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES BARRANTES S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010 12/31/2009

6,500,000 5,800,000

-4,100,000 -3,900,000
2,400,000

Gastos Operativos
-900,000 -690,000
-1,100,000 -950,000
-2,000,000 -1,640,000

400,000 -1,640,000

Otros Ingresos y Gastos


30,000 20,000
15,000 18,000
-12,000 -9,000
33,000 29,000

433,000 -1,611,000

-43,300 161,100

389,700 -1,449,900

-116,910 434,970

272,790 -1,014,930
2008 2007

PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS


10'189,643
DIFER- ( 4'047,899 + 244,849) 8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964)
PASIVO CORRIENTE 8'729,614 8'662,085

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFER #REF! #REF!


PASIVO CORRIENTE 7,989,470 8,756,404

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFER #REF! #REF!


PASIVO CORRIENTE

Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corrientes
se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos líquidos que

Es decir,contamos con 26% en el año 2008 de liquidez para afrontar los pasivos a corto plazo. Mientras que en el año 2007, sólo contaba con
el 7%.
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
EL GANADOR S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

VALOR VALOR
12/31/2015 12/31/2014 ABSOLUTO RELATIVO

Ventas Netas 22,348,852 20,411,354 1,937,498 9.49%


- Costo de Ventas -17,170,705 -15,093,808 -2,076,897 13.76%
UTILIDAD BRUTA 5,178,147 5,317,546 -139,399 -2.62%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,975,375 -2,185,483 210,108 -9.61%
- Gastos de Administración -754,912 -771,346 16,434 -2.13%
Total Gastos Operativos -2,730,287 -2,956,829 226,542 -7.66%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 2,447,860 2,360,717 87,143 3.69%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,542,452 1,887,340 -344,888 -18.27%
Ingresos Diversos 307,599 651,142 -343,543 -52.76%
- Gastos financieros -1,936,442 -2,193,886 257,444 -11.73%
Total Otros Ingresos y Gastos -86,391 344,596 -430,987 -125.07%

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 2,361,469 2,705,313 -343,844 -12.71%

- Participación de Utilidades (10%) ( 236,147) ( 270,531) 34,384 -12.71%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 2,125,322 2,434,782 -309,460 -12.71%

- Impuesto a la Renta (30%) ( 637,597) ( 730,435) 92,838 -12.71%

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,487,725 1,704,347 -216,622 -12.71%

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


EL GANADOR S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2015 % 12/31/2014 %

Ventas Netas 22,348,852 100.00% 20,411,354 100.00%


- Costo de Ventas -17,170,705 -76.83% -15,093,808 -779.04%
UTILIDAD BRUTA 5,178,147 23.17% 5,317,546 23.79%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,975,375 -8.84% -2,185,483 -112.80%
- Gastos de Administración -754,912 -3.38% -771,346 -39.81%
Total Gastos Operativos -2,730,287 -12.22% -2,956,829 -152.61%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 2,447,860 10.95% 2,360,717 121.84%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,542,452 6.90% 1,887,340 97.41%
Ingresos Diversos 307,599 1.38% 651,142 33.61%
- Gastos financieros -1,936,442 -8.66% -2,193,886 -113.23%
Total Otros Ingresos y Gastos -86,391 -0.39% 344,596 17.79%

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 2,361,469 10.57% 2,705,313 139.63%

- Participación de Utilidades (10%) ( 236,147) -1.06% ( 270,531) -13.96%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 2,125,322 9.51% 2,434,782 125.67%

- Impuesto a la Renta (30%) ( 637,597) -2.85% ( 730,435) -37.70%


RESULTADO DEL EJERCICIO 1,487,725 6.66% 1,704,347 87.97%
ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFER #REF! #REF!
PASIVO CORRIENTE

Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corrientes
se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos líquidos que
tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos más exigibles.

Monterrico S.A. cuenta en el año 2008 con 0.68 y 2007 con 0.50 centimos por cada sol de deuda exigible menor a un año. Razones ácidas de 0.50 a 1.00
y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

2008 2007

3,- PRUEBA DEFENSIVA = CAJA Y BANCO = 2,298,344 615,214


PASIVO CORRIENTE 8,839,470 8,756,404

= 0.26 0.07

Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; considera únicamente los activos mantenidos en Caja-Bancos y los
valores negociables.Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta.
Calculamos este ratio dividiendo el total de los saldos de caja y bancos entre el pasivo corriente.

Es decir,contamos con 26% en el año 2008 de liquidez para afrontar los pasivos a corto plazo. Mientras que en el año 2007, sólo contaba con
el 7%.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
PON TU SAC
Expresado En Nuevos Soles

ACTIVO 12/31/2015 12/31/2014


ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 4,546,000 1,200,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 3,378,000 2,390,000
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES 123,300 110,000
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 250,000 113,000
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 367,800 186,964
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA 0 0
MERCADERÍAS 2,345,000 2,355,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 11,010,100 6,354,964
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO – TERCEROS 1,678,000 1,230,000
INVERSIONES FINANCIERAS 890,000 1,965,512
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 12,567,000 10,678,000
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -1,800,000 -921,634
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 13,335,000 12,951,878
TOTAL ACTIVO 24,345,100 19,306,842

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 1,001,900 889,000


REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 234,560 450,000
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 2,100,000 3,000,000
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 1,078,900 508,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 4,415,360 4,847,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 7,432,000 4,566,700
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 7,432,000 4,566,700
TOTAL PASIVO 11,847,360 9,413,700
PATRIMONIO
CAPITAL 3,783,000 4,600,000
RESULTADOS ACUMULADOS 6,882,070 3,586,472
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,832,670 1,706,670
TOTAL PATRIMONIO 12,497,740 9,893,142
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 24,345,100 19,306,842

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


PON TU SAC
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2015 12/31/2014

Ventas Netas 26,567,000 23,589,000


- Costo de Ventas -17,900,000 -14,800,000
UTILIDAD BRUTA 8,667,000 8,789,000

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,890,000 -1,790,000
- Gastos de Administración -890,000 -980,000
Total Gastos Operativos -2,780,000 -2,770,000

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 5,887,000 6,019,000

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,567,000 2,100,000
Ingresos Diversos 345,000 480,000
- Gastos financieros -4,890,000 -5,890,000
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -3,310,000

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 2,909,000 2,709,000


- Participación de Utilidades (10%) ( 290,900) ( 270,900)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 2,618,100 2,438,100

- Impuesto a la Renta (30%) ( 785,430) ( 731,430)

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,832,670 1,706,670

I) RATIOS DE LIQUIDEZ

2015 2014
1.- LIQUIDEZ GENERAL =
ACTIVO CORRIENTE = 11,010,100 6,354,964
PASIVO CORRIENTE 4,415,360 4,847,000

ACTIVO CORRIENTE = 2.49 1.31


PASIVO CORRIENTE

2015 2014

PRUEBA ÁCIDA = ACTIVO CORRIENTE - (INVENTARIOS+SERV.CONTRATADOS POR ANTIC.)3,813,000


8,297,300
PASIVO CORRIENTE 4,415,360 4,847,000

= 1.88 0.79

2015 2014

PRUEBA DEFENSIVA = EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 4,546,000 = 1,200,000


PASIVO CORRIENTE 4,415,360 4,847,000

= 1.03 0.25

RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

2015 2014

1,- ESTRUCTURA DEL CAPITAL(deuda patrimonio) =

PASIVO TOTAL = 11,847,360 9,413,700


PATRIMONIO 12,497,740 9,893,142

PASIVO TOTAL = 0.95 0.95


PATRIMONIO

2,- RAZÓN DE DEUDA :

2015 2014
RAZON DE DEUDA = PASIVOS TOTALES X 100 = 11,847,360 9,413,700
ACTIVOS TOTALES 24,345,100 19,306,842

= 48.66% 48.76%

3,- RAZÓN DE PATRIMONIO A ACTIVO :

2015 2014

RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 12,497,740 9,893,142


ACTIVOS TOTALES 24,345,100 19,306,842

RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 51.34% 51.24%


ACTIVOS TOTALES

4,- RAZÓN DE COMPOSICIÓN DE DEUDA :

2015 2014

RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES X100 = 4,415,360 4,847,000


PASIVOS TOTALES 11,847,360 9,413,700

RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES X100 = 37.27% 51.49%


PASIVOS TOTALES

RATIOS DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS :

2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 1,832,670 1,706,670


VENTAS 26,567,000 23,589,000

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 0.0690 0.0724


VENTAS

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS :

2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS = UTILIDAD NETA X100= 1,832,670 1,706,670


TOTAL DE ACTIVOS 24,345,100 19,306,842

= 7.53% 8.84%

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO :

2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO= UTILIDAD NETA X100= 1,832,670 1,706,670


TOTAL DE PATRIMONIO 12,497,740 9,893,142

= 14.66% 17.25%

RATIOS DE GESTIÓN

2015 2014
ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 17,900,000 14,800,000
INVENTARIOS 2,345,000 2,355,000

ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 7.63 veces 6.28


INVENTARIOS

DIAS DE VENTA EN INVENTARIO = 360 DIAS 360 360


ROTACION DE INVENTARIOS 7.63 6.28

47 dias 57

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR Y DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR

Vamos a suponer que del total de las ventas, el 75% fue al crédito.

2015 2014

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO 19,925,250 17,691,750


CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 3,378,000 2,390,000

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO 5.90 7.40


CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS 360 360


ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR
5.90 7.40

DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS 61 dias 49


ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES BARRANTES S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010 12/31/2009

Ventas Netas 6,500,000 5,800,000

Costo de Ventas -4,100,000 -3,900,000


UTILIDAD BRUT 2,400,000

Gastos Operativos
Gastos de Ventas -900,000 -690,000
Gastos de Admini -1,100,000 -950,000
Total Gastos Op -2,000,000 -1,640,000

UTILIDAD(PÉRD 400,000 -1,640,000

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financie 30,000 20,000
Ingresos Diverso 15,000 18,000
Gastos financiero -12,000 -9,000
UTILIDAD(PÉR
Total Otros Ingr 33,000 29,000
DIDA)ANTES
DE
PARTICIPACIÓ
0 N E IMPTO 433,000 -1,611,000

Participación de -43,300 161,100

UTILIDAD (PÉR 389,700 -1,449,900

Impuesto a la Re -116,910 434,970

RESULTADO DEL 272,790 -1,014,930


2008 2007

2.- PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS


10'189,643
DIFER- ( 4'047,899 + 244,849) 8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964
PASIVO CORRIENTE 8'729,614

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFER #REF!


PASIVO CORRIENTE 4,415,360

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFER #REF!


PASIVO CORRIENTE

Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corrientes
se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos líquidos que
Calculamos este ratio dividiendo el total de los saldos de caja y bancos entre el pasivo corriente.

Es decir,contamos con 26% en el año 2008 de liquidez para afrontar los pasivos a corto plazo. Mientras que en el año 2007, sólo contaba con
el 7%.
2007

8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964)


8'662,085

#REF!
4,847,000

#REF!

a empresa, ya que a los activos corrientes


se divide entre los pasivos corrientes.

sponibilidad de activos líquidos que

en el año 2007, sólo contaba con


ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
PON TU SAC
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2015 % 12/31/2014 %

Ventas Netas 26,567,000 100.00% 23,589,000 100.00%


- Costo de Ventas -17,900,000 -67.38% -14,800,000 -62.74%
UTILIDAD BRUTA 8,667,000 32.62% 8,789,000 33.08%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,890,000 -7.11% -1,790,000 -7.59%
- Gastos de Administración -890,000 -3.35% -980,000 -4.15%
Total Gastos Operativos -2,780,000 -10.46% -2,770,000 -11.74%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 5,887,000 22.16% 6,019,000 25.52%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,567,000 5.90% 2,100,000 8.90%
Ingresos Diversos 345,000 1.30% 480,000 2.03%
- Gastos financieros -4,890,000 -18.41% -5,890,000 -24.97%
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -11.21% -3,310,000 -14.03%

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 2,909,000 10.95% 2,709,000 11.48%

- Participación de Utilidades (10%) ( 290,900) -1.09% ( 270,900) -1.15%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 2,618,100 9.85% 2,438,100 10.34%

- Impuesto a la Renta (30%) ( 785,430) -2.96% ( 731,430) -3.10%

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,832,670 6.90% 1,706,670 7.24%

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


PON TU SAC
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

VALOR
VALOR RELATIV
12/31/2015 12/31/2014 ABSOLUTO O

Ventas Netas 26,567,000 23,589,000 2,978,000 12.62%


- Costo de Ventas -17,900,000 -14,800,000 -3,100,000 20.95%
UTILIDAD BRUTA 8,667,000 8,789,000 -122,000 -1.39%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,890,000 -1,790,000 -100,000 5.59%
- Gastos de Administración -890,000 -980,000 90,000 -9.18%
Total Gastos Operativos -2,780,000 -2,770,000 -10,000 0.36%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 5,887,000 6,019,000 -132,000 -2.19%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,567,000 2,100,000 -533,000 -25.38%
Ingresos Diversos 345,000 480,000 -135,000 -28.13%
- Gastos financieros -4,890,000 -5,890,000 1,000,000 -16.98%
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -3,310,000 332,000 -10.03%

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 2,909,000 2,709,000 200,000 7.38%

- Participación de Utilidades (10%) ( 290,900) ( 270,900) -20,000 7.38%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 2,618,100 2,438,100 180,000 7.38%

- Impuesto a la Renta (30%) ( 785,430) ( 731,430) -54,000 7.38%

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,832,670 1,706,670 126,000 7.38%


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
OPERACIONES ESTRUCTURADAS SAC.
Expresado En Nuevos Soles

ACTIVO 12/31/2015 12/31/2014


ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 7,646,000 5,200,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 1,378,000 2,390,000
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES 123,300 110,000
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 250,000 113,000
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 367,800 186,964
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA 0 0
MERCADERÍAS 9,345,000 4,355,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 19,110,100 12,354,964
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO – TERCEROS 6,428,000 1,230,000
INVERSIONES FINANCIERAS 5,890,000 4,265,512
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 28,567,000 10,678,000
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -1,800,000 -921,634
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 39,085,000 15,251,878
TOTAL ACTIVO 58,195,100 27,606,842

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 901,900 2,889,000


REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 234,560 450,000
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 3,100,000 3,000,000
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 1,078,900 508,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 5,315,360 6,847,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 11,932,000 4,566,700
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 11,932,000 4,566,700
TOTAL PASIVO 17,247,360 11,413,700
PATRIMONIO
CAPITAL 15,783,000 4,600,000
RESULTADOS ACUMULADOS 7,582,070 3,586,472
RESULTADO DEL EJERCICIO 17,582,670 8,006,670
TOTAL PATRIMONIO 40,947,740 16,193,142
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 58,195,100 27,606,842

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


OPERACIONES ESTRUCTURADAS SAC.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2015 12/31/2014

Ventas Netas 58,567,000 33,589,000


- Costo de Ventas -24,900,000 -14,800,000
UTILIDAD BRUTA 33,667,000 18,789,000

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,890,000 -1,790,000
- Gastos de Administración -890,000 -980,000
Total Gastos Operativos -2,780,000 -2,770,000

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 30,887,000 16,019,000

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,567,000 2,100,000
Ingresos Diversos 345,000 480,000
- Gastos financieros -4,890,000 -5,890,000
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -3,310,000

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 27,909,000 12,709,000

- Participación de Utilidades (10%) ( 2,790,900) ( 1,270,900)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 25,118,100 11,438,100

- Impuesto a la Renta (30%) ( 7,535,430) ( 3,431,430)

RESULTADO DEL EJERCICIO 17,582,670 8,006,670

I) RATIOS DE LIQUIDEZ

2015 2014
1.- LIQUIDEZ GENERAL =
ACTIVO CORRIENTE = 19,110,100 12,354,964
PASIVO CORRIENTE 5,315,360 6,847,000

ACTIVO CORRIENTE = 3.60 1.80


PASIVO CORRIENTE

2015 2014

PRUEBA ÁCIDA = ACTIVO CORRIENTE - (INVENTARIOS+SERV.CONTRATADOS POR ANTIC.)7,813,000


9,397,300
PASIVO CORRIENTE 5,315,360 6,847,000

= 1.77 1.14

2015 2014

PRUEBA DEFENSIVA = EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 7,646,000 = 5,200,000


PASIVO CORRIENTE 5,315,360 6,847,000

= 1.44 0.76

RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

2015 2014

1,- ESTRUCTURA DEL CAPITAL(deuda patrimonio) =

PASIVO TOTAL = 17,247,360 11,413,700


PATRIMONIO 40,947,740 16,193,142
PASIVO TOTAL = 0.42 0.70
PATRIMONIO

2,- RAZÓN DE DEUDA :

2015 2014

RAZON DE DEUDA = PASIVOS TOTALES X 100 = 17,247,360 11,413,700


ACTIVOS TOTALES 58,195,100 27,606,842

= 29.64% 41.34%

3,- RAZÓN DE PATRIMONIO A ACTIVO :

2015 2014

RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 40,947,740 16,193,142


ACTIVOS TOTALES 58,195,100 27,606,842

RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 70.36% 58.66%


ACTIVOS TOTALES

4,- RAZÓN DE COMPOSICIÓN DE DEUDA :

2015 2014

RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES X100 = 5,315,360 6,847,000


PASIVOS TOTALES 17,247,360 11,413,700

RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES X100 = 30.82% 59.99%


PASIVOS TOTALES

RATIOS DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS :

2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 17,582,670 8,006,670


VENTAS 58,567,000 33,589,000

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 0.3002 0.2384


VENTAS

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS :

2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS = UTILIDAD NETA X100= 17,582,670 8,006,670


TOTAL DE ACTIVOS 58,195,100 27,606,842

= 30.21% 29.00%

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO :


2015 2014

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO= UTILIDAD NETA X100= 17,582,670 8,006,670


TOTAL DE PATRIMONIO 40,947,740 16,193,142

= 42.94% 49.44%

RATIOS DE GESTIÓN

2015 2014

ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 24,900,000 14,800,000


INVENTARIOS 9,345,000 4,355,000

ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 2.66 veces 3.40


INVENTARIOS

DIAS DE VENTA EN INVENTARIO = 360 DIAS 360 360


ROTACION DE INVENTARIOS 2.66 3.40

135 dias 106

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR Y DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR

Vamos a suponer que del total de las ventas, el 25% fue al crédito.

2015 2014

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO 14,641,750 8,397,250


CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 1,378,000 2,390,000

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO 10.63 3.51


CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS 360 360


ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR
10.63 3.51

DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS 34 dias 102


ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES BARRANTES S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010 12/31/2009

Ventas Netas 6,500,000 5,800,000

Costo de Ventas -4,100,000 -3,900,000


UTILIDAD BRUT 2,400,000

Gastos Operativos
Gastos de Ventas -900,000 -690,000
Gastos de Admini -1,100,000 -950,000
-2,000,000 -1,640,000

400,000 -1,640,000

30,000 20,000
15,000 18,000
-12,000 -9,000
UTILIDAD(PÉR
0 33,000 29,000
DIDA)ANTES
DE
PARTICIPACIÓ
N E IMPTO 433,000 -1,611,000

Participación de -43,300 161,100

UTILIDAD (PÉR 389,700 -1,449,900

Impuesto a la Re -116,910 434,970

RESULTADO DEL 272,790 -1,014,930


2008

2.- PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS


10'189,643
DIFER- ( 4'047,899 + 244,849)
PASIVO CORRIENTE 8'729,614

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFER #REF!


PASIVO CORRIENTE 5,315,360

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFER #REF!


PASIVO CORRIENTE

Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos
se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrie

Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos líquidos
Calculamos este ratio dividiendo el total de los saldos de caja y bancos entre el pasivo corriente.

Es decir,contamos con 26% en el año 2008 de liquidez para afrontar los pasivos a corto plazo. Mientras que en el año 2007, sólo contaba c
el 7%.
2007

8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964)


8'662,085

#REF!
6,847,000

#REF!

uidez de una empresa, ya que a los activos corrientes


a diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

es decir la disponibilidad de activos líquidos que

Mientras que en el año 2007, sólo contaba con


ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
OPERACIONES ESTRUCTURADAS SAC.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

VALOR VALOR
12/31/2015 12/31/2014 ABSOLUTO RELATIVO

Ventas Netas 58,567,000 33,589,000 24,978,000 74.36%


- Costo de Ventas -24,900,000 -14,800,000 -10,100,000 68.24%
UTILIDAD BRUTA 33,667,000 18,789,000 14,878,000 79.18%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,890,000 -1,790,000 -100,000 5.59%
- Gastos de Administración -890,000 -980,000 90,000 -9.18%
Total Gastos Operativos -2,780,000 -2,770,000 -10,000 0.36%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 30,887,000 16,019,000 14,868,000 92.81%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,567,000 2,100,000 -533,000 -25.38%
Ingresos Diversos 345,000 480,000 -135,000 -28.13%
- Gastos financieros -4,890,000 -5,890,000 1,000,000 -16.98%
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -3,310,000 332,000 -10.03%

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 27,909,000 12,709,000 15,200,000 119.60%

- Participación de Utilidades (10%) -2,790,900 -1,270,900 -1,520,000 119.60%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 25,118,100 11,438,100 13,680,000 119.60%

- Impuesto a la Renta (30%) -7,535,430 -3,431,430 -4,104,000 119.60%


0
RESULTADO DEL EJERCICIO 17,582,670 8,006,670 9,576,000 119.60%

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


OPERACIONES ESTRUCTURADAS SAC.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2015 % 12/31/2014 %

Ventas Netas 58,567,000 100.00% 33,589,000 100.00%


- Costo de Ventas -24,900,000 -42.52% -14,800,000 -59.25%
UTILIDAD BRUTA 33,667,000 57.48% 18,789,000 32.08%
0 0
Gastos Operativos 0 0
- Gastos de Ventas -1,890,000 -3.23% -1,790,000 -7.17%
- Gastos de Administración -890,000 -1.52% -980,000 -3.92%
Total Gastos Operativos -2,780,000 -4.75% -2,770,000 -11.09%
0 0
UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 30,887,000 52.74% 16,019,000 64.13%
0 0
Otros Ingresos y Gastos 0 0
Ingresos Financieros 1,567,000 2.68% 2,100,000 8.41%
Ingresos Diversos 345,000 0.59% 480,000 1.92%
- Gastos financieros -4,890,000 -8.35% -5,890,000 -23.58%
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -5.08% -3,310,000 -13.25%
0 0
UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 27,909,000 47.65% 12,709,000 50.88%
0 0
- Participación de Utilidades (10%) -2,790,900 -4.77% -1,270,900 -5.09%
0 0
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 25,118,100 42.89% 11,438,100 45.79%
0 0
- Impuesto a la Renta (30%) -7,535,430 -12.87% -3,431,430 -13.74%

RESULTADO DEL EJERCICIO 17,582,670 30.02% 8,006,670 32.05%


ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFER #REF!
PASIVO CORRIENTE

Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corriente
se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos líquidos que
tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos más exigibles.

Monterrico S.A. cuenta en el año 2008 con 0.68 y 2007 con 0.50 centimos por cada sol de deuda exigible menor a un año. Razones ácidas de 0.50
y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

2008

PRUEBA DEFENSIVA = CAJA Y BANCO = 7,646,000 5,200,000


PASIVO CORRIENTE 5,315,360 347,930

= 1.44

Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; considera únicamente los activos mantenidos en Caja-Bancos y los
valores negociables.Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta.
Calculamos este ratio dividiendo el total de los saldos de caja y bancos entre el pasivo corriente.

Es decir,contamos con 26% en el año 2008 de liquidez para afrontar los pasivos a corto plazo. Mientras que en el año 2007, sólo contaba con
el 7%.
#REF!

mpresa, ya que a los activos corrientes


divide entre los pasivos corrientes.

onibilidad de activos líquidos que

or a un año. Razones ácidas de 0.50 a 1.00

2007

5,200,000
347,930

14.95

os en Caja-Bancos y los
rrir a sus flujos de venta.

n el año 2007, sólo contaba con


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
PON TU SAC
Expresado En Nuevos Soles

VALOR
VALOR RELATIV
ACTIVO 12/31/2015 12/31/2014 ABSOLUTO O
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,546,000 1,200,000 346,000 28.83%
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 1,378,000 2,390,000 -1,012,000 -42.34%
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS
(SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES 123,300 110,000 13,300 12.09%
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 250,000 113,000 137,000 121.24%
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 367,800 186,964 180,836 96.72%
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA 0 0
MERCADERÍAS 4,345,000 2,355,000 1,990,000 84.50%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 8,010,100 6,354,964 1,655,136 26.04%
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO –
TERCEROS 1,678,000 1,230,000 448,000 36.42%
INVERSIONES FINANCIERAS 890,000 1,965,512 -1,075,512 -54.72%
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 12,567,000 10,678,000 1,889,000 17.69%
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS -1,800,000 -921,634 -878,366 95.31%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 13,335,000 12,951,878 383,122 2.96%
TOTAL ACTIVO 21,345,100 19,306,842 2,038,258 10.56%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE
SALUD POR PAGAR 1,001,900 889,000 112,900 12.70%
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 234,560 450,000 -215,440 -47.88%
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 4,100,000 3,000,000 1,100,000 36.67%
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 1,078,900 508,000 570,900 112.38%
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 0 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 6,415,360 4,847,000 1,568,360 32.36%
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 6,432,000 4,566,700 1,865,300 40.85%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 6,432,000 4,566,700 1,865,300 40.85%
TOTAL PASIVO 12,847,360 9,413,700 3,433,660 36.48%
PATRIMONIO
CAPITAL 3,783,000 4,600,000 -817,000 -17.76%
RESULTADOS ACUMULADOS 2,882,070 3,586,472 -704,402 -19.64%
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,832,670 1,706,670 126,000 7.38%
TOTAL PATRIMONIO 8,497,740 9,893,142 -1,395,402 -14.10%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 21,345,100 19,306,842 2,038,258 10.56%
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
PON TU SAC
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

VALOR
VALOR RELATIV
12/31/2015 12/31/2014 ABSOLUTO O

Ventas Netas 26,567,000 23,589,000 2,978,000 12.62%


- Costo de Ventas -17,900,000 -14,800,000 -3,100,000 20.95%
UTILIDAD BRUTA 8,667,000 8,789,000 -122,000 -1.39%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,890,000 -1,790,000 -100,000 5.59%
- Gastos de Administración -890,000 -980,000 90,000 -9.18%
Total Gastos Operativos -2,780,000 -2,770,000 -10,000 0.36%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 5,887,000 6,019,000 -132,000 -2.19%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,567,000 2,100,000 -533,000 -25.38%
Ingresos Diversos 345,000 480,000 -135,000 -28.13%
- Gastos financieros -4,890,000 -5,890,000 1,000,000 -16.98%
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -3,310,000 332,000 -10.03%

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 2,909,000 2,709,000 200,000 7.38%

- Participación de Utilidades (10%) ( 290,900) ( 270,900) -20,000 7.38%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 2,618,100 2,438,100 180,000 7.38%

- Impuesto a la Renta (30%) ( 785,430) ( 731,430) -54,000 7.38%

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,832,670 1,706,670 126,000 7.38%


ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES BARRANTES S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010 12/31/2009

Ventas N 6,500,000 5,800,000

Costo de -4,100,000 -3,900,000


UTILIDA 2,400,000

Gastos Operativos
Gastos d -900,000 -690,000
Gastos d -1,100,000 -950,000
Total Ga -2,000,000 -1,640,000

UTILIDA 400,000 -1,640,000

Otros Ingresos y Gastos


UTILID
Ingresos
AD(PÉ 30,000 20,000
Ingresos
RDIDA) 15,000 18,000
ANTES
Gastos fi -12,000 -9,000
DE
Total Ot 33,000 29,000
PARTIC
IPACIÓ
NE
IMPTO 433,000 -1,611,000

Participa -43,300 161,100

UTILIDA 389,700 -1,449,900

Impuesto -116,910 434,970

RESULTA 272,790 -1,014,930


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
MONTALVAN S.A.
Expresado En Nuevos Soles

VALOR
VALOR RELATIV
ACTIVO 12/31/2015 12/31/2014 ABSOLUTO O
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,890,000 1,100,000 790,000 71.82%
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 2,345,000 2,390,000 -45,000 -1.88%
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES 100,000 889,000 -789,000 -88.75%
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 350,000 113,000 237,000 209.73%
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 250,000 186,964 63,036 33.72%
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA 0 0
MERCADERÍAS 4,500,000 3,455,000 1,045,000 30.25%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 9,435,000 8,133,964 1,301,036 16.00%
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO – TERCEROS 270,000 430,000 -160,000 -37.21%
INVERSIONES FINANCIERAS 2,357,000 1,965,512 391,488 19.92%
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 9,800,000 6,449,899 3,350,101 51.94%
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -1,400,000 -921,634 -478,366 51.90%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 11,027,000 7,923,777 3,103,223 39.16%
TOTAL ACTIVO 20,462,000 16,057,741 4,404,259 27.43%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 789,000 889,000 -100,000 -11.25%
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 350,000 450,000 -100,000 -22.22%
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 4,100,000 3,508,000 592,000 16.88%
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 0 0
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 0 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 5,239,000 4,847,000 392,000 8.09%
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 5,670,000 4,566,700 1,103,300 24.16%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5,670,000 4,566,700 1,103,300 24.16%
TOTAL PASIVO 10,909,000 9,413,700 1,495,300 15.88%
PATRIMONIO
CAPITAL 4,800,700 4,600,000 200,700 4.36%
RESULTADOS ACUMULADOS 2,394,840 337,371 2,057,469 609.85%
RESULTADO DEL EJERCICIO 2,357,460 1,706,670 650,790 38.13%
TOTAL PATRIMONIO 9,553,000 6,644,041 2,908,959 43.78%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20,462,000 16,057,741 4,404,259 27.43%

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


MONTALVAN S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

VALOR
VALOR RELATIV
12/31/2015 12/31/2014 ABSOLUTO O

Ventas Netas 25,400,000 22,589,000 2,811,000 12.44%


- Costo de Ventas -15,900,000 -13,800,000 -2,100,000 15.22%
UTILIDAD BRUTA 9,500,000 8,789,000 711,000 8.09%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,890,000 -1,790,000 -100,000 5.59%
- Gastos de Administración -890,000 -980,000 90,000 -9.18%
Total Gastos Operativos -2,780,000 -2,770,000 -10,000 0.36%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 6,720,000 6,019,000 701,000 11.65%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,567,000 2,100,000 -533,000 -25.38%
Ingresos Diversos 345,000 480,000 -135,000 -28.13%
- Gastos financieros -4,890,000 -5,890,000 1,000,000 -16.98%
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -3,310,000 332,000 -10.03%

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 3,742,000 2,709,000 1,033,000 38.13%


- Participación de Utilidades (10%) ( 374,200) ( 270,900) -103,300 38.13%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 3,367,800 2,438,100 929,700 38.13%

- Impuesto a la Renta (30%) ( 1,010,340) ( 731,430) -278,910 38.13%

RESULTADO DEL EJERCICIO 2,357,460 1,706,670 650,790 38.13%


ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES BARRANTES S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010 12/31/2009

Ventas N 6,500,000 5,800,000

Costo de -4,100,000 -3,900,000


UTILIDA 2,400,000

Gastos Operativos
Gastos d -900,000 -690,000
Gastos d -1,100,000 -950,000
Total Ga -2,000,000 -1,640,000

UTILIDA 400,000 -1,640,000

Otros Ingresos y Gastos


UTILID
Ingresos 30,000 20,000
AD(PÉ
Ingresos 15,000 18,000
RDIDA)
Gastos
ANTES fi -12,000 -9,000
Total Ot
DE 33,000 29,000
PARTIC
IPACIÓ
NE
IMPTO 433,000 -1,611,000

Participa -43,300 161,100

UTILIDA 389,700 -1,449,900

Impuesto -116,910 434,970

RESULTA 272,790 -1,014,930


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
EL GANADOR S.A.
Expresado En Nuevos Soles

ACTIVO 12/31/2015 % 12/31/2014 %


ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2,298,344 11.45% 615,214 3.52%
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 2,708,526 13.50% 2,605,020 14.91%
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS
(SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES 32,159 0.16% 53,432 0.31%
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 982,496 4.90% 1,130,005 6.47%
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 244,849 1.22% 186,964 1.07%
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA -124,630 -0.62% -94,630 -0.54%
MERCADERÍAS 4,047,899 20.17% 4,006,847 22.93%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10,189,643 50.77% 8,502,852 48.65%
ACTIVO NO CORRIENTE 0.00%
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO –
TERCEROS 260,720 1.30% 1,480,450 8.47%
INVERSIONES FINANCIERAS 2,478,981 12.35% 1,965,512 11.25%
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 8,643,474 43.07% 6,449,899 36.90%

DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -1,503,705 -7.49% -921,634 -5.27%


TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 9,879,470 49.23% 8,974,227 51.35%
TOTAL ACTIVO 20,069,113 100% 17,477,079 100.00%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD
POR PAGAR 675,597 3.37% 773,435 4.43%
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 372,803 1.86% 399,850 2.29%
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 3,517,488 17.53% 4,016,430 22.98%
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 4,273,582 21.29% 3,566,689 20.41%
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 0 0.00% 0 0.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 8,839,470 44.05% 8,756,404 50.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 3,837,468 19.12% 3,314,254 18.96%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,837,468 19.12% 3,314,254 18.96%
TOTAL PASIVO 12,676,938 63.17% 12,070,658 69.07%
PATRIMONIO 0.00%
CAPITAL 5,770,749 28.75% 3,629,967 20.77%
RESULTADOS ACUMULADOS 133,701 0.67% 72,107 0.41%
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,487,725 7.41% 1,704,347 9.75%
TOTAL PATRIMONIO 7,392,175 36.83% 5,406,421 30.93%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20,069,113 100.00% 17,477,079 100.00%

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


EL GANADOR S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2015 % 12/31/2014 %

Ventas Netas 22,348,852 100.00% 20,411,354 100.00%


- Costo de Ventas -17,170,705 -76.83% -15,093,808 -73.95%
UTILIDAD BRUTA 5,178,147 23.17% 5,317,546 23.79%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,975,375 -8.84% -2,185,483 -10.71%
- Gastos de Administración -754,912 -3.38% -771,346 -3.78%
Total Gastos Operativos -2,730,287 -12.22% -2,956,829 -14.49%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 2,447,860 10.95% 2,360,717 11.57%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,542,452 6.90% 1,887,340 9.25%
Ingresos Diversos 307,599 1.38% 651,142 3.19%
- Gastos financieros -1,936,442 -8.66% -2,193,886 -10.75%
Total Otros Ingresos y Gastos -86,391 -0.39% 344,596 1.69%

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 2,361,469 10.57% 2,705,313 13.25%

- Participación de Utilidades (10%) ( 236,147) -1.06% ( 270,531) -1.33%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 2,125,322 9.51% 2,434,782 11.93%


- Impuesto a la Renta (30%) ( 637,597) -2.85% ( 730,435) -3.58%

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,487,725 6.66% 1,704,347 8.35%


ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES BARRANTES S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010 12/31/2009

Ventas N 6,500,000 5,800,000

Costo de -4,100,000 -3,900,000


UTILIDA 2,400,000

Gastos Operativos
Gastos d -900,000 -690,000
Gastos de -1,100,000 -950,000
Total Ga -2,000,000 -1,640,000

UTILIDA 400,000 -1,640,000

Otros Ingresos y Gastos


UTILID
AD(PÉ
Ingresos 30,000 20,000
RDIDA)
Ingresos 15,000 18,000
ANTES
Gastos
DE fi -12,000 -9,000
Total Ot
PARTIC 33,000 29,000
IPACIÓ
NE
IMPTO 433,000 -1,611,000

Participa -43,300 161,100

UTILIDA 389,700 -1,449,900

Impuesto -116,910 434,970

RESULTA 272,790 -1,014,930


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
INVERSIONES CABALLERO S.A.
Expresado En Nuevos Soles

ACTIVO 12/31/2010 12/31/2009


ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 450,000 280,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES –
TERCEROS 310,000 240,000
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS
ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y
GERENTES 5,000 20,000

CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 25,000 15,000


| SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIP 12,000 8,000
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA ( 45,000) ( 38,000)
MERCADERÍAS 250,000 180,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,007,000 705,000
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 450,000 399,930
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS ( 45,000) ( 38,000)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 405,000 361,930
TOTAL ACTIVO 1,412,000 1,066,930
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE
PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 126,910 90,030
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR
PAGAR 76,300 60,900
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES –
TERCEROS 215,000 180,000
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 20,000 35,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 438,210 365,930
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 0 0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 0
TOTAL PASIVO 438,210 365,930
PATRIMONIO
CAPITAL 138,930 138,930
RESULTADOS ACUMULADOS 562,070 380,000
RESULTADO DEL EJERCICIO 272,790 182,070
TOTAL PATRIMONIO 973,790 701,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,412,000 1,066,930
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES CABALLERO S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010 12/31/2009

Ventas Netas 6,500,000 5,800,000


- Costo de Ventas ( 4,100,000) ( 3,900,000)
UTILIDAD BRUTA 2,400,000 1,900,000
Gastos Operativos
- Gastos de Ventas ( 900,000) ( 690,000)
- Gastos de Administración ( 1,100,000) ( 950,000)
Total Gastos Operativos ( 2,000,000) ( 1,640,000)
UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 400,000 260,000

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 30,000 20,000
Ingresos Diversos 15,000 18,000
- Gastos financieros ( 12,000) ( 9,000)
Total Otros Ingresos y Gastos 33,000 29,000
UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 433,000 289,000

- Participación de Utilidades (10%) ( 43,300) ( 28,900)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 389,700 260,100

- Impuesto a la Renta (30%) ( 116,910) ( 78,030)

RESULTADO DEL EJERCICIO 272,790 182,070


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
EL GANADOR S.A.
(Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVO 12/31/2010 12/31/2009


ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2,298,344 615,214

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 2,708,526 2,605,020

CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS


ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES 32,159 53,432
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 982,496 1,130,005
| SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPAD 244,849 186,964
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA -124,630 -94,630
MERCADERÍAS 4,047,899 4,006,847
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10,189,643 8,502,852
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO
PLAZO – TERCEROS 260,720 1,480,450
INVERSIONES FINANCIERAS 2,478,981 1,965,512
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 8,643,474 6,449,899
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS -1,503,705 -921,634
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 9,879,470 8,974,227
TOTAL ACTIVO 20,069,113 17,477,079
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR 675,597 773,435
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR
PAGAR 372,803 399,850

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 3,517,488 4,016,430


CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 4,273,582 3,566,689
TOTAL PASIVO CORRIENTE 8,839,470 8,756,404
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 3,837,468 3,314,254
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,837,468 3,314,254
TOTAL PASIVO 12,676,938 12,070,658
PATRIMONIO
CAPITAL 5,770,749 3,629,967
RESULTADOS ACUMULADOS 133,701 72,107
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,487,725 1,704,347
TOTAL PATRIMONIO 7,392,175 5,406,421
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20,069,113 17,477,079
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
EL GANADOR S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010 12/31/2009

Ventas Netas 22,348,852 20,411,354


Costo de Ventas -17,170,705 -15,093,808
UTILIDAD BRUTA 5,178,147 5,317,546
Gastos Operativos
Gastos de Ventas -1,975,375 -2,185,483
Gastos de Administración -754,912 -771,346
Total Gastos Operativos -2,730,287 -2,956,829
UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 2,447,860 2,360,717
Otros Ingresos y Gastos
Ingresos Financieros 1,542,452 1,887,340
Ingresos Diversos 307,599 651,142
Gastos financieros -1,936,442 -2,193,886
Total Otros Ingresos y Gastos -86,391 344,596
UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMP 2,361,469 2,705,313

Participación de Utilidades (10%) ( 236,147) ( 270,531)


UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 2,125,322 2,434,782

Impuesto a la Renta (30%) ( 637,597) ( 730,435)

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,487,725 1,704,347


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
PON TU S.A.
(Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVO 12/31/2010 12/31/2009


ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,546,000 1,200,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 1,378,000 2,390,000
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS
(SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES 123,300 110,000
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 250,000 113,000
| SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 367,800 186,964
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA 0 0
MERCADERÍAS 4,345,000 2,355,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 8,010,100 6,354,964
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO –
TERCEROS 1,678,000 1,230,000
INVERSIONES FINANCIERAS 890,000 1,965,512
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 12,567,000 10,678,000
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS -1,800,000 -921,634
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 13,335,000 12,951,878
TOTAL ACTIVO 21,345,100 19,306,842
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE
SALUD POR PAGAR 1,001,900 889,000
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 234,560 450,000
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 4,100,000 3,000,000
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 1,078,900 508,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 6,415,360 4,847,000
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 6,432,000 4,566,700
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 6,432,000 4,566,700
TOTAL PASIVO 12,847,360 9,413,700
PATRIMONIO
CAPITAL 3,783,000 4,600,000
RESULTADOS ACUMULADOS 2,882,070 3,586,472
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,832,670 1,706,670
TOTAL PATRIMONIO 8,497,740 9,893,142
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 21,345,100 19,306,842
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
PON TU S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010 12/31/2009

Ventas Netas 26,567,000 23,589,000


Costo de Ventas -17,900,000 -14,800,000
UTILIDAD BRUTA 8,667,000 8,789,000
Gastos Operativos
Gastos de Ventas -1,890,000 -1,790,000
Gastos de Administración -890,000 -980,000
Total Gastos Operativos -2,780,000 -2,770,000
UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 5,887,000 6,019,000
Otros Ingresos y Gastos
Ingresos Financieros 1,567,000 2,100,000
Ingresos Diversos 345,000 480,000
Gastos financieros -4,890,000 -5,890,000
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -3,310,000
UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 2,909,000 2,709,000

Participación de Utilidades (10%) ( 290,900) ( 270,900)


UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 2,618,100 2,438,100

Impuesto a la Renta (30%) ( 785,430) ( 731,430)

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,832,670 1,706,670


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
MONTALVAN S.A.
(Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVO 12/31/2010 12/31/2009


ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,890,000 1,100,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 2,345,000 2,390,000
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS
(SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES 100,000 889,000
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 350,000 113,000
| SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 250,000 186,964
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA 0 0
MERCADERÍAS 4,500,000 3,455,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 9,435,000 8,133,964
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO –
TERCEROS 270,000 430,000
INVERSIONES FINANCIERAS 2,357,000 1,965,512
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 9,800,000 6,449,899
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS -1,400,000 -921,634
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 11,027,000 7,923,777
TOTAL ACTIVO 20,462,000 16,057,741
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE
SALUD POR PAGAR 789,000 889,000
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 350,000 450,000
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 4,100,000 3,508,000
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 5,239,000 4,847,000
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 5,670,000 4,566,700
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5,670,000 4,566,700
TOTAL PASIVO 10,909,000 9,413,700
PATRIMONIO
CAPITAL 4,800,700 4,600,000
RESULTADOS ACUMULADOS 2,394,840 337,371
RESULTADO DEL EJERCICIO 2,357,460 1,706,670
TOTAL PATRIMONIO 9,553,000 6,644,041
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20,462,000 16,057,741
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
MONTALVAN S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010 12/31/2009

Ventas Netas 25,400,000 22,589,000


Costo de Ventas -15,900,000 -13,800,000
UTILIDAD BRUTA 9,500,000 8,789,000
Gastos Operativos
Gastos de Ventas -1,890,000 -1,790,000
Gastos de Administración -890,000 -980,000
Total Gastos Operativos -2,780,000 -2,770,000
UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 6,720,000 6,019,000
Otros Ingresos y Gastos
Ingresos Financieros 1,567,000 2,100,000
Ingresos Diversos 345,000 480,000
Gastos financieros -4,890,000 -5,890,000
Total Otros Ingresos y Gastos -2,978,000 -3,310,000
UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 3,742,000 2,709,000

Participación de Utilidades (10%) ( 374,200) ( 270,900)


UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 3,367,800 2,438,100

Impuesto a la Renta (30%) ( 1,010,340) ( 731,430)

RESULTADO DEL EJERCICIO 2,357,460 1,706,670


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
EL GANADOR S.A.
Expresado En Nuevos Soles

ACTIVO 12/31/2015 %
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2,298,344 11.45%
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 2,708,526 13.50%
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES 32,159 0.16%
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 982,496 4.90%
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 244,849 1.22%
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA -124,630 -0.62%
MERCADERÍAS 4,047,899 20.17%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10,189,643 50.77%
ACTIVO NO CORRIENTE 0.00%
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO – TERCEROS 260,720 1.30%
INVERSIONES FINANCIERAS 2,478,981 12.35%
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 8,643,474 43.07%
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -1,503,705 -7.49%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 9,879,470 49.23%
TOTAL ACTIVO 20,069,113 100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR


PAGAR 675,597 3.37%
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 372,803 1.86%
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 3,517,488 17.53%
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 4,273,582 21.29%
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 0 0.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 8,839,470 44.05%
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 3,837,468 19.12%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,837,468 19.12%
TOTAL PASIVO 12,676,938 63.17%
PATRIMONIO 0.00%
CAPITAL 5,770,749 28.75%
RESULTADOS ACUMULADOS 133,701 0.67%
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,487,725 7.41%
TOTAL PATRIMONIO 7,392,175 36.83%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20,069,113 100.00%

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


EL GANADOR S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2015 %

Ventas Netas 22,348,852 100.00%


- Costo de Ventas -17,170,705 -76.83%
UTILIDAD BRUTA 5,178,147 23.17%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas -1,975,375 -8.84%
- Gastos de Administración -754,912 -3.38%
Total Gastos Operativos -2,730,287 -12.22%

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 2,447,860 10.95%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 1,542,452 6.90%
Ingresos Diversos 307,599 1.38%
- Gastos financieros -1,936,442 -8.66%
Total Otros Ingresos y Gastos -86,391 -0.39%

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 2,361,469 10.57%

- Participación de Utilidades (10%) ( 236,147) -1.06%

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 2,125,322 9.51%

- Impuesto a la Renta (30%) ( 637,597) -2.85%

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,487,725 6.66%


ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES BARRANTES S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)
12/31/2014 %
12/31/2010 12/31/2009
615,214 3.52%
2,605,020 14.91% Ventas N 6,500,000 5,800,000

53,432 0.31% Costo de -4,100,000 -3,900,000


1,130,005 6.47% UTILIDA 2,400,000
186,964 1.07%
-94,630 -0.54% Gastos Operativos
4,006,847 22.93% Gastos d -900,000 -690,000
8,502,852 48.65% Gastos de -1,100,000 -950,000
Total Ga -2,000,000 -1,640,000
1,480,450 8.47%
1,965,512 11.25% UTILIDA 400,000 -1,640,000
6,449,899 36.90%
-921,634 -5.27% Otros Ingresos y Gastos
8,974,227 51.35% Ingresos 30,000 20,000
17,477,079 100.00% Ingresos 15,000 18,000
Gastos fi -12,000 -9,000
Total Ot 33,000 29,000

UTILID
AD(PÉ
RDIDA)
ANTES
DE
PARTIC
IPACIÓ
NE
773,435 4.43% IMPTO 433,000 -1,611,000
399,850 2.29%
4,016,430 22.98% Participa -43,300 161,100
3,566,689 20.41%
0 0.00%
8,756,404 50.10% UTILIDA 389,700 -1,449,900
3,314,254 18.96%
3,314,254 18.96% Impuesto -116,910 434,970
12,070,658 69.07%
RESULTA 272,790 -1,014,930
3,629,967 20.77%
72,107 0.41%
1,704,347 9.75%
5,406,421 30.93%
17,477,079 100.00%
12/31/2014 %

20,411,354 100.00%
-15,093,808 -73.95%
5,317,546 23.79%

-2,185,483 -10.71%
-771,346 -3.78%
-2,956,829 -14.49%

2,360,717 11.57%

1,887,340 9.25%
651,142 3.19%
-2,193,886 -10.75%
344,596 1.69%

2,705,313 13.25%

( 270,531) -1.33%

2,434,782 11.93%

( 730,435) -3.58%

1,704,347 8.35%
2.- PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS
PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS
PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS
PASIVO CORRIENTE

Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más ex


se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados po

Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus ob


tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos más exigibles.

Monterrico S.A. cuenta en el año 2008 con 0.68 y 2007 con 0.50 centimo
y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

3,- PRUEBA DEFENSIVA = CAJA Y BANCO =


PASIVO CORRIENTE

Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; consi


valores negociables.Nos indica la capacidad de la empresa para operar c
Calculamos este ratio dividiendo el total de los saldos de caja y bancos ent

Es decir,contamos con 26% en el año 2008 de liquidez para afrontar los p


el 7%.
2008 2007

RIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS
10'189,643
DIFER- ( 4'047,899 + 244,849) 8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964)
VO CORRIENTE 8'729,614 8'662,085

RIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFER #REF! #REF!


VO CORRIENTE 8,839,470 8,756,404

RIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFER #REF! #REF!


VO CORRIENTE

uego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corrientes
nventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

ta de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos líquidos que
us pasivos más exigibles.

8 con 0.68 y 2007 con 0.50 centimos por cada sol de deuda exigible menor a un año. Razones ácidas de 0.50 a 1.00

2008 2007

Y BANCO = 2,298,344 615,214


8,839,470 8,756,404

= 0.26 0.07

e la empresa en el corto plazo; considera únicamente los activos mantenidos en Caja-Bancos y los
acidad de la empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta.
al de los saldos de caja y bancos entre el pasivo corriente.

2008 de liquidez para afrontar los pasivos a corto plazo. Mientras que en el año 2007, sólo contaba con
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES BARRANTES S.A. INVERSIONES BARRANTES S.A.
Expresado En Nuevos Soles al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)
ACTIVO 12/31/2010 12/31/2009
ACTIVO CORRIENTE 12/31/2010 12/31/2009
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 350,000 235,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 310,000 240,000 Ventas N 6,500,000 5,800,000
CUE NTA S PO R COB RA R AL PE RSO NA L, A LOS A CCIONI S TAS (S OCI OS),
DI RECT ORES Y G ERE NTE S 5,000 20,000 Costo de -4,100,000 -3,900,000
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 2,200 15,000 UTILIDA 2,400,000 1,900,000
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 12,000 8,000
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA -45,000 -38,000 Gastos Operativos
MERCADERÍAS 250,000 180,000 Gastos d -900,000 -690,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 884,200 660,000 Gastos d -1,100,000 -950,000
ACTIVO NO CORRIENTE Total G -2,000,000 -1,640,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO – TERCEROS 0 0
INVERSIONES FINANCIERAS 0 0 UTILIDA 400,000 260,000
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 450,000 345,100
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -45,000 -38,000 Otros Ingresos y Gastos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 405,000 307,100 Ingresos 30,000 20,000
UT IL ID
TOTAL ACTIVO 1,289,200 967,100 Ingresos
AD(P É 15,000 18,000
RDI DA) f
Gastos -12,000 -9,000
ANT ES
PASIVO Total O
DE 33,000 29,000
PASIVO CORRIENTE PARTI C
IP ACI Ó
NE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 61,910 38,700 IM PTO 433,000 289,000
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 18,500 12,400
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 120,000 70,000 Participa -43,300 -28,900
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 20,000 35,000
| OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 35,000 20,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100 UTILIDAD 389,700 260,100
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 60,000 90,000
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 60,000 90,000 Impuesto -116,910 -78,030
TOTAL PASIVO 315,410 266,100
PATRIMONIO RESULT 272,790 182,070
CAPITAL 138,930 138,930
RESULTADOS ACUMULADOS 562,070 380,000
RESULTADO DEL EJERCICIO 272,790 182,070
TOTAL PATRIMONIO 973,790 701,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,289,200 967,100

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES


INVERSIONES BARRANTES S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010 12/31/2009

Ventas Netas 6,500,000 5,800,000


- Costo de Ventas ( 4,100,000) ( 3,900,000)
UTILIDAD BRUTA 2,400,000 1,900,000

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas ( 900,000) ( 690,000)
- Gastos de Administración ( 1,100,000) ( 950,000)
Total Gastos Operativos ( 2,000,000) ( 1,640,000)

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 400,000 260,000

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros 30,000 20,000
Ingresos Diversos 15,000 18,000
- Gastos financieros ( 12,000) ( 9,000)
Total Otros Ingresos y Gastos 33,000 29,000

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 433,000 289,000

- Participacion de Utilidades (10%) ( 43,300) ( 28,900)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 389,700 260,100

- Impuesto a la Renta (30%) ( 116,910) ( 78,030)

RESULTADO DEL EJERCICIO 272,790 182,070

RATIOS FINANCIEROS
I) RATIOS DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes.

2010 2009

1.- LIQUIDEZ GENERAL = ACTIVO CORRIENTE = 884,200 660,000


PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100

ACTIVO CORRIENTE = 3.46 3.75


PASIVO CORRIENTE

Como éste índice mide el resultado de la empresa para cubrir oportunamente sus compromisos de corto plazo, muestra
la disponibilidad corriente de la empresa por cada sol de deuda. En el año 2010 Inversiones Barrantes S.A. contaba con
S/. 3.46 por cada sol de deuda a cubrir en un período menor a un año; en el año 2009 ésta situación es mayor, pues
posee S/. 3.75 por cada sol de deuda corriente.

Una razón corriente demasiado bajo podría indicar que la empresa tiene problemas de liquidez, y por lo tanto estaría
en dificultad para atender sus compromisos a corto plazo. Una razón corriente muy alta significa más tranquilidad para
los acreedores, pero para la gerencia de la empresa representaría muchos recursos inmovilizados.

Razones corrientes de 1.5 a 2.00 se pueden considerar deseables en nuestro medio.

2010 2009 2008 2007

2.- PRUEB A ÁCIDA = A CTIVO CORRIENTE - (INVEN TA RIOS+SERV.CONTRA TA DOS POR AN TIC.) = 622,200 472,000 2.- PRUEBA ACIDA = 10'189,643
ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDA- ( 4'047,899 + 244,849) 8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964)
PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100 PASIVO CORRIENTE 8'729,614 8'662,085

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDA #REF! #REF!


= 2.44 2.68 PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100

Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que

a los activos corrientes se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego ésta
diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de

activos líquidos que tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos más exigibles.

Inversiones Barrantes S.A .cuenta en el año 2010 con 2.44 y 2009 con 2.68 centimos por cada sol de deuda exigible menor

a un año.

Razones ácidas de 0.50 a 1.00 y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

2010 2009
ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDA #REF! #REF!
3,- PRUEB A DEFENSIVA = EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFEC TIVO = 350,000 235,000 PASIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100
Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corrientes
= 1.37 1.33 se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; considera únicamente los activos mantenidos en Efectivo y Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos líquidos que

Equivalente de efectivo. Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus flujos tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos más exigibles.

de venta.
Calculamos este ratio dividiendo el total del Efectivo y Equivalente de efectivo entre el pasivo corriente.
Monterrico S.A. cuenta en el año 2008 con 0.68 y 2007 con 0.50 centimos por cada sol de deuda exigible menor a un año. Razones ácidas de 0.50 a 1.00

Podemos observar que la empresa cuenta con S/.1.37 por cada sol de deuda en el 2010 y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

Mientras que en el año 2009, contaba con S/. 1.33 por cada sol de deuda.

el 7%.

II) RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

2010 2009

1,- ESTR UCTUR A DEL C APITA L(deuda pa trimonio) = PASIVO TOTAL =


PATRIMONIO

PASIVO TOTAL = 315,410 266,100


PATRIMONIO 973,790 701,000

PASIVO TOTAL = 0.32 0.38


PATRIMONIO

Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relación al patrimonio. Este ratio evalúa el impacto del pasivo
total con relación al patrimonio.

Aquí podemos observar que por cada sol aportado por los propietarios hay 0.32 céntimos aportado por los acreedores
para el año 2010. En el año 2009 fue de 0.38.

2,- RAZÓN DE DEUDA : Se obtiene de dividir el total de pasivos de la empresa a una fecha entre el total de activos.

2010 2009

R AZON DE DEU DA = PASIVOS TOTALES X 100 = 315,410 266,100 X100


ACTIVOS TOTALES 1,289,200 967,100

= 24.47% 27.52%

En el año 2010, la empresa presenta una razón de deuda del 24.47%, lo que quiere decir que sus activos totales, el 24.47%
ha sido financiado externamente, es decir, con dinero de terceros.
En el 2009, fue de 27.52%.

3,- RAZÓN DE PATRIMONIO A ACTIVO : Se calcula dividiendo el total de patrimonio entre los activos de la empresa.

2010 2009

R AZÓN DE PATRIMON IO TOTAL = TOTAL PATRIMON IO X100 = 973,790 701,000


ACTIVOS TOTALES 1,289,200 967,100

R AZÓN DE PATRIMON IO TOTAL = TOTAL PATRIMON IO X100 = 75.53% 72.48%


ACTIVOS TOTALES

Esta razón muestra el porcentaje de financiación de los activos con recursos de la misma empresa.
En éste caso podemos observar que en el año 2010, los activos totales de la empresa fueron financiados en un 75.53%
con el dinero aportado por los propietarios y en el 2009 fue de 72.48%.

4,- RAZÓN DE COMPOSICIÓN DE DEUDA : Se calcula dividiendo los pasivos corrientes entre el total del pasivo.

2010 2009

R AZÓN COMPOSIC IÓN DEU DA= PASIVOS C OR RIENTES X100 = 255,410 176,100
PASIVOS TOTALES 315,410 266,100

R AZÓN COMPOSIC IÓN DEU DA= PASIVOS C OR RIENTES X100 = 80.98% 66.18%
PASIVOS TOTALES

Este ratio muestra la composición de la deuda de la empresa. Del total de la deuda de Inversiones Barrantes, en
el año 2009 el 66.18% requiere ser cubierta en un período menor a un año; es decir, del total del Pasivo el 66.18%
tiene que ser cancelado en menos de un año y la diferencia corresponde a deuda a largo plazo que equivale a 33.82%.

En el año 2010 las obligaciones que se tenian que pagar en menos de un año ascienden al 80.98%.

III) RATIOS DE RENTABILIDAD


Estas razones miden la capacidad desarrolladas por las empresas para producir ganancias. Determinan el
el éxito o fracaso de la gerencia en el manejo de sus recursos físicos, humanos y financieros.

1,- RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS : La rentabilidad sobre ingresos es considerada como la primera fuente
de rentabilidad de una empresa.
Si las ventas o los ingresos por servicios no producen a la empresa rendimientos adecuados, su desarrollo y
subsistencia se ven amenazados.
2010 2009

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 272,790 182,070


VENTAS 6,500,000 5,800,000

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 0.0420 0.0314


VENTAS

Esto significa que para el año 2010, cada sol que ingresa a la empresa, a los propietarios le quedan en el año después
impuestos, 0,0420 céntimos. Mientras que en el año 2009, significó por cada sol de ingresos la suma de 0.0314 céntimos.

2,- RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS : Conocida también con el nombre de rentabilidad económica, se calcula dividiendo la
utilidad neta sobre el totalde los activos. Se le conoce también como ROA por sus siglas del inglés Return On Assets.

2010 2009

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS = UTILIDAD NETA X100= 272,790 182,070


TOTAL DE ACTIVOS 1,289,200 967,100

= 21.16% 18.83%
Inversiones Barrantes S.A.obtuvo en el 2010 una rentabilidad de sus activos en un 21.16%, mientras que en el año 2009
este ratio fue de 18,83%.

3,- RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO : Conocida también como rentabilidad financiera, se calcula dividiendo la utilidad
neta del período por el total del patrimonio de la empresa. Se le conoce también como ROE por sus siglas en inglés
Return On Equity.
2010 2009

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO= UTILIDAD NETA X100= 272,790 182,070


TOTAL DE PATRIMONIO 973,790 701,000

= 28.01% 25.97%

Significa que en el año 2010 la rentabilidad del patrimonio después de impuesto fue del 28,01%, mientras que en el
año 2009 fue de 25,97%.
Esta razón es observada muy de cerca por los inversionistas actuales y potenciales de la empresa, porque para poder
mantener la inversión o decidirse a invertir, se requiere de una adecuada rentabilidad financiera.

IV) RATIOS DE GESTIÓN

Mide la eficiencia como la administración maneja los activos de la empresa que se le han confiado.

2010 2009

1,- ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 4,100,000 3,900,000


INVENTARIOS 250,000 180,000

ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS = 16.40 veces 21.67 veces


INVENTARIOS

DIAS DE VENTA EN INVENTARIO = 360 DIAS = 360 360


ROTACION DE INVENTARIOS 16.40 21.67

= 22 dias 17 dias dias

Estos ratios nos indican que la empresa en el año 2010 cambio por completo su inventario cada 22 días.
Mientras que en el año 2009 fue cada 17 días.

2,- ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR Y DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR

Vamos a suponer que del total de las ventas, el 50% fue al crédito.

2010 2009

ROTAC IÓN DE LAS PARTIDAS POR C OBR AR = VENTAS CR ÉDITO = 3,250,000 2,900,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 310,000 240,000
ROTAC IÓN DE LAS PARTIDAS POR C OBR AR = VENTAS CR ÉDITO = 10.48 veces 12.08 veces
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

DIAS DE VENTA EN PARTID AS POR COBRAR = 3 60 D IAS = 360 360


ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR 10.48 12.08

DIAS DE VENTA EN PARTID AS POR COBRAR = 3 60 D IAS = 34 dias 30 dias dias


ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR

Estos ratios nos indican que la empresa en el año 2010 convierte sus créditos a efectivo en un promedio de 34 días.
Mientras que en el año 2009 fue cada 30 días.