UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

SECCION DE POSTGRADO DE INGENIERIA Y ARQUITECTURA

MAESTRIA EN GERENCIA DE LA CONSTRUCCION MODERNA

CURSO:
“GERENCIA DE LA
CONSTRUCCION MODERNA”

Tema : Contabilidad Gerencial y

Evaluación Financiera (caso)
Ms. DOMINGO C. SAGASTEGUI
PLASENCIA

OCTUBRE – 2015
CONTABILIDAD GERENCIAL
“Es el proceso de identificación, medición,
análisis, preparación, interpretación y
comunicación de la información financiera
usada por la gerencia para planear, evaluar y
controlar la organización y usar de manera
adecuada sus recursos.”
 CONTABILIDAD
GERENCIAL
Su función principal es generar información para la planeación y el
control.
Dentro de las funciones específicas de la contabilidad gerencial
están:
Estimación de Costos
Planeación
Control de Costos
Medición de la Actuación
Motivación Gerencial
Creación de Sistemas
 CONTABILIDAD GERENCIAL

• COMPONENTES DEL SISTEMA CONTABLE

CONTABILIDAD CONTABILIDAD DE CONTABILIDAD

FINANCIERA COSTOS GERENCIAL
CONTABILIDAD FINANCIERA
• Tiene como función principal, proporcionar información sobre resultados
operacionales, posición financiera y flujos de efectivo.
• Está regulada por normas de registro, criterios de contabilización y
formas de presentación
• Expresa en términos cuantitativos y monetarios las transacciones que
realiza una entidad, así como determinados acontecimientos económicos
que le afectan, con el fin de proporcionar información útil y segura a
usuarios externos para la toma de decisiones.
• Acreedores
• Analistas
• Intermediarios financieros
• Público, etc.
 CONTABILIDAD DE COSTOS
• Tiene como función principal el método de determinación y
asignación del costo de bienes y servicios.
• Los costos tienen significativa importancia en la determinación del
ingreso y la posición financiera de toda organización.
• La asignación de costos es básica para la elaboración de estados
financieros.
 DIFERENCIA ENTRE CONTABILIDAD GERENCIAL
Y CONTABILIDAD FINANCIERA
Ambas persiguen igual finalidad para la toma de decisiones

FINANCIERA • GERENCIAL
• Usuarios: Externos
• Se basa en información pasada • Usuarios: Internos
• Resultados de la entidad económica • Enfocada al futuro
• Está regulada por Comisiones de • Presupuestos
Principios de Contabilidad • Estándares de costos
• Existe estandarización en la
presentación de la información con el
objeto de hacerla comparable con • Da menos importancia a la
resultados de la misma empresa y con precisión
otras entidades de la misma actividad • Incluye más información de
económica
carácter no monetario.
• Utiliza sistemas de contabilidad
manuales o electrónicos • Se relaciona con otras disciplinas
tales como la estadística y la
economía
EVALUACION FINACIERA

EMPRESA WALTER´S
INGENIEROS S.R.L.
HISTORIA DE LA EMPRESA WALTER´S INGENIEROS S.R.L.
Es importante señalar que la empresa inicia formalmente sus actividades el 27
de Abril del 1998.

DOMICILIO DE LA EMPRESA
La sociedad a fijado como domicilio de las acciones y actividades que desarrolla
en el Distrito de Chimbote, Provincia de Santa del departamento de Ancash.

INFORMACION DE LA EMPRESA.
RUC 20402673011
TELEFAX 043-324419e
CORREO ELECTRONICO Walters_gg@hotmail.com
DIRECCION Jr. Enrique P. Nº 1066 – Bolívar Alto – Chimbote
MISION:
Somos una empresa peruana que desarrolla estrategias y acciones dirigidas a
ejecutar, supervisar y desarrollar proyectos de la industria de la construcción.

VISION:
Nuestro equipo de profesionales y técnicos, cuenta con amplia experiencia en la
industria de la construcción, que dan el respaldo necesario a WALTER´S
INGENIEROS S.R.L. para ser una empresa líder en su campo de acción.
OBJETO SOCIAL DE LA EMPRESA

•Consultoría y ejecución de proyectos de ingeniería en general del sector público y

privado como proyectos: viales, eléctricos y mecánicos.
•Elaboración de expedientes técnicos y estudios de pre-inversión en: carreteras,
puentes, reservorios, represas, edificaciones en instituciones educativas, edificaciones
en el sector salud, sistemas de alcantarillado, sistemas de agua potable,
pavimentaciones de concreto y asfalto, proyectos de electrificación en red primaria y
secundaria.
•Comercialización y venta de materiales de construcción y ferretería en general.
•Supervisión e inspección de obra de ingeniería en general, ya sean por licitaciones
públicas o privadas a nivel nacional.
•Servicio de limpieza, mantenimiento, reparación y saneamiento ambiental.
•Servicio de transporte de carga: estiba y desestiba.
•Comercialización de harina de pescado.
CAPITAL SOCIAL
La sociedad inicia con un capital social de S/. 50,000.00 nuevos soles. Este
capital se paga con el aporte de cada accionista, en este caso por los
aportes de los socios fundadores en partes iguales, por lo que les
corresponde a S/. 25,000.00 nuevos soles; siendo 50 las acciones en total y
cada una tiene un valor de S/.1,000.00 nuevos soles.
 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Gerencia General

Administración Contabilidad

Area Tecnica Area Legal Abastecimiento Logistica

ALGUNOS PROYECTOS EJECUTADOS
POR LA EMPRESA
 ESTADO DE SITUACION FINACIERA
DE LOS AÑOS 2011 y 2012

I ACTIVO 31.12.2012 31.12.2011 II PASIVO 31.12.2012 31.12.2011

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 21,646.00 49,621.00 OBLIGACIONES FINANCIERAS 43,705.00 42,631.00

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 42,962.00 40,751.00 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 32,097.00 21,978.00
CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS 38.00 125.00 CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS 239.00 1,365.00
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 2,391.00 399.00 PASIVO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS 8,558.00 2,808.00
SUMINISTROS Y COMBUSTIBLES 46,044.00 26,903.00 PROVISION POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 7,849.00 7,363.00
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 7,265.00 5,082.00 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 11,289.00 6,295.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 120,346.00 122,881.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 103,737.00 82,440.00

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 5,043.00 0.00 PROVISIONES 589.00 561.00
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 21,425.00 19,544.00 OBLIGACIONES FINANCIERAS 355,400.00 258,099.00
ANTICIPOS OTORGAGOS 12,737.00 15,417.00 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0.00 4,334.00
PROPIEDADES Y EQUIPO 622,066.00 451,068.00 PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDO 60,819.00 58,633.00
OTROS ACTIVOS 61,964.00 53,772.00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 416,808.00 321,627.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 723,235.00 539,801.00
TOTAL PASIVO 520,545.00 404,067.00

III PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 69,079.00 69,079.00
CAPITAL ADICIONAL 35,922.00 35,922.00
RESERVA LEGAL 13,816.00 13,816.00
RESULTADOS ACUMULADOS 207,283.00 146,052.00
RESULTADO NO REALIZADO POR INSTRUMENTOS FINANC DERIV. -3,064.00 -6,254.00
TOTAL PATRIMONIO 323,036.00 258,615.00

TOTAL ACTIVO 843,581.00 662,682.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 843,581.00 662,682.00

 ESTADO DE RESULTADOS
DE LOS AÑOS 2011 y 2012
2012 2011
Ventas netas 416,709.00 398,909.00
Costo de ventas -266,222.00 -271,496.00

Ganancia bruta 150,487.00 127,413.00

Gastos de administracion -18,407.00 -18,022.00

Ganancia en venta de activos fijos 0.00 1,468.00
Otros ingresos 1,830.00 19,663.00
Otros gastos -282.00 -492.00

Ganacia operativa 133,628.00 130,030.00

Igresos financieros 5,840.00 2,371.00

Gastos financieros -15,672.00 -16,275.00

Resultado antes de impuesto a las ganacias 123,796.00 116,126.00

Gasto por impuestos a las ganancias -37,138.80 0.00 -34,837.80

Ganacia neta del ejercicio 86,657.20 81,288.20

Ventas al credito 389000 298765

Compras al credito 230786 176078
 ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
DE LOS AÑOS 2011 y 2012

Capital emitido Otras Resultados Total

Acciones Capital reservas de
Acumulados Patrimonio
comunes adicional capital

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 69,079.00 35,922.00 13,816.00 146,052.00 264,869.00

Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia neta del ejercicio 86,657.20 86,657.20
Otro resultado integral 0.00

Resultado integral total del ejercicio 86,657.20 86,657.20

dividendos en efectivo declarados -24,405.00 -24,405.00

total de cambios en el patrimonio 62,252.20 62,252.20

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012 69,079.00 35,922.00 13,816.00 208,304.20 327,121.20

 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
DE LOS AÑOS 2011 y 2012 31/12/2012 31/12/2011
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza a (por):
Venta de bienes y prestacion de servicios 490,491.00 489,046.00
Intereses y rendimientos recibidos 790.00 711.00
Otras entradas de efectivo realtivos a la actividad de operación 13,229.00 18,998.00
Pagos a (por):
Proveedores de bienes y servicios -279,731.00 -269,736.00
Empleados -16,835.00 -24,398.00
Impuestos a las ganancias -30,404.00 -53,853.00
Intereses y rendimientos recibidos -15,409.00 -11,423.00
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad de operación -57,715.00 -12,608.00

Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de actividades de operación 104,416.00 136,737.00

ACTIVIDADES DE INVERSION
Cobranza a (por):
Venta de propiedades, y equipo 14.00 1,609.00
Pagos a (por):
Compra de propiedades y equipo -85,058.00 -33,678.00
Compra de activos intangibles -10,312.00 -4,391.00

Flujos de efectivo y equivalente al efectivo utilizados en actividades de inversion -95,356.00 -36,460.00

ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza a (por):
Obtencion de prestamos a corto plazo 40,000.00 10,000.00
Obtencion de prestamos a largo plazo 40,043.00
Pagos a (por):
Amortizacion o pago de prestamo a corto plazo -10,000.00 -40,000.00
Amortizacion o pago de prestamo a largo plazo -10,000.00 -8,499.00
Pasivos por arrendamiento financiero -32,631.00 -32,573.00
Dividendos -24,405.00 -44,154.00

Flujos de efectivo y equivalente al efectivo utilizados en actividades financiacion -37,036.00 -75,183.00

AUMENTO (DISMINUCION) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO -27,976.00 25,094.00

EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO 49,621.00 24,527.00
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO AL FINALIZAR EL EJERCICIO 21,645.00 49,621.00
ANALISIS E INTERPRETACION APLICANDO LAS
RAZONES FINANCIERAS
DE LOS AÑOS 2011 y 2012
RAZONES DE LIQUIDEZ:

1.-Liquide z Co rrie nte :

2012 2011 2012 2011
a c tiv o c o rrie nte 120,346 122,881 1.16 1.49
Pa siv o c o rrie nte 103,737 82,440

Co me nta rio :
Se a p re c ia q u e la e mp re sa d isp o nia e n e l a ño 2011 d e S/ 1 .49 d e a c tiv o c o rrie nte p o r
c a d a S/ 1.00 d e p a siv o c o rrie nte ; mie ntra s q ue e n e l a ño 2012 d isp o nia d e S/ 1.16 p o r
c a d a S/ 1.00 d e d e ud a c o rrie nte .Se c o nsid e ra b ue na , p o rq ue tie ne la c a p a c id a d p a ra
p a g a r sus o b lig a c io ne s a c o rto p la zo .

2.-Liquide z Se ve ra :
2012 2011 2012 2011
a c tiv o c o rrie nte -Existe nc ia -G a sto s Pa g a d o s Antic ip a d o s 91,656.00 98,255 0.88 1.19
Pa siv o c o rrie nte 103,737 82,440

Co me nta rio :
Se o b se rv a q ue la e mp re sa d isp o nia e n e l a ño 2011 d e S/ 1.19 d e a c tiv o c o rrie nte por
c a d a S/ 1.00 d e p a siv o c o rrie nte ; mie ntra s q ue e n e l a ño 2012 d isp o nia d e S/ 0.88 p o r
c a d a S/ 1.00 d e d e ud a c o rrie nte ; Se c o nsid e ra ma la .

3.-Liquide z Ab so luta :
2012 2011 2012 2011
Efe c tiv o y Eq uiv a le ne e fe c tiv o 21,646 49,621 0.21 0.60
p a siv o c o rrie nte 103,737 82,440
Co me nta rio :
Se a p re c ia q ue la s o b lig a c io ne s a c o rto p la zo ha n sid o ma yo re s q ue lo s re c urso s d isp o nib le s
d e la e mp re sa . Po r c a d a so l d e d e ud a se te nía S/ . 0.60 e n e l a ño 2011 y S/ . 0.21 e n e l a ño 2012.
Se c o nsid e ra ma la .
RAZONES DE ESTRUCTURA DE CAPITAL Y SOLVENCIA

4.-Ind e p e nd e c ia Fina nc ie ra
2012 2011 2012 2011
Pa siv o to ta l 520,545 404,067 0.62 0.61
Ac tiv o to ta l 843,581 662,682 62% 61%

Co me nta rio :
El re su lta d o no s ind ic a q ue lo s c a p ita le s d e te rc e ro s ha n p a rtic ip a d o e n e l a ño 2011 e n
p ro p o rc io n d e 61% y e n e l a ño 2012 e n 62% e n e l fina nc ia mie nto d e c a d a S/ . 100.00 d e
inv e rsio n to ta l e fe c tua d a p o r la e mp re sa .En c o nse c ue nc ia , e l ma yo r fina nc ia mie nto le
c o rre sp o n d io a lo s d ue ño s, e s d e c ir h a y un re sp a ld o d e la inv e rsio n p o r e l c a p ita l p ro p io .
Se c o nd ie ra re g ula r.

5.-So lve nc ia Pa trim o nia l:

2012 2011 2012 2011

Pa trimo n io 323,036 258,615 0.62 0.64
Pa siv o to ta l 520,545 404,067 62.06% 64.00%

Co me nta rio :
Se a p re c ia q u e la e mp re sa c o n su p a trimo nio re sp a ld a la s o b lig a c io ne s c o n te rc e ro s,
lo c ua l se c o n firma p o rq ue e n e l a ño 2011 p o r c a d a S/ . 100.00 d e d e u d a s to ta le s so lo se
c ue nta c o n e l 64% d e p a trimo nio p e ro e n e l a ño 2012 p o r c a d a S/ . 100.00 c u e n ta c o n
62.06% d e p a trimo nio .
RAZONES DE ACTIVIDAD:
6- Cre d ito s Oto rg a d o s:
2012 2011 2012 2011
c ue nta s p o r c o b ra r c o me rc ia le s 42,962 40,751 40 49
v e nta s a l c re d ito / 360 d ia s 1,081 830 d ía s d ía s

Co me nta rio :
Se a p re c ia q ue la s c ue nta s p o r c o b ra r c o me rc ia le s ha a ume nta d o e n S/ . 2,211.00
a la v e z se o b se rv a q ue e n e l a ño 2012 hub o una le ntitud p a ra e l re to rno
d e lo s c re d ito s p o r q ue fue ro n c a d a 40 d ia s, fre nte a 49 d ia s q ue c o rre sp o nd e n a l
a ño 2011.

7-Cre d ito s Ob te nid o s:

2012 2011 2012 2011
C ue nta s p o r Pa g a r C o me rc ia le s 32,097 21,978 50 45
C o mp ra s a l C re d ito s/ 360 d ia s 641 489 d ía s d ía s

Co me nta rio :
C o n re la c ió n a lo s p ro v e e d o re s, se o b se rv a q ue h ub o un a ume nto e n lo s c ré d ito s
d e un a ño a o tro lo c ua l ha imp lic a d o q ue e n e l a ñ o 2012 se ha ya n e fe c tua d o p a g o s
c a d a 50 d ia s, mie ntra s q ue e n e l a ño s 2011 ha sid o c a d a 45 d ía s.
RAZONES DE RENTABILIDAD
8-Re nta b ilid a d d e l Ca p ita l:
2012 2011 2012 2011
Utilid a d Ne ta 86,657 81,288 1.25 1.18
C a p ita l So c ia l 69,079 69,079 125.45% 117.67%

Co m e nta rio :
Se a p re c ia q ue , a la s a c c io ne s q ue c o nfo rma n e l c a p ita l so c ia l le c o rre sp o nd e e l
117.67% d e la utilid a d e n e l a ño 2011, mie n tra s q ue e n e l a ño 2012 le c o rre sp o nd e n
e l 125.45%, e n func io n a l v a lo r no mina l d e c a d a a c c io n.

9-Re nta b ilid a d d e l Pa trim o nio :

2012 2011 2012 2011
Utilid a d Ne ta 86,657 81,288 0.27 0.31
Pa trimo nio To ta l 323,036 258,615 26.83% 31.43%

Co m e nta rio :
Se o b se rv a q ue , e n e l a ño 2012 p o r c a d a S/ 100,00 d e p a trimo n io se o b tu v o una
utilid a d d e l 26.83%, e n ta nto q ue e n e l a ño 2011 la p ro p o rc io n fue d e l 31.43% p o r
c a d a S/ 100,00.
EVALUACION FINANCIERA
DE LOS AÑOS 2011 y 2012
 EVALUAC IO N FINANC IERA
C o n lo s in d ic e s d e te rmina d o s e n e l a n á lisis a lo s e sta d o s fin a n c ie ro s d e Wa lte r´s Ing e nie ro s S.R.L.
h a re m o s la e v a lu a c ió n fina n c ie ra y e la b o ra r e l in fo rme re sp e c tiv o .

Año s Pro m e d io Eva lua c ió n Fina nc ie ra

Ind ic e s Fina nc ie ro s 2011 2012 se c to r Tra nsve rsa l Lo ng itud ina l
Ra zo ne s d e Liq uíd e z:
1. Liq u íd e z C o rrie n te 1.49 1.16 2.12 ma la m a la
2. Liq u íd e z Se v e ra 1.19 0.88 1.90 ma la m a la
3. Liq u id e z Ab so luta 0.60 0.21 1.40 ma la m a la
Ra zo ne s d e So lve nc ia :
4. In d e p e nd e nc ia Fina nc ie ra 61% 62% 48% b u e na b u e na
5. So lv e n c ia Pa trimo n ia l 64.00% 62.06% 56.00% b u e na b u e na
Ra zo ne s d e Ac tivid a d :
6. C ré d ito s O to rg a d o s 49 40 22 b u e na b u e na
7. C ré d ito s O b te nid o s 45 50 34 b u e na b u e na
Ra zo ne s d e Re nta b ilid a d :
8. Re nta b ilid a d d e C a p ita l 117.67% 125.45% 20.00% b u e na b u e na
9. Re nta b ilid a d d e l Pa trimo n io 31.43% 26.83% 16.00% b u e na b u e na

RESUMEN PROMEDIO

Eva lua c ió n Fina nc ie ra Tra nsve rsa l

1. Bu e n o 6
2. Re g u la r 0
3. Ma lo 3

Ap re c ia c ió n b ue na

Dia g nó stic o Situa c io na l de la e m pre sa : bue na

INFORME FINANCIERO
DE LOS AÑOS 2011 y 2012
POR LO TANTO

Liq uid e z:
La liq u id e z e n a m b o s a ñ o s se p u e d e d e c ir q n o so n a c e p t a b le s c o m p a ra d o c o n e l ín d ic e d e l se c t o r.

So lve nc ia :
En c u a n t o a l fin a n c ia m ie n t o d e la s in v e rsio n e s, h a t e n id o u n a b u e n a so lv e n c ia .

Ac tivid a d :
En c u a n t o a e st o s in d ic a d o re s, p o d e m o s m a n ife st a r q u e so n a c e p t a b le s p o rq u e n o e xist e
m u c h a d ife re n c ia c o n la c o m p e t e n c ia .

Re nta b ilid a d :
Lo s ín d ic e s d e re n t a b ilid a d h a n a u m e n t a d o c o n re sp c t o a l a ñ o 2011.

DIAGNOSTICO O CONCLUSIONES:

1.- La s o b lig a c io n e s a c o rt o p la zo t ie n e n p o c o re sp a ld o .

2.- La e m p re sa t ie n e d e p e n d e c ia re g u la r d e c a p it a le s a g e n o s.

3.- Se d e b e m a n t e n e r la t e n d e n c ia d e l in c re m e n t o d e la re n t a b ilid a d .

RECOMENDACIONES:
De a c u e rd o a l d ia g n o st ic o re a liza d o , la sit u a c io n fia n a c ie ra d e la e m p re sa e n lo d o s ú lt im o s
a ñ o s e s re g u la r, lo q u e in d ic a t a m b ié n u n a g e st io n m a s o p t im a , p o r lo q u e n o se d e b e
d e d e sc u id a r la liq u id e z, p a ra n o t e n e r p ro b le m a s fin a n c ie ro s e n lo s sig u ie n t e s e je rc ic io s.