UNIDAD 2

ACTIVIDAD 5
PLANEACIÓN FINANCIERA
TALLER PLANEACIÓN FINANCIERA

PRESENTADO POR:
HANNER JAIR GONZALEZ GARCIA
COD. 100070210

TUTOR:
CARLOS GÓMEZ

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA IBEROAMERICANA

INGENIERÍA INDUSTRIAL
2021
 TABLA DE CONTENIDO

1. Introducción

2. Descripción de su actividad principal y algunas cifras financieras.

3. Cálculos y datos utilizados en la hoja de cálculo.

4. Análisis de datos disponibles.

 INTRODUCCION

En el ámbito de la administración y las finanzas, se conoce como planeación

financiera al proceso de determinar cómo
una organización, empresa o persona administrará sus recursos capitales para
alcanzar sus objetivos establecidos. En términos más simples, se trata de la
elaboración de un plan de finanzas, o sea, de un presupuesto y/o
un esquema de gastos que permita organizar el manejo del dinero de modo
eficaz y conveniente.

Fuente: https://concepto.de/planeacion-financiera/#ixzz6r4wo1eVR
 Descripción de su actividad principal

El informe que debe presentar a la junta directiva de la empresa debe contener:

 El estado de resultados y balance general proyectado para el año
siguiente.
 El flujo de caja con el que contará la empresa al finalizar el año
proyectado.
 Calcular los indicadores financieros y hacer un diagnóstico respectivo.
 Responder a los socios cuanto pueden o les recomienda distribuir en
utilidades.
 Las consideraciones o riesgos que considere pertinente mencionar.
 CIFRAS FINANCIERAS

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Balance General

Activos

Activos corrientes - 1.866.000- - 1.363.945- - 1.137.204- - 1.440.624-

Efectivo y equivalentes - 505.000- - 378.116- - 147.101- - 613.711-
Cuentas por cobrar - 790.000- - 644.037- - 883.756- - 713.779-
Inventarios - 571.000- - 341.792- - 106.347- - 113.134-

Activos no corrientes - 212.811- - 372.194- - 330.806- - 683.070-

Propiedad planta y equipos - 199.000- - 361.193- - 322.614- - 680.782-
Diferidos - 13.811- - 11.001- - 8.192- - 2.288-

Total Activos - 2.078.811- - 1.736.139- - 1.468.010- - 2.123.694-

Pasivos

Pasivos corrientes - 1.871.523- - 781.007- - 717.647- - 1.098.149-

Obligaciones financieras - 971.545- - 650- - 95- - 5.249-
Proveedores - 404.599- - 27.069- - 87.235- - 666.000-
Cuentas por pagar - 14.425- - 16.937- - 398.264- - 178.509-
Impuestos, gravámenes y tasas - 10.519- - 675.554- - 172.592- - 143.697-
Obligaciones laborales por pagar - 471- - 58.281- - 57.363- - 100.120-
Otros pasivos - 469.965- - 2.516- - 2.098- - 4.574-

Pasivos no corrientes - 260.930- - --

Obligaciones financieras LP - 260.930- - --

Total Pasivos - 1.871.523- - 781.007- - 978.577- - 1.098.149-

Patrimonio

Capital social - 40.000- - 200.000- - 200.000- - 200.000-

Reservas legales - 2.138- - 61.854- - 75.514- - 81.965-
Utilidad del ejercicio - 145.914- - 136.598- - 62.228- - 536.112-
Utilidad de ejercicios anteriores - 19.236- - 556.681- - 151.691- - 207.468-
Total Patrimonio - 207.288- - 955.133- - 489.433- - 1.025.545-

Total Pasivos y Patrimonio - 2.078.811- - 1.736.139- - 1.468.010- - 2.123.694-

 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Estado de Resultados

Ingresos por ventas y servicios - 6.380.000- - 7.378.060- - 2.206.268- - 6.224.866-

Costo de ventas - 4.370.000- - 3.921.870- - 1.264.758- - 3.827.431-

Utilidad Bruta - 2.010.000- - 3.456.191- - 941.510- - 2.397.435-

Gastos de administración - 587.000- - 2.086.835- - 778.003- - 896.773-

Gastos de ventas - 864.000- - 120.800- - 63.557- - 555.514-

Utilidad operativa - 559.000- - 1.248.556- - 99.950- - 945.148-

Ingresos no operacionales - 18.653- - 20.773- - 6.300- - 24.029-

Gastos no operacionales - 219.739- - 952.717- - 5.779- - 87.856-

Utilidad antes de impuestos - 357.914- - 316.612- - 100.471- - 881.321-

Provisión de Imp. Renta - 212.000- - 180.014- - 38.243- - 345.209-

Utilidad Neta - 145.914- - 136.598- - 62.228- - 536.112-

Para iniciar la proyección financiera con la proyección de las Ventas de la
empresa se debe definir objetivos claros como visión mirar lo que se quiere
obtener en un próximo año. parece aún mejor visualizar la etapa del análisis
como la de un trabajo muy intenso, detallado y preciso sobre el conjunto de la
proyección de las ventas, del costo de ventas, de la utilidad bruta, de los gastos
de ventas y de la administración y por ende de la utilidad de operación
(considerando que se sigue un costeo absorbente). El tiempo invertido en
analizar y realizar una buena proyección y profunda de estas partidas, se
traducirá en grandes beneficios. Este bloque de conceptos o de cuentas si se
quiere, constituyen sin duda, el corazón del negocio.

En el caso de que la proyección se haga sobre las bases del costeo variable o
directo, las partidas a considerar en la proyección serán las ventas, los costos
variables, el margen de contribución, los costos fijos y la utilidad de operación •
Dos cosas importantes, no hay que escatimar en detalles, pero sin llegar a

excesos y tener un cuidado muy especial en la calidad y congruencia de los

supuestos de proyección utilizados, teniendo en cuenta que la Dirección del
negocio debe sentirse segura acerca de los mismos ya que tendrá a su vez,
que presentarlos al Consejo de Administración para su aprobación. Así es, los
Consejos de Administración deben tener la práctica de que cuando se les
presenten las estrategias del negocio estas vayan acompañadas de la
planeación financiera y de la determinación del valor del negocio para los
accionistas.

En una proyección de ventas tanto la naturaleza de la industria como la manera

de pensar de la administración influyen en la o las técnicas a utilizar. Por
ejemplo, en una empresa productora de bienes podrían hacerse en primer
lugar unos pronósticos de ventas con modelos de regresión específicos para
luego decidir la que sería la proyección formal de las Ventas para fines de la
Planeación Financiera. En otra empresa, quizá la variable base es un
crecimiento estimado del mercado combinado con un criterio de utilización de
capacidad de las plantas y tuberías. Cada empresa o negocio determina que es
lo mejor para ella.
La empresa OIL TUBE debido a su alta calidad y la innovación que han logrado
en sus productos, fueron avalados como proveedores y se esperan que
multipliquen sus ventas el año siguiente al ejercicio de planeación. Luego con
su coordinador financiera establecieron costos que esto implicaría para la
empresa y las inversiones necesarias para cumplir con lo demandado por los
nuevos clientes y lograr objetivos para un próximo año.
Grafica Nº2
 Muestra los movimientos financieros con el cual la empresa cuenta con
solvencia para sostener el proyecto para el próximo año logrando así vencer el
endeudamiento de cartera si este llegara a existir. planteado anterior mente
utilizar los recursos de caja para el crecimiento

Análisis de crecimiento

Número de
Año en que inicio actividad compañías
vinculadas
Año 1 10%
Año 2 15%
Año 3 22%
Año 4 75%

DIAGNOSTICO DE OINDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO CICLO DE EFECTIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
RAZON CORRIENTE 1,00 1,75 1,58 1,31 1,41 ROTACION INVENTARIO 32,22 16,68 17,35 6,54 18,20
PRUEBA ACIDA 0,69 1,31 1,44 1,21 1,16 ROTACION DE CARTERA 44,58 31,42 144,2 41,28 65,37
EFICIENCIA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO CICLO DE NEGOCIO 76,8 48,1 161,56 47,82 83,57
ROTACION CARTERA 8,08 11,46 2,5 8,72 7,69 ROTACION PROOVEDORES 34,54 4,04 138,19 79,43 64,05
ROTACION CUENTAS POR PAGAR 10,43 89,12 2,61 4,53 26,67 CICLO DE EFECTIVO 42,28 44,06 23,36 -31,61 19,52
ROTACIONJ INVENTYARIOS 11,17 21,59 20,57 55,02 27,09
ROTACION ACTIVOS NO CORRIENTES 29,98 19,82 6,67 9,11 16,40
ROTACXION ACTIVOS 3,07 4,25 1,5 2,93 2,94
RENTABILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
MARGEN NETO 2,29% 1,85% 2,82% 8,61% 3,89%
MARGEN OPERACIONAL 8,76% 16,92% 4,53% 15,18% 11,35%
RENTABILIDAD E PATRIMONIO 70,39% 14,30% 12,71% 52,28% 37,42%
RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL 10,96% 31,03% 4,22% 27,07% 18,32%
ENDEUDAMIENTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
APALANCAMIENTO FINANCIERO 10,03 1,82 3 2,07 4,23

ANALISIS DU PONT COMPOSICION ROE Y ROA

RENTABILIDAD DE ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO

NOPAT $ 227.892 $ 538.672 $ 61.905 $ 574.938 $ 350.852
MARGEN NOPAT 3,57% 7,30% 2,81% 9,24% 5,73%
ROTACION DE ACTIVOS 3,07 4,25 1,5 2,93 2,94
ROA 10,96% 31,03% 4,22% 27,07% 18,32%
RENTABILIDAD DE PATRIMONIO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
MARGEN NETO 2,29% 1,85% 2,82% 8,61% 3,89%
ROTACION DE ACTIVOS 3,07 4,25 1,5 2,93 293,75%
APALANCAMIENTO 10,03 1,82 3 2,07 4,23
ROE 70,39% 14,30% 12,71% 52,28% 37,42%
B. El flujo de caja con el que contará la empresa al finalizar el año proyectado

El proceso de administración del flujo de efectivo O CAJA DE FLUJO tiene

características muy propias. Su propósito es precisamente optimizar dicho flujo.
También se hace una planeación, en este caso más conocida como pronóstico,
y sirve entre otros motivos para

 Cobrar y pagar oportunamente

 Invertir rentablemente el efectivo disponible. Administrar los saldos en

las cuentas bancarias en forma óptima.

 Planear disposición de créditos

 Evaluar la efectividad de los prestadores de servicios financieros.

Etapas de construcción de un flujo de caja

Ingresos y egresos afectos a impuestos

Gastos no desembolsables

Cálculo del impuesto

Ajustes para gastos no desembolsable

Costos y beneficios no afectos a impuestos

.
 DIAGNOSTICO DE OINDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO

RAZON CORRIENTE 1,00 1,75 1,58 1,31 1,41
PRUEBA ACIDA 0,69 1,31 1,44 1,21 1,16
EFICIENCIA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
ROTACION CARTERA 8,08 11,46 2,5 8,72 7,69
ROTACION CUENTAS POR PAGAR 10,43 89,12 2,61 4,53 26,67
ROTACIONJ INVENTYARIOS 11,17 21,59 20,57 55,02 27,09
ROTACION ACTIVOS NO CORRIENTES 29,98 19,82 6,67 9,11 16,40
ROTACXION ACTIVOS 3,07 4,25 1,5 2,93 2,94
RENTABILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
MARGEN NETO 2,29% 1,85% 2,82% 8,61% 3,89%
MARGEN OPERACIONAL 8,76% 16,92% 4,53% 15,18% 11,35%
RENTABILIDAD E PATRIMONIO 70,39% 14,30% 12,71% 52,28% 37,42%
RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL 10,96% 31,03% 4,22% 27,07% 18,32%
ENDEUDAMIENTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
APALANCAMIENTO FINANCIERO 10,03 1,82 3 2,07 4,23

C. Calcular los indicadores financieros y hacer un diagnóstico respectivo.

Indicador liquidez
LIQUIDEZ AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
RAZON CORRIENTE 1,00 1,75 1,58 1,31 1,41
PRUEBA ACIDA 0,69 1,31 1,44 1,21 1,16

En el periodo del año 1 al año 4 el indicador liquidez a tenido diferentes

variaciones en cuanto a su incremento en el año 1 al año 2 tuvo un incremento
de 75.0% y luego en el año 3 y 4 perdió fuerza en su incremento en un 20%
para el caso de la razón de renta corriente

RAZON CORRIENTE
2,00
1,80
1,60
1,40
1,20
1,00
0,80
0,60 RAZON CORRIENTE
0,40
0,20
0,00
En prueba acida por lo contrario ha tenido incremento en el año 1,2,3 y en el
año 4 ha presentado perdida

PRUEBA ACIDA
1,6
1,4
1,2
1
0,8
PRUEBA ACIDA
0,6
0,4
0,2
0
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO

INDICADOR DE EFICACIA
El indicador de la eficacia se calcula por diferentes faces
EFICIENCIA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
ROTACION CARTERA 8,08 11,46 2,5 8,72 7,69
ROTACION CUENTAS POR PAGAR 10,43 89,12 2,61 4,53 26,67
ROTACIONJ INVENTYARIOS 11,17 21,59 20,57 55,02 27,09
ROTACION ACTIVOS NO CORRIENTES 29,98 19,82 6,67 9,11 16,40
ROTACXION ACTIVOS 3,07 4,25 1,5 2,93 2,94

Rotación de la cartera la cual en el año 1 presento un 80% de la actividad en el

año dos un 100%mientras que en el año 3 y 4 presento bajos y nuevamente
para el 4 recupero el 80% de su actividad presentando un promedio de un
7,69% esta señala el número de días que tarda una empresa en convertir las
cuentas por cobrar.
 ROTACION CARTERA
14
12
10
8
6
4 ROTACION CARTERA

2
0

Rotación de cuentas por pagar: es un indicador de liquidez a corto plazo la cual

se utiliza para calcular el tiempo en que la empresa tarda para cancelar a sus
proveedores

ROTACION CUENTAS POR PAGAR

100
90
80
70
60
50
40 ROTACION CUENTAS POR
30 PAGAR
20
10
0

La empresa OIL TUBE apresentado tardansa en el proceso de pagosen sus

provedores por lo tanto lo recomendable es incrementar en el trabajo de control
y de invatarios para que se lleve a cabalidad con la funcion requerida.
Rotacion de inventario: indica el numero de veces que el inventario debe ser
reabastecida
La empresa ha presentado un rotamiento de incremento en los años en
proceso manejando un promedio de ejecución en 27,13

Rotación de activos corrientes y no corrientes

 EFICIENCIA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
ROTACION ACTIVOS NO CORRIENTES 29,98 19,82 6,67 9,11 16,40
ROTACXION ACTIVOS 3,07 4,25 1,5 2,93 2,94

La rotación de activo refleja la eficacia de la empresa y los activos generan las

ventas la empresa OIL TUBE presenta alzas y bajas en este indicador lo cual
significa que la parte interna está generando un problema en producción o
distribución.

Indicador de rentabilidad
RENTABILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
MARGEN NETO 2,29% 1,85% 2,82% 8,61% 3,89%
MARGEN OPERACIONAL 8,76% 16,92% 4,53% 15,18% 11,35%
RENTABILIDAD E PATRIMONIO 70,39% 14,30% 12,71% 52,28% 37,42%
RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL 10,96% 31,03% 4,22% 27,07% 18,32%

Según los indicadores de renta de una empresa sirven para medir la efectividad
de la administración de la empresa, para controlar los gastos y los costos.
Observamos que el margen neto durante los cuatro años se ha desempeñado
en un 3,89% de su totalidad nos permite ver que la rentabilidad de la empresa
no se encuentra sólida. Ya que sus variaciones del año 1 al año 2 y 3 presenta
déficits bajos. Recuperándose en el año 4.

MARGEN NETO
10,00%
9,00%
8,00%
7,00%
6,00%
5,00%
4,00%
3,00% MARGEN NETO
2,00%
1,00%
0,00%

La margen operacional: en este indicador se define las ventas netas e indica si

el negocio es lucrativo. Durante los 4 años de producción de la empresa se ha
sostenido manejando una ratio de ventas sosteniendo en si su propia
producción, en el año 1. presento un 2,29% en el año 2 un 1,85% y en el año 3
2,82% generando así una solvencia económica poco sostenible en el año 4
presentando un margen de ventas de 3,89% lo cual es visible que para el año 4
la empresa ha salido de déficits

MARGEN OPERACIONAL
18,00%
16,00%
14,00%
12,00%
10,00%
8,00%
6,00% MARGEN
OPERACIONAL
4,00%
2,00%
0,00%

Rentabilidad de patrimonio y rentabilidad de activo

RENTABILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
RENTABILIDAD E PATRIMONIO 70,39% 14,30% 12,71% 52,28% 37,42%
RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL 10,96% 31,03% 4,22% 27,07% 18,32%

Estas miden las ganancias producidas por la empresa y el otro mide la

ganancia no solo de la empresa sino también de proveedores y ventas.
La empresa oíl tube durante su primer año presento un alto índice en su
patrimonio en el año 2 y 3 presento crisis lo cual obligo a la empresa hacer uso
de su cartera, y a su vez genero déficit interno.
La rentabilidad del activo total,
El simple hecho de ser rentabilidad alta indica que está funcionando
eficientemente
 RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL
AÑO 3
5%

AÑO 4
AÑO 2 29%
34% Otros
49%
PROMEDIO
20%

AÑO 1
12%

Lo cual indica que la empresa maneja su propia solvencia económica y que las
gestiones de proyección a contratación con nuevas empresas la ayuden
incrementar su proyección y ganancias ante el mercado que cada día es más
exigente
INDICADOR ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PROMEDIO
APALANCAMIENTO FINANCIERO 10,03 1,82 3 2,07 4,23

La empresa OIL TUBE inicio con un apalancamiento de créditos en un 10,03%

lo cual se notó de Manera notable en su propia economía para el año 2 se
redujo al 1 % y para el año 3 nuevamente aumenta un 2% y en el año 4
nuevamente recupera su producción y disminuye su porcentaje de
endeudamiento

APALANCAMIENTO FINANCIERO
12

10

4 APALANCAMIENTO
FINANCIERO
2

Para evitar el endeudamiento financiero en una empresa es necesario

educar financieramente a sus propietarios
ser responsable con sus finanzas y elegir deudas buenas
al generar con alta calidad y conseguir planes estratégicos para obtener
franquicias con nuevas empresas abrirá puertas a mejores opciones ante el
mercado y a Responder a los socios cuanto pueden o les recomienda distribuir
en utilidades.

D. La empresa OIL TUBE es una empresa la cual está en proceso de ampliar y

ganar el mercado nacional e internacional con el fin de llegar a mas lugares y
convertiste en los números uno del mercado posesionarse y brindar mayor
calidad a sus clientes con ideas creativas e innovadoras.
Se recomienda intervenir en esta empresa ha venido incrementando sus
utilidades durante los últimos años
La empresa OIL TUBE ha venido incrementando sus utilidades los
últimos años. Cuando la fundaron 4 socios vieron grandes oportunidades y le
apostaron al desarrollo de fórmulas que mejorarían el desempeño y duración
del material, se formaron como una empresa bastante tradicional, entre sus
principios han manejado niveles de endeudamiento muy bajos, inversiones de
riesgo bajo y limitadas reparticiones de utilidades.

E. Las consideraciones o riesgos que considere pertinente mencionar.

1.riesgo de mercado: la empresa oíl tube se ha tomado como objetivo llegar a
mayores empresas y dar a conocer la calidad de su producto. Pero en este
riesgo se hace referencia a la probabilidad de pérdida de valor de cartera
debido a los cambios de valores y factores que presenta el mercado

2. riesgo operacional: este se refiere a las pérdidas que pueden haber dentro
de la empresa producida por errores humanos Ya sean internos o medios
tecnológicos que permitan la actividad diaria
Aunque para la presentación de nuestra empresa está siempre tiene y cuenta
con planes y estrategias de ventas llenas de ideas creativas las cuales son más
llamativas para el mercado y todas sus necesidades en cuanto al riesgos del
mercado nos encargamos de llegar hasta donde el cliente lo pida creando
ideas frescas y diferentes
En cuanto a los riesgos operacionales la empresa OIL TUBE posee estrictas
normas de seguridad (cascos, botas, guantes, caretas etc.) con el fin de evitar
accidentes y así exponer la vida de sus colaboradores
 CONCLUSION

El objetivo fundamental de la planeación financiera es la elaboración de un plan

de finanzas, o sea, una hoja de ruta hacia los objetivos empresariales
planteados, en lo que atañe al manejo de las finanzas y recursos capitales. O
sea, un horizonte financiero, una estrategia de manejo del dinero para sacarle
el mayor provecho a favor de los lineamientos fundamentales de la
organización.

Para ello, todo ejercicio de planeación financiera deberá trazarse un examen

riguroso y detallado del estado actual financiero y de las consecuencias,
positivas y negativas, que su manejo determinado supondría a corto, mediano y
largo plazo.

Desde luego, como no existe un plan perfecto o infalible, en ello intervienen

también las previsiones y proyecciones, para poder anticiparse a los imprevistos
y poder aproximarse lo más posible al objetivo final.

En conclusión, estos objetivos pueden resumirse en:

 Evitar al máximo las situaciones de falta de disponibilidad de recursos

financieros.
 Reducir los costes de manutención para disminuir también el costo de
oportunidad de la empresa.
 Garantizar la perdurabilidad financiera de la organización.

Fuente: https://concepto.de/planeacion-financiera/#ixzz6r5BSTnn6