Tarea 1 Finanzas Administrativas 3

Capítulo 1 Riesgo y Rendimiento

Apellidos: ________________________ Nombres: _________________________ Carnet: ________

Centro: _______________ Tutor: _____________________ Horario de ____ a ____ Fecha: ___/___ /_____

Instrucciones generales: Identifique claramente su tarea. Desarrolle las actividades indicadas y suba un (1)
único archivo con todas sus respuestas teóricas y prácticas a evaluanet.galileo.edu. Trabaje de forma ordenada
e identifique claramente cada ejercicio.

Serie 1. Conteste:
1. ¿Qué es riesgo financiero?
2. ¿Qué es rendimiento?
3. ¿Qué es una tasa de rendimiento?
4. ¿Qué es análisis de sensibilidad?
5. ¿Qué es una desviación estándar de los rendimientos?
6. ¿Qué es un coeficiente de variación de los rendimientos?
7. ¿Qué es Hedging?
8. Explique qué es una cartera de inversión
9. ¿Qué entiende por rendimiento de una cartera?
10. Explique la relación existente entre riesgo y rendimiento

Serie 2: Detalle procesos y analice respuesta

La Empresa Lucious invierte en 3 activos y necesita conocer la tasa de rendimiento de cada uno. ¿cuál presenta
el menor riesgo para la empresa?

 Activo A: Desembolsa inicialmente Q145,000, durante los años de vigencia del activo se generan flujos
de efectivo por Q130,000. Al momento de realizar la valuación del rendimiento se espera un valor final
de Q70,000.

 Activo B: invierte Q165,000 y durante su vida útil se generan en total flujos de efectivo por Q125,000. Al
finalizar de utilizar el activo se estima un valor de Q100,000.

 Activo C: Cuando el proyecto inicia, invierte Q115,000 y durante su vida útil se generan en total flujos de
efectivo por Q25,000. Al finalizar de utilizar el activo se estima un valor de Q10,000.

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Capítulo 1 Riesgo y Rendimiento

Serie 3: Detalle procesos y analice respuesta

Un asesor financiero desea valuar el riesgo de una inversión, el perfil del inversionista que atiende es adverso
al riesgo. Se tienen Q2,300,000 para invertir y se cuenta con 2 potenciales proyectos que son opciones
excluyentes. El asesor financiero ha estimado los rendimientos distribuidos en 3 escenarios.

Rendimientos
Escenario Proyecto A Proyecto B
Pesimista 11% 10%
Probable 15% 17%
Optimista 18% 19%

Realice un análisis de sensibilidad básico y concluya desde esa perspectiva cuál proyecto conviene más al
inversionista
Con base a la siguiente tabla y los datos proporcionados de los rendimientos, estime el promedio de los
rendimientos, la desviación estándar y el coeficiente de variación de cada proyecto. ¿cuál proyecto recomienda
al inversionista? ¿existe alguna variación en los resultados? Explíquelo.

Probabilidad
Escenario Proyecto A Proyecto B
Pesimista 25% 35%
Probable 48% 25%
Optimista 27% 40%

Serie 4: Detalle procesos y analice respuesta

Un inversionista desea minimizar riesgos, por lo que decide diversificar sus inversiones entre varios activos.
Arma 2 carteras con 3 activos cada una. Posee Q1,350,000 para invertir y espera que ocurran los siguientes
rendimientos entre los activos en los que desea participar:
Cartera 001 Cartera 002
Activo Rendimiento Activo Rendimiento
A 15% D 9%
B 12% E 15%
C 10% F 13%

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Capítulo 1 Riesgo y Rendimiento

Acorde al consejo de un asesor financiero, se decide por la cartera 001:

Cartera 001
Activo Invierte
A 25%
B 35%
C 40%

Mientras que en la cartera 002 piensa invertir:

Cartera 002
Activo Invierte
D 40%
E 25%
F 35%

Estime el rendimiento de cada cartera y explique cuál es la más rentable y con cuál podría tener el menor riesgo.

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