UNIVERSIDAD GALILEO IDEA

CEI: AMATITLAN

Nombre de la Carrera: Licenciatura en Tecnología y Administración de

Empresas Curso: Mercados de Capital

Horario: sábado 14:00 horas

Tutor: Lic. JOSE ALEJANDRO, GOMEZ ANTILLON

TAREA 5 Semana 8

Apellidos: Corado Revolorio

Nombres: Blanca Corado
Carné: 1111282
Fecha de entrega: 29/08/2021.
SEMANA 8
 FALSO Y VERDADERO

1. Los contratos de futuros corresponden a los mercados de derivados.

F

2. Los contratos de futuros corresponden a un juego de suma cero.

F

3. La minoría de contratos de futuros se liquidan contra la entrega del activo

sustentable.
V

4. El comprador de un contrato de futuros realizara una perdida si el precio del futuro

aumenta, y el vendedor de un contrato de futuros realizara una ganancia si el
precio del futuro aumenta.
V

5. En Guatemala existen bolsas de comercio en las que se negocian contratos de

futuros.
F
 COMPLETAR

1. Un contrato de Futuro es un acuerdo legal corporativo entre un comprador y un

vendedor en el cual el comprador acepta la entrega de algo a un precio
especificado al final de un periodo designado y el vendedor acepta hacer la entrega
de algo a un precio especificado al final de un periodo designado.

2. Los “commodities” son: Materias primas que se negocian en los mercados

internacionales.

3. Los mercados de derivados son: Parte de los mercados financieros en los que
se negocian y contratan instrumentos derivados, generalmente contratos
financieros en los que las partes contratantes estipulan comprar o vender
mediante un precio pactado para la fecha futura establecida.

4. Se denomina precio anticipado (precio strike) al precio: Por entrega inmediata

que es el precio de contado.

5. La función principal de la cámara de compensación es: Celebrar oficialmente los

contratos de futuro primero Garantizando que ambas partes de un contrato
de futuro cumplan con sus obligaciones por medio del requerimiento de
diferentes márgenes, y segundo Simplificando el desenvolvimiento de las
posiciones en un contra futuros antes de la fecha de liquidación.
 PROBLEMAS

1. Requerimientos de márgenes.

Juan compra 200 contratos del activo AAA a un precio futuro de Q100.00 cada
contrato. Asuma los siguientes requerimientos de margen para el activo AAA:
Día de negociación 1 2 3
Precio establecido Q95.00 Q100.00 Q105.00

1. Margen o deposito inicial Margen o deposito inicial

Q10.00 por contrato Q 10 * 200 = Q2,000.00

2. Margen de mantenimiento Margen de mantenimiento

Q4.00 por contrato Q 4 * 200 = Q800.00

3. Modificaciones al depósito inicial

5*200=1,000 = 2,000 - 1,000= 1,000 monto al margen del requerimiento de Q.800.00

4. Modificaciones al margen de mantenimiento

5*200=1,000 = 2,000 + 1000 = 2,000 monto mayor al requerimiento de mantenimiento
de 800 5*200=1,000 = 2,000+1,000= 3,000 al monto mayor del requerimiento de
mantenimiento de Q. 800.00

5. Ganancia o pérdida obtenida por Juan en los tres días de operación del contrato
Q3, 000.00

2. Cobertura mediante contratos de futuros de compra.

Suponga que usted posee una procesadora de jugo de naranja. Faltan tres meses
para iniciar la producción de jugo de naranja y le inquieta el riesgo de que el precio de
la naranja suba. Quiere garantizarse que pagará Q50.00 por quintal de naranjas
dentro de dos meses, cualquiera que sea el precio de contado en esa fecha. Su
consumo estimado es de 1,000 quintales de naranjas. Por lo anterior decide efectuar
un contrato de futuros de compra por el total de su consumo a un precio anticipado de
Q50.00 por quintal.
Presente los escenarios de la transacción si el precio de contado en la fecha de
recepción (2 meses) es de Q40.00 y Q75.00 por quintal de naranjas.

1. En el primer caso (40) el vendedor obtendrá una pérdida de Q10,000.00.

2. En el segundo caso (50) el vendedor no tendrá ni pérdida ni ganancia.
3. En el tercer caso (75) obtendrá una ganancia de Q25,000.00.

3. Cobertura mediante contratos de futuros de venta.

Suponga que usted posee una plantación de naranjas. Faltan dos meses para levantar
la cosecha y le inquieta el riesgo de que el precio baje. Quiere garantizarse que
recibirá Q40.00 por quintal de naranjas dentro de dos meses, cualquiera que sea el
precio de contado en esa fecha. Su producción estimada es de 500 quintales. Por lo
anterior decide efectuar un contrato de futuros de venta por el total de su cosecha a un
precio anticipado de Q40.00 por quintal de naranjas.
Presente los escenarios de la transacción si el precio de contado en la fecha de
entrega (2 meses) es de Q30.00 y Q55.00 por quintal de naranjas.

1. En el primer caso (30), el agricultor obtendrá una ganancia de Q5,000.00

2. En el segundo caso (40), el agricultor no obtendrá pérdida ni ganancia
3. En el tercer caso (55), el agricultor tendrá una pérdida de Q7,500.00