DIGITAL ELECTRONICS SA

AL 31 DE DICIEMBRE
BALANCE GENERAL
2019 2020
CAJA Y BANCO 30,000 12,000
VALORES NEGOCIABLES 10,000 120,000
CUENTAS POR COBRAR 351,200 402,000
INVENTARIOS 315,400 530,000
PAGOS POR ADELANTADO 25,000 30,000
ACTIVO CORRIENTE 731,600 1,094,000
ACTIVO FIJO BRUTOS 490,000 650,000
DEPRECIACION ACUMULADA -280,200 -320,000
ACTIVO FIJO NETO 209,800 330,000
ACTIVOS INTANGIBLES NETO 10,000 7,000
TOTAL ACTIVO 951,400 1,431,000

PROVEEDORES 190,300 290,200

DOCUMENTOS POR PAGAR 330,060 440,600
GASTOS POR PAGAR 25,000 20,000
IMPUESTO RENTA POR PAGAR 20,000 10,000
PASIVO CORRIENTE 565,360 760,800
DEUDA LARGO PLAZO 45,000 150,900
TOTAL PASIVO 610,360 911,700
CAPITAL 182,300 182,300
UTILIDADES RETENIDAS 158,740 337,000
TOTAL PATRIMONIO 341,040 519,300
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 951,400 1,431,000

ESTADO DE RESULTADOS
2019 2020
VENTAS NETAS 1,950,500 2,350,500
COSTO DE VENTAS 880,200 1,150,000
UTILIDAD BRUTA 1,070,300 1,200,500
DEPRECIACION 38,600 45,800
AMORTIZACION - 3,000
OTROS GASTOS OPERATIVOS 392,500 450,500
UTILIDAD OPERATIVA 639,200 701,200
GASTOS FINANCIEROS 45,000 60,000
INGRESOS FINANCIEROS 3,000 40,000
INGRESOS EXTRAORDINARIOS - 5,000
UTILIDAD ANTES DE IMP 597,200 686,200
IMP A LA RENTA 179,160 205,860
UTILIDAD NETA 418,040 480,340
 2019 2020
RATIOS DE APALANCAMIENTO
COEFICIENTE DEUDA/CAPITAL 1.79 1.76
(PASIVO/PATRIMONIO)
GRADO DE PROPIEDAD 0.36 0.36
(PATRIMONIO/ACTIVO)
COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS 14.20 11.69
(UAII/GF)

2019 2020
RATIOS DE LIQUIDEZ
RATIO DE LIQUIDEZ CORRIENTE 1.29 1.44
(ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE)
CAPITAL DE TRABAJO 166,240 333,200
(ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE)
PRUEBA ACIDA 0.74 0.74
(ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS)/PASIVO CORRIENTE
COEFICIENTE CAPITAL DE TRABAJO 0.19 0.13
(CAPITAL DE TRABAJO/ACTIVO)
COBERTURA DE GASTOS OPERATIVOS (DÍAS) 200.85 238.79
((EFECTIVO+CTAS POR COBRAR CLIENTES+INVENTARIOS)/COSTOS Y GASTOS OPERATIVOS)*360

2019 2020
RATIOS DE RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO 54.9% 51.1%
(UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS)
MARGEN OPERATIVO 32.8% 29.8%
(UTILIDAD OPERATIVA/VENTAS NETAS)
MARGEN NETO 21.4% 20.4%
(UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS)
ROE 1.23 0.92
(UTILIDAD NETA/PATRIMONIO)
ROA 0.67 0.49
(UTILIDAD OPERATIVA/ACTIVO)

2019 2020
RATIOS DE ACTIVIDAD
ROTACION DE ACTIVOS 2.05 1.64
(VENTAS/ACTIVO)
ROTACION DE CAPITAL DE TRABAJO 11.73 7.05
(VENTAS/CAPITAL DE TRABAJO)
ROTACION DE INVENTARIOS 129.00 165.91
(INVENTARIOS/COSTO DE VENTAS)*360
PERIODO PROMEDIO DE COBROS 64.82 61.57
(CUENTAS POR COBRAR CLIENTES/VENTAS)*360
PERIODO PROMEDIO DE PAGOS PROVEEDORES 111.69
(CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES/COMPRAS)*360
COMPRAS 935,400
INV INICIAL+COMPRAS-COSTO DE VENTAS=INV FINAL
ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2019 2020 2019 2020 var absoluta

3.15% 0.84% 1.00 0.40 -18,000.00
1.05% 8.39% 1.00 12.00 110,000.00
36.91% 28.09% 1.00 1.14 50,800.00
33.15% 37.04% 1.00 1.68 214,600.00
2.63% 2.10% 1.00 1.20 5,000.00
76.90% 76.45% 1.00 1.50 362,400.00
51.50% 45.42% 1.00 1.33 160,000.00
-29.45% -22.36% 1.00 1.14 -39,800.00
22.05% 23.06% 1.00 1.57 120,200.00
1.05% 0.49% 1.00 0.70 -3,000.00
100.00% 100.00% 1.00 1.50 479,600.00

20.00% 20.28% 1.00 1.52 99,900.00

34.69% 30.79% 1.00 1.33 110,540.00
2.63% 1.40% 1.00 0.80 - 5,000.00
2.10% 0.70% 1.00 0.50 - 10,000.00
59.42% 53.17% 1.00 1.35 195,440.00
4.73% 10.55% 1.00 3.35 105,900.00
64.15% 63.71% 1.00 1.49 301,340.00
19.16% 12.74% 1.00 1.00 -
16.68% 23.55% 1.00 2.12 178,260.00
35.85% 36.29% 1.00 1.52 178,260.00
100.00% 100.00% 1.00 1.50 479,600.00

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

2019 2020 2019 2020 var absoluta

100.00% 100.00% 1.00 1.21 400,000.00
45.13% 48.93% 1.00 1.31 269,800.00
54.87% 51.07% 1.00 1.12 130,200.00
1.98% 1.95% 1.00 1.19 7,200.00
0.00% 0.13% 1.00 3,000.00
20.12% 19.17% 1.00 1.15 58,000.00
32.77% 29.83% 1.00 1.10 62,000.00
2.31% 2.55% 1.00 1.33 15,000.00
0.15% 1.70% 1.00 13.33 37,000.00
0.00% 0.21% 1.00 5,000.00
30.62% 29.19% 1.00 1.15 89,000.00
9.19% 8.76% 1.00 1.15 26,700.00
21.43% 20.44% 1.00 1.15 62,300.00
OPERATIVOS)*360
var relativa
-60%
1100%
14%
68%
20%
50%
33%
14%
57%
-30%
50%

52%
33%
-20%
-50%
35%
235%
49%
0%
112%
52%
50%

var relativa
21%
31%
12%
19%

15%
10%
33%
1233%

15%
15%
15%