Actividad No 3: Análisis, de los principales Estados Financieros

Lendy Tatiana Bacca Ramos

Unidades Tecnológicas de Santander

Facultad de Ciencias Socioeconómicas y Empresariales

Contaduría Pública Virtual

Año 2021
 Introducción

A continuación, se da a conocer las diferentes formas de analizar los estados financieros en una
empresa a continuación presentamos los análisis realizados a los estados financieros de la
empresa CONSTRUCCIONES AMARANTO SAS.
 Actividad

1. Realice un análisis horizontal y vertical, así como de ratios de liquidez, endeudamiento y

rentabilidad de la empresa.
2. Dado lo anterior, establezca los principales riesgos financieros a los que está expuesta la
empresa.
3. Considera usted que la decisión de acumular sus utilidades y no repartirlas es adecuada.
4. Es conveniente acudir a financiación con la banca privada.
 ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
1.De acuerdo a los estados financieros de la empresa CONSTRUCCIONES AMARANTO SAS
se procede a realizar el siguiente análisis vertical:
CONSTRUCCIONES AMARANTO SAS
804.321.123-1
ANALISIS VERTICAL
% DEL TOTAL % DEL TOTAL
ACTIVO AÑO 2020 AÑO 2019
AÑO 2020 AÑO 2019
DISPONIBLE 86.748.480,00 165.807.997,00
CAJA 57.881.277,00 4% 106.059.365,00 4%
BANCOS 28.867.203,00 2% 59.748.632,00 2%
INVERSIONES - -
DEUDORES 975.654.611,00 2.395.369.360,00
CLIENTES 407.060.125,00 29% 1.351.590.550,00 49%
CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES 19.096.824,00 1% - 0%
CUENTAS POR COBRAR SOCIOS 192.695.244,00 14% - 0%
ANTICIPOS Y AVANCES 68.231.035,00 5% 43.426.507,00 2%
ANTICIPO DE IMPUESTOS Y 206.831.705,00 15% 193.545.946,00 7%
CONTRIBUCIONES
CUENTAS POR COBRAR EMPLEADOS 35.000,00 0% - 0%
DEUDORES VARIOS 81.704.678,00 6% 806.806.357,00 29%
INVENTARIO 85.368.280,00 6% - 0%
MATERIA PRIMA 85.361.280,00 6% - 0%
ALMACENES DE MATERIALES REPUESTOS 7.000,00 0% - 0%
Y ACCESO
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1.147.771.371,00 82% 2.561.177.357,00 92%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 238.618.818,00 17% 205.201.276,00 7%
MAQUINARIAS Y EQUPOS DE MONTAJE 74.910.978,00 5% 72.066.150,00 3%
MAQUINARIAS Y EQUIPOS 65.595.438,00 5% - 0%
FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 155.000.000,00 11% 155.000.000,00 6%
DEPRECIACION ACUMULADA - 56.887.598,00 -4% - 21.864.874,00 -1%
INTANGIBLES - -
DIFERIDOS LARGO PLAZO 4.883.166,00 4.883.166,00
PROGRAMAS PARA COMPUTADORES 4.883.166,00 0% 4.883.166,00 0%
SOFTWARE
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 243.501.984,00 210.084.442,00
TOTAL ACTIVOS 1.391.273.355,00 100% 2.771.261.799,00 100%

PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS CP 15.600.000,00 -
BANCOS NACIONALES 15.600.000,00 1% - 0%
PROVEEDORES 173.087.236,00 1.351.876.430,00
NACIONALES 173.087.236,00 12% 1.351.876.430,00 49%
CUENTAS POR PAGAR 488.756.977,00 772.391.700,00
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 194.249.966,00 14% 583.182.182,00 21%
SOCIOS 108.039.019,00 8% 0%
RETENCION EN LA FUENTE 13.372.620,00 1% 26.111.000,00 1%
IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 819.389,00 0% 88.738,00 0%
IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 11.000,00 0% - 0%
RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 514.815,00 0% 487.880,00 0%
ACREEDORES VARIOS 171.750.168,00 12% 162.521.900,00 6%
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 43.947.517,00 19.268.386,00
IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR 29.112.589,00 2% 19.268.386,00 1%
PAGAR
VIGENCIA FISCAL CORRIENTE 14.834.928,00 1% - 0%
OBLIGACIONES LABORALES 2.783.168,00 8.225.789,00
SALARIOS POR PAGAR 2.526.151,00 0% 6.481.891,00 0%
CESANTIAS CONSOLIDADAS - 0% 1.046.087,00 0%
PRIMA DE SERVICIOS 208.310,00 0% - 0%
INTERESES SOBRE CESANTIAS 16.485,00 0% 92.412,00 0%
VACACIONES CONSOLIDADAS 32.222,00 0% 605.399,00 0%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 724.174.898,00 2.151.762.305,00
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 14.521.361,00 26.415.688,00
DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 14.521.361,00 1% 26.415.688,00 1%
OTROS PASIVOS 133.200.622,00 102.046.635,00
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 133.200.622,00 10% 102.046.635,00 4%
TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 147.721.983,00 128.462.323,00
TOTAL PASIVO 871.896.881,00 63% 2.280.224.628,00 82%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 60.000.000,00 4% 60.000.000,00 2%
RESULTADO DEL EJERCICIO 32.408.711,00 2% 292.332.878,00 11%
RESULTADOS DE EJERCICIOS 426.960.763,00 31% 138.704.293,00 5%
ANTERIORES
TOTAL PATRIMONIO 519.369.474,00 37% 491.037.171,00 18%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.391.266.355,00 100% 2.771.261.799,00 100%

 Análisis vertical

Para el año 2019:

o De cada peso que vale la empresa tiene el 92% invertido en capital de trabajo ,7% en

activos fijos y menos del 1% en diferidos a largo plazo.

o Solo el 0% del valor de la empresa representa los inventarios lo que significa que la

empresa no cuenta con materia prima para procesar y ejecutar sus proyectos lo cual es

una situación riesgosa para la empresa.

o El 49% del valor de la empresa este compuesto por las cuentas por cobrar a clientes lo

que se identifica que se está aprovechando la posibilidad en vender a crédito para así

aumentar sus ventas.

o El 6% del valor de la empresa este compuesto por la flota y equipo de transporte lo que

para la empresa es muy alto y al mismo tiempo muy poco productivo esto comparado con

su maquinaria y equipo para la construcción.

o De los recursos que obtuvo la empresa como financiamiento el 82% son propios y el 18%

es financiado por terceras personas.

o De las deudas que representan la empresa en el 82% de los cuales el 5% son a largo plazo

y los otros 78% corresponde a las cuentas por pagar como lo son salarios, proveedores y

demás lo cual es una situación compleja en la operación de la empresa.

Para el año 2020:

o De cada peso que vale la empresa tiene el 82% invertido en capital de trabajo ,17% en

activos fijos y menos del 1% en diferidos a largo plazo.

o El 6% del valor de la empresa representa los inventarios lo que significa que la empresa

cuenta con materia prima para procesar y ejecutar sus proyectos.

o El 29% del valor de la empresa este compuesto por las cuentas por cobrar a clientes lo

que se identifica que se está aprovechando la posibilidad en vender a crédito para así

aumentar sus ventas.

o El 11% del valor de la empresa este compuesto por la flota y equipo de transporte lo que

para la empresa es muy alto y al mismo tiempo muy poco productivo esto comparado con

su maquinaria y equipo para la construcción.

o De los recursos que obtuvo la empresa como financiamiento el 63% son propios y el 37%

es financiado por terceras personas.

o De las deudas que representan la empresa en el 63% de los cuales el 11% son a largo

plazo y los otros 52% corresponde a las cuentas por pagar como lo son salarios,

proveedores y demás lo cual es una situación compleja en la operación de la empresa.

o De los recursos propios que representa la empresa 37% el 4% corresponde a los

accionistas y el 2% a la propia empresa durante el periodo actual y un 31%

correspondiente a ganancias de periodos anteriores correspondientes a la propia empresa.

 Análisis Horizontal
CONSTRUCCIONES AMARANTO SAS
804.321.123-1
ANALISIS HORIZONTAL

VARIACION VARIACION
ACTIVO AÑO 2020 AÑO 2019
ABSOLUTA RELATIVA
DISPONIBLE 86.748.480,00 165.807.997,00 - 79.059.517,00 -48%
CAJA 57.881.277,00 106.059.365,00 - 48.178.088,00 -45%
BANCOS 28.867.203,00 59.748.632,00 - 30.881.429,00 -52%
INVERSIONES - - - 0%
DEUDORES 975.654.611,00 2.395.369.360,00 - 1.419.714.749,00 -59%
CLIENTES 407.060.125,00 1.351.590.550,00 - 944.530.425,00 -70%
CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES 19.096.824,00 - 19.096.824,00 0%
CUENTAS POR COBRAR SOCIOS 192.695.244,00 - 192.695.244,00 0%
ANTICIPOS Y AVANCES 68.231.035,00 43.426.507,00 24.804.528,00 57%
ANTICIPO DE IMPUESTOS Y 206.831.705,00 193.545.946,00 13.285.759,00 7%
CONTRIBUCIONES
CUENTAS POR COBRAR EMPLEADOS 35.000,00 - 35.000,00 0%
DEUDORES VARIOS 81.704.678,00 806.806.357,00 - 725.101.679,00 -90%
INVENTARIO 85.368.280,00 - 85.368.280,00 0%
MATERIA PRIMA 85.361.280,00 - 85.361.280,00 0%
ALMACENES DE MATERIALES REPUESTOS 7.000,00 - 7.000,00 0%
Y ACCESO
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1.147.771.371,00 2.561.177.357,00 - 1.413.405.986,00 -55%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 238.618.818,00 205.201.276,00 33.417.542,00 16%
MAQUINARIAS Y EQUPOS DE MONTAJE 74.910.978,00 72.066.150,00 2.844.828,00 4%
MAQUINARIAS Y EQUIPOS 65.595.438,00 - 65.595.438,00 0%
FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 155.000.000,00 155.000.000,00 - 0%
DEPRECIACION ACUMULADA - 56.887.598,00 - 21.864.874,00 - 35.022.724,00 160%
INTANGIBLES - - - 0%
DIFERIDOS LARGO PLAZO 4.883.166,00 4.883.166,00 - 0%
PROGRAMAS PARA COMPUTADORES 4.883.166,00 4.883.166,00 - 0%
SOFTWARE
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 243.501.984,00 210.084.442,00 33.417.542,00 16%
TOTAL ACTIVOS 1.391.273.355,00 2.771.261.799,00 - 1.379.988.444,00 -50%
- 0%
PASIVO - 0%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CP 15.600.000,00 - 15.600.000,00 0%
BANCOS NACIONALES 15.600.000,00 - 15.600.000,00 0%
PROVEEDORES 173.087.236,00 1.351.876.430,00 - 1.178.789.194,00 -87%
NACIONALES 173.087.236,00 1.351.876.430,00 - 1.178.789.194,00 -87%
CUENTAS POR PAGAR 488.756.977,00 772.391.700,00 - 283.634.723,00 -37%
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 194.249.966,00 583.182.182,00 - 388.932.216,00 -67%
SOCIOS 108.039.019,00 108.039.019,00 0%
RETENCION EN LA FUENTE 13.372.620,00 26.111.000,00 - 12.738.380,00 -49%
IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 819.389,00 88.738,00 730.651,00 823%
IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 11.000,00 - 11.000,00 0%
RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 514.815,00 487.880,00 26.935,00 6%
ACREEDORES VARIOS 171.750.168,00 162.521.900,00 9.228.268,00 6%
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 43.947.517,00 19.268.386,00 24.679.131,00 128%
IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR 29.112.589,00 19.268.386,00 9.844.203,00 51%
PAGAR
VIGENCIA FISCAL CORRIENTE 14.834.928,00 - 14.834.928,00 0%
OBLIGACIONES LABORALES 2.783.168,00 8.225.789,00 - 5.442.621,00 -66%
SALARIOS POR PAGAR 2.526.151,00 6.481.891,00 - 3.955.740,00 -61%
CESANTIAS CONSOLIDADAS - 1.046.087,00 - 1.046.087,00 -100%
PRIMA DE SERVICIOS 208.310,00 - 208.310,00 0%
INTERESES SOBRE CESANTIAS 16.485,00 92.412,00 - 75.927,00 -82%
VACACIONES CONSOLIDADAS 32.222,00 605.399,00 - 573.177,00 -95%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 724.174.898,00 2.151.762.305,00 - 1.427.587.407,00 -66%
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 14.521.361,00 26.415.688,00 - 11.894.327,00 -45%
DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 14.521.361,00 26.415.688,00 - 11.894.327,00 -45%
OTROS PASIVOS 133.200.622,00 102.046.635,00 31.153.987,00 31%
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 133.200.622,00 102.046.635,00 31.153.987,00 31%
TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 147.721.983,00 128.462.323,00 19.259.660,00 15%
TOTAL PASIVO 871.896.881,00 2.280.224.628,00 - 1.408.327.747,00 -62%
- 0%
PATRIMONIO - 0%
CAPITAL SOCIAL 60.000.000,00 60.000.000,00 - 0%
RESULTADO DEL EJERCICIO 32.408.711,00 292.332.878,00 - 259.924.167,00 -89%
RESULTADOS DE EJERCICIOS 426.960.763,00 138.704.293,00 288.256.470,00 208%
ANTERIORES
TOTAL PATRIMONIO 519.369.474,00 491.037.171,00 28.332.303,00 6%
- 0%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.391.266.355,00 2.771.261.799,00 - 1.379.995.444,00 -50%
Analisis horizontal:

o En la cuenta de caja se puede observar que tuvo una variación de -45% lo que indica un

manejo mas eficiente de sus gastos de caja menor.

o La cuenta del activo circulante Bancos tuvo una disminución del -52% indicando que en

este periodo la inflación realmente disminuyo.

o Las cuentas clientes disminuyeron un -70% lo que indica que se ha mejorado un poco la

cobranza o se han dejado de realizar ventas a crédito.

o En el activo fijo se tuvo una adquisición que esta por debajo del 1% y la única variación

normal es la de depreciación acumulada.

o La cuenta de proveedores disminuyo en -87% lo que puede representar que se es mas

cumplido con el pago a estos o que se deben negociar mejores condiciones.

o La cuenta acreedores varios aumentos un 6%en este caso es importante conocer el costo

de financiamiento, así como el destino de los recursos ya que en la cuenta de bancos

existe un saldo que puede suplir para liquidar la referida deuda.

o La cuenta de utilidad del ejercicio anteriores tuvo un incremento del 208% pero no es

suficiente para justificar la inversión realizada por los socios.

Ratios de liquidez

Este índice, permitirá analizar la capacidad que tiene la empresa, para hacer frente a sus

deudas de corto plazo.

CAPITAL DE TRABAJO: Para el año 2020 la empresa cuenta con $423.596.743 para

solventar las deudas a corto plazo, para el año 2019 la empresa contaba con $409.415.052 para

solventar las deudas financiadas por la empresa a corto plazo.

Formula: CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CTE. AC – PASIVO CTE. PC

AÑO 2020 AÑO 2019

INDICES DE LIQUIDEZ INDICES DE LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO= 423.596.473,00 CAPITAL DE TRABAJO= 409.415.052,00

RAZON CORRIENTE: Por cada peso del pasivo corriente del año 2020 la empresa dispone de

1.58 de activo corriente, y para el año 2019 la empresa contaba con 1.19 de activo corriente por

cada peso del pasivo corriente por lo que en el año 2019 la empresa pudo presentar dificultades

en tesorería.

Formula: RAZÓN CORRIENTE = ACTIVO CTE. / PASIVO CTE.

AÑO 2020 AÑO 2019

INDICES DE LIQUIDEZ INDICES DE LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE = 1,58 RAZON CORRIENTE = 1,19

PRUEBA ACIDA: Para el año 2020 la empresa cuenta con 1.47 de capacidad para cumplir de

manera inmediata con sus deudas de corto plazo, y para el año 2019 contaba con 1.19 de

capacidad para cumplir de manera inmediata con sus deudas a corto plazo por lo que indica que

para el año 2020 aumento su capacidad.

Formula: PRUEBA ÁCIDA = (ACTIVO CTE – INVENTARIOS) / PASIVO CTE.

AÑO 2020 AÑO 2019

INDICES DE LIQUIDEZ INDICES DE LIQUIDEZ

PRUEBA ACIDA= 1,47 PRUEBA ACIDA= 1,19

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Estos índices, permiten analizar la capacidad que tiene la empresa, para cumplir con la totalidad

de deudas con terceros, además de leer, en sí: quiénes son los verdaderos dueños del negocio: sus

propietarios, o los acreedores, así:

SOLVENCIA: En el año 2020 la empresa con un activo que puede solventar las deudas en 1.6

veces, en el año 2019 contaba con un activo que podía solventar las deudas exigibles en 1.22

veces.

Formula: SOLVENCIA = ACTIVO / PASIVO

AÑO 2020 AÑO 2019

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

SOLVENCIA 1,60 SOLVENCIA= 1,22

ENDEUDAMIENTO GENERAL: la empresa cuenta con 1.68 de financiación con terceros en

2020 y en 2019 contaba con una proporción de 4.64 de financiación con terceros respecto de la

financiación propia.

Formula: ENDEUDAMIENTO GENERAL = PASIVO TOTAL / PATRIMONIO NETO

AÑO 2020 AÑO 2019

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO GENERAL 1,68 ENDEUDAMIENTO GENERAL 4,64
2.Riesgos financieros: La empresa puede verse afectada con el riesgo de crédito ya que puede

llegar a incumplir en sus pagos ya que tiene varias cuentas por pagar lo cual la llevaran a afectar

el flujo de efectivo que presenta en el año 2020.Por otra parte también podría estar en el riesgo

de liquidez esto debido a que la empresa ha realizado un gran volumen de ventas, pero las

cuentas por cobrar no han rotado con la suficiencia para generar efectivo.

3. Según los artículos mencionados las utilidades deben distribuirse a los asociados cuando se

encuentren debidamente justificadas con balances reales y fidedignos, previa aprobación del

máximo órgano social. La distribución se hará en proporción a la parte pagada del valor nominal

de las acciones, cuotas o partes de interés de cada asociado, si en el contrato social no se ha

previsto otra cosa (artículos 150,151, y 451 del Código de Comercio y 240 de la Ley 222 de

1995). Las utilidades se deben repartir entre los accionistas en los tiempos decretados ya que si

no se reparten la empresa puede llegar a tener multas por no realizar el pago de las utilidades en

los tiempos establecidos.

4. La financiación de banca privada es conveniente que las empresas que se encuentran en algún

tipo de riesgo, objetivos de rentabilidad, necesidades en la liquidez o alguna situación fiscal la

realicen ya que esta busca satisfacer las necesidades globales del patrimonial, financiera y fiscal

y de clientes con un patrimonio elevado.

 Conclusión

Mediante este trabajo realizado se dio a conocer la importancia de los en analizar los estados

financieros esto con el fin de analizar cada una de las cuentas contables para a si establecer

estrategias de mejoras al sistema de gestión financiera, mediante los diferentes sistemas de

análisis se da a conocer la situación real de la empresa y como interfiere cada decisión que se

toma por los directivos.

 Referencia Bibliográficas

o https://virtual2.uts.edu.co/moodle/pluginfile.php/192989/mod_resource/content/7/CDD%

20Auditoria%20y%20la%20gestion%20de%20los%20Recursos.pdf