El apalancamiento operativo es un concepto contable que busca aumentar la rentabilidad modificando el equilibrio

entre los costos variables y los costos fijos. Puede definirse como el impacto que tienen éstos sobre los costos
generales de la empresa.

El apalancamiento consiste en apoyarse en algo para crecer, o para mejorar la rentabilidad en el caso de las
empresas.
La empresa tiene recursos limitados, y con esos recursos hay que crecer, y para ello nos apoyamos en el
apalancamiento, que puede ser financiero y operativo.
Se llama apalancamiento operativo, porque es un apalancamiento desde dentro de la empresa, desde su operación
para hacerla más optima mediante la sustitución de costos variables por fijos.
Fundamentos del apalancamiento operativo.
Toda empresa tiene una estructura general de costos dividida en costos variables y costos fijos, y los costos
variables se incrementan en la medida en que se incrementa la producción, por lo tanto, la empresa debe procurar
que sus costos variables sean menores.
El apalancamiento operativo busca que los costos variables sean menores, para que a mayor cantidad de unidades
producidas menores sean los costos totales.

Ejemplo de apalancamiento operativo.

Supongamos que una empresa produce 100 camisas diarias con 10 empleados. Si la empresa quiere producir 1.000
camisas, tendrá que tener 100 empleados contratados, de manera que el margen de utilidad no se incrementa, pues
ganará lo mismo por cada camisa, aunque incrementando el número de camisas obtiene más ingresos, pero no más
rentabilidad.
Cuando la empresa recurre al apalancamiento operativo, busca que con los mismos empleados se produzcan más
camisas, de manera que cada camisa sale más barata.
Supongamos que producir cada camisa cuesta 50, y se vende en 70. Si la empresa tiene 10 empleados que producen
100 camisas, la ganancia será de 2.000.
Ahora supongamos que logra que cada trabajador haga 20 camisas. En tal caso, la producción se incrementa a 200
camisas, que dejarán una utilidad de 4.000 (en principio) con los mismos trabajadores.
Esto hace que el costo variable disminuya dejando más utilidad por camisa, de modo que el margen de utilidad de
cada camisa se incrementa, haciendo que producir una camisa no cueste 50 sino 45, por ejemplo, liberando $5 de
costo variable, que pueden utilizarse o para incrementar la ganancia a $25 por camisa, o para disminuir el precio
de venta y ganar cuota de mercado.
Si bajamos los costos variables en $5 e incrementamos las ventas en 100 unidades con los mismos trabajadores,
la utilidad será de 2.500 cuando al inicio era de apenas 2.000, en razón a que el margen de utilidad de cada camisa
pasa de $20 a $25.
¿Apalancamiento operativo o financiero?
Los lectores nos suelen consultar sobre qué apalancamientos es mejor, si el operativo o el financiero, y no existe
una respuesta única en razón a que son clases diferentes.
Sin duda, lo primero que debe aplicar la empresa es el apalancamiento operativo, puesto que le permite ganar más
dinero con la misma cantidad de recursos.
Es decir, en todo momento la empresa debe utilizar el apalancamiento operativo. Debe ser un propósito de la
empresa que debe implementar sí o sí, pues simplemente es un proceso de optimización de recursos.
Respecto al apalancamiento financiero, este se utiliza cuando la empresa no tiene recursos propios suficientes para
operar o invertir.
Cuando la empresa detecta que le faltan recursos, supongamos $100, primero debe implementar el apalancamiento
operativo, con el cual logra ahorrar recursos por $20, por ejemplo, disminuyendo la necesidad de apalancamiento
a $80.
En consecuencia, la respuesta correcta es que la empresa debe combinar los dos apalancamientos, puesto que el
apalancamiento operativo reduce la necesidad de apalancamiento financiero.
Por supuesto que el apalancamiento financiero implica un costo financiero y también un riesgo financiero inherente,
en tanto el apalancamiento operativo sólo ofrece aspectos positivos.

Apalancamiento total.
De la combinación del apalancamiento operativo y el apalancamiento financiero llegamos a un apalancamiento total,
donde la empresa optimiza al máximo sus recursos propios y los provenientes de endeudamiento.
Fórmula del apalancamiento operativo.
Hemos expuesto el concepto de apalancamiento operativa, y ahora procedemos a desarrollar un ejemplo para
determinar el grado de apalancamiento operativo que tiene una empresa, para lo cual se utiliza la siguiente fórmula:
MC/UAII
Las variables son:

1. MC = Margen de contribución.
2. UAII = Utilidad antes de impuestos y gastos financieros o intereses.
Lo primero que debemos hacer es determinar el margen de contribución que se explica en el siguiente artículo.

Margen de contribución. El margen de contribución es el precio de venta menos los costos variables, que permite
determinar la utilidad luego de excluir los costos fijos.
Básicamente el margen de contribución se determina de la siguiente manera:
Precio unitario de venta – Precio unitario de producción.
Supongamos la siguiente estructura:

Unidades producidas y vendidas 20

Precio unitario de venta 5.000.

Costo unitario de producción 3.000.

 Costos fijos 30.000.

Desarrollando tenemos:

Ingresos por ventas 100.000.

Costo de producción 60.000.

Margen de contribución 40.000.

Costos fijos 30.000.

Utilidad antes de impuestos e intereses 10.000.

Las variables que necesitamos para determinar el grado de apalancamiento operativo son las siguientes:
Margen de contribución (MC) 40.000.
Utilidad antes de impuestos e intereses (UAII) 10.000.
Aplicamos la fórmula:
40.000/10.000 = 4.
El grado de apalancamiento operativo es de 4.